期货基础押题卷一题目汇编.docx

1、期货基础押题卷一题目汇编期货基础押题卷一（题目）1.持仓限额制度与（ ）紧密相关。A保证金制度 B大户报告制度 C每日结算制度 D涨跌停板制度2.在其他条件不变的情况下，汇率的波动越小，外汇期权的价格（）。A越不确定 B越低 C越高 D越稳定3.以下关于最便宜可交割债券的描述，正确的是（）。A隐含回购利率最低的的债券是最便宜可交割债券 B隐含回购利率最高的的债券是最便宜可交割债券 C转换因子最大的债券是最便宜可交割债券 D转换因子最小的债券是最便宜可交割债券4.2015年4月初，某螺纹钢加工企业与贸易商签订了一批两年后实物交割的销售合同，为规避螺纹钢价格风险，该企业卖出RB1604，至2016

2、年1月，该企业进行展期，合理的操作有（）。A买入平仓RB1602，卖出开仓RB1603 B买入平仓RB1604，卖出开仓RB1601 C买入平仓RB1604，卖出开仓RB1603 D买入平仓RB1604，卖出开仓RB16085.某日，我国黄大豆1号期货合约的结算价格为3110元/吨，收盘价为3120元/吨，若每日价格最大波动限制为4%，大豆的最小变动价位为1元/吨，下一交易日不是有效报价的是（）元/吨。A2986 B2996 C3234 D32446.（）是指在交割月份最后交易日过后，一次性集中交割的交割方式。A滚动交割 B集中交割 C期转现 D协议交割7.郑州商品交易所在对某月份棉花期货进行

3、计算机撮合成交时，若某时刻市场最优买入价为16366元/吨，最优卖出价为16346元/吨，前一成交价为16360元/吨，则（）。A不能成交 B自动撮合成交，撮合成交价等于16346元/吨 C自动撮合成交，撮合成交价等于16360元/吨 D自动撮合成交，撮合成交价等于16366元/吨8.假设某投资者持有A、B、C三种股票，三种股票的系数分别是0.9,1.2和1.5，其资金分配分别是100万元、200万元和300万元，则该股票组合的系数为（）。A1.05 B1.25 C1.3 D1.59.假设3月和6月欧元兑美元外汇期货价格分别为1.0890和1.0900,10天后，3月和6月合约价格分别变为1.

4、0903和1.0918.如果欧元兑美元汇率波动0.0001表示波动一个“点”，则价差（）。A扩大了13个点 B扩大了5个点 C缩小了13个点 D缩小了5个点10.2月份到期的执行价格为660美分/蒲式耳的玉米看涨期货期权，当该月份的玉米期货价格为650美分/蒲式耳，玉米现货的市场价格为640美分/蒲式耳时，以下选项正确的是（）。A该期权处于平值状态 B该期权处于实值状态 C该期权处于虚值状态 D条件不明确，不能判断其所处状态11.在进行商品期货交易交叉套期保值时，作为替代物的期货品种与现货商品的相互替代性越强，套期保值效果（）。A不变 B不确定 C越差 D越好12.以下属于持续形态的是（）。A

5、矩形形态 B双重顶和双重底形态 C头肩形态 D圆弧顶和圆弧底形态13.交易者为对冲其持有的或者未来将卖出的商品或资产价格下跌风险，在期货市场建立空头头寸，被称为（）。A买入套利 B买入套期保值 C卖出套利 D卖出套期保值14.在其他因素不变的情况下，若我国的大豆进口量大幅增长，国内大豆期货价格通常将（）。A不能确定 B不受影响 C上涨 D下跌15.从期货交易所与结算机构的关系来看，我国期货结算机构属于（）。A独立的全国性机构 B交易所的内部机构 C交易所与商业银行共同组建的机构，附属于交易所但相对独立 D交易所与商业银行联合组建的机构，完全独立于交易所16.4月18日，5月份玉米期货价格为17

6、50元/吨，7月份玉米期货价格为1800元/吨，9月份玉米期货价格为1830元/吨，该市场为（）。A反向市场 B牛市 C熊市 D正向市场17.关于期货公司资产管理业务，表述正确的是（）。A公司和客户共享收益，共担风险 B期货公司可以以转移资产管理账户收益或者亏损为目的，在不同的账户之间进行买卖 C期货公司依法既可以为单一客户办理资产管理业务，也可以为特定多个客户办理资产管理业务 D期货公司应向客户做出保证其资产本金不受损失或者取得最低收益的承诺18.中金所国债期货的报价中，报价为“96.335”意味着（）。A面值为100元的国债，收益率3.665% B面值为100元的国债，折现率3.665%

7、C面值为100元的国债期货价格为96.335元，不含应计利息 D面值为100元的国债期货价格为96.335元，含有应计利息19.在正向市场中，基差的值（ ）。A大于持仓费 B为负 C为零 D为正20.以下指数采用简单算术平均法编制的是（）。A标普500股票指数 B道琼斯工业平均指数 C恒生指数 D沪深300股票指数21.在进行期货交易时，下单量必须是（ ）的整数倍。A报价单位 B交易单位 C每日价格最大波动限制 D最小变动价位22.关于看跌期权功能的说法，正确的是（）。A买进看跌期权可以实现为标的资产多头保险的目的 B买进看跌期权可以实现为标的资产空头保险的目的 C卖出看跌期权可以实现为标的资

8、产多头保险的目的 D卖出看跌期权可以实现为标的资产空头保险的目的23.某交易者以6380元/吨卖出7月份白糖期货合约1手，同时以6480元/吨买入9月份白糖期货合约1手，当两合约价格为（）时，将所持合约同时平仓，该交易者是盈利的。（不计手续费等费用）。A7月份6350元/吨，9月份6480元/吨 B7月份6400元/吨，9月份6440元/吨 C7月份6400元/吨，9月份6480元/吨 D7月份6450元/吨，9月份6480元/吨24.关于期货合约持仓量变化的描述，正确的是（）。A成交双方均为建仓操作，持仓量增加 B成交双方均为平仓操作，持仓量不变 C成交双方买方为开仓，卖方为平仓，持仓量减少

9、 D成交双方买方为平仓，卖方为开仓，持仓量减少25.（ ）合约的对应标的具有唯一性。A大豆期货 B股指期货等进行现金交割的期货 C金属期货 D农产品期货26.关于远期利率协议的描述，正确的是（）。A买方为名义贷款人 B买卖双方不需要交换本金 C买卖双方在协议开始日交换本金 D卖方为名义借款人27.如果股指期货价格高于股票组合价格并且两者差额大于套利成本，适宜的套利策略是（）。A买入股指期货合约，同时买入股票组合 B买入股指期货合约，同时卖空股票组合 C卖出股指期货合约，同时买入股票组合 D卖出股指期货合约，同时卖空股票组合28.若某套期保值的期货头寸用于现货市场未来交易的替代物时，建立期货头寸

10、的方向应与未来现货交易的方向（）。A不确定 B相反 C相同 D由价格变动方向决定29.大宗商品大多以美元计价，若其它条件不变，美元贬值，大宗商品价格（）。A保持不变 B变动方向不确定 C上涨 D下跌30.下列商品期货不属于能源期货的是（）期货。A动力煤 B燃料油 C原油 D棕榈油31.在国内期货交易所计算机系统运行时，买卖申报单是以（）原则进行排序。A价格优先，时间优先 B价格优先，数量优先 C时间优先，价格优先 D数量优先，时间优先32.大连玉米07 (C1607)期货合约的申买价为1500元吨，申卖价为1460元吨，假设前一成交价为1490元吨，则成交价为（）元吨。A1450 B1460

11、C1490 D150033.假设甲、乙两期货交易所同时交易铜、铝、锌、铅等期货品种，以下操作属于跨市套利的为（）。A B C D34.期货市场可对冲现货市场价格风险的原理是（）。A期货与现货价格变动趋势相反，且临近到期日，两价格间差距变大 B期货与现货价格变动趋势相同，且临近到期日，价格波动幅度变大 C期货与现货价格变动趋势相同，且临近到期日，价格波动幅度变小 D期货与现货价格变动趋势相同，且临近到期日，两价格间差距变小35.（）负责客户开户管理的具体实施工作。A中国期货保证金监控中心有限责任公司 B中国期货业协会 C中国证监会 D中国证监会派出机构36.某美国的基金经理持有欧元股票和债券，则

12、其规避汇率风险的方式为（）。A进行利率互换 B做多欧元兑美元期货 C做多欧元区信用违约互换（COS） D做空欧元兑美元期货37.假设英镑兑美元的即期汇率为1.5823,30天远期汇率为1.5883，这表明英镑兑美元的30天远期汇率（）。A升水0.006美元 B升水0.006英镑 C贴水0.006美元 D贴水0.006英镑38.在期权到期前，如果股票支付股利，则理论上以该股票为标的的美式看涨期权的价格（）。A比该股票欧式看涨期权的价格低 B比该股票欧式看涨期权的价格高 C不低于该股票欧式看涨期权的价格 D与该股票欧式看涨期权的价格相同39.用股指期货对股票组合进行套期保值，目的是（）。A对冲风险

13、 B既增加收益，又对冲风险 C在承担一定风险的情况下增加收益 D增加收益40.外汇看跌期权的多头可以通过（）的方式平仓。A买入同一外汇看跌期权 B买入同一外汇看涨期权 C卖出同一外汇看跌期权 D卖出同一外汇看涨期权41.某行权价为210元的看跌期权，对应的标的资产当前价格为207元。当前该期权的权利金为8元。该期权的时间价值为（）元。A11 B3 C5 D842.对卖出套期保值而言，基差走强，套期保值效果是（）。（不计手续费）A不能确定的 B不完全套期保值，且有净损失 C不完全套期保值，且有净盈利 D期货市场和现货市场盈亏刚好相抵，实现完全套期保值43.某交易者以50美元/吨的价格买入一张3个

14、月到期的铜看涨期货期权，执行价格为8800美元/吨，此时，标的铜的期货价格为8700美元/吨,则该交易者（不考虑交易费用）损益平衡点为（）美元/吨.A8700 B8750 C8800 D885044.以下关于利率期货的说法，正确的是（）。A短期利率期货一般采用实物交割 B欧洲美元期货属于中长期利率期货品种 C中长期利率期货一般采用实物交割 D中金所国债期货属于短期利率期货品种45.假设大豆每个月的持仓成本为20-30元/吨，若一个月后到期的大豆期货合约与大豆现货的价差（）时，交易者适合进行买入现货同时卖出期货合约的期现套利操作。（不考虑交易手续费）A大于20元/吨 B大于20元/吨，小于30元

15、/吨 C大于30元/吨 D小于20元/吨46.如果基差为负值且绝对值越来越大，则这种变化称为（）。A反向市场 B基差走强 C基差走弱 D正向市场47.单根日K线是由（）、收盘价、最高价和最低价画出。A持仓量 B交易量 C结算价 D开盘价48.期货结算机构的作用有（）。A参与交易 B担保交易履约 C管理交易所财务 D监管期货公司财务49.下列关于远期交易与期货交易的描述，正确的是（）。A期货交易和远期交易信用风险相同 B期货交易与远期交易通常都以对冲平仓方式了结 C远期价格比期货价格权威性差 D远期交易是在期货交易的基础上发展起来的50.若其它条件不变，石油输出国组织（OPEC）宣布增加石油产量

16、，则国际原油价格将（）。A保持不变 B不受影响 C上涨 D下跌51.下列关于期权内涵价值的说法，正确的是（）。A看跌期权的实值程度越深，期权的内涵价值越小 B看跌期权的虚值程度越深，期权的内涵价值越大 C看涨期权的实值程度越深，期权的内涵价值越大 D平值期权的内涵价值最大52.期货公司为客户申请各期货交易所交易编码，应当统一通过（）办理。A中国期货交易统一开户中心 B中国期货市场监控中心 C中国期货业协会 D中国证监会53.期货行情分时图是根据期货合约的（）连线构成。A成交价格 B结算价格 C买入申报价格 D卖出申报价格54.进行股指期货套期保值时，（）。A交易者持有股票组合，同时做多股指期货

17、 B交易者需要同时在期货市场买卖两个或两个以上的股指期货合约 C交易者需要在期货市场和股票市场上持有相反的头寸 D只能对冲与指数成份股相同的股票组合的价格风险55.对玉米本期需求产生影响的是（）。A玉米当期出口量 B玉米当期进口量 C玉米当期生产量 D玉米期初库存量56.下达交易指令时，不需指明具体价位的指令是（）。A触价指令 B市价指令 C停止限价指令 D止损指令57.若其他条件不变，铜消费市场不景气，上海期货交易所铜期货价格（）。A保持不变 B变化方向无法确定 C将随之上升 D将随之下降58.某品种合约最小变动价位为10元/吨，合约交易单位为5吨，则每手合约的最小变动值是（）元。A10 B

18、2 C5 D5059.在不考虑交易成本和行权费等费用的情况下，期权到期时，如果标的资产价格高于损益平衡点，看涨期权多头损益为（）。A标的资产价格-执行价格+权利金 B标的资产价格-执行价格-权利金 C执行价格-标的资产价格+权利金 D执行价格-标的资产价格-权利金60.国内某铜矿企业与智利某铜矿企业签订价值为3000万美元的铜精矿进口合同，规定付款额为3个月，同时，该铜矿企业向日本出口总价1140万美元的精炼铜，向欧洲出口总价1250万欧元的铜材，付款期均为3个月，那么，该铜企业可在CME通过（）进行套期保值，对冲外汇风险。A买入人民币兑美元期货合约，买入人民币兑欧元期货合约 B买入人民币兑美

19、元期货合约，卖出人民币兑欧元期货合约 C卖出人民币兑美元期货合约，买入人民币兑欧元期货合约 D卖出人民币兑美元期货合约，卖出人民币兑欧元期货合约61.某日，上证50ETF基金的价格为2.145元，以下该标的期权中，属亍虚值期权的是 （）。A执行价格为2.1000元的看跌期权 B执行价格为2.1000元的看涨期权 C执行价格为2.1500元的看跌期权 D执行价格为2.1500元的看涨期权62.某大豆经销商在大连商品交易所进行买入20手大豆期货合约进行套期保值，建仓时基差为-20元/吨，以下描述正确的是（）(大豆期货合约规模为每手10吨，不计手续费等费用）。A若在基差为-10元/吨时进行平仓，则套

20、期保值的净亏损为2000元 B若在基差为-10元/吨时进行平仓，则套期保值的净盈利为6000元 C若在基差为-40元/吨时进行平仓，则套期保值的净亏损为4000元 D若在基差为-50元/吨时进行平仓，则套期保值的净盈利为6000元63.目前，中国金融期货交易所的交易品种包括（）等。A10年期国债期货 B5年期国债期货 C沪深300指数期货 D上证50ETF期权64.国内某进口企业3个月后需要支付欧元货款，而企业自身的外汇资产主要为美元存款，假设该企业预期欧元兑美元汇率升值，则可以通过（）来进行套期保值。A买入欧元/美元看跌期权 B买入欧元/美元看涨期权 C买入欧元/美元期货 D卖出欧元/美元看

21、涨期权65.在我国，三家商品期货交易所会员应当（）。A接受期货交易所业务监管 B执行会员大会、理事会的决议 C组织并监督期货交易，监控市场风险 D遵守期货交易所的章程、业务规则及有关规定66.外汇期货和外汇远期的主要差异有（）。A保证金制度不同 B交易场所不同 C结算方式不同 D信用风险不同67.就商品期货而言，持仓费是为拥有或保留某种商品而支付的（）等费用总和。A保险费 B仓储费 C利息 D期货交易手续费68.期货交易所不应该（）。A参与期货合约价格的形成 B参与期货交易活动 C提供交易设施和服务 D拥有合约标的商品69.外汇期货套利形式可分为（）等类型。A外汇期货跨币种套利 B外汇期货跨期

22、套利 C外汇期货跨市场套利 D外汇期现套利70.以下关于K线上、下影线的描述，正确的是（）。A阳线的上影线表示的是最高价和收盘价的价差 B阳线的下影线表示的是最低价和收盘价的价差 C阴线的上影线表示的是最高价和开盘价的价差 D阴线的下影线表示的是收盘价和最低价的价差71.下列关于买进看跌期权的说法，正确的是（）。A标的资产价格横盘整理时，适宜买进看跌期权 B为保护所持标的资产多头头寸，可考虑买进看跌期权 C为锁定未来购入现货的成本，规避标的资产价格风险，可考虑买进看跌期权 D为锁定现货持仓收益，规避标的资产价格风险，适宜买进看跌期权72.（）属于技术分析理论。A波浪理论 B道氏理论 C江恩理论

23、 D有效市场理论73.看跌期权多空双方损益平衡点为（）。A多头损益平衡点=标的资产价格-权利金 B多头损益平衡点=执行价格-权利金 C空头损益平衡点=标的资产价格-权利金 D空头损益平衡点=执行价格-权利金74.期权的执行价格（）。A是指期权合约的价格 B又称为履约价格 C又称为敲定价格 D又称为约定价格75.无本金交割远期外汇交易与一般的远期外汇交易的差别在于，前者（）。A本金无需实际收付 B本金需现汇交割 C本金只用于汇差的计算 D一般用于实行外汇管制国家的货币76.在我国，期货交易所可以对会员的持仓实施全部或部分强行平仓的情形有（）。A持仓量超出其限仓标准的80%以上 B根据交易所的紧急

24、措施应予强行平仓 C结算准备金余额小于零，且未能在规定时限内补足 D因违规受到交易所强行平仓处罚77.下列情形中，期权内在价值为零的情况有（）。A看跌期权行权价格标的资产价格 B看跌期权行权价格标的资产价格 C看涨期权行权价格标的资产价格 D看涨期权行权价格标的资产价格78.关于跨品种套利，表述正确的是（）。A大豆、豆油和豆粕期货间套利属于跨品种套利 B股票指数期货与股票指数间套利属于跨品种套利 C铜期货与铝期货间套利属于跨品种套利 D小麦期货与玉米期货套利属于跨品种套利79.看跌期权多头了结期权头寸的方式包括（）。A持有合约至到期 B买入同一看跌期权 C卖出同一看跌期权 D行权了结期权合约8

25、0.2016年4月初，某铜加工企业与贸易商签订了一批两年后实物交割的销售合同，为规避铜价格风险，该企业卖出CU1604,2016年1月，该企业进行展期，合理的操作有（）。A买入平仓CU1604，卖出CU1601 B买入平仓CU1604，卖出CU1602 C买入平仓CU1604，卖出CU1610 D买入平仓CU1604，卖出CU161281.期货合约的主要条款包括（）等。A报价单位 B交割方式 C交割月份 D交易单位82.下列关于期权的说法，正确的是（）。A场内期权的标的资产可以是现货资产，也可以是期货合约 B美式期权的买方在到期前任何交易日都可以行权 C欧式期权的买方只能在到期日行权 D期货期

26、权通常在交易所交易83.（）属于套利交易。A外汇期货跨币种套利 B外汇期货跨期套利 C外汇期货跨市场套利 D外汇期现套利84.我国期货市场的“五位一体”监管架构指的是（ )。A期货交易所 B证监会和证监局 C中国期货市场监控中心 D中国期货业协会85.股指期货市场具有避险功能，是因为（）。A股指期货采用现金交割 B股指期货价格与股票指数价格通常会同趋势变动 C利用股指期货可以对冲所持股票组合的系统性风险 D利用股指期货可以消除单只股票特有的风险86.某日，某公司有甲、乙、丙、丁四个客户，其保证金占用及客户权益数据分别如下：甲：643260，645560 、乙：8389000, 8244300、

27、丙：7966350, 7979900、丁: 677800，673450，则（）客户将收到追加保证金通知书。A丙 B丁 C甲 D乙87.以下属于我国期货交易所会员享有的权利的有（）。A按规定转让会员资格 B参加会员大会，行使表决权 C联名提议 召开临时会员大会 D组织和监督期货交易88.一般情况下，我国期货交易所会对（）的持仓限额进行规定。A非期货公司会员 B客户 C期货公司会员 D期货结算银行89.关于股票期权，以下说法正确的是（）。A股票认购期权就是股票看跌期权 B股票认购期权就是股票看涨期权 C股票认沽期权就是股票看跌期权 D股票认沽期权就是股票看涨期权90.某期货投机者预期某商品期货合约

28、价格将上升，决定采用金字塔式建仓策略，交易过程如下表所示。则该投机者第3笔交易可行的价格是（）元/吨。A6510 B6530 C6535 D654591.投资者买入上证50ETF基金，同时卖出上证50指数期货合约，以期持有一段时间后进行反向操作获利，则以下说法正确的是（）。A投资者认为市场存在期价低估 B投资者认为市场存在期价高估 C属于股指期货反向套利交易 D属于股指期货正向套利交易92.我国期货交易所在实践中常用的标准仓单有（）等。A仓库标准仓单 B厂库标准仓单 C非通用标准仓单 D通用标准仓单93.国际上，期货结算机构的职能包括（ ）A担保交易履约 B结算交易盈亏 C控制市场风险 D提供

29、交易场所、设施和相关服务94.下列选项属于利率衍生品的是（）。A利率互换 B利率期货 C利率期权 D利率远期95.某期货合约在交易日收盘前5分钟内出现（）的情况的，称为单边市。A有买入申报就成交，但未打开停板价位 B有卖出申报就成交，但未打开停板价位 C只有停板价位的买入申报，没有停板价位的卖出申报 D只有停板价位的卖出申报，没有停板价位的买入申报96.商品期货合约最小变动价位的确定，通常取决于该合约标的物的（ ）A商业规范 B市场价格 C性质 D种类97.股指期货可作为组合管理的工具是因为股指期货具有（）的特点。A交易成本低 B可对冲风险 C流动性好 D预期收益高98.某投资者下达了“400

30、0元/吨”的买入停止限价指令，该指令可能以（）元/吨成交。（该期货合约最小变动价位为1元/吨）A3994 B3995 C4000 D400199.在国内进行期货交易时，（）。A个人客户必须通过期货公司进行交易 B期货公司对套期保值客户可按低于期货交易所规定的标准收取保证金 C期货公司应将客户缴纳的保证金存入期货经纪合同中指定的客户账户中 D期货交易所不直接向个人客户收取保证金100.目前，国内期货公司除了可申请经营境内期货经纪业务外，还可以申请（）。A境外期货经纪业务 B期货投资咨询业务 C期货自营业务 D资产管理业务101.通常，随着交割月份的临近，期货交易所收取的保证金的比率会逐渐降低。A

31、正确 B错误102.股指期货持仓量是指期货交易者所持有的未平仓合约的单边数量总和。A正确 B错误103.在我国，期货保证金存管银行享有的权利和应履行的义务在不同的结算制度下存在选择。A正确 B错误104.套利市价指令是指交易将按照市场当前可能获得的最好的价差成交的一种指令。A错误 B正确105.债券的基点价值是指利率每变化一个基点引起的债券价格变动的绝对额。A错误 B正确106.若某套利者预期两个期货合约的价差将缩小，买入其中价格较高的合约，同时卖出价格较低的合约，则该套利者的操作方式称为卖出套利。A错误 B正确107.在不考虑交易成本和行权费等费用的情况下，期权到期时，如果标的资产价格低于执行价格，看涨期权空头盈利最大，等于期权的权利金。A正确 B错误108.短期利率期货品种中包括欧洲美元期货。A正确 B错误109.看涨期权的损益平衡点等于执行价格与权利金之和。A正确 B错误110.中