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1、互联网金融对商业银行盈利能力影响的研究会计毕业论文摘 要随着金融业的持续发展，中国经济迈入崭新的时代。庞大的消费金融体量，在科学技术得到飞跃进步的今天，促进了新兴互联网金融行业的发展。一大批，由互联网金融模式催化的优秀平台和企业开始涌现。它们为金融市场注入新鲜血液的同时，也给传统金融机构带来冲击。本文从商业银行的三个业务着手，运用文献研究法、个案研究法等手段对比分析。结合数据，具体研究互联网金融中的P2P网络贷款、互联网投资理财、第三方支付模式，如何作用于商业银行盈利能力的变动。从整体上来看，商业银行在客户资源、盈利基础及定价优势上受到冲击。但随着环境政策的变动，银行业开始做出相应调整。互联网

2、金融对商业银行盈利能力的消极影响，正在逐渐减弱。通过中国工商银行的实证分析，我们可以更清晰直观的了解到上述转变。在商业银行积极探索不断向前的当下，其已作出的具体转型，令我们完全有理由相信，银行业能经受住时代的考验。为使商业银行能更自信的迎击风雪，文章的最后提出三点相对建议。关键词：互联网金融；商业银行；盈利能力AbstractWith the continued development of the financial industry, the Chinese economy has entered a new era. The huge consumption and financial

3、volume has promoted the development of the emerging Internet financial industry when science and technology have made great strides. A large number of excellent platforms and enterprises catalyzed by the Internet financial model have begun to emerge. While injecting fresh blood into the financial ma

4、rkets, they also have an impact on traditional financial institutions.This paper starts with the three businesses of commercial banks, using literature research methods, case studies and other means to compare and analyze. Combined with the data, specifically study the P2P network loans, Internet in

5、vestment and wealth management, and third-party payment models in Internet finance, how to act on the changes in the profitability of commercial banks. On the whole, commercial banks are affected by customer resources, profit base and pricing advantages. However, with the changes in environmental po

6、licies, the banking industry began to make corresponding adjustments. The negative impact of Internet finance on the profitability of commercial banks is gradually weakening. Through the empirical analysis of Industrial and Commercial Bank of China, we can understand the above changes more clearly a

7、nd intuitively.In the commercial banks active exploration of the current and forward-looking moment, the specific transformation that has been made gives us every reason to believe that the banking industry can withstand the test of the times. In order to enable commercial banks to meet the wind and

8、 snow more confidently, the article concludes with three relative recommendations.Keywords: Internet Finance;Commercial Banks;Profitability一、绪论（一）研究背景及意义1.研究背景这是一个知识经济的时代，经济实现全球化发展。金融产品日新月异，信息技术推陈出新。中国在积极的财政政策和宽松的货币政策中，稳步前行。互联网金融作为时代的前锋队伍，打破固有格局，丰富经济新形态，对于激发市场活力具有重大影响力。而相对互联网金融的发展而言，2013年是具有里程碑式的起点。

9、从此，互联网金融便开始了其迅猛的发展。作为一种全新的金融模式，它将先进的科技与金融有机结合。以肉眼可见的速度，不断改变着大众的消费支付模式，信贷筹资模式以及投资理财观念。广大用户的支付习惯从现金向PC端和移动端过渡，一系列支付软件，逐渐把控消费市场的格局。人们不再只是简单的将资金存放在银行里，而是做起了买卖各类理财产品的选择。伴随着大数据、云计算、人工智能等技术的不断成熟，金融科技已经渗透到存贷业务、理财、保险及支付清算等多个金融领域。作为传统金融的代表，商业银行在发展初期，盈利能力收到了巨大的冲击。随着银行转型及市场政策的调整，商业银行盈利实力开始回温，但仍存在一定的问题急需改变。商业银行只

10、有在清楚辨析影响盈利能力的具体原因后，并加以改造，才有可能实现长足持续的发展。2.研究意义银行业在中国过去发展的100多年里，通过筹集和分配资金，为国民经济各部门的经营活动提供金融帮助。作为社会经济活动顺利开展的纽带，它作出了巨大的贡献，具有举足轻重的地位。互联网金融连通科技与金融，在知识经济、信息革命的时代背景下应运而生。不仅弥补了传统金融的短板，提升了人民对金融业务的满意程度，而且激发了金融市场的活力，促进了金融监管的进一步完善。但互联网金融在发展的过程中，在客户资源、盈利基础、定价优势等渠道上与商业银行发生冲突，冲击了传统金融行业的盈利模式。文章创新结合银行转型的角度，具体分析互联网金融

11、与商业银行盈利能力变化间的关系。通过深入了解互联网金融如何作用于传统商业银行。有利于丰富商业银行的业务内容，从而实现合作互赢，促进中国经济平衡，不断发展的目标。（二）国内外研究现状1.国内研究现状我国学者基于当前我国实际的金融市场行情做出深刻和广泛地研究。申创和赵胜民的文章，通过101家商业银行20112015年面板数据的实证分析，讨论互联网金融对商业银行收益的具体原因。论证发现，因竞争效应所产生的消极影响大于技术外溢效应所产生的积极影响。郑志来，则从具体业务出发，得到：飞速发展的互联网金融，对传统资产业务具有显著影响。进一步数据分析，可知当互联网金融新产品的推进时，商业银行的客户量和存款量，

12、会出现一定程度的流失。王腊梅学者认为网络信息技术推动了商业银行部分功能的演化，从而导致互联网金融的诞生。二者之间，关系密切。因此我们应着重研究互惠互利模式的实现。2.国外研究现状国外学者同样关注商业银行盈利能力与互联网金融之间的关系。Lee认为互联网金融具有的便捷属性，有利于银行实现创新。相互间的学习与借鉴，是打造创新产品的基础与前提。Ciciretti et al.表示金融业务的发展，离不开互联网金融的创新。商业银行应该做到知己知彼，探索互联网金融普及的根本原因，结合自身优势，从而实现合作共赢。Bons et al强调了移动技术在改变银行业务渠道和服务方面的突出作用，互联网金融的发展同时也给

13、银行带来了更好的平台。（三）研究内容及方法1.研究内容全文共从三个步骤，对互联网金融影响商业银行盈利能力的问题进行阐述。一，通过广泛的资料查询，文章明确了互联网金融及商业银行的概念。并通过对其经典模式和主要业务，内容、现状上的补充，进一步加深对二者的理解，为全篇的开展打下基础。二，在对互联网金融和商业银行拥有一定的了解后。将三种经典模式和银行的三种主要业务，一一对比分析。初步得出互联网金融模式，对商业银行负债、中间业务影响较大，对资产业务影响较小的结论。并结合政策，数据分析，发现对商业银行盈利能力冲击，逐渐减弱的现象。并通过工商银行的案例，继续对上述观点进行论证。三，随着技术的进步，商业银行面

14、对互联网金融的挑战，开始转型。仅对互联网三种经典模式的冲击，就做出了相对应的回应，实现自身的转变。但转型仍有不成熟之处，通过吸收互联网金融的长处，借鉴互联网金融发展中存在的不足，对银行未来的发展，提出建议。2.研究方法文献研究法：制定题目后，通过查询各类数据库，浏览文献资料，进行分析。大量的文献阅读，使我对互联网金融和商业银行的历史发展情况及现状有了一定的了解。从不同学者的成果展示中，明确了文章的撰写思路和具体的研究角度。个案研究法：文章第四部分，以中国工商银行为例，进行问题分析。落脚于具体的银行，是为了让读者能更直观，清楚的理解文章想要表达的观点。为论点的叙述，增添论据支撑。二、互联网金融及

15、商业银行概述（一）互联网金融概述1.互联网金融的定义互联网金融，带有非抵押、低成本、便捷的特点。它运用科学技术升级传统业务，从而衍生出一系列新型的金融活动。对于实现金融末端中小型企业和个人的普惠具有重要的意义，加快了多层次资本市场的形成。2.互联网金融用户规模网络用户日益增多，庞大的用户群体，既是互联网金融发展的基石，也是传统银行客户资源增长的阻碍。根据最新数据显示，截止到2018年12月，我国拥网民人数达8.29亿人次，仅2018年一年，就新增网民5653万余人，互联网普及率高达59.6%。其中，绝大数网民通过手机实现上网，手机网民占整体网民比已提升至98.6%，手机网民总人数突破8.16亿

16、人次，全年新增手机网民6433万人。图2-1 网民规模和互联网普及率图2-2 手机网民规模及其网民比例表2-1 2017.12-2018.12网民各类互联网应用的使用率2018.122017.12应用用户规模（万）网民使用率用户规模（万）网民使用率年增长率网上支付6004072.5%5311068.8%13.0%手机网上支付5833971.4%5270370.0%10.7%数据来源：中国互联网络信息中心CNNIC第43次中国互联网络发展状况统计报告此外，越来越多的人开始运用网络进行支付。网上支付总人数超过6亿，整体使用率高达72.5%，较之17年增长13.0%。其中，使用手机端进行支付的人数为

17、5.8亿人次，年涨幅10.7%。互联网金融以其便捷灵活、低成本的特点，收获了广泛的用户群体，给商业银行客户资源带来冲击。 3.互联网金融的经典模型及其现状（1）P2P网络贷款（P2P Network Lending）P2P网络贷款脱离传统金融机构，通过搭建网络信息平台形成媒介，以实现借贷双方的资金供需。平台类似于众包模式中中间机构的角色，在整个借贷过程中，仅作用于注册账户的管理以及对借款人资信状况的考察。借款人在平台上发布信息，出借人参与竞标，具体交易的完成，完全由借贷双方自主实现。国内P2P机构，大致可分为线上模式和非典型模式两种类型，其中人人贷及宜信公司分别对应，兼具代表性。无论何种执行模

18、式，P2P信贷均具有在线交易，借贷标准低的特点，但也因监管制度缺失、平台技术不成熟、违约成本低等原因，具有较大风险。2016年起，P2P行业增长幅度逐渐降缓，预计2018年总规模可达到30746.9亿元。图2-3 20132020年中国P2P行业交易规模数据来源：中国产业信息网（2）互联网投资理财投资者利用债券、基金、股票、保险等理财工具合理分配资金，以实现风险规避、资产增值的目标。互联网投资理财模式，运用网络平台销售各式理财产品，通过简化操作，优化投资理财行为。并利用其便捷性，实现低成本运营管理，进一步降低投资门槛，促使大量小额存款用户参与其中。2018年，互联网理财用户规模约为1.5亿，网

19、民使用率为18.3%，全年增长2257万人次，增幅17.5%。其中余额宝，微信理财通，华夏活期通等互联网理财产品表现突出。图2-4 2017.122018.12互联网理财用户规模及使用率数据来源：中国互联网络信息中心CNNIC第43次中国互联网络发展状况统计报告（3）第三方支付（Third-Party Payment）社会经济的发展推动了人们生活方式的转变，第三方支付的发展丰富了人们的消费模式。足不出户的购物形式，不再是遥不可及的梦想。购物后，消费者首先将贷款存入独立的第三方机构。待收到货物，满意签收后，资金才开始从平台流向商户账户。此举，进一步保障了交易过程的顺利进行，解决了网络购物中存在的

20、信任问题。我们日常生活中常常运用到的支付宝、财付通、京东支付等，便为其常务。第三方支付因互联网购物而生，也因互联网购物而走的更远。13年16年高速前进，17年成倍增长的时代宣告结束。第三方支付交易规模业务结构趋向稳定，行业的发展走得越来越踏实。图2-5 2013-2022年中国第三方支付综合支付交易规模图2-6 2013-2020年中国第三方支付交易规模业务结构数据来源：艾瑞咨询2018中国第三方支付行业报告（二）商业银行概述1.商业银行定义商业银行作为金融体系的领头羊，在中国金融系统各类型业态所占资金比重中高居93.07%。作为资金供需双方之间的媒介，它为我国绝大部分的经济活动提供资金融通服

21、务。同时，作为社会信用体系的核心构成，它为社会资金流通提供安全保障。2.商业银行的三大主要业务商业银行业务主要由三部分组成。负债业务是根本，资产业务是对其成果的灵活运用，而中间业务以两者派生的形式存在。负债业务指，商业银行依仗自身信用，通过向民众吸收存款，向机构发行可转让定期存单等手段，形成资财。随后，按一定的利率和期限贷出货币资金，以满足顾客对各类型资金需求，便是资产业务的内容。而中间业务，主要由两部分构成：传统型中间业务和创新性中间业务。商业银行较少地运用自身资产，而是依靠信息技术，机构信誉等方面的优势，完成支付结算、资产托管、代理咨询 三、互联网金融对商业银行盈利的影响（一）对商业银行负

22、债（存款）业务的影响互联网投资理财产品的出现，给银行负债业务带来了影响。以余额宝为例，近期的七日年化收益为2.4%，虽较之过往有一定程度的下跌，但对比商业银行2019年普遍活期仅为0.35%的收益率表现。“余额宝”等互联网货币基金产品，仍具有较高的利息收益。因此，人们往往选择将活期存款用来购买“余额宝”类型的基金理财产品，而非存入银行。银行顾客规模受到影响的同时，互联网投资理财产品分流银行资金来源。尤其对活期存款，产生了明显冲击。不过，近期市场上出现了越来越多对商业银行负债业务利好的声音。其主要考虑三个方面：第一，货币基金整体客户群较为单一，自身存在规模经济递增边界。2012年至今的蓬勃发展，

23、使其自身进一步提升的空间受到限制，货币基金缺乏继续增长的动力。第二，银监会放宽对存贷比的限制和中央人民银行终止市场货币基金提前支取协议存款不罚息的红利的规定，使银行同业拆借所需的资金额降低。促使，银行业的流动性得到改善，商业银行负债业务开始好转。第三，市场通过增加短期流动性调节工具和常设借贷便利，使货币政策保持相对宽松的状态。而这些带有政策性、流动性特点的因素，使得货币市场基金的进一步扩张受到限制，使得货币市场基金与互联网金融对银行的冲击减弱。2018年，出台的多份行业政策性文件，对互联网投资理财模式进行了调控。通过减少赎回额度，控制“T+0”市场货币基金的过快发展。货币基金的巨大优势因此被抑

24、制，“T+0”银行理财产品在此时脱颖而出。充分发挥其较强的流动性和收益性，成为了“宝宝类”基金的有力代替。银行理财投资的发展，意味着将会有越来越多的资金回流银行，有效提升资金社会利用效率。从表3-1的数据里，我们也不难看出，虽然银行本外币存款增长率收到显著冲击。但从存款额规模角度分析，商业银行的资金来源实际上并未受到较大影响。图3-1银行本外币存款规模及年增长率数据来源：东方财富网（二）对商业银行资产业务（贷款）的影响截止至2018年12月31日，中国农业银行，实现5985.88亿元的营业总入，其中利息净收入为4777.60亿元，约占营业收入的80%，其他非利息收入为426.87亿元，占营业收

25、入的7%左右。存贷款利息差当下仍为商业银行利润的主要来源。而在利率市场化、金融脱媒的市场环境背景下，互联网金融基于大数据和挖掘深层次交易信息而建立了客户“软信息”的风险评价体系，P2P网络贷款通过提高信贷效率，降低融资成本，与商业银行争夺中小客户信贷资源。通过风险定价优势的削弱，对银行信贷业务产生“挤压”。正常P2P网络贷款年利率一般保持在12%18%之间，而银行贷款基准利率根据贷款期限的不同，可划分为，短期贷款年利率、中长期贷款年利率、五年以上年利率，年利率由4.35%4.90%不等。商业银行拥有更低的贷款利率，因此拥有资质的大型企业往往优先选择银行进行贷款，而那些贷款资质与银行贷款标准仍存

26、在一定差异的客户，则会通过P2P网络贷款平台进行筹资。结合自身情况，企业贷款方式的选择各不相同。银行主要服务于优质的大型企业，P2P网贷平台主要服务中小企业，两者间主要服务群体存在差异。P2P网络贷款模式服务于被传统金融市场所排斥的个体商户或小微企业，扩大了传统金融行业的服务范围，本质上更像是一种对传统金融的有益补充。P2P网贷平台数量曾高达6678家，但截至2018年年底，因受爆雷潮和清盘潮的影响，正常运营平台数量降至1798家，相比2017年年底又减少了442家，累计成交量8.03万亿元，环比成交量持续下降。P2P网络贷款行业在爆炸式发展过后，由于有效监察的缺失，一时之间各种问题层出不穷。

27、大量平台跑路、转型，行业发展变得混乱。直至重磅级监管文件的出台，行业进入严监管期，发展方渐回正常。P2P网络贷款模式，目前仍处于调整阶段，自身的发展还尚待商榷，因此对银行业的冲击不会太大。（三）对商业银行中间业务的影响由于智能手机的普及，人们对第三方支付平台具有极大的依赖性。资金首先聚集在第三方支付平台中，继而以备用金、大额存单的形式回流商业银行，这大大增加了银行业的运营成本，对银行盈利基础产生一定的影响。银行通过辅助支付结算，获取手续费收入。但随着转账汇款业务、生活缴费服务支付方式的改变，银行盈利能力降低。过去人们使用网银，银行可以获得0.5%1%手续费，抛开网银渠道后，银行仅能获得0.1%

28、0.3%的交易佣金。过去，线下业务，我们常常使用pos机交易，如今随着支付宝、微信支付的介入，越来越多的人使用手机付款，利用手机进行生活缴费。银行原本可获得的0.34%1.12%手续费收入和每笔生活缴费13元的代扣代缴费，降低至0.1%0.3%的交易佣金。通过第三方支付，顾客转账汇款摆脱了地区，银行柜台和网银繁琐的限制，但银行从中获取的收益却从0.2%1%，降低至0.1%0.4%。第三方支付凭借低交易成本、便捷支付的特点，挤占了银行的结算类中间业务收入。掌握除资金流动交易金额等传统商业银行可以掌握的信息外，还能够获得购物类别、习惯等附加信息，提升了中间业务的服务质量与效率。第三方支付等互联网金

29、融业务在数据信息搜集处理的优势上，反向阻隔了银行与实际交易的联系，造成银行交易数据的流失，削弱了银行的数据挖掘能力，降低了银行的竞争能力。银行中间业务所实现的利润，被第三方支付平台挤压。但第三方支付账户与银行卡绑定挂钩。因此本质上，双方受益正相关。与此同时，银联、商业银行通过扩大业务布局,优化自身产品用户体验，开始与第三方支付企业展开正面较量。在激烈的市场竞争中，银联“云闪付”产品上线年内用户量成功突破1亿。四、互联网金融对商业银行盈利能力影响的实证分析以工商银行为例中国工商银行具有“宇宙行”之称，在许多方面都有卓越的表现。文章将延续上一章的思路，联系P2P网络贷款、互联网投资理财和第三方支付

30、模式。从三大业务的角度出发，具体分析互联网金融对工商银行盈利能力的影响。（一）对工商银行负债业务的影响表4-1 互联网投资理财产品厂商产品七日年化收益率（%）规模（亿元）起购额（元）操作入口阿里巴巴余额宝2.6714540.201支付宝网页版和移动端腾讯微信理财通3.31717.221微信客户端京东小金库3.2192.041京东金融XXXX百赚2.92468.201XX理财页面版和移动端数据来源：网贷天眼由上图可知，互联网投资理财产品的起购额大多数仅为一元，对顾客起始资金的投入量要求较低，几乎人人都可以参与其中。充分展现了互联网金融的惠普属性，扩大了互联网金融投资理财活动的受众面积。且操作容易

31、，模式灵活。无论是使用电脑还是手机，用户只需要下载相应的官方软件即可购买。这增强了互联网投资理财产品对大众参与购买的吸引力，尤其是在年轻人群体中更容易获得青睐。其中活期资金管理服务产品，七日年化利率大多在3%左右，而工商银行活期存款年利率仅有0.35%。于是，大量的流动资金开始转向互联网金融平台，形成了不小的规模，余额宝产品合计规模甚至达到了14540.2亿元。中间平台的存在，使工商银行只能以高于活期存款的利率获得资财。无形中增加了利息支出，令工商银行利润空间被压缩。与2012年净利息收入增长幅度15.18%相比，2013年净利息收入增长率骤降至6.10%。虽然该数据在在2014年回升至11.

32、32%，但足以见得互联网投资产品对工商银行盈利能力的影响。2018年下半年，“宝宝类”货币基金平均七日年化收益率跌破3%。在竞争和监管的影响下，余额宝开始对单日申购额及转入转出额进行限制。宽松的货币政策，减弱了互联网投资理财产品的相对优势。2018年，工商银行净利息收入为57,251,800万元，增长率维持在9.66%，存款业务开始回暖。（二）对工商银行资产业务的影响工商银行的贷款申请对各项指标的审核较为严格，需要贷款人有较好的资信情况，以及足够的还款能力。故工商银行资产业务，主要的服务对象仍是大型企业和优质的个人房贷。P2P模式则不同，对贷款申请的要求没有那么严格。但由于远超商业银行最高4.9%的贷款年利率的贷款成本，因此更多满足的是中小企业