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1、电 子 产 业 信 息 快 递 1204产 业 信 息 快 递中电控股规划发展部 第12-04期 2011.02.目录(一) 市场跟踪 21. 2012CES电子消费展展望 22. 智能手机平民化 5(二) 企业动态 91. 韩国首尔半导体公司出现衰退 92. 集成电路公司并购仍活跃Mindspeed将收购Picochip 93. 逆境中,集成电路公司仍有机会 12(三) 产业信息 131. 微电子世界总裁预计2012年集成电路产业 132. 美国半导体产业协会公布2011年全球半导体产业情况预期 16(四) 热点分析 181巴克莱资本看淡2012半导体市场 18(一) 市场跟踪1. 2012

2、CES电子消费展展望自：埃森哲电子及高科技集团消费电子部门主管Kumu Puri2012年消费电子展 (CES)有什么看头？本文归纳出五个今年消费电子展中最关键的发展产品及趋势，包括希望能反攻平板的 Ultrabook ；日趋成熟的行动生态系统；行动设备永远开机、永远连网的应用模式；健康数位化，以及来势汹汹的 Windows 8 作业系统。1. Ultrabook反攻平板如果说去年CES消费电子展(CES 2011)是平板电脑之年的话，今年CES展我们看到超轻薄笔电(Ultrabook)跃跃欲试。超轻薄笔电是笔记型电脑和平板领域越来越具竞争性的产品。它们在功能上的定位比平板更强大，但体积和重量

3、都小于传统笔记本和桌上型电脑。超轻薄笔电代表着介于传统笔记型电脑和平板之间，但却同时威胁着这两个市场的一种产品。超轻薄笔电一般搭载Windows 7作业系统、重量少于1.4kg、厚度2cm左右，能够即时启动，且电池续航时间超过平板电脑。超轻薄笔电的萤幕尺寸在11-13英寸之间，价位大致定在700-1,100美元。今年CES展上将推出20-40款超轻薄笔电。值得注意的是，尽管业界主要厂商大多不是美国公司，但这些超轻薄笔电主要都由美国公司发布。2. 行动生态系统日趋成熟更智慧、更强大的设备竞相问世行动连网设备是消费电子市场的主要推动力量。今年CES展上会出现更强大、与网路联系更紧密的平板以及智慧手

4、机。这些设备将超越传统可携式设计理念，更适合装进口袋，从而带来更好的行动体验。这些手机会更轻、更省电，有更多的应用、更大更亮的萤幕、提供更创新的使用者介面。此外还需要关注电子阅读市场的产品创新。今年CES的重点参展商包括阿尔卡特-朗讯、Audiovox、Blackberry、爱立信、LG、摩托罗拉、诺基亚、高通、三星、Sprint、T-Mobile、Verizon。另外，行动支付、近场通信(NFC)、行动应用、社交网路整合、4G也都是值得关注的内容。3. 永远开机、永远连网永远开机、永远连网的消费电子产品占据着很广的应用范围，这将是今年CES上的重要消息。我们日常生活与连网设备密不可分，它们带

5、来了比以往更为丰富的体验。参与进来的汽车厂商数量也创新高，它们在连网智慧汽车不断推出创新产品：整合平板、互连网收音机解决方案、车内应用以及安全驾驶技术。今年CES将会展示出互连网的功能性如何随连网感测器而扩张、物理产品如何变得越来越智慧。覆盖从厨房应用到娱乐系统再到房屋本身的连网家居技术就是一个好例子。今年的CES展会有数不清的讨论环节来探索连网家居方面的创新，其中也包括服务提供者如何借此获利。2012年CES展也是观察电视厂商在智慧电视方面努力的好机会。展会上其它有潜力的永远开机进展包括：远端资讯处理领域的新发展。远端资讯处理与永远开机、永远连网功能的结合将大大增强道路利用效率和通行能力。城

6、市将透过连网的感测器和摄影机追踪天气情况和路况，说明减轻拥堵、空气污染和油耗。行动电子商务方面的进展也会影响银行、零售和广告产业。与此类似的，银行越来越多地鼓励客户使用行动设备管理个人财务、转帐、付款、绑定信用卡、管理个人金融状况。行动钱包市场越来越活跃：小商户可以用手机充当刷卡机、大型零售商可以让客户直接扫描手机付款。4. 健康数位化CES展上将会举办一次特殊的峰会，审视各种行动健康产品与服务，包括：早期预防、更清晰的医患通讯、缩短就医时间、加速康复、减少医保开支、数位化病历等等。这方面可以关注医生在医院急症室越来越多借助平板增加效率。还可以关注两个潜在的发展方向： 借助企业级的云端资料库存

7、储更多更好的医学影像，不再受设备厂商约束； 许可指令管理，这是医疗资讯交换组织中的政策系统、指令以及流程集，可以让消费者和病患决定自己所在医保机构可以访问的医疗资讯。在活动中你可以瞭解到关于消费者用来和医师协调管理个人医疗状况的设备方面的资讯。此外还有可能见到新款血压仪、血糖仪、植入监视器以及医疗状况追踪设备。5. Windows 8Windows 8很可能会成为重要新闻，因为微软有可能发布新的Windows 8公测版、WinStore测试版以及线上市场社区预览。很多厂商也可能会展示采用新作业系统的产品。可以期待看到很多Windows 8平板电脑版本的资讯，因为该作业系统针对功耗和触控萤幕进行

8、了最佳化。同样的情况也在微软的智慧手机作业系统(Windows Phone Mango)，该系统已经面世，但可能会发布一系列新的手机。2. 智能手机平民化图一图二 中国用户手机价格区间：70%使用400元以上的手机图三 预计2012年入门级智能手机主要零部件价格将同比下降30%以上图四 预计2011-2014年国内智能手机出货量将达2.5亿部(单位：百万部)DoNews 1月5日消息 1月5日，瑞士银行发布低端智能机即将普及 产业链变革在即深度报告。该报告指出，2013年入门级智能手机价格将跌至400到500元，2014年智能手机年度出货量将达2.5亿部。2015年，国内智能手机市场将呈饱和状

9、态。报告指出，智能手机2011年底普及率可能达12%。随着处理器芯片以及其他主要部件价格的迅速下降，入门级智能手机的价格2012年底将跌至600-700元，2013年底将跌至400-500元，这意味着2013底70%的国内用户负担得起智能手机。据悉，目前中国智能手机在手机用户中的普及率约为12%，预计2012年将达到25%，2013年达到40%，2014年达到50%。相应地，2011年出货量达到8,000万部，2012年1.5亿部，2013年2.1亿部，2014年2.5亿部。随着智能手机的改变，中国电信(微博)业的竞争格局也将发生转变，这种改变有利于在手机方面获得更强支持的电信公司，即中国联通

10、(微博)和中国电信，但不利于中国移动(微博)；有利于手机零售商但不利于手机批发商；有利于国产手机品牌但不利于国外手机品牌和白牌手机生产商。报告称，随着入门级智能手机的规模效应迅速扩大，价值链支持变得更为成熟和高效，零部件成本也将快速下降。2012年3.5英寸触摸屏价格可能从9美元降至5-6美元，256兆闪存从9美元降至4-5美元，500万像素摄像头从10美元降至5-6美元。按此估算，2012年一部入门级智能手机的材料成本将同比减少30%左右。数据还预测，2012年安卓的市场份额将提高至55%左右，塞班则降至20%左右。之后安卓的市场份额可能保持在65%左右的水平，预计2012年Windows平

11、台将取代塞班20%左右的市场份额。报告称，2000元将是国际品牌和本土自主品牌的价格分水岭。分析师预计，国际品牌凭借品牌优势，将继续主导高端智能手机市场(价格超过2000元)，在价格上有巨大优势的国内供应商将在中低端智能手机市场超越国际品牌。预计国内手机厂商的市场份额将从2010年的18%提高至2011年的22%，2012年的36%和2013年的42%。编者的话：智能手机的低价化是普及的一个基本条件，当这一普及在全球实行后，智能手机作为一个感应器的集成平台及数据收集、初加工平台以及传输平台的价值就出现了。届时，随身医疗技术必将发展起来，特别对于心血管这样的突发疾病的防治，将会出现突破。对于高血

12、压、肿瘤等慢性疾病的早期诊断，也将出现突破，微电子健康医疗产业将会就此兴起，电子健康管理服务产业将是一个全新的领域。(二) 企业动态1. 韩国首尔半导体公司出现衰退自：半导体制造韩国首尔半导体受到全球景气低迷影响，不仅2011年下半营收表现不如上半年，且大幅下修2011年营收预估数至7,350亿韩元(约6.35亿美元)，下修后的营收较2010年减少12%，为该公司成立以来首见衰退。若以产品类别来看，首尔半导体2011年营收预估值下修幅度最大者为LEDTV背光，占整体下修总额72%，相对的，照明应用仍维持3,000亿韩元以上预估值。未来上述两类产品发展动向为，LEDTV用背光封装元件将以扩大发光

13、角度及提升亮度为主，以降低LED使用颗数至3040颗；在照明应用方面，则强调其LED功率因素达0.95以上，可较一般LED再节电2分之1。首尔半导体除强化自身产品功能外，亦朝产业链上、下游端扩大发展。以集团内上游LED晶片厂商SeoulOptoDevice为例，内制化比重由2010年3成提升至2011年的6成。下游方面，照明应用客户达1,500个、遍及50个国家，显示器LED背光客户亦涵盖南韩、日本、台湾、大陆主要业者。由上述可知，该公司藉由多元化经营方式，维持产业竞争力。2. 集成电路公司并购仍活跃Mindspeed将收购Picochip自：半导体制造Mindspeed科技有限公司日前宣布，

14、该公司已签署一项收购英国Picochip有限公司的最终协议，后者是一家领先的小蜂窝基站用集成系统级芯片（SoC）解决方案供应商。该项收购的价格大约为5180万美元，外加一笔潜在的、最高为2500万美元的、于2013公历年第一季度支付的、基于经营业绩的待付收购款项。此次预期的收购将在下一代移动宽带通信基础设施市场中，创造小蜂窝基站解决方案市场领导者。市场研究公司Mobile Experts LLC预计小蜂窝基站的出货量在2016年之前将增长至2400万台，为替代性蜂窝通信技术创建一个市场；按照收发器单元的出货量来计算，该市场在今后的四年内能够超过宏蜂窝市场。通过整合，Mindspeed和Pico

15、chip将在市场上提供最全面的基站半导体解决方案，覆盖了从家用到企业，再到毫微微蜂窝/都市热点（pico/metro）应用。通过这次及时的合并，Mindspeed针对单模和多模3G/4G解决方案得以扩展的产品规划，将使其能够从即时得到的小蜂窝无线基站市场加速发展中获益，同时也能为全球所有的3G和4G空中接口标准提供全面的支持。管理层预计并购完成后新企业总的、可涉及的市场在2016年前将成长到30亿美元。管理层还相信技术上的协同融合、运营上的协同融合以及在两家公司客户基础上实现的交叉产品销售机会都是非常可观的。为收购Picochip，Mindspeed将支付2750万美元现金和将近519万股Mi

16、ndspeed普通股新股，数量上相当于Mindspeed已发行股票的大约15%，按照Mindspeed 2012年1月4日普通股收市价计算，总价值为2430万美元。初次收购价中现金的一部分将来自于银行贷款。协议中还包括一项基于绩效的奖励计划，依据是否达到一些特定的目标，收购价将能最高提升达2500万美元。这项业绩奖励计划将是2013公历年第一季度的待付款项，可根据Mindspeed的意见届时采用现金、Mindspeed普通股或者这两者的组合来支付。该项交易已经获得了Mindspeed和Picochip董事会的通过，并设定了一些特定的交易完成条件。该交易有望于2012公历年的第一季度完成，Min

17、dspeed目前期待该项收购，包括预期的协同融合在2012公历年下半年为非公认会计准则每股收益带来增加值。“我们对Picochip的收购，为我们在下一代移动宽带通信市场领域内建立了无线基础设施半导体解决方案全球领导者的地位，”Mindspeed首席执行官Raouf Y. Halim说。“从几个方面来看这都是一个重大的、战略性的结合。首先，凭借业界最宽泛的小蜂窝产品系列，它给Mindspeed带来了小蜂窝基站技术毫无异议领导者地位，并面向了一个到2016年前即达到30亿美元的显著扩展的市场机会。第二，因为我们带来了各自的3G/4G技术来提供单模和多模解决方案，它增强了我们的竞争地位，我们相信相对

18、于竞争对手，可为我们提供更快的产品上市时间和产品性能优势。第三、它给我们带来了引领行业走向固网/移动宽带融合的步伐的更大规模，这是一个我们坚信的、将在未来驱动Mindspeed营业收入和收益的趋势。”Picochip首席执行官兼总裁Nigel Toon评论道：“Mindspeed对于我们来讲是理想的收购者。通过携手，我们将在合并得到有价值的技术和客户协同结合，使Picochip运营商验证过的领先3G无线通信技术、以及在3G/HSPA领域内超过70%的市场份额，与Mindspeed经过验证的长期演进计划（LTE）小蜂窝先锋这一发展之道和Transcede?产品线相结合。我们结合后的资源创造了无线

19、基础设施领域最大的SoC开发集团之一，拥有相互补充的大量知识产权和专有技术，可提供满足这一快速发展市场需求的解决方案。” 3. 逆境中,集成电路公司仍有机会自：半导体制造1月6日，美国半导体创业公司SuVolta已经通过第二轮融资获得了1760万美元的投资。SuVolta曾和富士通开发出了一种节电芯片技术，适用于手机和平板电脑。SuVolta在2010年的首轮融资中获得了2200万美元投资。此次融资的投资者包括了原有风投公司Kleiner Perkins Caufield& Byers、August Capital和NEA；新投资者包括Bright Capital、Northgate Capi

20、tal和DAGVentures等。SuVolta首轮融资可能已经用于主要研发项目，新融资将用于Powershrink低功耗技术平台的生产和推广。(三) 产业信息1. 微电子世界总裁预计2012年集成电路产业自：Mark Ellsworth, Director of micro world送走了景气衰退的过去一年，每个人都开始回顾2011年开始时的一些预言，看看当时的预测准不准。当我们回头看看这些所谓的专家们说过的话，并试着揣摩他们在某些时候如何作出相当不同的结论，其实是很有趣的一件事。有谁预料得到会发生两次重大天然灾害？还有整个世界性的债务问题、中国的通货膨胀，以及严重的全球经济衰退呢？单就其

21、中的任何一个事件来看，都可能对我们的产业造成冲击，导致非常艰辛的一年了；更何况是整个来看，一年内相继发生了种种天灾人祸，对于整个产业着实带来相当具挑战性的一年。因此，我决定在此抛出一些问题，让大家也有机会成为专家，针对电子产业接下来几个月内可能发生的一些情况发表预测与看法：你认为未来六个月内有哪些市场可能开始缓步成长？电子产业将发生什么重大变化？我们的产业是否正处于适者生存的发展模式？在积极打击仿冒元件流入供应链的行动下，我们能期待看到什么样的改变？供应商与通路商又将如何因应？未来五年内的电子产业是什么样貌呢？将处于另一波重大技术浪潮吗？还是持续于成长停滞期呢？接下来我将针对这些议题发表一些个

22、人的想法，但我真的更有兴趣听看看读者们的意见、思考以及故事等等。或许藉由对于泛产业的意见交流，我们能够达到一些共识。首先，关于未来六个月的市况，我认为目前看来仍有成长机会。我们从一些分析指标已经可以看到市况正逐渐好转中。如今我看到可能妨碍到市场显著成长与复苏的问题就是整个产业普遍缺乏信心。大家都担心害怕还有另一波的衰退、通货膨胀、股市动荡、天灾，但在我们能有信心自己正处于一个积极乐观、正向发展的道路以前，全球消费者都将持续地看紧他们的荷包。这不仅对于企业而言属实，对于个人来说也是一样的。值得注意的是，能够在此经济窘况下生存且持续发展壮大的企业，都是一些知道如何谨慎投资，并在重大决策上充份展现智

23、慧的公司。而电子产业将发生什么重大转变呢？我们已经看到了通路之间的整并风潮，大型通路商经由收购小型经销商而日益壮大。举例来说，2011年，艾睿电子(Arrow electronics)分别在中国、日本、北美、亚太、欧洲与拉丁美洲等地收购电子元件通路商。其它还有更多大型厂商也持续进行收购。但此举引发了另一个问题：小型通路商原本就真的自我定位于被收购吗？无论如何，我预期接下来的几年还将陆续看到更多的整并与收购发生。你呢？你认为接下来将会发生什么变化呢？此外，业界对于仿冒元件问题的关注度正不断升温。多年来，业界一直致力于解决这个问题，而我们也看到美国国会采取更实际的行动，严格要求采购纪律，以避免仿冒

24、元件进入军事供应链。我曾经在华府见证美国参议院军事委员会听取有关仿冒元件进入军事供应链的证词。在同一天的听证会上，我的同事和我还提交了一份军事拨款法案的修正案，而今仍在等待批准中。一旦该法案批准后，美国国防部将着手开发能够有效遏阻仿冒元件流入军事供应链的系统。但这得付出多少代价呢？供应商们愿意负担这些费用吗？还是由国防部共同分担呢？一旦这些系统到位后，想和国防部做生意的供应商们无论如何都得遵守该系统的要求。那么，供应商们有机会成为整个系统流程的一部份吗？我们如何确定呢？在EMS领域中，尽管许多专案仍持续外包至海外，但我们也看到一些专案开始回流。有没有什么样的新评断标准来决定什么样的专案可在亚洲

25、、墨西哥与拉丁美洲进行制造？而什么样的专案又适合在欧洲与北美建造呢？在我们的读者之中有人正参与这一类的计划吗？如果有的话，请与我们分享你的看法。展望未来五年，我认为一些大型合约制造商将进行整并或缩边。在此过程中，我认为有几家大型OEM还将经由扩展至其它市场领域而使其规模变得更大。同时，这也将使一些主要的合约制造商与产业领域直接受惠。供应链将持续成长且更进步。供应商在决定库存水位、存货种类及所提供的服务方面必须发展出一套更完善的流程。迈向未来成长与发展的最佳道路将属于那些能够协助客户解决其业务挑战与的厂商。这意味着供应商不只是接收客户的订单与出货而已，还必须瞭解客户的问题本质，并与客户合作共同解

26、决问题，这些都是成功与成长的基本要件。如果希望公司成长，就必须建立并维持良好的客户关系。我已经针对这些问题表达了我的预测与想法，现在轮到你了。请说说你的观察与体验你认为未来半年业界将发生哪些转变？为什么？有什么重大的趋势或行动正蓄势待发吗？从现在起的五年内，电子产业将会是什么样子呢？期待您的回应。2. 美国半导体产业协会公布2011年全球半导体产业情况预期自：Eettaiwan美国半导体产业协会(SIA)根据世界半导体贸易统计组织(WSTS)的统计数据，公布2011年11月全球半导体销售额的三个月移动平均值为251.3亿美元，较前一个月的257.4亿美元衰退2.4%，较 2010年同期仅成长0

27、.8%；这意味着 2011年半导体市场可能会以衰退作收，尽管该年度第一季成长强劲。整体供应链因泰国水患造成的中断，对近期半导体销售额产生了冲击，不过厂商都预期流失的产能会在接下来几个月恢复；SIA主席Brian Toohey 表示：此外 2011年11月的半导体销售额也受到持续发展中、波及全球需求的欧洲金融危机影响。以区域来看，美国、欧洲与日本半导体市场 11月销售额与上月相较都呈现衰退，分别来到45.9亿美元、30.3亿美元与38.2亿美元；而贡献全球晶片销售额五成以上的亚太区市场 11月衰退幅度也较大，达到2.9%，来到137.0亿美元。但亚太区半导体市场 11月销售额是唯一出现年成长的区

28、域。11月全球各区域市场半导体销售金额(三个月移动平均值)(四) 热点分析1巴克莱资本看淡2012半导体市场自：半导体制造巴克莱资本（Barclays Capital）本周二下调了英特尔（Intel）、应用材料、Freescale半导体、Microchip Technology和Spansion等五家半导体公司的股票评级，由“增持”（overweight）降至“持股观望”（equal-weight）。巴克莱资本表示，由于库存调整延伸至今年第一季度，而工业恢复要到下半年才能出现，2012年美国半导体股票将出现波动。巴克莱分析师缪斯（C.J.Muse）在给客户一份报告中表示，“由于库存调整仍在进行

29、中，加上终端用户需求不明朗限制供应链，今年第一季度半导体公司将遭遇低谷。”缪斯认为，由于新的软件模式、新的计算平台出现，操作系统更新，加上竞争者增加及硬盘持续短缺，2012年半导体行业将有市场波动。他预期今年下半年半导体股票的表现将有所好转，2013年增长率有望达到6%至8%。为此，巴克莱资本将Cymer、LSI和Micron Technology的股票评级从“持股观望”调高至“增持”。缪斯预计，2012年美国半导体营收增长将与去年持平，为4%。他此前预期的涨幅为2%至5%。缪斯表示，英特尔的核心PC业务需求量将更加低迷，应用材料也可能在平板显示器和太阳能光电业务领域面临逆境。由于受日本地震、海啸及泰国洪灾冲击，半导体产业供应链中断。费城半导体指数已较2011年初下跌12%，至年底收364.44点。