证券投资分析考试试题甲卷.docx

1、证券投资分析考试试题甲卷期 末 考 试 试 卷科目： 证券投资分析 ； 本卷为 甲 卷 ； 共 14 页；班级：证券2000级1、2、3班； 考试形式： 闭 卷 ；命题教师：袁忠福 ； 教研室主任： 。一、 单项选择（每题只有1个正确答案，答对一题得0.5分，共计30分）1进行证券投资分析的方法很多，这些方法大致可以分为：。A.技术分析和财务分析 B.技术分析、基本分析和心理分析C.技术分析和基本分析 D.市场分析和学术分析2组建证券投资组合时，个别证券选择上是指。A.预测和比较各种不同类型证券的价格走势，从中选择具有投资价值的股票B.预测个别证券的价格走势及其波动情况C.对个别证券的基本面进

2、行研判D.分阶段购买或出售某种证券3证券投资的目的是：。A.收益最大化 B.风险最小化C.证券投资净效用最大化 D.收益率最大化和风险最小化4随着的颁布实施，对证券投资咨询业及其从业人员的管理开始纳入法制轨道。A.证券、期货投资咨询管理暂行办法 B.证券法C.证券从业人员管理暂行条例 D.证券、期货业从业人员管理暂行条例5“市场永远是错的”是哪种分析流派对待市场的态度A.基本分析流派 B.技术分析流派 C.心理分析流派 D.学术分析流派6下列哪种分析方法是从经济学、金融学、财务管理学及投资学等基本原理推导出的A.技术分析 B.基本分析 C.市场分析 D.学术分析7如果两种债券的息票利率、面值和

3、收益率等都相同，则期限较短的债券的价格折扣或升水会：A.较小 B.较大 C.一样 D.不确定8债券的收益率随着债券期限的增加而减少，这种债券的曲线形状被称为收益率曲线类型。A.正常的 B.相反的 C.水平的 D.拱形的9某投资者5年后有一笔投资收入10万元，投资的年利率为10%，用复利的方法计算其投资现值，正确的是：。A.6.7万元 B.6.2万元 C.6.3万元 D.6.5万元10下列哪项不是影响股票投资价值的内部因素：。A.公司净资产 B.公司盈利水平 C.公司所在行业的情况 D.股份分割11股票内在价值的计算方法模型中，下列哪种假定股票永远支付固定的股利：。A.现金流贴现模型 B.零增长

4、模型 C.不变增长模型 D.市盈率估价模型12可转换证券的转换价值的公式是：。A.转换价值=普通股票市场价格转换比率B.转换价值=普通股票净资产转换比率C.转换价值=普通股票市场价格/转换比率D.转换价值=普通股票净资产/转换比率13某公司可转换债权的转换比率为20，其普通股股票当期市场价格为40元，债券的市场价格为1000元。则其转换升水（贴水）比率是：。A.转换升水比率：20% B.转换贴水比率：20%C.转换升水比率：25% D.转换贴水比率：25%14下列关于认股权证的杠杆作用说法正确的一项是：。A.认股权证价格的涨跌能够引起其可选购股票价格更大幅度的涨跌B.对于某一认股权证来说，其溢

5、价越高，杠杆因素就越高C.认股权证价格同其可选购股票价格保持相同的涨跌数D.认股权证价格要比其可选购股票价格的上涨或下跌的速度快得多15“准货币”是指：。A.M1 B.M1-M0 C.M2 D.M2-M116在下列何种情况下，证券市场将呈现上升走势：。A.持续、稳定、高速的GDP增长 B.高通胀下GDP增长C.宏观调控下的GDP减速增长 D.转折性的GDP变动17在经济周期的某个时期产出、价格、利率、就业呈现出不断上升的趋势，则说明经济变动处于阶段。A.繁荣 B.衰退 C.萧条 D.复苏18下列哪项不是税收具有的特征？。A.强制性 B.无偿性 C.固定性 D.平等性19当社会总需求大于总供给，

6、中央银行就会采取的货币政策。A.松的 B.紧的 C.中性 D.弹性20下列哪项不是宏观经济政策？。A.财政政策 B.货币政策 C.利率政策 D.收入政策21收入政策的总量目标着眼于近期的。A.产业机构优化 B.经济与社会协调发展C.宏观经济总量平衡 D.国民收入公平分配22下列哪项传递机制是正确的？。A.本币利率上升，外汇流入，汇率上升，本币贬值，出口型企业收益增加B.本币利率下降，外汇流出，汇率上升，本币贬值，出口型企业收益增加C.本币利率上升，外汇流出，汇率下降，本币升值，出口型企业收益下降D.本币利率下降，外汇流出，汇率上升，本币升值，出口型企业收益下降23股票市场供给方面的主体是：。A

7、.证券交易所 B.证券公司 C.上市公司 D.准备出售股票的投资者24行业经济活动是分析的主要对象之一。A.微观经济 B.中观经济 C.宏观经济 D.市场25下列哪项不属于上证分类指数。A.工业类指数 B.金融类指数 C.公用事业类指数 D.综合类指数26周期型行业的运动状态直接与经济周期相关，这种相关性呈现。A.正相关 B.负相关 C.同步 D.领先后滞后27属于典型的防守型行业的是：。A.计算机行业 B.汽车产业 C.食品行业 D.家电行业28某一行业有如下特征：企业的利润增长很快，但竞争风险较大，破产率与被兼并率相当高。那么这一行业最有可能处于生命周期的哪一阶段？A.幼稚期 B.成长期

8、C.成熟期 D.衰退期29在影响行业生命周期的技术进步因素中，最重要也是首先需要考虑的是：。A.技术的先进性 B.技术的垄断性 C.技术的可行性 D.技术的成熟性30一般的，在投资者决策过程中，投资者应选择行业进行投资。A.增长型 B.周期型 C.防御型 D.幼稚型31若流动比率大于1，则下列说法中正确的是：。A.营运资金大于零 B.短期偿债能力绝对有保障C.速动比率大于1 D.现金比率大于2032当公司流动比率小于1时，增加流动资金借款会使当期流动比率。A.降低 B.提高 C.不变 D.不确定33反映公司在某一特定时点财务状况的静态报表是。A.资产负债表 B.损益表 C.现金流量表 D.利润

9、表34可以衡量公司产品生命周期的指标是：。A.主营业务收入增长率 B.存货周转率 C.应收账款周转率 D.总资产周转率35公司负债的资本化程度可以由来表示A.资产负债率 B.资本化比率 C.固定资产净值率 D.资本固定化比率36AR选择的市场均衡价值（多空双方都可以接受的暂时定位）是当日的。A.开盘价 B.收盘价 C.中间价 D.最高价37表示市场是否处于超买或炒卖状况的技术指标是。A.PSY B.BIAS C.AR D.WMS38以未来价格上升带来的差价收益作为投资目标的证券组合属于。A.收入型证券组合 B.平衡型证券组合 C.避税型证券组合 D.增长型证券组合39如果根据投资目标对证券组合

10、进行分类，常见的证券组合类型是。A.免税型 B.被动型 C.主动型 D.增长型40下列哪项不是上市公司产品的竞争能力指标：。A.成本优势 B.人才优势 C.技术优势 D.质量优势41用以衡量公司偿付借款利息能力的指标是：。A.利息支付倍数 B.流动比率 C.速动比率 D.应收账款周转率42与头肩顶形态相比，三重形态更容易演变为。A.反转突破形态 B.圆弧顶形态 C.持续整理形态 D.其他各种形态43由证券A和证券B建立的证券组合一定位于。A.连接A和B的直线或者曲线上并介于A、B之间B.A和B的结合线的延长线上C.连接A和B的直线或者某一弯曲的曲线上D.连接A和B的直线或任一弯曲的曲线上44增

11、发新股后，关于公司财务结构的说法下列哪项不正确。A.净资产增加 B.负债结构变化C.资产负债率不变 D.公司资本化比率升高45哪种增资行为提高公司的资产负债率？A.配股 B.增发新股 C.发行债券 D.首次发行新股46某上市公司甲用其资产效率低下的非核心资产转移给另一非关联企业乙，同时从乙获得所需的资产，这种行为被称为：。A.资产剥离 B.资产置换 C.股权资产置换 D.资产配负债剥离47有甲、乙两公司，在下列何种情况下，称为关联方。A.甲和乙公司互相持有对方少量股票B.甲公司是乙公司的上游企业C.甲和乙共同出资建立一家公司D.甲和乙同是一家公司的两个子公司48哪一种技术分析理论认为收盘价是最

12、重要的价格？A.道氏理论 B.波浪理论 C.切线理论 D.形态理论49下面四个图形中，唯一只被当作中继形态的是: 。A.旗形 B.楔形 C.菱形 D.直角三角型50下列说法正确的是：。A.证券市场里的人分为多头和空头两种B.压力线只存在于上升行情中C.一旦市场趋势确立，市场变动就朝一个方向运动直到趋势改变D.支撑线和压力线是短暂的，可以相互转换51和黄金分割线有关的一些数字中，有一组最为重要，股价极容易在由这组数字产生的黄金分割线处产生支撑和压力，请找出这一组A.0.618、1.618、2.618 B.0.382、06.18、1.191C.0.618、1.618、4.236 D.0.382、0

13、.809、4.23652若某股票三天内的股价情况如下表所示：（单位：元）：星期一 星期二 星期三开盘价 11.35 11.20 11.50最高价 12.45 12.00 12.40最低价 10.45 10.50 10.95收盘价 11.20 11.50 12.05则星期三的3日WMS%值是：。A.10% B.20% C.30% D.40%53下列哪一项的出现标志着现代证券组合理论的开端？A证券投资组合原理 B.资本资产定价模型C单一指数模型 D证券组合选择54一般地，认为证券市场是有效市场的机构投资者倾向于选择：。A.收入型证券组合 B.平衡型证券组合C.市场指数型证券组合 D.有效型证券组合

14、55某一证券组合的目标是风险最小、收入稳定、价格稳定。我们可以判断这种证券组合属于：。A.防御型证券组合 B.平衡型证券组合C.收入型证券组合 D.增长型证券组合56套利定价理论的创始人是：。A.马柯威茨 B.威廉 C.林特 D.史蒂夫.罗斯57证券投资分析师应当将投资分析、预测或建议中所使用的和依据的原始信息资料进行适当保存以备查证，保存期应自投资分析、预测或建议作出之日起不少于。A.1年 B.2年 C.3年 D.4年58我国证券投资分析师执业道德的十六字原则是：。A.公开公平、独立诚信、谨慎客观、勤勉尽职B.独立透明、诚信客观、谨慎负责、公正公平C.谨慎客观、勤勉尽职、独立诚信、公正公平D

15、.独立诚实、谨慎客观、勤勉尽职、公正公平59证券投资分析师在执业过程中获取未公开重要信息时，应当做到：。A.履行保密义务B.可以传递给委托单位C.不可以传递给投资人或委托单位，但可以间接建议他们买卖证券D.可以将信息提供给媒体，以保证信息披露的公正性60证券投资分析师与律师、会计师在执业特点上不同点是：。A.对既往事实进行沿判，并得出结论 B.没有自律组织C.利用既有信息，对未来趋势进行分析预测D.结论具有确定性、唯一性二、 多项选择(每题有2个或2个以上答案，全部选对者得0.5分，选错或未选全者不得分，共计35分)1理性的证券投资过程通常包括下列哪几个基本步骤：。A.确定证券投资政策 B.进

16、行证券投资分析C.组建证券投资组合 D.投资组合的修正E.投资组合业绩评估2在组建证券投资组合时，投资者需要注意。A.证券的价位 B.个别证券的选择C.投资时机的选择 D.证券的业绩 E.投资多元化3证券投资分析的意义包括。A.对资产进行保值、增值 B.提高投资决策的科学性，减少盲目性C.降低投资风险，提高投资收益 D.获得超额利润E.预测证券价格的涨跌，指导投资行为4证券投资分析的信息来源包括：。A.历史资料 B.内幕信息 C.媒体信息 D.同业交流 E.实地访查5下列关于基本分析流派和技术分析流派优缺点比较的描述中，正确的是：。A.基本分析能够比较全面的把握证券价格的基本走势，技术分析考虑

17、问题的范围相对较窄，对市场长远的趋势不能进行有益的判断B.基本分析应用较复杂，技术分析应用较简单C.基本分析预测的时间跨度较长，技术分析预测的时间跨度较短，只能给出相对短期的结论。D.基本分析离市场比较远，技术分析同市场比较接近E.基本分析和技术分析是相互独立的两个流派，不能混淆使用6基本分析主要适用于：。A.周期相对比较长的证券价格预测B.相对成熟的证券市场 C.预测精确度要求不高的领域D.短期行情的预测 E.获利周期较短的预测7证券投资分析的基本要素有：。A.分析理论 B.信息 C.步骤 D.方法 E.资料8宏观经济分析中的经济指标有：。A.领先指标 B.先行指标 C.同步指标 D.反馈指

18、标 E.滞后指标9技术分析理论可以分为以下哪些类型：。A.波浪理论 B.K线理论 C.随机漫步理论 D.形态理论 E.切线理论10影响债券投资价值的内部因素有：。A.市场汇率 B.市场利率 C.发债主体的信用 D.税收待遇 E.通货膨胀11在任一时点上，影响债券期限结构形状的因素有：。A.对未来利率变动方向的预期 B.市场资金流动的方向C.对发债主体财务状况的预期 D.债券预期收益中可能存在的流动性溢价E.市场效率低下或者资金从长期（或短期）市场向短期（或长期）市场流动可能存在的障碍12下列哪些是债券基本价值评估的假设条件：。A. 各种债券的名义支付金额都是确定的 B. 各种债券的实际支付金额

19、都是确定的C. 市场利率是可以精确地预测出来 D.通货膨胀的幅度可以精确的预测出来E. 债券是可以自由买卖的13股票内在价值的计算方法模型有：。A.现金流贴现模型 B.内部收益率模型C.零增长模型 D.不变增长模型 E.市盈率估价模型14可转换证券的价值有：。A.时间价值 B.理论价值 C.市场价值 D.转换价值 E.内在价值15封闭式基金的交易价格主要受到六个方面的影响：。A.基金资产净值 B.市场供求关系C.宏观经济状况 D.证券市场状况 E.政府有关基金政策16宏观经济分析的基本方法有：。A.总量分析法 B.结构分析法C.行业分析法 D.区域分析法 E.市场分析法17评价宏观经济形势的基

20、本变量包括：。A.GNP与经济增长率 B.货币供应量 C.失业率 D.通货膨胀率 E.国际收支18国家调控经济的政策主要有：。A.财政政策 B.货币政策C.利率政策 D.行政手段 E.汇率政策19宏观经济运行对证券市场的影响通常通过以下哪些途径：。A.公司经营效益 B.居民收入水平C.投资者对估价的预期 D.资金成本 E.税率水平20中央银行的一般性政策工具指的是：。A.法定存款准备金率 B.再贴现政策C.公开市场业务 D.直接信用控制 E.间接信用指导21决定上市公司数量的主要因素是：。A.宏观经济环境 B.制度因素C.国家政策 D.上市公司质量 E.市场容量22股票市场需求主要受到下列哪些

21、因素影响？A.宏观经济环境 B.政策因素 C.居民金融资产结构的调整 D.外资的进入 E.机构投资者的培育和壮大23道-琼斯分类法中，股票分为：。A.工业 B.运输业 C.金融业 D.公用事业 E.农业24根据市场的竞争和垄断程度，行业市场结构基本可以分为。A.完全竞争 B.不完全竞争 C.垄断竞争 D.寡头垄断 E.完全垄断25按照行业增长速度的不同，可以将行业分为：。A.增长型行业 B.衰退型行业 C.周期型行业 D.进攻型行业 E.防守型行业26行业生命周期可以分为：。A.幼稚期 B.成长期 C.成熟期 D.繁荣期 E.衰退期27影响行业兴衰的主要因素有：。A.技术进步 B.政府政策 C

22、.产业组织创新 D.消费水平 E.社会习惯的改变28分析行业一般特征的主要内容包括：。A.行业经济结构的分析 B.行业文化的分析C.行业生命周期的分析 D.行业财务分析E.行业与经济周期关联程度的分析29一般来说，投资者在选择行业进行投资时，应选择行业投资。A.增长型 B.周期型 C.幼稚期 D.防御型 E.成长期30行业投资的选择方法有：。A.行业周期分析 B.行业市场结构分析C.行业类型分析 D.行业增长比较分析 E.行业未来增长率预测31关联交易的方式有：。A.关联购销 B.费用负担的转嫁C.资产置换 D.资金占用 E.信用担保32技术分析的要素有：。A.价 B.量 C.势 D.时 E.

23、空33一般来说，可以将技术分析方法分为：。A.指标类 B.切线类 C.形态类 D.K线类 E.波浪类34切线理论的趋势分析中，趋势的方向有：。A.上升方向 B.下降方向 C.水平方向 D.垂直向上方向 E.垂直向下方向35反转突破形态有：。A. 平底（顶） B.多重底（顶） C.三角形底（顶） D.头肩形底（顶） E.圆弧底（顶）36公司基本分析包括：。A.行业地位分析 B.区位分析C.产品分析 D.公司经营管理能力分析 E.成长性分析37上市公司的区位分析包括：。A.区位内的自然和基础条件B.区位内的消费水平C.区位内政府的产业政策和其他相关的经济支持D.区位内的消费习惯E.区位内的比较优势

24、和特色38公司财务报表中最为重要的有：。A.资产负债表 B.损益表 C.权益表 D.现金流量表 E.利润表39公司资产重组包含行为。A.公司扩张 B.公司收缩C.公司调整 D.公司所有权、控制权转移 E.公司置换40扩张性公司重组包括：。A.公司分立 B.购买资产 C.收购股份 D.公司合并 E.合资组建子公司41企业资产重组后的整合主要包括：。A.企业财务调整 B.企业资产的整合C.人力资源配置 D.企业文化的融合 E.企业组织的重构42大多出现在顶部，而且都是看跌的两个形态是：。A.旗形 B.楔形C.W形 D.喇叭形 E.菱形43证券组合管理的具体内容包括：。A.计划 B.选择时机 C.选

25、择证券 D.操作 E.监督44道氏理论的主要原理有：。A.市场价格指数可以解释和反映市场的大部分行为B.市场的每一级波动可分为上升五浪、下跌三浪C.交易量在确定趋势中有重要作用D.收盘价是最重要的价格E.支撑线和压力线需要修正45下列哪些指标应用是正确的？A.用MACD预测，如果DIF和DEA均为正值。当DEA向上突破DIF时，买入B.当WMS高于80，即处于超买状态，行情即将见底，买入C.当KDJ在较高位置形成了多重顶，则考虑卖出D.当短期RSI长期RSI时，属于多头市场E.当AR取值在80120时，超卖状态，卖出46财务报表数据不一定能反应公司客观实际，主要表现为。A.报表数据未按照通货膨

26、胀或物价水平调整B.非流动资产的余额是按历史成本减折旧或摊销计算的C.许多实际上是资本支出的项目被列作当期费用D.有些数据基本上是估计的，如无形资产摊销E.非常或偶然事项扭曲本期净收益，如资产盘盈47影响存货周转率的因素有。A.销售收入 B.销货成本 C.存货计价方法 D.进货批量 E.应收账款回收速度48应收账款周转率提高，意味着企业。A.流动比率提高 B.短期偿债能力下降C.盈利能力提高 D.坏账成本下降 E.速动比率提高49以下对公司财务结构有影响的行为是。A.股票发行 B.增发新股 C.债券发行 D.向外借款 E.融资租赁50增长型证券组合的投资目标。A.追求股息和债息收入 B.追求未

27、来价格变化带来的价差收益C.追求资本利得 D.追求基本收益E.追求股息收益、债息收益以及资本增值51现代资产理论包括：。A.马柯威茨的均值方差模型 B.单一指数模型C.资本资产定价模型 D.套利定价模型E.资本资产保值定价模型52在构思证券组合资产时应遵循的原则有：。A.本金的安全性原则 B.收益最大化原则C.流动性原则 D.多元化原则 E.有利的税收地位53增长型证券组合在分析中必须要用到的工具有：。A.道氏理论 B.预期收益率 C.标准差 D.值分析 E.值分析54均值方差模型所涉及到的假设有：。A.市场没有达到强式有效 B.投资者只关心投资的期望收益和方差C.投资者认为安全性比收益性重要

28、 D.投资者希望期望收益率越高越好E.投资者希望方差越小越好55在均值方差模型中，如果不允许卖空，由两种风险证券构建的证券组合的可行域 。A.可能是均值标准差平面上一个无限区域B.可能是均值标准差平面上一条折线段C.可能是均值标准差平面上一条直线段D.可能是均值标准差平面上一条光滑的曲线段E.是均值标准差平面上一个三角形区域56对一个追求收益而又厌恶风险的投资者来说，。A.他的偏好无差异曲线可能是一条水平直线B.他的偏好无差异曲线可能是一条垂直线C.他的偏好无差异曲线可能是一条向右上方倾斜的曲线D.偏好无差异曲线位置高低的不同能反映该投资者与其他投资者的偏好差异E.他的偏好无差异曲线之间互不相交57如果以组合的投资目标为标准对证券组合进行分类，那么，常见的证券组合类型包括：。A.增长型 B.指数化型 C.被动管理型 D.货币市场型 E.国际型58证券分析师的主要职能包括：。A.预测市场或个别证券走势 B.引导投资者进行理性投资C.进行资产管理 D.担当上市公司的财务顾问E.为主管部门、地方政府的的决策提供依据59我国证券投资分析师执业的“十六字”原则是：。A.公开公平 B.独立诚信 C.公平公正 D.谨慎客观 E.勤勉尽职60下列哪些属于证券投资分析师自律组织？A.美国证券投资分析师委员会B.中国证券业协会证券投资分析师专业委员会C.亚洲证券投资分析师公会D.欧