理财之道 分析报告.docx

1、理财之道 分析报告浙江师范大学理财之道财务模拟对抗分析报告学院：专业与班级：组次：第九小组团队成员：组长： 组员：指导老师： 时间： 2011-6-28理财之道财务模拟对抗分析报告摘要：理财之道财务管理电子对抗系统是一套财务管理技能的综合训练平台，通过对企业的财务运作管理的模拟，将企业运营中普通应用的财务知识、工具、模型、方法与国内外成功企业的财务管理经验融入到虚拟企业的经营管理中，使学生在模拟运营中快速掌握财务管理这一专业化极强的学科知识，并使复杂、抽象、枯燥的财务知识趣味化、生动化和形象化。理财之道模拟实战系统采用国际领先的商业模拟实战训练模式，全程在分组对抗与模拟实战的形式下学习与训练财

2、务管理技能。参训学生分组组建成相互竞争的团队，每个团队分别组建一家模拟企业，在模拟企业的环境下进行对抗实战，通过熟练掌握对抗系统的操作流程来全面加深财务管理知识的理解和运用，提升财务管理的实战技能。关键词：理财之道 对抗 模拟企业前言理财之道财务管理电子对抗系统提供一个模拟的市场环境，参加训练的所有学生分组组成多家企业，并在一个共同的环境下相互对抗竞争，小组成员分别担任企业的总经理、财务经理、资金经理、投资经理、成本经理、财务助理等角色，全面体验企业的规划、创立、发展、成长的各个阶段。企业发展中的各项财务管理工作以及其他企业运营管理工作等各个方面的经营决策，均由团队成员根据市场发展与竞争形势的

3、变化独立完成，最终通过平衡计分卡的综合评价分数来全面衡量模拟企业的经营绩效。 在运营前，企业将拥有一笔创业资金，团队管理的企业是个有机整体。经营团队应合理设计组织架构并分配各自的管理职责。首先，需要制定重要的战略规划和经营目标。在运营过程中，设法使企业具备最佳前景，实现战略计划，努力达成经营目标。在训练结束时，争取使企业在所有企业中表现最佳。一、主要成果展示1、综合表现： 从图中可以看出，我们组的综合表现一直处于行业水平之上，并且从第一季度开始就处于上升阶段，虽然在第三季度之后有所下降，但总体水平还是不错的。这是团队合作的结果。下图为我们组的综合排名，第九名。2、市场表现： 市场表现体现了该团

4、队拿到了多少订单，从另一个角度看，也表明一个团队报价水平，即投入多少广告和单价的制定。从上图中，可以看出，我们组在第一季度表现的不是很好，但之后一直在增长并在行业水平之上。在下面的饼图，我们组的市场占有率为5.85%，处于第五位，可以说明我们组的市场表现还是不错的。3、财务表现：第一季度第三季度第四季度 我们组财务表现不是很好，一直在下降，4、成长表现：通常意义上的企业成长表现包括两个方面：一是“量”的扩大，表现为经营规模的扩大。一是“质”的变革和创新，表现为经营资源性质的变化，结构重组等。在这里主要是根据“量”的扩大来体现成长表现。从成长表现曲线图中可以看出我们组的成长表现呈现出一个不错的发

5、展态势。二、对抗过程战略分析 第一季度主要是生产决策。通过查看产品报价即需求量，我们购置了一间厂房，三条低端生产线。因为在第一季度主要是低端产品的市场，并且中高端市场不明朗。所以在这一季度我们只生产低端产品。 在产品生产上，三条低端生产线全部满额生产，共生产出1500套产品。在产品报价上，我们运用成本分析对产品的成本进行了计算，并仔细的研究了客户的订单需求量，定价限额及市场竞争状况，根据各个订单的订单量、回款周期，单个产品成本做了相应的报价。 系统配送后我们拿到了1号订单419套产品和25号332套产品，销售毛利较高，但存货压力较重，存货749件。 第二季度，根据市场需求，中高端产品开始出现。

6、因为我们在第一季度买了三条低端生产线，并且存货压力较大再加上中高端产品的需求，所以我们决定卖掉一条低端生产线，买进一条中端和高端。由于资金不够，我们就去银行进行了借款。将四条生产线进行投产，共生产1000套低端产品，500套中端产品和600套高端产品。产品报价也是非常谨慎，考虑了各方面的因素。销售状况如下图所示：市场份额较第一季度有所上升，存货压力减少，中端产品全部卖出，高端产品卖出了527套，销量也不错。由于中高端产品利润较高，在第二季度的盈利表现也在上升，并高于行业平均水平。 在第三季度时，由于第二季度的销量不错，因此我们组决定扩大生产，在购资金回收期长的价格定高些，短的价格定低些，并投入

7、较多的广告费用，以此来争取到更多的订单。较第二季度大胆些，投入更多生产，高风险有高回报在第三季度也拿到了不错的订单。此时，市场表现和成长表现继续上升，但由于价格较低并且回收期较长，在这一季度的盈利表现有一点点的下降。因此我们去购买了债券。 第四季度，此时我们已有两个厂房三条低端，两条中端，一条高端生产线，还有两条生产线的空余，以免造成浪费，并且根据市场需求分析在第四季度各种产品的市场还是不错的，我们决定再买一条低端和一条中端生产线。在产品报价上，降低价格，扩大广告投入，争取多拿订单。因此第四季度的订单量也是不错。 在整个对抗赛中，我们组巧妙的运用财务管理的知识，将理论运用于实践，虽然结果不是很

8、好，拿了第九，但我们还是真真切切的感受到了虚拟的对抗赛，了解了一个公司经营需要考虑众多的因素，为以后的实战打下基础，积累经验。 在理财之道财务管理电子对抗系统中，参加训练的所有学生分组组成多家企业，并在一个共同的环境下相互对抗竞争，小组成员分别担任企业的总经理、财务经理、资金经理、投资经理、成本经理、财务助理等角色，了解不同岗位的工作职责和分工，并完成相应的决策，运用所学知识技能，进行相互对抗，努力提升企业绩效。在对抗的过程中，我们总结以下几点经验：1、 厂房的选择。在系统中有三种厂房的选择，包括租房，直接购买，融资租赁。我们选择了融资租赁。用这一方法，可以增加资金的利用率，有更多的资金用来购

9、买设备和原料。2、 生产设备的选择。明确在什么时段买什么设备很重要。设备的价格及生产能力不同，要根据公司生产规模的需要以及现金状况，购买所需要的生产设备。3、 产品的报价及广告的投入产品的报价及广告投入的多少直接关系到公司能拿到多少订单，在第一第二季度，产品价格可以相对高些，广告投入要多些。在第三第四季度，价格要下调，广告投入可以减少。在后两个季度，市场需求变大，相应的竞争也变的更加激烈，由于打开了市场广告可以减少投入，但还是要保证相当的比例。总的来说要想多拿到订单就要低定价，高广告投入，薄利多销。理财之道对抗赛的感受姓名：刘梦雅学号：08806211班级：财管081班职务：总经理 经过老师的

10、指导和我们组成员的模拟，在对抗赛中取得了第9名得综合成绩。虽然这个成绩不是我们预期的，但是我还是很开心，因为在练习和比赛的过程中收获了许多，下面谈谈我自己的心得吧。 在练习和比赛中，所有的同学在同一市场环境下分组组建了不同的虚拟公司，初始资本300万元。我们组3人分别担任总经理、财务经理、营销经理职务，运用所学的财务知识进行，将理论用于实践。 在之前的模拟中，我们采取的是保守型的投资方式，在这种方式下，虽然公司的财务状况比较好，但是市场占有率、公司成长值都不是很理想，不太具备竞争力。根据料工费和广告投入费，计算产品的成本，进行报价。低端产品的限价是750，我们一般只能抢到所报量一半的订单，因此

11、库存商品就比较多。中高端产品也是由于报价太高，订单量较少，进而影响了市场占有率。针对这一现象，我们组成员在模拟中不断改进，绩效有所好转，但还是没有达到理想状态。 晚上比赛前，我们根据练习实践中总结的经验，进行投资决策，以抢占市场为主要的目标。在第一季度，由于低端产品覆盖整个市场，我们决定以生产低端产品为生产部的主要任务。首先，租入一间厂房，购入了3台低端L1设备，采购低端原材料1500，招聘相应生产线的3组个人，进行投料生产。总经理进行报价并提交结果，最后接到订单759件，结果并不是很理想，但是一季度的财务状况和盈利情况还是不错的，排在了第4名。第二季度，租入一间厂房，购入了1台中端M2设备和

12、1台高端H2设备，采购低端原材料1500和中端原材料500，进行投料生产，进行报价。拿到大量的订单，最后市场占有率迅速上升。进入第三季度，低端产品仍占市场的最大份额，又购入了1台低端L1设备，最终的结果是盈利能力下降到第9名，成长表现值上升到第5名。更加遗憾的就是这一季度的净利润出现负增长，我们经过分析得出的结论是产品的报价太低了，在这一季度中忘记考虑扣除之前银行贷款的利息和还款额，没有全面去分析问题，一切都已市场占有率为中心了。最后第四季度的时候，大家都很紧张，竞争也更加的激烈。在仔细的核算和考虑各种可能出现的情况后，我们又增加了设备，充分利用厂房，进行大规模的生产，经营风险迅速上升，但依然

13、坚信高风险高收益的原则，最终结果还可以，净利润转正，成长表现值仍为第5名，但财务状况不是很理想。购买同行业企业发行的债券，也取得了一定的收益。 总之，这次比赛中，我们出现的最大问题是在重视市场占有率的同时忘记考虑现金流量的影响因素，导致营运能力较差。应收账款周转率和流动资产周转率这两项指标并不是很合理。应收账款周转率是评价应收账款流动性大小的一个重要指标，我们公司这一指标过低，说明资产的流动性弱，限制企业销售量的扩大，影响企业的盈利水平。流动资产周转率反映的是流动资产的效率，而我们对企业流动资产的利用效率不是很好。但是，流动资产周转率多少算好，是没有一个确定的标准的，我们应该根据公司历年的财务

14、数据来进行分析。还有一个问题是没有利用发行股票，债券等融资渠道，融资渠道主要依靠银行借款和票据贴现。解决流动资金的同时忘记考虑所投资的项目是否能够产足够的报酬，使收益减去财务费用后仍是正数。 软件的缺陷：1、 公司的财务状况、盈利能力、成长能力指标中，成长能力和综合绩效挂钩相当明显。只要成长能力上升，绩效必定会大幅上升。没有体现财务状况、盈利能力指标的作用;2、 所有的决策都需要总经理的批示，过分的集权，其他主管的权利被架空，影响了整个公司运作的效率;3、 各个公司之间缺乏合作，比如说A公司抢到很多订单，没有能力去生产这些产品，而B公司库存商品很多，但没有订单，如果两者之间可以合作，那么A公司

15、即能如期交货，B公司也能减少存货。吴云英的感想第一次接触理财之道，了解到这款软件是提供一个模拟的市场环境，参加训练的所有学生分组组成多家企业，并在一个共同的环境下相互对抗竞争，小组成员分别担任企业的总经理、财务经理、资金经理、投资经理、成本经理、财务助理等角色，全面体验企业的规划、创立、发展、成长的各个阶段。企业发展中的各项财务管理工作以及其他企业运营管理工作等各个方面的经营决策，均由团队成员根据市场发展与竞争形势的变化独立完成，最终通过平衡计分卡的综合评价分数来全面衡量模拟企业的经营绩效。经营团队应合理设计组织架构并分配各自的管理职责。首先，需要制定重要的战略规划和经营目标。在运营过程中，设

16、法使企业具备最佳前景，实现战略计划，努力达成经营目标。在训练结束时，争取使企业在所有企业中表现最佳。 企业进入制造行业，与其他一些竞争企业共同竞争发展。企业将经历若干经营周期的运营管理，每个经营周期企业都需要完成财务预算、资金筹措、投资决策、报表分析、原料采购、生产制造、市场营销等各项经营管理工作，每项工作都需要仔细分析讨论，并形成一致的决策意见。模拟系统中涉及到的企业经营决策任务涉及财务、市场、制造、人力资源等各个方面。企业根据市场环境的设定，结合所学知识，并根据竞争对手的情况制订最佳的经营策略。此次模拟对抗赛我们一共进行了四次，三次练习，最后一次进行真正的对抗比赛。通过一次次的练习来熟悉这

17、一模拟系统，调整企业的经营策略。在第一次的练习中，由于对系统的不熟悉，对经营流程的陌生，出现了一系列的问题。在第一季度时，我们进行财务全面预算的编制，编制好后上交，就以为已经完成了决策任务，没有买厂房，设备原料，也没有聘请员工，导致这一季度没有拿到订单。到了第二季度，吸取第一季度的教训，我们用现金直接购买厂房，并买了设备，原料，聘请了员工。但是问题又出现了，由于我们不知道是先拿到订单在生产，还是生产了，拿到订单后交付，我们以为是第一种，所以没有进行生产就上交决策，直接导致了第二季度也没有拿到订单。吸取前两次的经验教训，在后面的季度中的操作比较顺利，也拿到了订单。在第二次练习对抗赛中，通过第一次

18、的熟悉及了解系统的操作，我们进行了规划，通过对市场需求的分析，厂房，设备的分析，对预算的编制，我们采用了融资租赁的方式购置厂房，并买了三条低端生产线 。到了第二季度中高端产品的出现，我们需要购买设备，但是资金短缺，我们想到了银行借款，分别有长期和短期，短期的利率低但还款期限短，长期的利率高，还款期限长，因此我们进行两种方式的贷款，进行互补，减轻资金压力。由于我们进行了规划，综合表现不错，但是发现了一个问题，那就是市场表现和成长表现不好，远远低于其他企业。 因此在第三次的对抗赛中，我们调整了战略，根据第二次的经验，在第一季度时，资金还较充裕，我们便购进两条低端生产线，一条需要一个季度后才能投入生

19、产的中端线，因为它的产能较大，并且第一季度没有中端的产品，再加上一季度资金宽裕，到了第二季度能直接投产。这样我们的产量变大，就有希望多拿订单。由于该设备的员工也需要一个季度的培训，但我们没有及时聘请，导致了我们在第二季度时没有中端产品可以销售，并且在第二、三季度资金紧张大量应收账款未能到账，又没有想到对应收账款进行贴现，发展很受局限，；第四季度到来时，发现应收账款逐渐到账，我们又有资金，但是并未想到再购置一个厂房，而是在四条生产线上生产，加上之前的存货进行订单抢购，因此，在第四季度结束时，我们的每一季度的财务状况排名都很前，但是我们的订单量比较低，市场占有率比较低，发展前景并不乐观。因此还是同

20、一问题市场占有率低，成长表现不好。为了晚上的对抗赛，我们向其他同学和学姐讨教，发现问题所在。由于我们价格定的太高，广告又投入的少，导致订单不多，造成存货的积压。 到了真正的对抗赛时，我们总结前三次的经验教训，对各生产设备，生产成本进行精心计算，在第一季度买入三条低端生产线，在第二季度卖出一条，并买入一条中端和高端，资金不够就向银行借款，到了第三季度，扩大生产，但资金不够，就对应收账款进行贴现，又购买了一个厂房及设备。并在产品报价上进行仔细研究，计算成本，利润，做好报价，并根据市场需求，账款回收周期等因素在每个季度对报价进行调整。因此四个季度下来，我们组的市场占有率及成长表现都有了较大的提高。并

21、不断的在思考如何才能增加订单。 四次对抗下来，我觉得我们组的不足之处有1、 前期资产占有率少，订单少。2、 报价高，广告投入少。3、 未能利用应收账款贴现，发行股票，债券等来缓解资金紧张的状况。只是用银行借款来缓解，导致利息支出多。4、 在最后的对抗中，为了提高市场占有率和成长表现，压低价格，扩大广告投入，导致财务表现和盈利表现有了一定程度的降低。软件的不足之处：1、总经理的权限过大，每个环节只能是总经理来操作，其他经理没有权限。2、存货在企业之间不能转让，比如有些企业生产过多，导致积压，但有些企业由于一些原因没货，这时如果存货可以转让的话，就会减少这些状况。3、有时候会出现生产线闲置的情况，

22、如果能够进行生产线出租就会避免这种情况的发生。对于租房来说，减少了生产成本。4、系统本身没有股票或债券的发行，证券市场不活跃，我们的企业都是刚刚建成分红较少且不稳定，如果系统有股票或债券的发行，就会较少出现这种情况。通过这次理财之道财务模拟比赛的开展，我深切体会了创业的艰辛和复杂，并且作为财务人员需要全面了解整个企业的流程，了解各方面的信息才能做出正确的财务判断。一个公司的发展需要各个部门的密切配合，领导者和员工有较高的素质，掌握相关的知识和技能，多方考虑才能做出最好的决策，能更好的应对各种突发问题，企业才能得到更好的发展。杨珊珊的感想第一次接触理财之道，了解到这款软件是提供一个模拟的市场环境

23、，参加训练的所有学生分组组成多家企业，并在一个共同的环境下相互对抗竞争，小组成员分别担任企业的总经理、财务经理、资金经理、投资经理、成本经理、财务助理等角色，全面体验企业的规划、创立、发展、成长的各个阶段。企业发展中的各项财务管理工作以及其他企业运营管理工作等各个方面的经营决策，均由团队成员根据市场发展与竞争形势的变化独立完成，最终通过平衡计分卡的综合评价分数来全面衡量模拟企业的经营绩效。在慢慢学习接触的过程中，更加清晰了小组成员必须共同分担角色，熟悉整个公司运程，在每一阶段做出准确的决策，取得最终的营业成绩，在对抗赛过程中，我的感想如下：1、 在前期的比赛中，我担任了总经理的角色，与小组成员

24、一起出谋划策。在前几季度中，我们小组犯了两个严重的错误，在第一季度，我们比较仔细地考虑了预算的编制，但忽略了厂房购置、人员招聘、原料购买等一系列生产活动，因此没有拿到订单；在第二季度中，我们改正了之前的错误，但却没有投料生产，因此又没拿到订单。以上两个错误是在我们第一次接触这款软件时，由于没有仔细阅读规则而犯的，所以我们立马进行了整个流程的详细规划，为之后的比赛打下了很好的基础。2、 在之后两次的模拟对抗赛之中，我们开始真正地战斗起来。第一季度，主要根据市场的需求量编制预算，前期的投入量是很大的，因为厂房、设备、原料、人员的购置、招聘，期间我们尝试了两种不同的方法，第一次融资租赁厂房一个，购置

25、了3条低端生产线；第二次依旧是一个厂房，但购置了2条低端的，一条中端的，因为它需要进行一个季度的装配，但很可惜，由于我们的粗心，导致未能真正投产。进入第二季度，最大的问题便是资金的大量短缺，这时我们想到的是进行银行贷款，再购置一系列所需，但是我们的订单量只持续在3.2%左右，但期间一直有调整不同的购置方案，想要增加订单量；进入第三季度时，由于未能完全接到订单，所以库存的数量明显增加，此时我们采取了减少低端设备，进行贷款购置中高端的设备投产，但订单量依旧没有显著增加，而且第二季度与第三季度的资金短缺，大量应收账款未能到账，发展很受局限；第四季度到来时，发现应收账款逐渐到账，我们又有资金，但是并未

26、想到再购置一个厂房，而是在四条生产线上生产，加上之前的存货进行订单抢购，因此，在第四季度结束时，我们的每一季度的财务状况排名都很前，但是我们的订单量比较低，市场占有率比较低，发展前景并不乐观。这两次模拟对抗赛中，我们的大致过程与安排就是如此，虽然排名一直在915之间徘徊，但为我们真正的比赛积累了很好的经验。3、 通过模拟练习与我在当总经理安排期间，发现如下不足：（1）在市场占有率这块，广告投入太少，报价太高，导致订单量很少；（2）未能充分利用票据贴现来缓建资金的不足；（3）融资渠道狭窄，没有充分利用发行股票，发行债券方法，局限在银行贷款，出现了紧急贷款，利率高，利息支出大；（4）规模小，只有一

27、个厂房，四条生产线，没有大胆突破。4、 在真正比赛的当晚，小组进行了激烈的讨论，改正之前的不足，吸取教训：（1）在精确地计算各项设备，各条生产线的单位成本下，合理进行定价，增加广告的投入，因此我们获得了大量的订单，四季度下来，市场占有率一直在6%9%之间，打开了市场，但并不能赶超最高占有率15%的小组，在比赛过程中我们还是一直有讨论怎样再争取获得更高的订单量；（2）因此，在第三季度时，我们大胆地增加了一个厂房，增加了四条生产线，加之库存，我们的货物很充沛，也能更大地打开市场，在第四季度时得到了体现；（3）从第二季度开始，我们充分利用了票据贴现获得资金的缓冲，并购买了其他小组的债权以及银行贷款获

28、得了大量的资金。5、 比赛后，通过自己在真正比赛中的感受以及取胜小组的感言，我认为，我们小组还是存在很多的不足：未能充分利用发行股票、债权等融资渠道；在市场占有率增加之后，在计算过程中，没有完全考虑公司盈利能力、财务表现。6、 在实际操作之后，觉得软件存在以下不足，可以进行改善：（1）当在企业购进原材料但未进行投产，或者在企业订单支付后，还有大量存货结余，系统可以进行转让买卖的操作，卖给库存不够，无法交付订单的其他企业，也可以缓建自身资金的缺口；（2）在企业自己无法再投入生产线时，系统可以设置生产线的出租，缓建自身资金不足。总之，通过这次理财之道财务模拟比赛的开展，更加深切体会了作为财务人更加需要全面了解整个企业的流程，在做好财务工作的同时，各个部门需要密切配合，多方考虑才能做出最好的决策，同时也能够及时应对各种突发问题，更好地发展。