怡亚通供应链模式.docx

1、怡亚通供应链模式怡亚通模式研究报告供应链业务模式分析与展望此研究报告旨在对怡亚通供应链业务模式及发展轨迹进行梳理研究,并对此行业发展趋势及我司可借鉴之处提出启示与思考。战略规划部2014年6月1.怡亚通简介1.1.公司基本情况深圳市怡亚通供应链股份有限公司，成立于1997年，总部设在深圳，现有员工四千多人。作为国内领先的供应链服务商，怡亚通通过整合各方资源，打造一个集商流、物流、资金流、信息流四流合一的一站式供应链整合服务平台，专业承接企业客户的非核心业务外包,根据客户的个性化需求，量身定制适合的供应链服务方案,帮助客户提高供应链效益，推动供应链管理创新,提高核心竞争力。怡亚通成立于1997年

2、，总部设在深圳服务平台遍布全国380个主要城市（包括香港)和东南亚、欧美、澳洲等主要国家为400多家国内外知名企业提供服务公司于2007年11月13日在深圳A股上市，股票代码：002183股权结构图1.2.发展历程怡亚通前身为深圳市怡亚通商贸有限公司，成立于1997年，并于2004年整体改制为股份有限公司,更名深圳市怡亚通供应链股份有限公司。怡亚通从进出口贸易起步，在实践中不断创新，先后经历了“单一代理通关和“IT物流”等第三方物流模式，在此基础上逐步导入供应链管理模式,并形成怡亚通特有的“一站式”供应链服务新模式，最终在短短十几年间，从一个年营业额6000万美元的纯商贸企业，发展为年营业额超

3、百亿元的专业供应链服务商,营收年均增长30%，逐步向“中国领先的专业供应链服务商迈进。公司自2007年上市以来，从过去单一的广度供应链业务，发展形成了“广度供应链业务、深度供应链业务、全球采购中心产品整合业务、供应链金融业务”四大业务集群。经过摸索,深度供应链业务、全球采购中心产品整合业务、供应链金融业务无论在业务模式、客户拓展、运营管理等方面已经趋于成熟.1.3.所获荣誉21世纪（2009）中国最佳商业模式奖福布斯中国顶尖企业第25位 “清科2007中国最具投资价值企业50强”2007中国民营500强，第11位深圳市民营领军骨干企业深圳市高端服务业十大“创新企业”AAA级中国质量信用企业1.

4、4.组织结构基本架构本公司最高权力机构是股东大会，实行董事会领导下的总经理负责制。根据业务发展需要，设立了总裁办公室、人力资源中心、经营管理中心、财务管理中心、内控管理中心、证券与投资中心、信息管理中心等职能部门。员工结构截至2013年12月31日,与公司签订正式劳动用工合同的员工人数为4117人。员工结构如下:1.5.网络分布目前，怡亚通在供应链管理服务领域,已基本建成服务全球整合企业的两大业务平台全球采购执行平台和全球分销执行平台，怡亚通供应链服务网络遍布中国,包括深圳、广州、上海、苏州、大连、福州、青岛、天津等沿海城市及内陆各大城市共380个网点；此外,怡亚通还是中国唯一一家全面入驻中国

5、保税物流园区的企业。目前，怡亚通在加速建设覆盖全球的供应链服务网络，包括新加坡、马来西亚、印度、墨西哥、美国东、西岸及欧洲等区域。1.6.主营业务情况怡亚通服务的客户群体主要是各类工商企业,目前主要集中在IT、电子产品及医疗设备等行业。尤其在IT行业,公司业务量一直居于领先地位，这与怡亚通的前期发展背景有关（其先期主要从事电子原器件贸易）.目前公司正在向相关行业,如:医药、家电、零售、汽车及机械等行业延伸,进一步拓展市场。怡亚通创新发展的十七年，诠释了整个中国供应链行业的发展史。追随者众多，怡亚通只有不断创新，超越同质化竞争，发挥战略优势、组织优势、经营优势并与所有合作伙伴深化战略合作关系，团

6、结奋进，力求突破，才能持续领跑行业发展,实现基业长青.2013年是怡亚通发展历史的转折年,在稳定发展业务的同时，不断整合、优化和创新业务体系，结合行业与自身资源优势，明确业务发展方向,稳固客户群体，树立企业形象,为做大做强平台型公司的发展目标而努力。2013年度，完成业务量398。20亿元，比2012年同期增长10.52；实现营业总收入116。22亿元，比2012年同期增长53。85%；实现利润总额约2。63亿元，比2012年同期增长65。82;归属于上市公司股东的净利润2。00亿元,比2012年同期增长59。61。20122013年度财务数据：单位：元人民币项目2013年2012年增减幅度业

7、务量39，820，672,109 36，030，347，799 10。52% 营业总收入11，622，941，322 7,554，700,683 53。85% 营业成本及利息支出10，538，725，561 6,660，998,544 58。22 综合毛利1，084,215，761 893,702,139 21。32 综合毛利率9.33% 11。83 2。50% 销售费用73,616，115 72，054,944 2。17% 管理费用598，407，242 531，063，805 12。68 财务费用（净收益为负数）108,209，163 130,320,862 -16。97 公允价值变动收益

8、（损失为负数) 25，390，618 28，072,935 190。45 投资收益(损失为负数） 41，549，908 316,384 13032。75 营业利润268，072,657 148，653，269 80.33 营业外收入/（支出)净额5，312，676 9,806，542 154。17% 利润总额262,759，981 158，459，811 65.82 净利润207，800,995 129，983，697 59.87% 少数股东损益7，515,830 4，501，738 66.95% 归属于母公司股东的净利润200，285，165 125，481，959 59.61数据源自深圳市

9、怡亚通供应链股份有限公司2013 年度报告业务量和营业收入各行业分布:单位：万元行业2013年2012年业务量占比营业收入占比业务量占比营业收入占比IT 2,057，463 51.67 366,311 31.52 2，449，781 67.99 360，270 47.66% 通信467，447 11.74 26，798 2。31 478，226 13。27% 38，786 5。13% 家电58,275 1。46 6,015 0.52% 102，056 2。83% 60，662 8。02% 医疗61，714 1。55 1，750 0。15 62，274 1。73 2，001 0。26% 机电设备

10、150,984 3。79% 3，837 0。33% 111，765 3。10 3，010 0。40% 化工468，778 11。77% 64，105 5。52 57，039 1.58% 20，673 2.73 纺织品22，847 0。57% 22，847 1。97% 2，269 0。06% 1,870 0.25 快消品444，046 11.15 444，046 38。20 282，584 7。84 241,294 31。92 贵金属214，247 5。38% 214，247 18。43 18，290 0.51 18，290 2。42 金融10，874 0.27 10，874 0.94 7，09

11、0 0.20% 7，090 0。94% 其他25，392 0。64% 1,464 0。13 31,631 0。88 2,040 0。27% 合计3,982,067 100。00 1,162，294 100。00 3，603，036 100。0 755，986 100.00数据源自深圳市怡亚通供应链股份有限公司2013 年度报告2.怡亚通商业模式怡亚通的主营业务是为企业客户提供“一站式供应链管理服务”，即将传统的物流服务商、增值经销商、采购服务商等服务功能加以整合，这是怡亚通的产业基础，也是区别于其他传统供应链管理服务商的最大特征。另外，怡亚通在基础服务功能上开展了金融服务的模式创新，这也是其核

12、心价值所在。怡亚通的产融运作模式，使其俨然像一家小型银行，将银行借贷资金通过供应链管理服务方式投放给客户，并从中赚取“息差，同时,不断提高应收款周转次数以获取更高的息差收益。此外，怡亚通还针对外汇结算业务开展金融衍生交易对冲外汇风险，赚取利润。金融业务的开展,依托的载体是一站式供应链管理服务中的两项核心业务，即分销和采购。也就是说，首先通过分销和采购介入商流,再在此基础上延伸出资金流融通服务。以上这些服务产品可根据客户需求单独运作,亦可结合运作，或应客户需求度身定制“一站式供应链管理服务模式。作为国内领先的供应链服务商，怡亚通精准洞察企业发展需求,整合优势资源,在中国率先构建了以物流、商流、资

13、金流、信息流四流合一为载体，以生产型供应链服务、流通消费型供应链服务、供应链金融服务、全球采购及产品整合供应链服务为核心的全程供应链整合服务平台，通过不同的供应链服务模式，帮助不同产业链的合作伙伴实现从研发、采购、生产到市场营销、分销终端等各环节的全程供应链管理和优化，最大限度促进企业价值增值和竞争力提升。资料来源:深圳市怡亚通供应链股份有限公司 2013 年度报告3.怡亚通服务产品怡亚通及其子公司主要从事的供应链管理服务包括：广度供应链服务、深度供应链服务、产品整合供应链服务、供应链金融服务。广度供应链服务是指怡亚通为客户提供一体化的货物采购、分销以及境内进出口物流服务,在提供服务过程中，怡

14、亚通对货物没有所有权。深度供应链服务是指从供应商采购货物后，将货物分销至分销商、直供商、卖场以及终端消费者的业务，在提供服务过程中，本公司对货物拥有所有权。产品整合供应链服务是指在广度供应链服务的基础上加上接受客户委托外包加工生产的环节,彻底实现由客户委托采购原材料、生产、配送成品到最终使用者的全面供应链服务，在提供服务过程中,怡亚其通对货物拥有所有权。供应链金融服务是指在前三项供应链服务基础上，延伸出的资金流融通服务。各类服务产品经营状况:单位：万元项目广度供应链业务产品整合业务深度供应链业务金融服务金额合计金额占比金额占比金额占比金额占比务量2,915，779 73.22% 84,479

15、2.12 970,935 24。38% 10,874 0。27 3,982,067 营业总收入96，006 8。26 84，479 7。27% 970，935 83。54 10，874 0.94% 1，162,294 营业成本或利息支出49,990 4。74% 81，654 7.75 920，347 87。33 1，882 0。18% 1,053，873 综合毛利46，016 42.44 2，825 2.61 50,588 46。66% 8，992 8。29 108，421 综合毛利率47。93% 3。34% 5。21 82。69 9。33 数据源自深圳市怡亚通供应链股份有限公司2013 年度

16、报告2.1.广度供应链服务1.1.1服务定义广度供应链服务（或称生产型供应链服务)，是指从原材料采购到产品销售的供应链全程运作中,企业客户可选择性地将全部或部分非核心业务外包给怡亚通,例如:采购执行、分销执行以及物流服务、信息服务，怡亚通协调整合供应链上下游资源以达到协同运作、帮助客户提升供应链效率、总成本领先的目的，并通过服务创新帮助客户实现供应链价值增值。服务对象:生产型企业、整合型企业、品牌企业等。1.1.2运作模式1.1.3运作特点(一)进出口通关怡亚通在进出口通关服务方面有十几年的运作经验，在全国各口岸（海关、机场)为进出口客户提供全面完善的通关服务.其服务内容包括订单处理、出口文件

17、筹备、到门(港)提货及通关监管运输等。其是“深圳市直通车服务企业”，深圳海关“客户协调员制度的第一批试点企业，因此在缩短通关时间，减少货物在途时间上有突出的竞争优势。其主要业务有:代办进口批文、快速通关、办理进口检验检疫、代办3C 认证、代开L/C 垫付采购资金、零在途快速付汇、全程保险、代客租船订舱、办理C.O。、FORM A 证书、垫付出口退税款.怡亚通进口通关服务具体业务流程如下图所示：进口清关业务仅作为怡亚通为客户开展配套服务内容之一，通常不单独为客户提供该项服务。怡亚通通常与客户签订一定期限的供应链管理综合服务合同，根据合同提供量身打造的个性化服务，基于业务发生金额、提供服务类型,按

18、一定比例收取服务费。由于业务的多样化及非标准化,怡亚通没有一个标准化的费率水平，进口清关费收囊括在项目综合服务费中。由于采用收取综合服务费的费收方式,因而其可通过整合各服务项目，控制各相关服务环节成本,来获得整体物流项目的最优化以及成本最有效控制。在该业务的开展中,在服务内容上,其区别于其他进出口清关同行的最大特点是,怡亚通能为客户提供垫付采购款服务（即贸易代理服务）。其主要客户群体（多为电子、IT客户）的资金需求旺盛且量大，该项附加服务能使采购商及时有效地获得生产所需要物资，也避免了预付大量资金的风险，因此具有很大的竞争优势。该种业务模式相当于进口贸易代理与物流的组合业务。在该模式下其既赚取

19、代理利润,又赚取物流利润。但该业务模式可能遭遇货权管控、客户因跌价弃货等风险.因此为有效规避该风险，亚通在业务开展之前会对服务客户及产品进行严格、谨慎的风险评估。目前主要服务客户群还是其所擅长的电子、IT产品领域.(二)物流配送及仓储服务怡亚通通过覆盖全国各区域营运网络，在深圳、上海、北京、香港建设了一流的营运平台,专业配送（仓储）中心包括：香港、深圳、广州、上海、北京、西安、武汉、成都、沈阳、大连、厦门,形成覆盖全国一二级城市和主要三级城市的物流网络，以协助客户实现货物在全国范围内的快速、有效流动。公司采取“门到门和“门到港服务,有汽运、空运、铁运、海运、联运等多种运输配送方式以供选择。以各

20、地配送中心为基地辐射其覆盖区域范围的一、二级城市和主要三级城市的区域配送服务，提供特快专递、专人专送、专车配送、异地调拨及配套的信息反馈、代收货款等服务。怡亚通的物流配送和仓储服务基本采用外协资源,包括合作的车队和外包仓库，成本来源于物流服务提供商采用买卖差价模式向怡亚通收取的费用。怡亚通通过对社会资源的整合，避免固定资产的大量投入，并通过较好的资源管理，可以有效地减低成本.怡亚通的仓储配送服务主要以全国各地的保税仓库为平台，配套客户的国际采购、进口清关、出口转进口等业务的开展，主要为客户提供一条龙的综合服务,很少提供单个物流项目的服务.另外,怡亚通的服务主要围绕自己的大客户进行,与客户签订长

21、期的合作合同，基本上没有单票的零散客户。其综合服务的费收方式主要采用以交易额为基准的浮动收费法,即根据业务量（交易额/量）的一定比例收取服务费，每个客户项目的服务费率的制订需要经过严格的成本分析,与客户协商签订合同来最终确定。怡亚通自身拥有较多网点和多个配送(仓储）中心，但是，公司目前的物流服务主要是整合整个供应链各节点资源,并不直接拥有大量运输工具，而将相关业务(运输配送、仓储服务）再外包，通过自身较高的管理水平，整合、管理社会资源，以提高供应链运行效率。当然，过多的利用外部资源也同时带来更大的经营风险和管理问题，例如需要提高对货权的控制、对外部资源的风险管理、多种资源的协调管理能力等.从服

22、务模式来看，目前，怡亚通的服务主要围绕全国各地的保税仓库来进行，为客户提供综合服务（仓储、配送服务一般作为综合服务的一部分)，很少提供单项物流服务，这无疑使怡亚通少了一些只要求个别物流服务的低端客户,当然，这和怡亚通的市场定位有关系，怡亚通主要为高端客户服务（主要为电子行业的生产企业),服务的行业产品有价值高，流通环节多,仓储周期短等特点,这类客户往往对物流综合服务要求较高。(三)保税物流平台服务怡亚通是国内唯一全面入驻全国保税物流园区的企业，凭借其完善的经营网络,可帮助境外公司在保税区域内直接从事国际贸易,客户货物甚至不需要移动，就可完成多次货权转移和资金交付。其保税物流平台服务可为企业提供

23、以下服务：（1）“境外一日游”业务，解决保税加工型企业各种内销限制;（2） 出口集货,提前办理退税手续;（3） 形成真正的境外交易或国际结算，免征增值税和消费税，方便企业开展多种形式的国际贸易业务；（4) 帮助企业实现货物“区港联动”，实现进出口集拼箱及国际中转业务,进一步降低企业国际运输成本.“境外一日游”业务为怡亚通保税物流产品中的核心业务。自2003年以来，怡亚通已为飞利浦、明基、上海贝尔、三洋、Arrow 等跨国公司提供了该项服务.而出口复进口业务是“境外一日游”整合物流园区政策优势及怡亚通全面服务能力后的创新业务模式，其详细业务流程如下所示：出口复进口物流、定单流、资金流图示该服务项

24、目采取服务费的方式,即根据交易额按一定的费率收取服务费。在实际操作中，还根据不同项目的特点，区别进行收费。如在某一特定的项目中,仓储出货周期较长或仓储量较大,则会在约定费率的基础上，仓储费项另外收费。利用怡亚通保税物流平台，境外公司在保税区域内直接从事国际贸易，客户货物甚至不需要移动，就可完成多次货权转移和资金交付。而出口复进口业务模式，更是改变了保税加工产品“境外中转”的问题,解决了企业面对成本、交货时间、流程控制、货物安全等方面的压力.该业务得以顺利开展,则是基于怡亚通完善的保税物流网络，以及前期所积累的电子、IT行业等“出口复进口”需求旺盛的客户群体.(四)VMI供应商管理库存实现零库存

25、是每个成长的企业的管理目标之一，供应商管理库存（VMI）能有效地避免企业因市场变化而产生的库存损失，同时为企业与众多供应商之间,实现动态的、科学的弹性供应管理，不论市场变化，都能保证供应的顺畅与及时。降低企业库存成本，提高企业市场应变能力，减少库存风险缩短供应商供货响应时间，提高采购效率提高材料配套率，减少仓储、运输、报关等环节费用减少供需双方库存管理成本，降低供应链总成本.供应商管理库存（VMI)适合于供应链核心企业,如大型制造企业或大型零售企业.怡亚通提供的供应商管理库存服务，是将供应商的集货仓库设置在离工厂最近的保税区域,按照工厂的生产需求，通过绿色通道模式做到最优化的供货时间响应，满足

26、工厂JIT生产需求。这种业务模式将所有供应商的货物集中在一个仓库操作,可以通过第三方物流的增值服务,将配套好的货物直接送上生产线，减少中间环节费用和时间;通过提高仓库利用率,整合报关，拼车运输等措施降低运作费用。其业务流程如下所示：供应商管理库存业务模式怡亚通VMI服务收费方式以交易额/量为基准的浮动收费法，在成本控制方面，由于集货仓库设置在离工厂最近的保税区域，库存成本由原来的完税成本改变为保税成本,直接降低17（或更高)的库存成本，降低由于库存造成的资金积压，提高资金周转率.另外，通过提高仓库利用率，整合报关,拼车运输等措施降低运作费用.怡亚通的供应商管理库存服务，将所有供应商的产品集中在

27、离工厂最近的保税区仓库操作，通过良好的操作，保持了较低的库存；通过绿色通道模式做到最优化的供货时间响应。这种模式不仅有利于减少中间环节费用和时间，同时还确保货物在国际市场的自由流动。目前,供应商生产的产品已经越来越多地向全球供应，因此集结在VMI网络中心内的货物是否能够自由的输出到需求国去,也成了VMI项目实施的一个关键点。而保税物流园区的单纯境外属性，确保了这种全球化采购及供应的需求。另一方面，由于境外公司可在保税物流园区内直接从事国际贸易，因此，货物甚至不需要移动，就可完成多次货权转移和资金交付。怡亚通的VMI服务在服务内容上与BAX等物流服务上相比,没有太大的变化.怡亚通的优势在于它拥有

28、网络覆盖面较广的国内保税物流节点，是国内唯一全面入驻全国保税物流园区的供应链企业,不过在信息系统的支持上可能要落后于后者。(五)采购执行服务根据企业采购订单需求，依托怡亚通全球服务能力及资源整合能力,提供面向上游供应商的贯穿于整个采购及采购执行环节的商务操作、物流运作、资金配套/结算及信息处理服务。将客户供应商的“一对多”模式简化为客户怡亚通的“一对一”模式，采购过程非核心业务外包，降低运营成本，简化操作管理，提高采购执行效率，加快响应市场需求。适合于采购价值高、采购数量大、采购环节复杂（包括境外/境内采购)、供应商多的企业。(六)分销执行服务根据企业销售需求，依托怡亚通全球服务能力及资源整合

29、能力,承接企业面向代理商、卖场及最终用户的贯穿于整个销售执行过程的订单操作、物流配送、资金配套/结算及数据信息处理服务.减少销售渠道层次，降低运作成本,提高产品竞争力，降低客户销售网点当地库存，提高配送效率缓解销售资金压力，提高流通环节资金周转率。适合于对零售终端直接掌控需求高、追求渠道扁平化的企业。1.1.4经营情况目前，广度供应链服务是怡亚通的基础业务，也是业务量占比最大的业务集群,已建立了全国性服务平台。2013年，广度供应链服务的业务量为2，915,779万元,占公司业务量总额的73。22，较2012年同期下降8.35，营业收入为96,006万元，较2012年同期增长4。84%，综合毛

30、利较2012年同期增长5。11%。综合毛利率较2012年同期增长0。13%，主要原因是2013年怡亚通对广度供应链业务加强业务审核，选择性的退出盈利能力弱的项目,同时努力为客户提供更多的增值服务。2.2.深度供应链服务1.1.5服务定义深度供应链服务（或称流通消费型供应链服务）,是指将传统渠道代理商模式转变为平台运营模式，服务网络覆盖中国一至六线城镇,战略定位为整合型服务平台,通过整合资源,构建集物流、商流、资金流和信息流一体的供应链整合服务，为客户实现供应链管理的优化,从而帮助企业提供供应链效益,推动企业供应链创新.1.1.6运作模式深度供应链服务是怡亚通最近几年重点发展的战略业务，深度分销380整合平台是其最重要的组成部分,通过搭建全国性的直供终端平台，有效解决企业渠道下沉遭遇的成本、人才、运营三大难题,帮助品牌企业高效分销、快速覆盖终端网点，提高商品流通环节的效率并降低流转成本。380