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1、推荐注册会计师考试考前串讲章节知识点汇总第二十八章 每股收益第二十八章每股收益知识点：基本每股收益和稀释每股收益每股收益是指普通股股东每持有一股普通股所能享有的企业净利润或需承担的企业净亏损。内容每股收益包括基本每股收益和稀释每股收益两类。特点基本每股收益仅考虑当期实际发行在外的普通股股份，而稀释每股收益的计算和列报主要是为了避免每股收益虚增可能带来的信息误导。【提示】基本每股收益仅考虑实际发行在外的普通股，稀释每股收益还需要考虑稀释性潜在普通股的影响。基本每股收益分子（1）以个别报表为基础：企业当期实现的可供普通股股东分配的净利润或应由普通股股东分担的净亏损金额（亏损以负数列示）。（2）以合

2、并报表为基础：归属于母公司普通股股东的当期合并净利润，即扣减少数股东损益后的余额。分母分母为当期发行在外普通股的算术加权平均数。即期初发行在外普通股股数加上当期新发行减去当期回购的普通股股数与相应时间权数的乘积。稀释每股收益稀释每股收益是以基本每股收益为基础，假设企业所有发行在外的稀释性潜在普通股均已转换为普通股，从而分别调整基本每股收益的分子和分母计算而得的每股收益。分子根据当期已确认为费用的稀释性潜在普通股利息和稀释性潜在普通股转换时将产生的收益或费用等对净利润调整。分母当期发行在外普通股的加权平均数应当为计算基本每股收益时普通股的加权平均数与假定稀释性潜在普通股转换为已发行普通股而增加的

3、普通股股数的加权平均数之和。【提示】以前期间发行的稀释性潜在普通股，视同从1月1日已经转换；当期发行的稀释性潜在普通股，视同发行日已经转换。【例题单选题】甲公司203年1月1日发行在外普通股为10 000万股，引起当年发行在外普通股股数变动的事项为：9月30日，为实施一项非同一控制下企业合并定向增发2 400万股；甲公司203年实现归属于普通股股东的净利润8 200万元，不考虑其他因素，甲公司203年基本每股收益金额为（）。A.0.77元B.0.55元C.0.66元D.0.82元正确答案A答案解析基本每股收益8 200/（10 0002 4003/12）0.77（元）【例题单选题】甲公司203

4、年1月1日发行在外普通股为10 000万股，引起当年发行在外普通股股数变动的事项：（1）9月30日，为实施一项非同一控制下企业合并定向增发2 400万股；（2）11月30日，以资本公积转增股本，每10股转增2股。甲公司203年实现归属于普通股股东的净利润8 200万元，不考虑其他因素，甲公司203年基本每股收益金额为（）。A.0.64元B.0.55元C.0.76元D.0.82元正确答案A答案解析基本每股收益8 200/（10 0002 4003/12）1.20.64（元）知识点：认股权证、股份期权稀释每股收益的计算认股权证、股份期权对于盈利企业，行权价低于当期普通股平均市场价格时，具有稀释性。

5、【举例】假定授予职工认股权证，每股行权价为10元，每股市场平均价格为20元，即企业向职工授予一股股票可以收回10元，在市场发行一股股票可以收回20元，授予职工的认股权证每行权一股，其中半股没有收回对价，每行权两股，就有一股股数增加却没有现金的流入，即认股权证是绝对会增加股数但是不会增加利润，因此具有稀释性。【提示】调整增加普通股股数拟行权时转换的普通股股数行权价格拟行权时转换的普通股股数/当期普通股平均市场价格。假定100万份认股权证，每股行权价是10元，平均市价为每股20元，假定不考虑其他因素，则调整增加股票股股数100（110/20）。【例题单选题】甲公司206年度归属于普通股股东的净利润

6、为1 200万元，发行在外的普通股加权平均数为2 000万股，当年度该普通股平均市场价格为每股5元。206年1月1日，甲公司对外发行认股权证1 000万份，行权日为207年6月30日，每份认股权可以在行权日以3元的价格认购甲公司1股新发的股份。甲公司206年度稀释每股收益金额是（）。A.0.4元B.0.46元C.0.5元D.0.6元正确答案C答案解析基本每股收益的金额1 200/2 0000.6（元）调增的普通股股数1 000（13/5）400（万股）稀释每股收益的金额1 200/（2 000400）0.5（元）【例题单选题】甲公司203年实现归属于普通股股东的净利润为1 500万元，发行在外

7、普通股的加权平均数为3 000万股。甲公司203年有两项与普通股相关的合同：（1）4月1日授予的规定持有者可于204年4月1日以5元/股的价格购买甲公司900万股普通股的期权合约；（2）7月1日授予员工100万份股票期权，每份期权于2年后的到期日可以3元/股的价格购买1股甲公司普通股。甲公司203年各期的普通股平均市场价格均为6元/股。不考虑其他因素，甲公司203年稀释每股收益是（）。A.0.38元B.0.48元C.0.49元D.0.50元正确答案B答案解析稀释每股收益1 500/3 000900（15/6）9/12100（13/6）6/120.48（元）【例题综合题】甲公司为上市公司，206

8、年至208年的有关资料如下：（1）206年1月1日发行在外普通股股数为82 000万股。（2）206年5月31日，经股东大会同意并经相关监管部门核准，甲公司以206年5月20日为股权登记日，向全体股东每10股发放1.5份认股权证，共计发放12 300万份认股权证，每份认股权证可以在207年5月31日按照每股6元的价格认购1股甲公司普通股。207年5月31日，认股权证持有人全部行权，甲公司收到认股权证持有人交纳的股款73 800万元。207年6月1日，甲公司办理完成工商变更登记，将注册资本变更为94 300万元。（3）208年9月25日，经股东大会批准，甲公司以208年6月30日股份94 300

9、万股为基数，向全体股东每10股派发2股股票股利。（4）甲公司归属于普通股股东的净利润206年度为36 000万元，207年度为54 000万元，208年度为40 000万元。（5）甲公司股票206年6月至206年12月平均市场价格为每股10元，207年1月至207年5月平均市场价格为每股12元。本题假定不存在其他股份变动因素。要求：（1）计算甲公司206年度利润表中列示的基本每股收益和稀释每股收益。答案解析206年发行在外普通股加权平均数82 000（万股）基本每股收益36 000/82 0000.44（元）206年调整增加的普通股股数12 300（16/10）7/122 870（万股）稀释每

10、股收益36 000/（82 0002 870）0.42（元）（2）计算甲公司207年度利润表中列示的基本每股收益和稀释每股收益。答案解析207年发行在外普通股加权平均数82 00012 3007/1289 175（万股）基本每股收益54 000/89 1750.61（元）207年调整增加的普通股股数12 300（16/12）5/122 562.5（万股）稀释每股收益54 000/（82 00012 3007/122 562.5）0.59（元）（3）计算甲公司208年度利润表中列示的基本每股收益和稀释每股收益以及经重新计算的比较数据。答案解析208年发行在外普通股加权平均数（82 00012 3

11、00）1.2113 160（万股）208年基本每股收益40000/113 1600.35（元）稀释每股收益基本每股收益0.35（元）207年度发行在外普通股加权平均数（82 00012 3007/12）1.2107 010（万股）207年度基本每股收益54 000/107 0100.50（元）207年度稀释每股收益54 000（82 00012 3007/122 562.5）1.20.49（元）知识点：可转换公司债券稀释每股收益的计算可转换公司债券采用假设转换法判断其稀释性，当增量每股收益小于基本每股收益时，具有稀释性。【提示】增量每股收益增量净利润/增量股加权平均数【例题综合题】甲公司201

12、5年归属于普通股股东的净利润为35 707.57万元，期初发行在外普通股股数70 000万股，年内普通股股数未发生变化。2015年1月2日公司按面值发行5年期的可转换公司债券20 000万元，票面年利率为6%，每100元债券可转换为60股面值为1元的普通股。所得税税率为25%。甲公司发行可转换公司债券时二级市场上与之类似的没有转换权的债券市场利率为9%。假设考虑可转换公司债券在负债和权益成份的分拆。（P/F，9%，5）0.6499；（P/A，9%，5）3.8897。答案解析（1）基本每股收益35 707.5770 0000.51（元）；（2）可转换公司债券负债成份的公允价值20 0000.64

13、9920 0006%3.889717 665.64（万元）；（3）增加的净利润17 665.649%（125%）1 192.43（万元）；（4）增加的普通股加权平均股数（20 00010060）12/1212 000（万股）；（5）增量股每股收益1 192.43/12 0000.1（元），具有稀释性；（6）稀释每股收益（35 707.571 192.43）（70 00012 000）0.45（元）。【提示】可转换公司债券增量每股收益税后利息费用等/可转换股数加权平均数，如果小于基本每股收益，则具有稀释性；稀释每股收益（净利润节约债券税后利息等）/（普通股加权平均数增量股加权平均数）。知识点：企

14、业承诺将回购其股份的合同企业承诺将回购其股份的合同回购价格高于当期普通股平均市场价格时，应当考虑其稀释性。【举例】假定企业承诺回购股票100万股，回购价为每股10元，当期平均市场价格每股5元，意味着企业如果回购1股，则需要发行2股，即股数会增加但利润不变，因此具有稀释性。【例题综合题】甲公司2014年度归属于普通股股东的净利润为4 000万元，发行在外普通股加权平均数为10 000万股。2014年3月2日，该公司与股东签订一份远期回购合同，承诺一年后以每股5.5元的价格回购其发行在外的1 200万股普通股。假设该普通股2014年3月至12月平均每股市场价格为5元。答案解析2014年基本每股收益

15、4 000/10 0000.4（元）2014年稀释每股收益：调整增加的普通股股数1 2005.551200120（万股）增加的普通股股数的加权平均数12010/12100（万股）稀释每股收益4 000/（10 000100）0.39（元）【提示】调整增加的股数回购价承诺回购的普通股股数/当期普通股平均市场价格承诺回购的普通股股数；还需要考虑时间权数。【承前例】甲公司2015年度归属于普通股股东的净利润为5 000万元，期初发行在外普通股加权平均数仍然为10 000万股。2015年3月2日，该公司以每股5.5元的价格实际回购发行在外的1 200万股普通股。假设该普通股2015年1月至2月平均每股

16、市场价格为4元。答案解析2015年基本每股收益5 000/（10 0001 20010/12）5 000/9 0000.56（元）2015年稀释每股收益：调整增加的普通股股数1 2005.541 200450（万股）增加的普通股股数的加权平均数4502/1275（万股）稀释每股收益5 000/（9 00075）0.55（元）知识点：存在多项潜在普通股的稀释每股收益多项潜在普通股按稀释程度从大到小的顺序计入稀释每股收益，增量每股收益越小的潜在普通股稀释性越大。在分步计算过程中，如果下一步得出的每股收益小于上一步得出的每股收益，表明新计入的潜在普通股具有稀释作用，应当计入稀释每股收益中；反之，则表

17、明具有反稀释作用，不计入稀释每股收益中。最后得出的最小每股收益金额即为稀释每股收益。【例题综合题】甲公司207 年度归属于普通股股东的净利润为3 750万元，发行在外普通股加权平均数为12 500万股。年初已发行在外的潜在普通股有：（1）认股权证4 800万份，行权日为208年6月1日，每份认股权证可以在行权日以8元的价格认购1股本公司新发股票。（2）按面值发行的五年期可转换公司债券50 000万元，债券每张面值100元，票面年利率为2.6%，转股价格为每股12.5元，即每100元债券可转换为8股面值为1元的普通股。（3）按面值发行的三年期可转换公司债券100 000万元，债券每张面值100元

18、，票面年利率为1.4%，转股价格为每股10元，即每100元债券可转换为10股面值为1元的普通股。当期普通股平均市场价格为12元，年度内没有认股权证被行权，也没有可转换公司债券被转换或赎回，所得税税率为25%。假设不考虑可转换公司债券在负债和权益成份的分拆，且债券票面利率等于实际利率。答案解析207年度每股收益计算如下：基本每股收益3 750/12 5000.3（元）稀释每股收益（3 7501 050）/（12 5001 60010 000）4 800/24 1000.20（元） 净利润增加 股数增加 增量 EPS 顺序 认股权证 - 4 8004 8008121 600 - 1 2.6%债券

19、50 0002.6%（125%）975 50 000/10084 000 975/4 0000.24 3 1.4%债券 100 0001.4%（125%）1 050 100 000/1010 000 1 050/10 0000.11 2 净利润 股数 EPS 稀释性 基本每股收益 3 750 12 500 0.3 认股权证 0 1 600 3 750 14 100 3 750/14 1000.27 稀释 1.4%债券 1 050 10 000 4 800 24 100 4 800/24 1000.20 稀释 2.6%债券 975 4 000 5 775 28 100 5 775/28 1000.21 反稀释