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1、中央银行学课后习题答案中央银行学课后习题答案-第一章一、术语解释 二、填空题1（1694）年，历史上最早的股份制银行英格兰银行诞生。2为了保护存款人的利益和金融体系的稳定，客观上需要有一家权威机构集中银行的一部分现金准备，充当银行的“（最后贷款人）”。3（英格兰银行）在中央银行制度的发展史上是个重要的里程碑，世界上一般都认为它是中央银行的始祖。4（货币垄断发行权）已经成为中央银行最基本、最重要的标志，也是中央银行发挥其全部职能的基础。5（银行的银行）这一职能，最能体现中央银行是特殊的金融机构的性质，也是中央银行作为金融体系核心的基本条件。三、选择题(含多选、单选)四、问答题1中央银行产生的客观

2、基础是什么?1）关于信用货币的发行问题首先，一些中小银行不能适应商品经济发展。其次，银行券与货币作为“一般等价物”的根本属性矛盾。第三，银行券的兑换必须分别在原发行银行进行。第四，银行券的流通和支付能力取决于它兑换金属货币的能力。最后，分散发行带来的“货币发行纪律”问题。2）关于票据交换和清算问题随着银行业务的扩大，票据交换业务越来越繁重。迫切要求建立一个全国统一和公正的权威性清算机构，作为金融支付体系的核心，快速清算银行间各种票据、使资金顺畅流通。3）银行的支付保证能力问题随着银行业务的规模扩大和复杂化，银行的经营风险也不断增大，资金调度困难和支付能力不足的情况经常出现。 因此，为了保护存款

3、人的利益和金融体系的稳定，客观上需要有一家权威机构集中银行的一部分现金准备，充当银行的“最后贷款人”。4）关于金融业的监督管理问题由于金融业的特殊性，对金融业的监督管理如果完全依靠行政手段，则不仅扼杀金融市场的创造性和活力，大大降低金融市场效率。 政府对金融业的监督管理不得不依靠专门机构来实现。5）关于向政府融资问题为了弥补财政赤字，政府经常需要从银行获得资金融通。当政府需要巨额资金弥补财政赤字时，个别银行并不能满足政府需要。 资本主义发展到一定阶段，客观上需要有一个机构对政府的收支、资金往来和融资进行专门管理。2如何理解中央银行的性质?（一）从中央银行业务活动的特点看，它是特殊的金融机构 1

4、、业务对象特殊： 中央银行业务对象仅限于政府和金融机构2、经营目的特殊 二是联合建立跨国中央银行的各国本来就建立了中央银行。5中央银行的资本组织主要包括哪些类型?中央银行的资本组成是指作为中央银行营业基础的资本金是怎样形成的，即中央银行的资本所有制形式。（一）全部资本为国家所有的中央银行（二）国家拥有部分股份与民间股份混合所有的中央银行（三）全部股份非国家所有的中央银行（四）无资本金的中央银行（五）资本为多国共有的中央银行第二章一、术语解释 二、填空题I中央银行独立性问题实质上是(中央银行和政府关系问题)。2（2003年4月）我国成立了银行监督管理委员会，实行货币政策和金融监管职能分开。3（德

5、意志银行）被认为是西方工业国中具有独立性和权威性的中央银行。4在现代经济社会中，各国的（中央银行）均处于金融体系核心的位置，是社会信用制度的枢纽。5从对外经济金融关系看，（中央银行）是国家对外联系的重要纽带。四、问答题2中央银行的主要职责有哪些?（一）制定和执行货币政策 中央银行运用货币政策工具，对货币与信用进行调节和控制，通过金融机构进而影响和干预整个社会经济进程，实现预期的货币政策目标。（二）对金融业实施监督管理金融监督和管理可以概括为两个方面：一是规范和监督金融机构的设立和业务活动；二是调控和管理整个金融市场的设置和运行体制。（三）组织、参与和管理支付清算中央银行还要通过建立和维护全国金

6、融业的资金清算中心和担当最后贷款人的角色来向金融机构提供服务还向政府和银行以及其他非银行金融机构提供资金融通、划拨清算、代理业务等方面的金融服务。3中央银行独立性的含义和实质是什么?含义：中央银行的独立性，是指法律赋予中央银行在国民经济宏观调控体系中制定和执行货币政策、进行金融监管与调控的自主权，以及为确保自主权的有效行使而采取的相关法律措施。实质：中央银行独立性问题实质上是中央银行与政府之间的关系，即中央银行在多大程度上受制于政府。4如何理解中央银行的相对独立性? 这种独立性是指中央银行能够独立地制定和实施货币政策，而不受政府的干预、影响和控制，也就是中央银行具有金融调节方面的独立性。（1）

7、中央银行的政策目标不能背离国家总体经济发展目标 （2）货币政策是国家宏观经济政策的一部分，中央银行是国家宏观调控体系的一个组成部门，它不可能超过所隶属的整体。 （3）中央银行的业务活动和监管是在国家的授权下进行的 （4）特殊情况下中央银行必须服从政府的领导和指挥第三章一、名词解释二、填空题1各国对中央银行业务活动的法律规范大致可分为一(法定业务权利).(法定业务范围).(法定业务限制)三个方面。2中央银行对货币流通的管理可分为两个层面，即一（宏观管理）和（微观管理）。3中央银行在商业银行的资金周转不灵时，提供资金帮助，即要履行其作为（最后贷款人）的职责。4中央银行经理国库的业务和部分会计业务。

8、具体包括：一（收受国库存款）.(为国库办理转账).(为国库办理代收税款)5在具体的业务经营活动中，中央银行一般奉行（非营利性）.(流动性).(主动性).（公开性）四个原则6中国人民银行资产负债表中资产项主要包括：（国外存款）.（对政府的债权）.（对金融机构的债权）和（对其他金融公司的债权）。三、判断并改错题1中央银行对黄金外汇拥有的经营管理权产生了黄金外汇的买卖业务，成为中央银行重要的负债项目。()2中央银行可以直接从事商业票据的承兑、贴现业务。()3中国人民银行不得向各级政府和政府部门提供贷款。()4中央银行只要能有效地执行各种金融政策，促进经济增长，实现既定的宏观经济目标，则其经营获利与否

9、无关紧要。()5当中央银行对金融机构的债权总额大于负债总额时，若其他对应项目不变，其差额部分通常通过减少货币发行量来弥补。()四、选择题(含多选、单选)五、问答题2中央银行的法定业务权力有哪些?1、有权发行货币2、有权管理货币3、有权发布监管金融机构的命令与规章制度4、有权持有、管理、经营国家的黄金外汇储备。5、有权经理国库6、有权对金融业的活动进行统计和调查7、有权保持业务活动的相对独立性5简要介绍中央银行对金融机构的债权和对金融机构的负债关系。对金融机构的债权包括对存款货币银行和非货币金融机构的再贴现和各种贷款、回购等；对金融机构的负债包括存款货币银行和非货币金融机构在中央银行的法定准备金

10、、超额准备金等存款。这两个项目反映了中央银行对金融系统的资金来源和运用的对应关系，也是一国信贷收支的一部分。由于中央银行对金融机构的债权比负债更具主动性和可控性，因此，中央银行对金融机构的资产业务对于货币供应有决定性作用。六、综合题1分析中央银行业务活动原则与商业银行业务经营原则差异的原因。从总体上看，最基本的业务活动原则是必须服从于履行职责的需要。在具体的业务经营活动中，中央银行一般奉行非营利性、流动性、主动性和公开性四个原则。原因：非营利性：中央银行的地位决定了它不同于一般金融机构，而是必须以调节经济、稳定全国金融、稳定币值为己任，一切业务都是为此服务的。因此，其业务的盈利与否，不是它所考

11、虑的目标。流动性：主要是指资产业务需要保持流动性。中央银行作为“银行的银行”存在，不仅向银行提供资金清算服务，依法征缴法定存款准备金，还必须在商业银行的资金周转不灵时，提供资金帮助，即要履行其作为“最后贷款人”的职责。主动性：主要指资产负债业务需要保持主动性。由于中央银行的资产负债业务直接与货币供应相联。公开性：主要指中央银行的业务状况公开化，定期向社会公布业务和财务状况，并向社会提供有关的金融统计资料。第四章一、术语解释二、填空题1存款准备金是由自存准备金、一(法定存款准备金)、（超额存款准备金）三部分组成。2存款准备金是（存款余额）与（存款准备金率）的乘积。3中央银行发行货币的准备一般由（

12、现金准备）和（证券准备）两部分构成。4发行基金计划是由（现金投放）.（现金回笼）.(现金净投放)三部分组成。5中央银行的负债业务主要由（存款业务）.（货币发行业务）及其他负债业务构成。三、判断并改错题1中央银行作为发行的银行，若其存款增加，意味着需要现金投放减少或增加回笼；存款的减少则意味着需要增加现钞投放。()2在存款准备金制度下，商业银行等金融机构吸收的存款必须按照法定比率提取准备金缴存中央银行，其余部分才能用于放款或投资。()3发行基金是国家尚未发行的货币，而现金则是现实的通用货币。()4一般说来，当中央银行买进已发行债券时，商业银行的超额储备增加，货币供应量增加；当中央银行卖出其债券时

13、，商业银行的超额储备减少，货币供应量减少。()5中央银行在发行货币的同时会形成自身的资产业务。()四、选择题(含多选、单选)五、问答题1中央银行存款业务的意义是什么? 1、有利于调控信贷规模与货币供应量。 2、有利于维护金融业的安全。 3、有利于实施国内的资金清算。2中央银行货币发行的原则是什么?（一）垄断发行原则：是指货币发行权高度集中于中央银行。 （二）要有可靠的信用保证原则：是指货币发行要有一定的黄金或有价证券作保证，即通过建立一定的发行准备制度，以保证中央银行独立发行。 （三）要有一定的弹性原则：是指货币发行要具有一定的伸缩性和灵活性。3试比较各种货币发行准备制度的优劣。 1)现金准备

14、发行制货币的发行百分之百以黄金和外汇等现金做准备。这种制度的优点是能够防止货币发行过量，但缺点是缺乏弹性。 2)证券准备发行制货币发行以短期商业票据、短期国库券、政府公债做准备。这种制度的优点是给与中央银行较大的利用货币发行调节宏观经济的余地。缺点是货币发行的调控需要发达的金融市场和较高的控制技术。 3)弹性比例制货币发行数量超过规定的现金准备比率时，国家对超过部分的发行征收超额发行税。这种发行制度兼顾了信用保证原则和弹性原则。但是，对货币过度发行的效果如何，取决于超额发行税的制约作用和中央银行的独立性。4)证券准备限额发行制在规定的发行限额内，可全部用规定证券作发行准备，超过限额的发行必须以

15、十足的现金作为发行准备。 5)比例准备制规定货币发行准备中：现金准备与证券各占一定比重。优点：兼具弹性和控制性。缺点：难以科学确定比例。第五章一、术语解释 二、填空题1中央银行的资产业务，它主要由(再贴现率).（贷款）.（证券买卖）.（黄金外汇）及其他一些资产业务构成。2保管和经营黄金外汇储备应考虑一和一（确定合理的外汇储备数量）.(保持合理的外汇币种构成)两个问题。3构成国际储备的资产主要是（黄金储备）.（外汇储备）和在国际货币基金组织的储备头寸及未动用的特别提款权。4中央银行的证券买卖业务一般都是通过（市场）进行的5按贷款对象划分，中央银行贷款可以分为：对（商业银行等存款性金融机构）的放款

16、、对非货币金融机构的放款、对（政府）一的放款以及其他放款等。三、判断及改错题1大多数国家的再贴现利率是一种基准的官定利率。()2再贴现和贷款业务也是中央银行投放基础货币的重要途径。()3在货币供应量增长过多的时期，提高再贴现利率可以抑制存款机构向中央银行借款的势头，从而减少货币和信贷增加额，()4作为国际支付手段，要求国际储备必须具备安全性、收益性和流动性。()5中央银行用自己发行的货币买人证券实际匕是通过市场向社会投放货币；反之，卖出证券等于将流通中的货币收回。()四、选择题(含多选、单选)2试述中央银行买卖证券的意义。中央银行买卖证券的目的在于调节和控制货币供应量或者市场利率，不以赢利为目

17、的3试述中央银行证券买卖业务与贷款业务的异同。（一）中央银行的证券买卖业务与贷款业务相同之处 （1）、二者都是中央银行调节和控制货币供应量的工具。 （2）、就对货币供应量的影响而言（3）、就其融资效果而言（二）中央银行的证券买卖业务与贷款业务的不同之处（1）、资金的流动性不同：中央银行的贷款尽管大都是短期的，但是由于受贷款合同的约束，也必须到期才能收回；而证券业务则因证券可以随时买卖，不存在到期问题。（2）、收益的表现形式不同：对中央银行而言，贷款有利息收取问题，通过贷款业务，可以获得一定的利息收入；而未到期的证券买卖则没有利息收取问题，只有买进或卖出的价差收益，因此证券买卖有赢有亏。（3）、

18、对金融环境的要求不同：证券买卖业务对经济、金融环境的要求较高，一般都以该国有发达的金融市场为前提；而从事的贷款业务则对经济金融环境的要求较低，一般国家的中央银行都可以从事贷款业务。（4）、信用的依据不同：证券买卖是以证券的质量为依据；贷款则以商业银行的信用为依据。5试述主要国际储备资产的特点。（1）、黄金储备的特点：具有安全可靠的特点。但是，黄金不如外汇和特别提款权便于支付使用。同时，保存黄金也没有收益，管理成本比较高。（2）、外汇储备的特点：外汇资产的流动性是毋庸置疑的，而且管理成本低廉，有收益。但其风险性较其他国际储备资产大，因为汇率的变动可能带来外汇贬值的损失，从而降低储备资产的实际价值

19、（3）、特别提款权的特点：与黄金、外汇资产相比是比较完美的，既安全可靠又灵活兑现。但不足的是，目前各国还不能随意购人，不能成为主要国际储备资产。第六章一、术语解释二、填空题1结算(settlement)与清算(clearing)是存在于经济社会中的两种实现(债权债务清偿)和（货币资金转移）的行为。2清算机构是为金融机构提供资金清算服务的中介组织，在支付清算体系中占有重要位置，（票据交易所）是最传统和最典型的清算机构。3按照对转账资金的不同处理方式，银行同业间清算可通过（全额结算）与（差额结算）两种形式进行。41773年在（英国伦敦）一诞生了世界上第一家票据交换所，开创了票据集中清算的先河。（1

20、853年），纽约市成立了美国第一家票据交换所。5中国现代化支付系统(cNAPS)是在国家级金融通信网(CNFN)上运行的我国国家级的现代化的支付系统，是集（金融支付服务）.(支付资金清算)、金融经营管理和货币政策职能为一体的综合性金融服务系统。6跨国支付清算解决的是国际间的资金转移与债权债务清偿。跨国支付的质量不仅事关本国利益，也涉及其他当事国，因此跨国支付具有（全局性）与（世界性）的特点。7支付系统风险既是（金融风险）的组成部分，又是（金融危机）的诱因之一，对一国的金融稳定构成重大威胁，一旦发生支付系统风险，其危害将难以估量。 三、判断题1中国现代化支付系统(CNAPS)采用大额实时、大批量

21、的处理模式，主要用于解决各家商业银行间的跨行资金支付清算及结算问题。()2公开市场操作手段有效发挥作用的前提是灵活高效的清算体系。()3完善支付清算系统，也是保障金融稳健运行、保障正常的交易与支付秩序、防范金融危机的重要措施。()4一国的对外支付是其全部支付清算活动的重要构成，事关国家利益与金融安全，中央银行往往通过直接或间接方式介入或进行干预。()5凡是在欧盟国家设有总部或分支机构的商业银行均可申请成为EBA的成员银行，在符合EBA清算规则的基础上，可进一步申请成为EBA的清算银行。()6流动性风险是支付过程中因一方拒绝或者无法履行债务，从而给另外一方或其他当事人带来一定的损失的可能。()7

22、法律风险指人为的非法活动，如假冒、伪造、盗窃活动对支付系统带来的风险。()8英国的CHAPS系统和中国现代化支付系统cNAPS都属于中央银行直接拥有并经营的支付系统。()9RTGs系统一个重要特征是：系统处理过的所有支付清算都是不可变更和无条件的终局性清算。()10一般情况下，各国清算制度的建立是在中央银行统一领导下进行的，中央银行居于清算中心的地位。()四、选择题五、问答题1中央银行的支付清算系统是怎样构成的?（一）清算机构（二）支付系统（三）支付结算制度（四）同业间清算制度与操作4中央银行支付清算服务的主要内容是什么?(一)组织票据交换清算(二)办理异地跨行清算(三)为私营清算机构提供差额

23、清算服务(四)提供证券和金融衍生工具交易清算服务(五)跨国支付服务5中央银行在支付清算系统中有什么作用?7如何防范和控制支付系统风险?美联储在这方面有什么经验值得借鉴?（一）对大额支付系统透支进行限制（二）对大额支付系统进行管理（三）对银行支付结算活动进行监督（四）发展实时全额清算系统RTCS（Real Time Cross Settlement)（五）加强支付清算领域的法规建设（六）加强支付系统现代化建设与改造美联储：一、对大额清算系统当日透支的收费二、最大透支量三、记账证券交易抵押四、证券转移限额五、对金融机构支付活动的监测第七章二、填空题1世界各国对国家财政预算收支保管一般有两种基本的制

24、度：(独立国库制)和（代理国库制）2中央银行会计具有(核算管理)、预测分析和(参与决策)的特点。3中央银行会计业务的管理职能表现在两个方面：（制定统一的会计制度和政策）和（管理风险机构的会计活动） 4会计决算报表是反映中央银行（全年业务及财务收支状况的数字）总结与说明。5金融统计对象是以货币和资金运动为核心的金融活动。它由（金融机构）、（金融市场）和（金融业务）所构成。6现金统计是商业银行根据中央银行统一规定的项目归属指标，对通过银行的一切（现金收支）进行的业务统计。7中央银行经理国库有利于（财政部门）和(金融部门)协调配合。8我国中央国库实行了业务上（垂直领导）的管理体制，地方金库实行中国人

25、民银行与地方政府（双重领导）的体制。9（统计设计）是根据金融统计对象的性质与研究目的，对统计过程的通盘考虑与全面安排。三、判断题1我国设经管国家财政预算的专门机构，负责办理国家财政预算收支的保管和出纳工作。()2我国国库可以监督财政存款的开户和财政库款的支拨，但对违反财政制度规定的，国库不能拒绝执行。()3中央银行会计从核算内容到会计科目、会计报表乃至会计凭证的设置，均体现着金融宏观管理的职能特征。()4中央银行行使职能的一切活动，最终表现为货币资金收付，而一切货币资金收付又必须通过会计核算过程才可实现。()5对外金融统计是对外汇市场交易主体、交易规模及交易价格(汇率)等的记录及相关信息资料的

26、收集、整理及汇总过程。()6统计调查是对经济统计整理而成的统计报表数据进行研究、分析的过程，是实现统计目的的重要环节。()四、选择题第八章重点.二、填空题2货币政策目标可以划分为（最终目标）、（中介目标）和一（操作目标）三个层次，这三个层次有机组成货币政策目标体系。3在实际的应用中，衡量物价的指标主要有三个：（GNP）,(CPI)和(批发物价指数)7五大货币政策目标是指（充分就业）,(市值稳定)，（经济增长），（国际收支平衡）和金融稳定。三、判断题1货币政策是实现中央银行金融宏观调控目标的核心所在。()2货币政策主要调节的是总需求，而非总供给。()3调整经济结构是货币政策的主要功能。()4货币

27、供给促使社会总需求的形成，社会总需求影响社会总供给，社会总供给决定了真实货币需求，货币供给决定货币需求。()5内生变量，又称政策性变量，所以货币供给量首先应该是一个内生变量。()6货币政策的调整对产出、就业和通胀的影响显著。如当中央银行降低利率时，银根紧缩，产出减少，就业率下降，通货膨胀率较低；反之，当中央银行提高利率时，银根较松，社会产出增加，相应就业率上升，通货膨胀率也会跟着上升。()7新凯恩斯学派认为，即便是公众完全预期到货币政策的变动，价格也不能完全调整，因此货币政策不能影响实际产出，货币政策是无效的。()8影响经济增长的主要因素在短期内是比较稳定的。()9货币政策应该不断调整最终目标

28、和灵活选择政策工具。()10货币政策是国家直接调控宏观经济的主要手段之一。()11货币政策目标是指中央银行采取调节货币和信用的措施所要达到的目的。()12按照中央银行对货币政策目标的影响程度及施加影响的方式，货币政策目标可以划分为最终目标、中间性目标和操作目标三个层次。()13操作目标是指中央银行选定的能被货币政策工具直接作用又与中介目标联系紧密的金融变量，如准备金、基础货币、银行信贷规模等。()14最终目标、中介目标和操作目标与宏观经济受中央银行控制的程度从弱到强，与宏观经济的相关程度也是从弱到强，三者构成了一个有机的货币政策目标体系。()15在各类物价指数中，物价平减总值指数范围最广，因而

29、成为经济形势变化的先行指标。()16摩擦性失业主要是由有效需求不足造成的。()17经济增长速度可以用人均国民收入增长率来衡量。()18菲利普斯曲线的斜率是负的。()19中介目标和操作目标的选取一般要满足相关性、可测性、可控性、抗干扰性和互补性的基本原则。()四、选择题(含多选、单选)五、问答题2货币政策的主要功能有哪些?1)促进社会总需求与总供给均衡，保持币值稳定2)促进经济的稳定增长3)促进充分就业，实现社会稳定 4)保持金融稳定，防范金融危机4简述理论界对货币政策效应的不同观点。1.古典学派的货币中性论古典学派认为，假如货币当局增加名义货币供给量，则会使利率降低，从而使价格上升，但价格上升

30、后，货币供给的实际价值会减少，直至利率回升到初始水平，投资不会受到刺激，从而总需求也不会发生变化。因此，货币政策的实施，除了引起价格水平变化以外，对收入、就业、总需求、投资、实际工资及利率等变量都无影响，货币必然是中性的。 2.早期凯恩斯主义者的货币政策“非危机时期的有效论”凯恩斯从货币供给对利率的影响以及利率变动对总需求的影响出发，论证了货币政策在危机时期无效，而在非危机时期却有不同程度的有效。 3.弗里德曼附加预期的菲利普斯曲线弗里德曼采用“附加预期的菲利普斯曲线”来阐明在适应性预期下，货币供给量的变动效应。在适应性预期、自然率假说和黏性价格的基础上，弗里德曼建立附加预期的菲利普斯曲线，并将其区分为短期和长期的菲利普斯曲线。 4.卢卡斯的货币政策无效性命题以卢卡斯为代表的理性预期学派认为，理性预期使中央银行不能达到预期目标，扩张性政策只会带来通货膨胀而非经济增长，货币政策在长期与短期均是无效的。 5.新凯恩斯主义的货币政策有效论新