证券自营业务.docx

1、证券自营业务证券法第一百三十六条证券公司应当建立健全内部控制制度，采取有效隔离措施，防范公司与客户之间、不同客户之间的利益冲突。 证券公司必须将其证券经纪业务、证券承销业务、证券自营业务和证券资产管理业务分开办理，不得混合操作。 第一百三十七条证券公司的自营业务必须以自己的名义进行，不得假借他人名义或者以个人名义进行。 证券公司的自营业务必须使用自有资金和依法筹集的资金。 证券公司不得将其自营账户借给他人使用。证券公司监督管理条例第四十二条 证券公司从事证券自营业务，应当使用实名证券自营账户。 证券公司的证券自营账户，应当自开户之日起3个交易日内报证券交易所备案。业务许可规定：第一百二十五条经

2、国务院证券监督管理机构批准，证券公司可以经营下列部分或者全部业务： （一）证券经纪； （二）证券投资咨询； （三）与证券交易、证券投资活动有关的财务顾问； （四）证券承销与保荐； （五）证券自营； （六）证券资产管理； （七）其他证券业务。注册资本要求第一百二十七条证券公司经营本法第一百二十五条第（一）项至第（三）项业务的，注册资本最低限额为人民币五千万元；经营第（四）项至第（七）项业务之一的，注册资本最低限额为人民币一亿元；经营第（四）项至第（七）项业务中两项以上的，注册资本最低限额为人民币五亿元。证券公司的注册资本应当是实缴资本。 国务院证券监督管理机构根据审慎监管原则和各项业务的风险程度

3、，可以调整注册资本最低限额，但不得少于前款规定的限额。净资本要求：第十九条证券公司经营证券经纪业务的，其净资本不得低于人民币2000万元。 证券公司经营证券承销与保荐、证券自营、证券资产管理、其他证券业务等业务之一的，其净资本不得低于人民币5000万元。 证券公司经营证券经纪业务，同时经营证券承销与保荐、证券自营、证券资产管理、其他证券业务等业务之一的，其净资本不得低于人民币1亿元。 证券公司经营证券承销与保荐、证券自营、证券资产管理、其他证券业务中两项及两项以上的，其净资本不得低于人民币2亿元。第四十三条证券公司从事证券自营业务，不得有下列行为：（一）违反规定购买本证券公司控股股东或者与本证

4、券公司有其他重大利害关系的发行人发行的证券；（二）违反规定委托他人代为买卖证券；（三）利用内幕信息买卖证券或者操纵证券市场；（四）法律、行政法规或者国务院证券监督管理机构禁止的其他行为。其他要求：证券公司业务范围审批暂行规定第八条 证券公司增加业务种类，应当符合下列审慎性要求： （一）增加业务种类后，注册资本符合证券法第一百二十七条的规定； （二）公司治理结构健全，内部管理有效，能有效控制现有及申请增加业务的风险； （三）最近1年各项风险控制指标持续符合规定，增加业务种类后，净资本符合规定； （四）最近2年未因重大违法违规行为而受到处罚，最近1年未被采取重大监管措施，无因涉嫌重大违法违规正受到

5、有关机关或者行业自律组织调查的情形； （五）有拟负责申请增加业务的高级管理人员和适当数量的拟从事申请增加业务的从业人员； （六）信息系统安全稳定运行，最近1年未发生重大事故；与申请增加业务有关的信息系统符合规定； （七）取得经营证券业务许可证且持续经营已满1年；再次申请增加业务种类的，距前次申请获准超过6个月； （八）现有业务经营管理状况良好； （九）法律、行政法规和证监会的其他要求。 证券公司申请增加的业务属于创新业务的，还应当符合本规定第五条第二款的规定；证券公司经营证券业务的子公司申请增加业务种类，还应当符合证券公司设立子公司试行规定第七条的规定。第四十一条证券公司从事证券自营业务，限于

6、买卖依法公开发行的股票、债券、权证、证券投资基金或者国务院证券监督管理机构认可的其他证券。关于证券公司证券自营业务投资范围及有关事项的规定，自2011年6月1日起施行。证券公司自营可以买卖的证券第二条证券公司从事证券自营业务，限于买卖本规定附件证券公司证券自营投资品种清单所列证券。 证券公司因包销而买卖证券，或者为对冲风险参与金融衍生产品交易的，不受前款规定的限制。一、已经和依法可以在境内证券交易所上市交易的证券。 二、已经和依法可以在境内银行间市场交易的以下证券： 国际开发机构人民币债券； 央行票据； 金融债券； 短期融资券； 公司债券； 中期票据； 企业债券。 三、依法经证监会批准或者备案

7、发行并在境内金融机构柜台交易的证券。第三条证券公司可以委托具备证券资产管理业务资格、特定客户资产管理业务资格或者合格境内机构投资者资格的其他证券公司或者基金管理公司进行证券投资管理。 证券公司将自有资金投资于依法公开发行的国债、投资级公司债、货币市场基金、央行票据等中国证券监督管理委员会认可的风险较低、流动性较强的证券，或者委托其他证券公司或者基金管理公司进行证券投资管理，且投资规模合计不超过其净资本80%的，无须取得证券自营业务资格。第四条证券公司可以设立子公司，从事证券公司证券自营投资品种清单所列品种以外的金融产品等投资。 设立前款规定子公司的证券公司，应当具备证券自营业务资格，并按照证券

8、公司监督管理条例第十三条关于变更公司章程重要条款的规定，事先报经证监会批准。 证券公司不得为本条第一款规定的子公司提供融资或者担保。证券自营账户的开立与使用证券自营业务的决策与授权证券自营业务的操作管理证券自营业务的内部控制证券自营业务的风险控制证券自营业务的禁止行为第四十三条证券公司从事证券自营业务，不得有下列行为：（一）违反规定购买本证券公司控股股东或者与本证券公司有其他重大利害关系的发行人发行的证券；（二）违反规定委托他人代为买卖证券；（三）利用内幕信息买卖证券或者操纵证券市场；（四）法律、行政法规或者国务院证券监督管理机构禁止的其他行为。证券公司将自有资金投资于依法公开发行的国债、投资级公司债、货币市场基金、央行票据等中国证券监督管理委员会（以下简称证监会）认可的风险较低、流动性较强的证券，或者委托其他证券公司或者基金管理公司进行证券投资管理，且投资规模合计不超过其净资本80%的，无须取得证券自营业务资格。