什么是财务思维此文讲的十分透彻.docx

1、什么是财务思维此文讲的十分透彻财务思维，是个很宽泛的叫法，非专有名词，很难定义。 随着社会分工日益细化，财务工作愈发“支离破碎”，被肢解为 N 个岗位：出 纳，司库，费用，应收应付，总账，成本，报表，税务，财务分析，稽查，等等 不一而足， 都属于财务工作范畴。 曾经在一家大型家电企业有过切身经历， 财务 部下属岗位多达上百个， 单单一个会计科， 十来个人，整天忙忙碌碌， 不知所终。 晓得这个会计科是干啥子的吗？说出来不怕大家笑掉大牙，开发票！当然， 那是手工开票的年代，劳动密集型。既然如此多的岗位，很难想象他们会有一致或者雷同的思维。 财务人还是有些共性之处， 比如有成本概念， 有现金流和税务

2、风险意识， 信奉“有 借必有贷，借贷必相等”，谨遵“资产 =负债+ 权益”能量守恒定律。财务思维 可能是企业管理者在日常工作中非常需要的一种思维或习惯， 但非全部， 如同使 用电脑和开车，如果局限于使用层面，那注定只是个操作员或者司机。 以下这篇文章将试图从七个维度诠释财务思维，希望有所借鉴，引发思考。1、财务思维：结果导向性思维请看这张图，在这个框的左边，是业务人员的视角。 业务视角讲究的是过程，但 是我们财务视角讲究的是结果 ，因此无论有哪些业务的变量， 最后都希望体现在 一定的财务变量上。财务变量请看右边这个框，就是收入的上升，利润的增加， 现金流变得充裕。资产质量得以提高，负债得以控制

3、。在人力资源管理上， 其实有一套非常著名的工具， 叫做平衡记分卡的工具， 相信 各大企业、人力资源管理的经理都听说过这个工具。这个工具的作用是什么？使得具体的业务变量， 跟我们的财务变量对应起来， 把 战略落实。 这个平衡记分卡最高级别的就是财务变量。 在财务变量下一个等级是 客户方面的变量。 就是说我们为了追求好的财务绩效， 必须要服务于顾客， 要去 了解市场。 然后在这市场的下一个维度， 是我们业务流程的问题， 具体的业务流 程来支撑我们的顾客， 支撑我们的产品， 最后一个维度是学习跟发展的维度。 每 一个维度都会有每个维度的一些指标。这个工具的作用就是将我们的战略目标进行层层分解，分解成

4、具体一些业务指 标，让业务指标跟我们战略性目标，以及财务性目标能够顺利的对接。举个例子。我去饭店吃饭，要了一碗饭，份量非常多，吃不完，在同类饭店里也 是很多的。这时候我跟服务员说能不能把饭量减少一半， 少收一半钱， 但是服务 员说饭店规定不可以，那我就选择不要那碗饭了。从这个例子我们可以看得出来， 一个公司业务变量再优秀， 如果是不能顺利的转 换成财务变量， 那这样的业务优化可能是不持续的。 就像我刚才所举的例子， 这 个饭份量是很大， 但是从顾客的角度来讲， 他不需要这样的量， 因此公司收不到 钱，像这样的就叫做没有绩效。 财务思维第一个特征， 就是一定要强调财务的结 果。我们把它叫做结果导

5、向性的思维。2、财务思维：整体性思维这张图反映的是各种财务变量之间的一种关系， 从中可以看的出来， 任何的财务 变量都不是孤立存在的。 比如说一个公司的收入情况， 它会受到公司资产的制约。 这个资产好不好会直接影响到收入，但同时收入的增加也会影响资产的增减变 动，资产也会影响到债务，那负债就会有增减。我们的收入变动了，利润可能会 发生变化， 利润变动会导致现金流变动， 现金流变动会导致公司的净资产发生变 动。所以这个思维叫做整体性的思维， 因此我们在优化财务变量的时候， 一定要 联系起来去看。假设我们公司未来的目标是要大幅度提高公司的收入， 于是公司就去为这个东西 做准备，要去购置相应的资产。

6、资产多了就会引起债务的增加。债务增加，就会 有费用，可能会有一些借款费用， 就会影响到利润。 最后可能会使得公司资产负 债率上升， 同时由于债务成本特别高， 公司的利润不一定会同比的上升， 所以我 们任何一个业务， 都会影响到多个财务变量。 一定要用整体性的思考方式， 要用联系性的思维方式， 来解决公司的业务和财务的问题， 千万不可孤立的去看待任何一个变量。3 、思维误区与利润表：企业收入高，利润一定高、企业的收入与成本 企业收入越多，利润就越高，这个命题显然是不成立的。原因其实也很简单，有 可能我们为了追求高的收入， 公司可能会进行扩张， 会招更多人来做事。 也有可 能背负更多的债务， 导致

7、公司的费用大幅度上升， 最终可能会超过收入的增长百 分比。就会导致利润不成正比的一种变化。这个问题的根源出在什么地方？我们来看一下， 收入是什么活动的结果？这里一从而获得定要清楚，收入其实是战略和经营的结果。为企业选择正确方向， 制定正确的战略目标。 根据战略进行经营活动，收获但是跟收入相配比的还有支出， 支出就不是战略和经营的结果了， 而是公司管理 的结果。管理实际上是要追求最经济和最适合的方式来达到公司的目标。 管理是为战略服 务的，所以如果管理没有服务好战略， 就会出现支出极大的增加， 收入增加赶不 上支出增加，最后导致公司的利润并不是非常理想的情况。、利润表 在财务里面， 有没有一套报

8、表来反映以上提到的关系？当然有这样的报表， 也是 大家比较感兴趣的报表， 利润表。 请看我们下面这张图片。 这张图片是利润表的逻辑结构，左边反映的公司的各项收入，右边反应公司经营管理的成本其中营业成本与期间费用详解如下：最后将收入减去成本，即为利润 利润表中有一些关键性指标，如毛利、营业利润1.毛利营业收入减去营业成本。 这个数字越大， 表明公司产品的竞争力越强， 或者说市 场的独特性越强。为什么？比如说像茅台酒， 成本 10 块钱可以卖到 100 块钱，所以毛利率就 90% 因此这个酒一定是一个市场竞争力非常强的产品。2.营业利润毛利减掉期间费用。 这个营业利润既反映出我们产品的市场竞争，

9、也反映出公司 一项管理能力。一般来说， 对于正常的公司来讲， 营业利润都要为正， 如果是营业利润是负就表 明这个公司是一种入不敷出的状况，是特别不好的一种情况。4 、思维误区与资产负债表：资产规模大，企业一定强一、知识经济时代到来，资产规模不再决定企业强弱决定收入的并不是资产的规模大小， 而是资产质量的高低和资产周转的快慢， 以及商业模式是否优化。例如我的公司有一大批货物，质量低，卖不出去，这样就产生不了收入，公司就被滞缓了非常典型的一个例子： 前段时间阿里公布了一张图。 就是沃尔玛花了 54 年的时间， 雇佣了 220 万名员 工，达到了三万个亿的销售收入。 但是阿里巴巴？ 13 年，800

10、0 名员工就做到了， 资产规模小于沃尔玛。所以我们可以看的出来，同样都是 3000 万亿的收入，但 是两个公司的资产规模却非常的悬殊，那是为什么？主要是由于知识经济的到 来，知识经济的到来， 企业的经营业绩越来越不取决于我们财务报表里面的有形 资产，而是越来越取决于财务报表以外的一些无形的资产。所以，这是新商业模式的设立。 公司是如何来反映这一切的？我们要通过一张资 产负债表来反映这个事。、资产负债表资产负债表的左边，反映的是我们公司具体化有哪些资产。右边指所有者权益。加起来就是公司的资产 货币资金、应收帐款、存货，这三种资产是公司正常运营过程当中是要转化的。由货币资金变成存货， 再由存货变成

11、应收， 再由应收变成货币资金。 我们可以通过下面这个图来表达这样的过程。这个图反映的是我们固定资产和无形资产， 和这些经营性资产， 经营性资产刚刚说了，包括应收，包括货币资金，包括存货，它们三者之间有这样一种循环的关系。这三者循环一旦中断，那公司的经营过程就停止了。5、思维误区：企业获得融资一定是好事、债务融资带来的财务杠杆一个浅显的例子如下、债务融资给企业带来的财务风险之前提到资产负债表的左边部分，但是右边部分也是需要注重的流动负债： 例如短期的借贷。 比如向银行借了一笔短期贷款， 但是没有在规定日 期还清，信用就会下降， 多几次以后可能影响企业今后的借贷， 影响企业资产的 流动性。非流动负

12、债： 例如长期的借贷。比如向银行借了一笔钱，为期 20 年，但是最后 没有还上， 银行有权对你的公司进行破产清算， 将你的公司拍卖， 拍卖所得归银 行所有，以保障它作为债权人的权益。所以企业的债务没有企业的资产作为保障的话，可能会给公司带来破产的风险。 三、股权融资的利弊股权融资的好处即引入一个股东给公司投资， 但是这笔钱不需要归还。 坏处也显 而易见，会稀释公司的控制权。6 、思维误区与现金流量表：企业利润高，一定很有钱一、企业的利润有多种表现形式现金只是其中一种表现形式。 例如卖出商品但还未收到账款， 表现形式即为应收账款。卖出商品得到现金，但立刻转而购买原材料生产存货等等。所以企业利润高

13、，不一定都以现金的形式展现，也就不一定“有钱”、现金流量表现金流量表， 其实就是将我们现金增减变动区分成了三种不同的活动。 对于一个 正常型企业来讲， 经营活动现金流一般来说要是正数， 为什么？经营活动现金流是一个负数表明是个什么效果？就是我们卖产品的收入， 还没有我们采购物资的现金流出多。 这个对于公司来讲就是一个不好的信号。 可能公司正常情况不能产 生现金了， 就要靠外部一些输血， 比如说像引入新的投资者， 或者是变卖掉一些 资产，比如说变卖掉股票， 就像我们股灾的时候， 很多投资者被迫割肉， 割韭菜， 就是在干嘛？我们现金太不充裕了， 所以只能变卖这样的资产， 就会导致公司经 营过程遭到

14、相应的损失。通过这个现金流量表， 得到各种活动的现金关系， 其实可以成为我们判断正公司 现金流正常与否的一个依据。7 、利润表、资产负债表、现金流量表之间的关系最左边和最右边其实是资产负债表， 只是说不同时期的资产负债表。 左边这个是 时期一， 右边这个是时期二的资产负债表， 两个资产负债表情况不同， 反映的是 什么？不同时间点， 公司的资产情况和债务净资产情况。 这个过程， 它跟我们的 利润表和现金流量表之间有一定的关系。 我们先来看现金流量表， 为什么在时期 一，现金是那么一点，到时期二现金增加。我们通过现金流量表进行说明。无外 乎分成三种情况，我们刚刚其实讲过三种活动。面再来看一下， 资

15、产负债表和利润表的一个关系。 利润表是利润， 利润是归谁 所享有的？归公司的所有者所享有， 是所有者拥有利润， 而不是债权人。 所以公 司有利润以后， 会导致公司净资产发生增减变动。 因此会出现留存收益一向留存 收益二变化，这个表通过利润表就可以加以反映。所以，从这可以看出来， 三个报表是有勾稽关系的。 资产负债表相当于两张照片， 反映的是不同时间点， 公司的资产负债状况。 而我们的现金流量表和利润表， 它 们两个感觉是一个摄像机， 把这个变化过程从头到尾给你录了一遍， 他告诉你为 什么资产由状态一变成状态二。 我们所有者权益为什么由状态一变成状态二。 这 个就是三张报表的勾稽关系， 如果是要做更加深层次的财务报表分析， 我们往往 是需要把这三个报表结合在一起去进行阅读， 才可以得出对我们经营， 对决策有 用的一些信息。