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1、货币银行学试题复习货币银行学复习1.货币流通规律: 货币作为流通手段在流通中所需要的货币量取决于三个因素：待流通的商品数量（M）商品价格（P）货币流通速度（V）。它们之间的关系可以表述为：。这一规律不以人的意志为转移，它存在于一切发生商品交换的地方。2.货币制度: 指一个国家以法律形式规定的货币流通的组织形式。它是随着资本主义经济制度的建立而逐步形成的，随着商品经济的发展变化，货币制度也不断演变。它的基本内容包括：货币金属与货币单位；通货的铸造、发行与流通程序；金准备制度等。3.劣币驱逐良币: 在金银双本位制下，金银两种货币按国家规定的法定比例流通，结果官方的金银比价与市场自发金银比价平行存在

2、。当金币与银币的实际价值与名义价值相背离，从而使实际价值高于名义价值的货币（即良币）被收藏、熔化而退出流通，实际价值低于名义价值的货币（劣币）则充斥市场，即所谓的“劣币驱逐良币”，这一规律又称“格雷欣法则”。4.金本位制: 以黄金作为本位货币的货币制度。其主要形式有金币本位制、金块本位制和金汇兑本位制。5.商业本票: 是债务人向债权人发出的承诺在一定时期内支付一定数额款项的债务凭证。6.商业汇票: 是债权人通知债务人支付一定款项给第三人或持票人的无条件支付命令书。7.信用: 一种以还本付息为条件的借贷行为，体现一定的债权债务关系。8.流动性偏好说: 长期债券的利率水平等于在整个期限内预计出现的

3、所有短期利率的平均数，再加上由债券供给与需求决定的时间溢价。9.利率期限结构: 指利率与金融资产期限之间的关系，是在一个时点上因期限差异而产生的不同利率组合。10.金融市场:由货币资金供求双方以金融工具为交易对象所形成的交易市场。11.直接融通: 由赤字单位直接向盈余单位发行自身的金融要求权，其间不需经过任何金融中介机构，或虽有中介人，但明确要求权的仍是赤字单位和盈余单位，双方是对立当事人，这种融资方式称为直接融通。12.间接融通: 盈余单位和赤字单位之间没有直接契约关系，双方各以金融中介机构为对立当事人，即金融机构发行自身的金融要求权，换取盈余单位的资金，并利用所得的资金去取得对赤字单位的金

4、融要求权，这种融资方式称为间接融通。13.货币市场: 限在1年以的短期金融工具的交易市场，其交易者主要是资金的临时闲置者和资金的暂时需求者，国库券、商业票据、银行承兑票据就是市场上的主要交易对象。14.资本市场: 期限在1年以上的长期金融工具的交易市场，其交易对象包括公司债券、股票等。15.回购协议: 是以出售政府证券或其他证券的方式暂时从顾客手中取得闲置资金，同时订立协议在将来某时再购回同一批证券以偿付顾客的一种交易方式。它的期限一般是一天，金额大多在100万美元以上。16.同业拆借: 是银行之间为调剂短期资金余缺而进行的一种融资方式，参加者是银行及其他金融机构。17.商业银行的负债业务:形

5、成商业银行资金来源的业务。包括银行资本、各项存款（支票存款.储蓄存款.定期存款）、非存款性负债（同业拆借.回购协议等）。18.商业银行的资产业务:商业银行资金运用的业务，是银行获得利润的主要途径。包括现金项目、证券投资、贷款。19.表外业务:商业银行从事的，按通行会计准则不列入资产负债表内，不影响当期银行资产负债总额，但能影响银行当期损益的交易活动。包括担保义务、票据发行便利、金融衍生工具交易、贷款承诺、贷款出售。20.中间业务:银行利用自身在机构网点、技术手段和信息处理等方便的优势，代理客户承办收付和委托事项，并收取手续费的业务。包括结算业务、代收业务、信托、租赁、信息咨询业务。21.法定准

6、备金: 指存款机构按照国家法律规定以在中央银行存款的形式作为准备的那部分存款准备金。22.超额准备金: 指存款机构为了保持流动性、应付急需而留有的那部分准备金。在数量上，它等于总准备金减去法定准备金。23.货币乘数: 货币供应量对基础货币的倍数。M1=，其中，rd表示法定存款准备金率，e表示超额准备金率，K表示现金漏损率，t表示非个人定期存款比率，rt表示非个人定期存款的准备率。25.中间目标: 中央银行货币政策的作用是一个极其复杂的过程。在这个过程中，要求某一金融变量同时具备上述条件是很困难的。因此，货币政策的中间目标往往不止一个，而是由几个金融变量组成的中间目标体系。26.货币政策的时滞：

7、货币政策从制订或获得最终目标的实现，必须经过一段时间，这段时间称为货币政策的时滞，它是影响货币政策效果的重要因素，大致可分为三类：认识时滞从需要采取货币政策行动的经济形势出现到中央银行认识到必须采取行动的时间、决策时滞从认识到必须采取行动到实际采取行为所需的时间、外在时滞从采取货币政策措施到这些措施对经济活动发生影响取得效果的时间。27.相机抉择：凯恩斯学派赞成中央银行采取“相机抉择”政策，认为市场经济并无自动调节或稳定的趋向，而且货币政策的时滞是短暂的，中央银行应会同财政部依照具体情况的变动，运用不同工具和采取相应措施来稳定金融和经济。中央银行一旦认定目标，就要迅速采取行动，在情况发生变化时

8、，或原有预测与所采取的行为有错误时，要及时做出反映，纠正错误，采取新的对策权衡处理。28.再贴现政策：是中央银行传统的货币政策工具。是指中央银行通过直接调整或制订合格票据的贴现利率，来干预和影响市场利率以及货币市场的供给和需求，从而调节市场货币供应量的一种货币政策。29.存款准备金政策：这是中央银行一般性政策工具的一种，也是传统的“三大法宝”之一。指中央银行通过规定或调整商业银行缴存中央银行的存款准备金比率，调节商业银行的信用创造能力以及货币供给量的措施。30.公开市场政策：这是中央银行一般性政策工具的一种，也是传统的“三大法宝”之一。它是指中央银行在证券市场上公开买卖各种政府证券以控制货币供

9、给量及影响利率水平的行为。公开市场政策主要是通过影响商业银行体系的实有准备金来进一步影响商业银行信贷量的扩大和收缩，通过货币供给量的增加和减少，影响市场利率水平。其基本操作过程是中央银行根据经济形势的发展，当需要收缩银根时，卖出证券，反之则买入证券。31.金融抑制：20世纪70年代由经济学家爱德华肖和麦金农等人建立的专门研究发展中国家金融发展和经济发展之间关系的一种理论。他们认为发展中国家普遍存在着对金融部门的过多不合理的管制如金融体系不健全，金融市场机制未充分发挥作用等，受到压制的金融反过来又阻滞着经济的发展，从而深刻而形象地指出了许多发展中国家经济增长缓慢的症结。32.金融深化：针对发展中

10、国家“金融抑制”的现实，提出了发展金融产业的政策措施，主要的一点是放松过多的行政管制，让金融体系充分发挥市场机制有效配置资源的机能，以促进经济增长。其内容包括提高实际利率水平、放松汇率管制以及财政体制改革等，这对发展中国家的经济增长有重要参考价值。33.金融创新：这是西方发达国家对世界经济一体化、金融风险加剧、金融管理环境变化的这一现实，自20世纪60年代以来开始的一场规模巨大、影响广泛的金融体系的变革活动，其内容包括：突破传统的金融格局和金融政策，在金融工具、金融方式、金融技术、金融机构和金融市场等几方面进行明显的变革。金融创新为经济的增长创造了新的推动力，也产生了一系列关于金融管理的问题。

11、34.内源性融资：这是发展中国家在“金融抑制”下的一个常见现象由于经济和金融体制具有“分割性”，国内的资金处于分散的经济单位中，金融市场的分裂性和金融机构的有限性也阻碍了资金的跨行业跨地区的流通，从而导致投资的资金只能依赖于本企业内部的积累而非金融机构的提供，这就叫做“内源性融资”。35.ATS（自动转账服务）: 是银行开办的一种业务，在客户的支票账户和ATS账户之间自动实行转账。支票账户内一定金额之上的余额将自动转入ATS账户，而客户签发的支票要求支付时，所需要的资金也会从ATS账户转入支票账户进行结算。这种服务实际上把支票账户分为两个部分：一个最低金额的支票账户和一个称之为ATS账户的储蓄

12、账户。由于ATS账户不是支票账户，从法律上来讲它可以支付利息，这样就规避了支票存款不能支付利息的管制。36.存款乘数：存款机构的存款变动和准备变动之间存在着一种乘数或倍数关系，这个乘数或倍数就是存款乘数。37.基础货币：是具有使货币总量成倍扩张或成倍收缩的能力的货币，由流通中的现金和金融体系的存款准备金构成。38.已调整基础货币：基础货币从运用的角度看，包括商业银行的准备金和流通中通货，但在衡量货币政策属于扩张性还是紧缩性时，基础货币有时可能产生误导。如果存款从准备金比率比较高的存款机构转到准备金比较低的机构，那么，即使中央银行没有改变准备金率，平均的法定准备金比率实际上已有了一定程度的降低。

13、因此，为了衡量货币政策，必须针对平均法定准备金比率来调整基础货币。比如如果平均法定准备金比率下降，从而释放出1亿美元的法定准备金，这1亿美元就要加到基础货币上，得到已调整的基础货币。40.现金交易数量说：美国经济学家费雪提出了著名的交易方程式：，M是一定时期内流通中的货币平均量，V代表货币的流通速度，P为交易中各类商品的平均价格，T为各种商品的交易量。费雪认为其中V和T在长期内不受M变动的影响，V由制度因素决定，而T取决于资本、劳动力及自然资源的供给状况和生产技术水平等非货币因素，所以费雪的结论是“货币数量决定物价水平”。41.现金余额数量说: 是由马歇尔、庇古等剑桥经济学家创立的，他们考察货

14、币的作用时强调了人们对货币的主观需求因素。剑桥方程式中最常用的是：M=，其中K是R中以货币形式持有的比例，R为“真实资源”。由于R与K的外生性，现金余额数量说的结论与交易方程式的结论一致，认为货币数量决定货币水平。42.流动性偏好：由于货币具有使用上的灵活性，人们宁肯以牺牲利息收入而储存不生息的货币来保持财富的心理倾向。43.恒久收入：在弗里德曼的货币理论当中，他不使用当前收入作为财富的代表，而采用他在消费理论中提出的“恒久收入”来代替。弗里德曼认为，货币需求是由总财富和各种不同形式财富的报酬两类因素决定的函数，同时他又利用了资本学说里财富是收入的资本化价值的观点，因此，恒久收入是弗里德曼的财

15、富概念，包括货币、金融资产及人力财富等。44.单一规则/货币规则：货币学派主张，应制定“货币规则”代替“相机抉择”，即中央银行应长期一贯地维持一固定的或稳定的货币增长率，而不应运用各种权力和工具企图操纵或管制各种经济变量。货币主义相信市场机制的稳定力量。认为在经济繁荣，需求过旺时，固定货币增长率低于货币需求增长率。因此，具有自动收缩经济过度膨胀的能力；在经济不景气、需求不足时，固定货币增长率高于货币需求增长率，因而，又具有自动刺激经济恢复的能力。同时，由于时滞的存在和人为判断失误等因素，“相机抉择”货币政策往往不能稳定经济，反而成为经济不稳定的制造者。45.通货膨胀：商品和劳务的货币价格总水平

16、持续明显上涨的过程。即：通胀不是指一次性或短期的价格总水平的上升，而是一个持续的过程。通胀不是指个别商品价格的上涨，而是指总价格水平的上涨通胀是价格总水平的明显上升，轻微的价格水平上升一般不被认为是通货膨胀。46.混合性通货膨胀：这是指在政府干预经济的情况下，尤其是在凯恩斯主义盛行的时代，政府对成本推进型通货膨胀进行需求方干预治理的结果。当发生成本推进型的通货膨胀时，假定社会总需求不变，工资和物价会螺旋上升，失业和产出量会恢复到原有水平，但物价却会一步步地上升，从而形成47.结构性通货膨胀：这是由经济学家舒尔茨率先提出的，指在经济中存在两大部门，由于需求转移、劳动生产率增长的不平衡或世界通货膨

17、胀率的变化，一个部门的工资、物价相应上升，但劳动力市场的特殊性要求两个部门工人的工资以同一比例上升，工资与物价存在向下的刚性，结果引起物价总水平的普遍持续上升。48.自然失业率：这是弗里德曼对菲利普斯曲线发展的一种观点。他将长期的均衡失业称为“自然失业率”，它可以和任何通货膨胀水平相对应，且不受其影响。因此，长期的菲利普斯是一条直线。弗里德曼认为菲利普斯曲线的最大弱点是采用名义工资率来替代通货膨胀率，并由此推断通货膨胀与失业率之间具有稳定的替代关系。但这仅是短期内，通货膨胀尚未被人们预期时的情况。一旦形成了通货膨胀的预期，工人会要求足以补偿物价上涨的更高的名义工资，而雇主却不愿在这个工资水平上

18、提供就业，最终失业率又恢复到“自然失业”水平。货币银行学模拟试题（一） 一、填空题（每空1分，共计10分）1消费信用有两种基本形式：(赊销商品)和(消费信贷)。2在商业票据的流通过程中，由转让人在票据的背面作转让签字的行为，称为(背书)。3一张票面金额为1000元的10年期债券，每年支付100元利息，假如某日的市场价格为900元，则当期收益率为(11.11%)，当日某投资者以900元的价格买进，持有一年后以980元的价格卖出，其实际收益率（回报率）为(20%)。41988年的巴塞尔协议规定，各国商业银行资本占其风险加权资产的比重必须达到(8% )。5在支票广泛流通的基础上形成的现代(转账结算)

19、制度是商业银行信用创造功能的基础。6新中国成立以来的第一家商业银行是1986年经国务院批准重新组建的(交通银行)。7今年的物价指数为180，今年的通货膨胀率为20%，则去年的物价指数是(150 )。8“太多的货币追逐太少的商品”，这种说法指的是(需求拉上)型通货膨胀。二、混合选择题（每题1分，共计20分）1在下述五种表述中，哪种使用了经济学家的货币定义？（ B）。 A“上周你挣了多少钱？” B“我到商店里去时总是确信带足了钱。” C“爱财是万恶之源。” D“那位歌星确实很富，他的钱多得不得了。” E“他有份好工作，挣钱很多。”2认为货币供给将完全由中央银行的行为所决定。（ B）。A货币供给内生

20、论者 B货币供给外生论者 C货币供给中性论者 D货币非中性论者E、货币供给由公众决定论者3在货币供应量决定因素中，商业银行能控制的是（D ）。 A基础货币 B法定准备率 C现金比率 D超额准备率 E汇率4影响现金比率的因素有（ABCDE ）。A银行的服务水平 B利率水平 C信用卡的使用情况D收入水平 E支票的使用情况5在下列哪些情况下，商业银行通常会提高超额准备金率（ABCD ）。A经济进入衰退期 B中央银行提高再贴现利率C市场利率水平下降 D中央银行降低存款准备金利率E中央银行提高准备金利率6一家美国投资公司需1万英镑进行投资，预期一个月后收回，为避免一个月后英镑汇率下跌的风险，可以（C ）

21、。A买进1万英镑现汇 B卖出1万英镑现汇，同时买进1万英镑的一个月期汇C买进1万英镑现汇，同时卖出1万英镑的一个月期汇 D卖出1万英镑期汇E买进1万英镑现汇，同时买进1万英镑的一个月期汇7在下列金融机构当中，属于专业银行的有（ ACE）。A开发银行 B投资银行 C储蓄银行 D信托基金 E进出口银行8商业银行的附属业务包括（ABCDE）。A票据承兑业务 B汇兑业务 C信用证业务 D代理业务 E信托业务 9多数商业银行采用单一银行制的国家有（ A）。A美国 B德国 C瑞士 D新加坡 E意大利10在假设其他情况不变的前提下，（ ACD）会使一国的基础货币增加。A中央银行增加黄金储备B商业银行向中央银

22、行归还借款 C中央银行向财政部透支D中央银行在二级市场上买入国债E中央银行以外汇储备偿还到期的外债 11在20世纪60年代以后出现于美国货币市场的创新金融工具是（BCE ）。A银行承兑汇票 B可转让大额定期存单 C回购协议D票据贴现 E旅行支票 12货币市场的构成有（ ADE）。A同业拆借市场 B证券市场 C黄金市场D回购协议市场 E银行承兑汇票市场13货币政策的外部时滞包括（ DE）。A行政时滞 B认识时滞 C决策时滞 D作用时滞 E中期时滞14下列项目中，属于中央银行负债业务的有（ACD ）。A通货 B黄金和外汇 C商业银行存款D政府存款 E政府债券15假设其他因素不变，下列事件中哪些会使

23、货币M1的流通速度下降？（ ABCD）。A银行开始对所有活期存款支付与国库券一样的利息B购买政府债券的手续费提高C市场利率水平下降D所有的雇主开始对工人实行每年分6次支付工资的制度。E由于自动提款机的增多使直接从储蓄账户中获得现金更为方便16假设其他因素不变，下列哪些事件会使现金比率上升？（CE ）。A未来20年里财富持续增长 B银行提高各类存款利率C香烟买卖被视为违法 D银行开始对个人办理支票业务E通货膨胀不断加剧17在弗里德曼的货币需求函数中，与实际货币需求正相关的因素有（ AB）。A恒久性收入 B预期的货币名义报酬率 C债券的预期名义收益率 D股票的预期名义收益率 E预期的物价变动率18

24、治理通货膨胀的需求管理政策包括（CDE ）。A工资管制 B利润管制 C控制消费支出D控制投资支出 E控制政府支出19中央银行的紧缩性货币政策措施诸如（ ABE）。A提高法定存款准备率 B提高再贴现率 C降低再贴现率D在公开市场上买入国债 E在公开市场上卖出国债20在其他因素不变的条件下，下列那些情况将引起真实利率降低（AC ）。AOPEC操纵石油价格上升 B中央银行提高再贴现率C经济进入持续衰退阶段 D社会的储蓄倾向普遍提高E在失业率较低时政府仍然扩大支出三、名词解释（每题3分，共计15分）1“格雷欣法则”答：“格雷欣法则”,即“劣币驱逐良币”规律，当两种铸币在同一市场上流通时，实际价值高于法

25、定价值的“良币”会被逐出流通，即被熔化或输出国外，导致实际价值低于法定价值的“劣币”充斥市场的现象。2基础货币答：基础货币是中央银行通过其资产业务渠道向商业银行供给的，是商业银行进行存款创造的源泉，由流通中的现金与银行存款准备金所构成。3回购交易答：回购交易是指买卖双方在城郊的同时约定于未来某一时间以一定价格双方再行反向成交，即债券持有人（融资方）与资金持有人（融券方）在签订的合约中规定，融资方在卖出债券后须在双方商定的时间，以商定的价格再买回该笔债券，并按商定的利率支付利息。4抑制型通货膨胀答：抑制型通货膨胀又叫隐蔽型通货膨胀，是指在物价受到抑制条件下，货币量过多，但不能直接、完全地通过物价

26、反映出来，从而导致货币流通速度减慢，被强制减慢下来的货币流通速度使物价长期、迂回曲折缓慢上升的通货膨胀。5道义劝告答：道义劝告：是指中央银行利用其特殊的声望和地位，对商业银行和其他金融机构经常发出通告、指示或与各金融机构的负责人举行面谈，劝告其遵守和贯彻中央银行政策。四、计算题（每题5分，共10分）1假设在银行系统有20亿元的活期存款，法定准备金比率为10，银行体系没有超额准备金。（1）如果中央银行将准备金比率下调至5，最终货币供应量有何变化?（2）如果中央银行将准备金比率上调至15，最终货币供应量有何变化?答：法定存款准备金率=法定存款准备金/活期存款（1）如果中央银行将准备金比率下调至5，

27、则银行体系的活期存款为2/5%=40（亿元）最终货币供应量的增加：4020=20（亿元）（2）如果中央银行将准备金比率上调至15，则银行体系的活期存款为2/15%=13.33(亿元)最终货币供应量减少：13.3320= 6.66（亿元）2市政债券的利息收入是免税的，如果预期通货膨胀率为4，相应的边际收入税率为20，比较收益率10的公司债券与收益率同样为10的市政债券间的真实税后利率。如果公司债券收益率实际为10，那么为了与此税后真实利率相同，市政债券的名义收益率应是多少?答：（1）公司债券真实税后利率= i(1t)Pe=10%80%4%=4%市政债券真实利率=i-p=10%-4%=6%（2）由

28、题意，当公司债券收益率=10%时，公司债券真实税后利率=4%若使市政债券真实利率=公司债券真实税后利率=4%，则市政债券名义利率=真实利率+通货膨胀率=4%+4%=8%五、简答题（每题5分，共计30分）1如果一家银行因存款大量外流而无法满足法定存款准备率的要求，这家银行可能采取什么行动来防止银行倒闭？答：（1）当一家银行因存款大量外流而无法满足法定存款准备率的要求时，这家银行可以通过多条渠道融资获得准备金来防止银行倒闭。（2）向央行请求再贷款与再贴现；从同业拆入资金；抛售所持有的证券；发行可转让定期存单位；在金融市场上进行正回购交易等。2非系统性金融风险是指哪些风险？答： 信用风险：指债务人不

29、履行约定的偿还债务的承诺而造成的风险。流动性风险：指金融机构因支付能力不足而引发的风险。利率风险：指市场利率变动带来的风险。外汇风险：指外汇汇率变动带来的风险。资本风险：指银行资本过小而不能地不亏损以保证金融机构正常经营的风险。3金融抑制对发展中国家有那些不利影响？答： 负收入效应：即抑制了国民收入的增长。负储蓄效应：即抑制了国内储蓄的形成，使得经济发展所需要的资金短缺。负投资效应：即抑制了投资的增长且降低了投资的效率。负就业效应：即抑制了就业的增加，失业人数增多，社会成员间的贫富分化加剧。4“因为公司企业实际上并没有在二级市场上筹措任何资金，所以，二级市场对经济的重要性不如一级市场”。试评述

30、这一说法。答：这一说法不正确。二级市场具有重要作用。（1）二级市场增强了金融工具的流动性，进而促进了发行企业在一级市场上的销售。（2）二级市场决定了发行企业在一级市场上销售证券的价格，二级市场上证券价格越高，发行企业在一级市场上销售的证券价格越高，从而能够筹集的资本量越大。因此，二级市场与一级市场同样重要。5近年来个别国家取消了法定存款准备率。“如果法定存款准备率为零，则存款多倍扩张将趋于无穷。”这种说法是否符合实际？答：（1）制约商业银行存款创造的因素主要有三个：一是法定存款准备金率，二是超额准备率，三是现金比率。（2）中央银行取消了法定存款准备金规定后，商业银行仍然要保留一定的准备金用于支

31、付与清算，公众总是要以现金形式提取一部分存款。（3）所以，即使法定存款准备金率为零，商业银行的存款创造也不能趋于无穷。6简述金融管制放松的主要内容。答：（1）取消对利率的限制。（2）允许金融机构业务交叉。（3）放松对各类金融市场的管制。（4）放松外汇管制。六、案例分析（15分）2004年10月底发生的中航油事件被外界广泛称为中国的“巴林事件”，其总裁陈久霖也被称为中国的“尼克?里森”，试根据期权交易的相关知识对这一事件进行分析。案情：材料一：2003年经国家有关部门批准，中航油新加坡公司在取得总公司授权后，开始做油品套期保值业务。在此期间，其总裁陈久霖，没有经过总公司的批准却擅自扩大业务范围，从事期权交易，由于操作失误，中航油公司出现5.5亿美元的巨额亏损。而在这一数额巨大的亏损中，原油期货只占小部分，最大的亏损来自航空煤油期权交易。从中航油内部了解到的消息显示，在7月份左右，也就是国际原油价格在每桶40美元、航煤接近每吨350美元的时候，中航