金融市场基础知识必背内容.docx

1、金融市场基础知识必背内容金融市场基本知识必背内容：金额篇一、金融市场体系1.发行人初次公开发行股票后申请其股票主板上市，应当符合条件：公司股本总额不少于人民币五千万元;公开发行股份达到公司股份总数25%以上;公司股本总额超过人民币四亿元，公开发行股份比例为10%以上。2.债券型上市公司必要符合条件：公司债券实际发行额不少于人民币5000万元;股份有限公司净资产不低于人民币3000万元，有限责任公司净资产不低于人民币6000万元。3.发行人初次公开发行股票后申请其股票创业板上市，应当符合条件：公司股本总额不少于人民币三千万元;公开发行股份达到公司股份总数25%以上;公司股本总额超过人民币四亿元，

2、公开发行股份比例为10%以上。二、证券市场主体1.证券资产管理业务：证券公司从事资产管理业务，公司净资本不低于2亿元，且各项风险控制指标符合关于监管规定，设立规定性集合资产管理筹划净资本限额为3亿元，设立非限定性集合资产管理筹划净资本限额为5亿元。2.证券公司设立限定性集合资产管理筹划，接受单个客户资金数额不得低于人民币5万元;设立非限定性集合资产管理筹划，接受单个客户资金数额不得低于人民币10万元。3.会计师事务所申请证券资格条件：净资产不少于500万元;会计师事务所职业保险合计补偿限额与合计职业风险基金之和不少于8000万元;上一年度业务收入不少于8000万元，其中审计业务收入不少于600

3、0万元。4.申请证券、期货投资征询机构具备条件：有100万元人民币以上注册资本。5.申请证券评级业务允许条件：具备中华人民共和国法人资格，实收资本与净资本资产均不少于人民币万元。6.资产评估机构申请条件：净资产不少于200万元;近来3年评估业务收入共计不少于万元，且每年不少于500万元。7.证券金融公司组织形式为股份有限公司，注册资本不少于人民币60亿元，注册资本应当为实收资本，其股东应当用货币出资。8.证券登记结算公司设立条件：自有资金不少于人民币2亿元。9.向不特定对象发行证券票面总值超过人民币5000万元，应当由承销团承销。承销团由主承销商和参加承销证券公司构成。三、股票初次公开发行股票

4、并上市发行人财务指标应满足规定：近来三个会计年度净利润均为正数且合计超过人民币3000万元，净利润以扣除非经常性损益后较低者为计算根据;近来3个会计年度经营活动产生钞票流净额合计超过人民币5000万元或者近3个会计年度营业收入合计超过人民币3亿元;发行前股本、总额不少于人民币3000万元。四、债券1.中小非金融公司集合票据发行规模规定：任一公司集合票据待偿还余额不得超过该公司净资产40%，任一公司集合票据募集资金额不超过2亿元人民币，单只集合票据注册金额不超过10亿元人民币。2.证券公司债券条款设计：公开发行债券每份面值为100元;定向发行债券应当采用记账方式向合格投资者发行，每份面值为50万

5、元，每一合格投资者认购债券不得低于面值100万元。五、证券投资基金与衍生工具1.公开募集基金管理人条件：注册资本不低于1亿元，且必要为实缴货币资本。2.可转换公司债券发行条件：发行可转换为股票公司债券上市公司，股份有限公司净资产不低于人民币3000万元，有限责任公司净资产不低于人民币6000万元;发行分离交易可转换公司债券上市公司，其近来1期末经审计净资产不低于人民币15亿元。3.信托投资公司担任特定目信托受托机构应当具备条件：注册资本不低于5亿元人民币，并且近来3年年末净资产不低于5亿元人民币。金融市场基本知识必背内容：数字篇一、金融市场体系1.1983年9月国务院决定中华人民共和国人民银行

6、专门行使中央银行职能，1992年成立了中华人民共和国证券监督管理委员会、1998年成立了中华人民共和国保险监督管理委员会、银监会正式挂牌运作，标志着中华人民共和国金融业形成了“三驾马车”式垂直分业监管体制，自此“一行三会”监管架构正式形成。2.5月，经国务院批准，中华人民共和国证监会批复批准深圳证券交易所在主板市场内设立中小板块。3.7月16日正式开办三板市场，官方名称是“代办股份转让系统”。4.上海证交所成立于1990年11月26日，同年12月19日开业，归属中华人民共和国证监会直接管理。5.深圳证交所成立于1990年12月1日，1991年7月3日正式营业。6.股票型上市公司：在近来3年内无

7、重大违法行为，财务会计报告无虚假记载;开业在3年以上，近来3年持续营利。7.债券型上市公司：公司债券期限为1年以上。8.全国中小公司股份转让系统股票挂牌条件：依法设立且存续满2年。9.全国中小公司股份转让系统投资者条件，对于个人投资者：具备2年以上证券投资经验。10.区域性股权交易市场(又称区域性市场、区域股权 市场、第四板市场)天津股权交易所成立，是本次浪潮开始标志性起点。二、证券市场主体1.中华人民共和国人民银行从起开始发行中央银行票据，期限从3个月到三年不等。2.9月29日，中华人民共和国投资有限责任公司(简称中投公司)正式挂牌成立。3.公司年金基金不得直接投资于权证，但因投资股票、分离

8、交易可转换债等投资品种而衍生获得权证，应当在权证上市交易之日起10个交易日内卖出。4.证券公司监管制度中信息报送与披露制度规定：信息报送制度，应当自每一种会计年度结束之日起4个月内，向中华人民共和国证监会报送年度报告，自每月结束之日起7个工作日内送月度报告。5.证券资产管理业务人员具备证券从业资格，且无不良行为记录，其中具备3年以上证券自营、资产管理或者证券投资基金管理从业经历人员不少于5人。6.证券公司申请融资融券业务资格，应当具备条件：具备证券经济业务资格;公司近来2 年内不存在因涉嫌违法违规正被证监会备案调查或者正处在整治期间情形;财务状况良好，近来2 年各项风险控制指标持续符合规定，注

9、册资本和净资本符合增长融资融券业务后规定;信息系统安全稳定运营，近来1 年未发生因公司管理问题导致重大事件。7.IB业务资格条件：申请日前6个月各项风险控制指标符合规定原则。8.直投子公司非全资下属机构、直投基金负债期限不得超过12个月，负债余额不得超过注册资本或实缴出资总额30%。9.投资征询机构、财务顾问机构、资信评级机构从事证券服务业务人员必要具备证券专业知识和从事证券业务或者证券服务业务2年以上经验。10.会计师事务所申请证券资格应具备条件：依法成立5年以上;注册会计师不少于200人，近5年持有注册会计师证书且持续执业不少于120人;至少有25名以上合伙人，且半数以上合伙人近来在本会计

10、师事务所持续执业3年以上。11.注册会计师申请证券允许证条件：获得注册会计师证书1年以上;执业质量和执业道德良好，在以往3年执业活动中没有违法违规行为。12.申请证券评级业务允许条件：近来5年未受到刑事惩罚，近来3年未因违法经营受到刑事惩罚;近来3年在税务、工商、金融等行政管理机关以及自律组织。商业银行等机构无不良记录。13.证券金融公司向证券公司转融通期限不能超过6个月。14.证券金融公司应当妥善保存履行规定职责所形成各类文献、资料，保存期限不少于。15.证券协会会员大会每4年至少召开一次，理事会以为有必要或1/3以上会员联名建议时，可召开暂时会员大会。三、股票1.除权除息日，普通为股权登记

11、日之后一种工作日，本日之后(含本日)买入股票不再享有本期股利2.股权分置改革：改革后公司原非流通股股份出售应当遵守规定是自改革方案实行之日起，在12个月内不得上市交易或转让;持有上市公司股份总数5%以上原非流通股股东在上述规定满期后，通过证券交易出售原非流通股股份，出售数量占股份总数比例在12个月内不得超过5%，在24个月内不得超过10%。3.股票承销期不能少于10日，不能超过90日。4.送股及转增股本产生新增可上市流通股份在股权登记日后第二个交易日上市流通。5.初次公开发行股票发行公司，持续营业时间应当在3年以上，近来3年内主营业务、高档管理人员、实际控制人没有重大变化;近来3个会计年度净利

12、润均为正数且超过人民币3000万元，近来3年会计年度经营活动产生钞票流量净额合计超过人民币5000万元，或者近来三个会计年度营业收入合计超过人民币3亿元;近来一期期末无形资产占净资产比例不超过20%，近来1期期末不存在未弥补亏损。6.上司公司非公开发行股票应符合条件：发行价格不低于定价基准日前20个交易日公司股票均价90%;本次发行股份自发行结束之日起，12个月内不得转让;控股股东。实际控制人及其控制公司认购股份，36个月内不得转让。7.上市公司发行新股条件：上市公司近来36个月内财务会计文献无虚假记载，不存在重大违法行为。8.向不特定对象公开募集股份(增发)条件：近来3个会计年度加权平均净资

13、产收益率平均不低于6%;发行价格不应低于公示招股意向书前20个交易日公司股票均价前一交易日均价。9.初次公开发行股票，并在创业板上市发行人，应具备一定资产规模，即近来一期末净资产不少于万元，发行后股本总额不少于3000万元。四、债券1.债券到期期限：是指债券从发行之日起至偿清本息之日止时间。2.商业银行次级债券固定期限不低于5年(含5年)3.混合资本债券：国内混合资本债券是指商业银行为补充附属资本发行、清偿顺序位于股权资本之前但列在普通债务和次级债务之后、期限在以上、发行之日起内不可赎回债券。4.保险公司次级债务期限在5年以上(含5年)5.公司债券融资券最长期限不超过365天;超短融资券是期限

14、在270天(9个月)以内短期融资券。6.国内公司债券是指公司依照法定程序发行、商定在1年以上期限内还本付息有价证券。7.中小公司私募债募集资金用途相对灵活，期限较银行贷款长，普通为2年。8.商业银行发行金融债券应具备条件：近来3年持续营利;近来3年没有重大违法、违规行为。9.政策性银行和商业银行申请金融债券发行应报送文献：发行人近3年经审计财务报告及审计报告。10.金融债券发行人应在每期金融债券发行前5个工作日将有关发行申请文献报中华人民共和国人民银行备案，并按中华人民共和国人民银行规定披露关于信息;发行人应在中华人民共和国人民银行核准金融债券发行之日起60个工作日内开始发行金融债券，并在规定

15、期限内完毕发行;金融债券发行结束后10个工作日内，发行人应向中华人民共和国人民银行书面报告金融债券发行状况。11.近来36个月内公司财务会计文献存在虚假记载，或公司存在其她重大违法行为不得发行公司债券。12.债券承销可采用包销和代销方式，承销或者自行组织销售，销售期限不得少于10日，不得超过90日。五、证券投资基金与衍生工具1.封闭式基金有固定存续期限，普通在5年以上，普通为或，开放式基金没有固定期限。2.公开募集基金管理人资格：近来3年内没有违法记录。3.按照履约时间不同，金融期权可以分为欧式期权(只能在期权到期日执行)、美式期权(可在期权到期日或到期日之前任何一种营业日执行)、修正美式期权

16、(期 权到期日之前一系列规定日期执行)4.发行可转换公司债券条件：近来3年持续赚钱，且近来3年净资产利润率平均在10%以上;属于能源、原材料、基本设施类公司可以略低，但是不得低于7%。5.可互换公司债券发行基本条件：本次发行债券金额不超过预备用于互换股票按募集阐明书公示日前20个交易日均价计算市值70%。金融市场基本知识必背内容：比例篇一、金融市场体系1.股票型上市公司必要符合条件：公开发行股份占公司股份总数25%以上;股本总额超过4亿元，向社会公开发行比例15%以上。2.股份有限公司采用发起设立方式设立，全体发起人初次出资额不得低于注册资本20%。二、证券市场主体1.单个境外投资者通过合格境

17、外机构投资者持有一家上市公司股票，持股比例不得超过该公司股份总额10%。2.所有境外投资者对单个上市公司A股持股比例总和，不超过该上市公司股份总额30%。3.投资于权益类证券以及股票型证券投资基金资产，不得超过该筹划资产净值20%。4.会计师事务所申请证券资格、资产评估机构申请条件：至少有25名以上合伙人，且50%以上合伙人近来在本会计师事务所持续执业3年以上5.证券金融公司开展转融通业务，应当向证券公司收取一定比例保证金，保证金可以证券充抵，但货币资金占应收取保证金比例不得低于15%。6.证券公司应当遵守如下风险控制指标规定：净资本与各项风险资本准备之和比例不得低于100%。对单一证券公司转

18、融通额余额，不得超过证券金融公司净资本50%。融出每种证券余额不得超过该证券上市可流通市值10%。充抵保证金每种证券余额不得超过该证券总市值15%。7.证券金融公司应当每年按照税后利润10%提取风险准备金。三、股票1.股东大会普通每年定期召开一次，当浮现董事会以为必要、监事会建议召开、单独或者共计持有公司10%以上股份股东祈求等情形时，也可召开暂时股东大会。2.改革后公司原非流通股股份出售应当遵守如下规定：持有上市公司股份总数5%以上原非流通股股东在上述规定期满后，通过证券交易所挂牌交易出售原非流通股份，出售数量占该公司股份总数比例在12个月内不得超过5%，在24个月内不得超过10%。3.上市

19、非公开发行股票应符合条件：发行价格不低于定价基准日前20个交易日公司股票均价90%。4.向原股东配售股份(配股)条件：拟配售股份数量不超过本次配售股份前股本总额30%。四、债券1.中小非金融公司集合票据发行规模规定：任一公司集合票据待偿还余额不得超过该公司净资产40%，任一公司集合票据募集资金额不超过2亿元人民币，单只集合票据注册金额不超过10亿元人民币。2.期货交易有特定保证金制度，按照成交合约价值一定比例向买卖双方收取保证金，普通是合约价值5%10%。而远期交易与否收取或收取多少保证金由交易双方商定。五、证券投资基金与衍生工具1.货币市场基金投资于有关金融工具比例应当符合下列规定：同一机构

20、发行债券、非金融公司债务融资工具及其作为原始权益人资产支持证券占基金资产净值比例共计不得超过10%，国债、中央银行票据、政策性金融债券除外。货币市场基金投资于有固定期限银行存款比例，不得超过基金资产净值30%，投资于具备基金托管人资格同一商业银行银行存款占基金资产净值比例不得超过20%，投资于不具备基金托管人资格同一商业银行银行存款占基金资产净值比例不得超过5%。2.货币市场基金投资组合应当符合下列规定：钞票、国债、中央银行票据、政策性金融债券占基金资产净值比例共计不得低于5%;钞票、国债、中央银行票据、政策性金融债券以及五个交易日内到期其她金融工具占基金资产净值比例共计不得低于10%;到期日

21、在10个交易日以上逆回购、银行定期存款等流动性受限资产投资占基金资产净值比例共计不得超过30%;除发生巨额赎回、持续3个交易日合计赎回20%以上或者持续5个交易日合计赎回30%以上情形外，债券正回购资金余额占基金资产净值比例不得超过20%。3.封闭式基金分派原则：封闭式基金收益分派，每年不得少于一次，封闭式基金年度利润分派比例不得低于基金年度已实现收益90%。4.开放式基金分派原则：开放式基金基金合同应当商定每年基金收益分派最多次数和基金分派最低比例。实践中，许多基金合同规定：基金收益分派比例不低于基金净收益90%。5.发行可转换公司债券上市公司应符合规定：近来3年以钞票或股票方式合计分派利润

22、不少于近来3年实现年均可分派利润20%。第四章：债券市场本章考情分析本章重要阐述债券、债券发行与承销、债券交易等内容，分数20分左右，属于重要章节。本章需要重点把握问题：（1）债券与股票异同点（2）不同债券之间区别（3）影响债券利率重要因素（4）国内金融市场发呈现状1、债券付息方式分：贴现债券、附息债权、息票合计债券2、债券与股票异同点内容债券股票权利不同债权凭证。债权债务关系，无权参加公司决策所有权凭证。股东、表决权、经营决策权、监督权期限不同有价证券无期证券，永久证券收益不同固定利息收入股息红利不固定风险不同风险相对较小：3个因素利息是费用，固定支出破产清算补偿优先二级市场价格稳定风险大3

23、、影响债券期限因素资金使用方向：（1）弥补暂时性资金周转之短缺，可以发行短期债券；（2）为了满足对长期资金需求，可以发行中长期债券市场利率变化：（1）利率趋于下降，应选取发行期限较短债券；（2）利率趋于上升，应选取发行期限较长债券债券变现能力：（1）流通市场发达，债券容易变现，长期债券较能被投资者接受；（2）流通市场不发达，债券不易变现，长期债券销售就也许不如短期债券4、记账式国债、凭证式国债和储蓄国债概念与特点概念特点记账式国债由财政部面向全社会各类投资者、通过无纸化方式发行、以电子记账方式记录债券并可以上市和流通转让债券可以记名、挂失以无券形式发行可以防止证券遗失、被窃与伪造，安全性好可上

24、市转让，流通性好期限有长有短，但更适合短期国债发行通过交易所电脑网络发行，可以减少证券发行成本上市后价格随行就市，具备一定风险凭证式国债由财政部发行、有固定票面利率、通过纸质媒介记录债权债务关系国债购买以便，变现灵活，利率优惠，收益稳定，安全无风险，是国内重要国债品种储蓄国债（电子式）财政部面向境内中华人民共和国公民储蓄类资金发行、以电子方式记录债券不可流通人民币债券对个人投资者，不想机构投资者发行采用实名制，不可流通转让采用电子方式记录债券收益安全稳定，由财政部负责还本付息，免缴利息税勉励持有到期手续简化付息方式较为多样5、国内混合资本债券是指商业银行为补充附属资本发行、清偿顺序位于股权资本

25、之前但列在普通债务和次级债务之后、期限在以上、发行之日起内不可赎回债券。6、商业银行金融债券所相应单户500万元(含)如下小微公司贷款不纳入存贷比考核范畴。7、中小公司私募债券是指中小微型公司在中华人民共和国境内以非公开方式发行和转让,商定在一定期限还本付息公司债券。8、外国债券:是指某一国家借款人在本国以外某一国家发行以该国货币为面值债券。9、欧洲债券:借款人在本国境外市场发行、不以发行市场合在国货币为面值国际债券(无国籍债券)10、可互换公司债券与可转换公司债券区别11、公司债券与公司债券区别12、国内国债发行方式13、记账式国债招标方式（1）荷兰式招标标为利率或利差：全场最高中标利率或利

26、差为当期国债票面利率或基本利差；各中标机构均按面值承销标为价格：全场最低中标价格为当期国债发行价格；各中标机构均按发行价格承销（2）美国式招标标为利率：全场加权平均中标利率为当期国债票面利率；各中标机构按各自中标标位利率与票面利率折算价格承销标为价格：全场加权平均中标价格为当期国债发行价格；中标机构按各自中标标位价格承销14、远期交易和期货交易区别15、(1)中华人民共和国证券登记结算有限责任公司,简称“中华人民共和国结算公司”,为沪深交易所提供债券和证券托管,结算。(2)中央国债登记结算有限责任公司,简称“中央结算公司”,为银行间债券市场提供债券托管,结算。16、转托管只有深市有,沪市没有转

27、托管问题。17、深市B股实行是T+3交收,深市投资者若要转托管需在买入成交T+3日交收过后才干办理。18、通过交易系统报盘办理B股转托管业务当前仅合用于境內结算会员。19、境内个人投资者股份不容许转托管至境外券商处。第三章股票市场本章考情分析本章重要阐述股票、股票发行、股票交易等内容,分数20分左右,属于重要章节。本章需要重点把握问题：(1)不同股票之间区别(2)股票价值和价格含义(3)集合竞价和持续竞价特点(4)外资股、沪港通等含义1、普通股票和优先股票普通股票：最基本、最常用一种股票，其持有享有股东基本权利和义务。普通股票勉励完全随公司营利高低而变化，但在公司营利和剩余财产分派顺序上列在债

28、权人和优先股票股东之后。优先股票：一种特殊股票，股息率是固定，持有者股东权利受到一定限制，但在公司赚钱和剩余财产分派顺序上比普通股股东享有优先权。2、有面额股票和无面额股票有面额股票概念：有面额股票是指在普票票面上记载一定金额股票特点：（1）可以明确表达每一股所代表股权比例；（2）为股票发行价格拟定提供根据。无面额股票概念：在股票票面上不记载股票面额，只注明它在公司总股本中所占比例股票特点：（1）发行或转让价格较灵活；（2）便于股票分割。3、股利政策是指股份公司对公司经营获得盈余公积和应付利润采用钞票分红或派息。发放红股等方式回馈股东制度与政策。（1）排现。（2）送股。4、股票四个重要日期：股

29、利宣布日股权登记日除息除权日派发日。5、股票市场价格普通是指股票在二级市场上交易价格。股票市场价格由股票价值决定，但同步受许多其她因素影响。其中，供求关系是最直接影响因素。6、股票票面价值：又称“面值”，即在股票票面上标明金额股票账面价值：又称“股票净值”或“每股净资产”，在没有优先股条件下，每股账面价值等于公司净资产除以发行在外普通股票股数。股票清算价值：是公司清算时每一股份所代表实际价值。股票内在价值：即理论价值，也即股票将来收益现值。股票内在价值决定股票市场价格，股票市场价格总是环绕其内在价值波动。7、各种股A股，即人民币普通股B股，境内上市外资股H股，注册地在国内内地，上市地在国内香港

30、外资股N股，纽约上市外资股S股，新加坡上市外资股L股，伦敦上市外资股红筹股，在中华人民共和国境外注册，在香港上市，但重要业务在中华人民共和国内地或大某些股东权益来自中华人民共和国内地股票8、委托指令基本类别委托订单数量：证书委托和零数委托买卖证券方向：买进委托和卖出委托委托价格限制：市价委托、限价委托委托时效限制：当天委托、当周委托、无期限委托、开市委托、收市委托9、集合竞价拟定成交价原则为：（1）可实现最大成交量价格（2）高于该价格买入申报与低于该价格卖出申报所有成交价格（3）与该价格相似买方或卖方至少有一方所有成交价格（4）集合竞价所有交易以同一价格成交持续竞价成交价格拟定原则为：（1）最

31、高买入申报与最低卖出申报价位相似，以该价格为成交价（2）买入申报价格高于即时揭示最低卖出申报价格时，以即时揭示最低卖出申报价格为成交价【谁便宜先买谁】（3）卖出申报价格低于即时揭示最高买入申报价格时，以即时揭示最高买入申报价格为成交价【谁出价高先卖谁】10、证券托管：投资者将持有证券委托给证券公司保管，并由后者代为解决关于证券权益事务行为。证券存管：证券公司将投资者交给其保管证券以及自身持有证券统一送交给证券登记结算机构保管，并由后者代为解决关于证券权益事务行为。11、海外上市公司指数10月18日，美国芝加哥期权交易所（简称“CBOE”）全资子公司CBOE期货交易所简称（CFE）推出CBOE中华人民共和国指数，并以该指数为标推出CBOE中华人民共和国指数期货，还筹划推出中华人民共和国指数期权（CX）。12、沪港通股票投资范畴沪股通：上证180指数成分股、上证380指数成分股、A+H股上市公司上海证券交易所上市A股港股通：恒生综合大型股指数成分股、恒生综合中型股指数成分股、同步在香港联合交易所