G184电大考试7806金融市场.docx

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2、（共20题，共40分） 1. 按照( )不同，投资基金可以分为成长型基金和收入型基金。A 是否可以赎回B 组织形式C 经营目标D 投资对象参考答案：C； 2. 财产保险是以财产及其有关利益为( )的保险。A 保险价值B 保险责任C 保险风险D 保险标的参考答案：D； 3. 目前，在国际市场上较多采用的债券全额包销方式为( )。A 协议包销B 俱乐部包销C 银团包销D 委托包销参考答案：C； 4. 下列哪项不是成长型基金与收入型基金的差异( )。A 投资目标不同B 投资工具不同C 资金分布不同D 投资者地位不同参考答案：D； 5. 银行承兑汇票面对的最主要的风险是( )。A 信用风险B 利率风险

3、C 操作风险D 违约风险参考答案：B； 6. 金融市场按（ ）划分为现货市场、期货市场、期权市场。A 交易范围B 交易方式C 交割方式D 交易对象参考答案：C； 7. 债券的偿还期不是由下列哪个条件决定的( )。A 发行人的资金需求性质B 市场利率的变化趋势C 流通市场发达与否D 债券市场的供给情况参考答案：D； 8. 影响汇率变动的经济因素不包括( )。A 国际收支状况B 通货膨胀率差异C 利率差异D 心理预期参考答案：D； 9. 衡量货币市场基金表现好坏的标准是( )。A 基金投资收益率B 基金净资产值C 基金价格D 基金组合参考答案：A； 10. ( )不属于较纯粹的中介机构。A 信用合

4、作社B 会计师事务所C 投资顾问咨询公司D 证券评级机构参考答案：A； 11. ( )成为经济中最主要的非银行金融机构。A 投资银行B 保险公司C 投资信托公司D 养老金基金参考答案：B； 12. 信誉高的发行人或十分抢手或走俏的债券，一般采用( )发行方式。A 债券代销B 债券余额包销C 债券助销D 债券全额包销参考答案：A； 13. （ ）是四种存单中最重要、也是历史最悠久的一种，它由美国国内银行发行。A 国内存单B 欧洲美元存单C 扬基存单D 储蓄机构存单参考答案：A； 14. 下列哪项不是投机交易的特点( )。A 投机者被动交易B 投机者主动交易C 投机活动并非是基于对外汇的实际需求D

5、 收益大小取决于预测的正确程度参考答案：A； 15. ( )不是影响债券基金价格波动的主要因素。A 利率变动B 汇率变动C 股价变动D 债信变动参考答案：C； 16. 利率期货的基础资产为价格随市场利率波动的( )。A 股票产品B 债券产品C 基金产品D 外汇产品参考答案：B； 17. 如果保险公司按业务保障范围分类，( )与其他几项不同。A 财产保险B 责任保险C 保证保险D 人身保险参考答案：D； 18. 影响证券投资基金价格波动的最基本因素是( )。A 基金资产净值B 基金市场供求关系C 股票市场走势D 政府有关基金政策参考答案：A； 19. 在最大诚信原则中，( )是针对投保人的单方面

6、约束。A 告知B 说明C 保证D 弃权与禁止反言参考答案：C； 20. 股票的买卖双方之间直接达成交易的市场称为( )。A 场内交易市场B 柜台市场C 第三市场D 第四市场参考答案：D； 判断题（共10题，共10分） 1. 汇票的出票人对付款人来说是债权人，而对收款人来说则是债务人。( )T F 参考答案：T； 2. 股票行市与预期股息收益和市场利率成正比。( )T F 参考答案：F； 3. 为了规避债券投资风险，应该使得投资期限长期化。( )T F 参考答案：F； 4. 收入型基金持有较少量现金，资金大部分投入市场。( )T F 参考答案：F； 5. 投保人或被保险人对保险标的的保险利益以保

7、险标的的实际价值为限，保险金额超过保险标的的实际价值部分因无保险利益而无效。( )T F 参考答案：T； 6. 交易所市场成为外汇市场的主要组织形式及市场类型。( )T F 参考答案：F； 7. 狭义的外汇市场指的是银行间的外汇交易，包括同一市场各银行问的交易、中央银行与外汇银行间的交易以及各国中央银行之问的外汇交易活动。( )T F 参考答案：T； 8. 外汇掉期交易改变的不是交易者手中持有的外汇数额，而是交易者所持货币的期限。( )T F 参考答案：T； 9. 任何金融产品的收益性与流动性都是成反比例变动，即收益性越强，流动性越差。( )T F 参考答案：F； 10. 利率预期假说不能解释

8、不同期限债券的利率往往是共同变动的这一经验事实。( )T F 参考答案：F； 多项选择题（共10题，共30分） 1. 金融市场某些因素的作用使各个子市场紧密联结在一起，这些因素主要是( )。A 信贷B 金融结构C 完美而有效的市场D 不完美与不对称的市场E 投机与套利参考答案：A,C,D,E； 2. 同其他货币市场信用工具相比，政府短期债券的市场特征是( )。A 违约风险小B 流动性强C 面额较大D 收入免税E 流动性弱参考答案：A,B,D； 3. 下列哪些金融衍生品本质上给予持有人的是执行合约的义务( )。A 远期利率B 股指期权C 利率期货D 货币互换E 利率互换参考答案：A,C,D,E；

9、 4. 场内交易的直接参与者包括( )。A 股票出售者B 股票购人者C 股票经纪人D 专业经纪人E 证券商参考答案：C,D,E； 5. 对一个国家或地区来讲，其外汇供给主要形成于( )。A 商品和劳务的出口收入B 对国外投资C 外国政府的援赠D 国际资本的流入E 侨民汇款参考答案：A,C,D,E； 6. 金融衍生市场形成的条件有( )。A 风险推动金融创新B 金融管制放松C 技术进步D 证券化的兴起E 金融竞争的加剧参考答案：A,B,C,D,E； 7. 债券因筹资主体的不同而有许多品种，它们都包含( )基本要素。A 债券面值B 债券价格C 债券利率D 债券偿还期限E 债券信用等级参考答案：A,

10、C,D； 8. 在保险理赔中，赔偿金额的确定原则是( )。A 以市场价值为限B 以保险金额为限C 以保险价值为限D 若三者不一致时，以最小者为限E 若三者不一致时，以最大者为限参考答案：A,B,C,D； 9. 开放型基金与封闭型基金的主要区别在于( )。A 基金规模的可变性不同B 基金单位的买卖方式不同C 基金单位的买卖价格形成方式不同D 基金的投资策略不同E 基金的融资渠道不同参考答案：A,B,C,D； 10. 影响利率的风险结构的主要因素有( )。A 违约风险B 流动性风险C 发行规模D 税收因素E 汇率风险参考答案：A,B,D；主观题 案例分析（共1题，共20分）从“蒜你狠”到“豆你玩”

11、、“姜你军”“煤超风”再到“棉花掌”等等，调侃物价上涨的网络新词层出不穷，这折射出老百姓遭遇的物价上涨压力，也一定程度上反应了当时我国经济的特征。谈谈我国此次通货膨胀对股市的影响。(试题分值:20分)答：通货膨胀是影响股票市场及股票价格的一个重要宏观经济因素。这一因素对股票市场的影响比较复杂，它既能刺激股票市场，又能压抑股票市场。通货膨胀主要是由于过多的增加货币发行量造成的。1.货币供应量增加，一方面可以促进生产，扶持物价水平，阻止商品利润的下降，另一方面使得对股票的需求增加，促进股票市场繁荣。2.货币供给量增加引起社会商品的价格上涨，股份公司的销售收入即利润相应增加，从而使得货币形式表现的股

12、利会有一定幅度的上涨，使股票需求增加股票价格上涨。3.货币供应量的增减是影响股票价格的重要原因之一，当货币供应量增加时，股价抬高，反之，社会购买力下降，投资减少，股市也会陷入低迷，另一方面，当通货膨胀到一定程度，将会推动利率上升，资金从股市外流，使股价下跌。总之，当通货膨胀对股票市场的刺激作用大时，股票市场的趋势与通货膨胀的趋势一致，而其压抑作用大时，股票市场的趋势与通货膨胀的趋势相反。参考答案：一种思路是：客观解释“通胀无牛市”，通胀条件下先涨后跌的经济规律；也可以用可预期通胀下的牛市的思路。要求自圆其说。7806金融市场-0004客观题 单选题（共20题，共40分） 1. ( )不是影响债

13、券基金价格波动的主要因素。A 利率变动B 汇率变动C 股价变动D 债信变动参考答案：C； 2. 利率期货的基础资产为价格随市场利率波动的( )。A 股票产品B 债券产品C 基金产品D 外汇产品参考答案：B； 3. 回购协议中所交易的证券主要是( )。A 银行债券B 企业债券C 政府债券D 金融债券参考答案：C； 4. 按承保风险性质不同，保险可以分为( )。A 财产保险和人身保险B 个人保险和团体保险C 原保险和再保险D 自愿保险和法定保险参考答案：A； 5. 金融市场被称为国民经济的“晴雨表”，这实际上指的就是金融市场的( )。A 分配功能B 财富功能C 流动性功能D 反映功能参考答案：D；

14、 6. 利率预期假说与市场分割假说的根本分歧在( )。A 市场是否是完全竞争的B 投资者是否是理性的C 期限不同的证券是否可以完全替代D 参与者是否具有完全相同的预期参考答案：C； 7. 家庭在金融市场中的主要活动领域是( )。A 货币市场B 资本市场C 外汇市场D 黄金市场参考答案：B； 8. ( )是金融市场上最重要的主体。A 政府B 家庭C 企业D 机构投资者参考答案：C； 9. ( )的市场功能使供求机制、价格机制、效率机制及风险机制的调节功能得到进一步的体现和发挥。A 金融远期B 金融互换C 金融期货D 金融期权参考答案：C； 10. 下列哪种金融衍生工具赋予持有人的实质是一种权利?

15、( )A 金融期货B 金融期权C 金融互换D 金融远期参考答案：B； 11. 充当股票承销机构的主要是( )。A 中央银行B 商业银行C 投资银行D 财务公司参考答案：C； 12. ( )是外国银行在美国的分支机构发行的一种可转让的定期存单。A 国内存单B 欧洲美元存单C 扬基存单D 储蓄机构存单参考答案：C； 13. 一般而言，开放型基金按计划完成了预定的工作程序，正式成立( )后，才允许投资者赎回。A 1个月B 3个月C 6个月D 12个月参考答案：B； 14. 金融市场按（ ）分为公开市场、议价市场、店头市场和店头市场。A 交易范围B 交割方式C 交易和定价方式D 交易对象参考答案：C；

16、 15. 年金保险属于( )。A 死亡保险B 生存保险C 生死两全保险D 健康保险参考答案：B； 16. 一般来说，短期政府债券是以( )进行出售。A 溢价方式B 平价方式C 贴现方式D 不确定方式参考答案：C； 17. ( )的发行，必须先以出票人同付款人之间的资金关系为前提。A 商业汇票B 银行汇票C 本票D 支票参考答案：D； 18. 下列哪项不是戈登模型的假定条件( )。A 股息的支付在时间上是永久性的B 股息的增长速度是一个常数C 模型中的贴现率大于股息增长率D 模型中的贴现率小于股息增长率.参考答案：D； 19. 影响汇率变动的经济因素不包括( )。A 国际收支状况B 通货膨胀率差

17、异C 利率差异D 心理预期参考答案：D； 20. 保险经营的首要环节是指( )。A 保险承保B 保险营销C 防灾防损D 保险理赔参考答案：B； 判断题（共10题，共10分） 1. 按基础资产的性质划分，期权可以分为欧式期权和美式期权。( )T F 参考答案：F； 2. 汇票的出票人对付款人来说是债权人，而对收款人来说则是债务人。( )T F 参考答案：T； 3. 美国的商业票据属本票性质，英国的商业票据则属汇票性质。( )T F 参考答案：T； 4. 我国现行税收政策只对基金管理公司征收所得税和营业税，不对基金和基金投资人征税。( )T F 参考答案：T； 5. 英国传统上外汇采用直接标价方法

18、。( )T F 参考答案：F； 6. 在我国，设立证券投资基金须经中国人民银行审查批准。( )T F 参考答案：F； 7. 对于给定的收益率变动幅度，债券的息票率与债券价格的波动幅度之间成反比关系。( )T F 参考答案：T； 8. 债券的价格与债券的收益率之间有着极为密切的关系，当债券价格下跌时，收益率也同时下降。( )T F 参考答案：F； 9. 一般来说，银行可用于贷款和投资的资金数额可以大于负债额减法定存款准备金余额。( )T F 参考答案：F； 10. 在世界上任何国家和地区，企业都毫无例外地是经济活动的中心，同时也是金融市场运行的基础，是金融市场上最重要的主体。( )T F 参考答

19、案：T； 多项选择题（共10题，共30分） 1. 从外汇市场的结构来看，按其参加者的不同，外汇市场可分为( )。A 柜台市场B 交易所市场C 批发市场D 零售市场E 官方外汇市场参考答案：C,D； 2. 影响汇率变动的因素主要有( )。A 国民经济发展情况B 国际收支状况C 通货状况D 外汇投机及人们心理预期的影响E 各国汇率政策的影响参考答案：A,B,C,D,E； 3. 在证券交易所内的交易中，准备阶段所要经历的环节有( )。A 联系证券经纪人B 传递指令C 开户D 委托E 支付佣金参考答案：A,C,D； 4. 票据具有如下特征( )。A 有因债权证券B 设权证券C 要式证券D 返还证券E

20、流通证券参考答案：B,C,D,E； 5. 责任保险通常包括( )。A 公众责任保险B 产品责任保险C 雇主责任保险D 保证责任保险E 职业责任保险参考答案：A,B,C,E； 6. 利率与远期汇率和升水、贴水之间的关系是( )。A 利率高的货币，其远期汇率表现为贴水B 利率高的货币，其远期汇率表现为升水C 利率低的货币，其远期汇率表现为贴水D 利率低的货币，其远期汇率表现为升水E 利率与远期汇率没有直接联系参考答案：A,D； 7. 在国际货币市场上，比较典型的，有代表性的同业拆借利率有( )。A 伦敦银行同业拆放利率(LIBOR)B 东京银行同业拆借利率C 新加坡银行同业拆借利率D 中国香港银行

21、同业拆借利率E 巴林银行同业拆借利率参考答案：A,C,D； 8. 影响封闭型基金价格波动的最基本因素是( )。A 基金资产净值B 基金市场供求关系C 股票市场走势D 政府有关基金政策E 封闭期长短参考答案：A,B,C,D,E； 9. 在发达国家，商业银行在金融市场上的活动范围包括( )。A 参与票据市场B 参与同业拆借市场C 参与证券市场D 参与外汇市场E 参与金融衍生品市场参考答案：A,B,C,D,E； 10. 股票投资的系统风险包括( )。A 企业风险B 货币市场风险C 市场价格风险D 购买力风险E 个别风险参考答案：B,C,D；主观题 案例分析（共1题，共20分）我国股票市场上证指数历史

22、最高点6124.04，出现在2007年10月16日，截止到2012年11月19日，点位是1995.17，结合影响股票价格变动的主要因素等知识，试分析这几年我国股票市场变动的原因。(试题分值:20分)1.宏观经济因素2.政治因素与自然因素3.行业因素4.心里因素5.公司自身的因素6.其他因素参考答案：影响股票变动的原因有：宏观经济因素、政治因素与自然因素、行业因素、心理因素、公司自身因素、其他因素等。具体可结合我国国情：扩容，股改，体制因素等等分析。7806金融市场-0005客观题 单选题（共20题，共40分） 1. 在最大诚信原则中，( )是针对投保人的单方面约束。A 告知B 说明C 保证D

23、弃权与禁止反言参考答案：C； 2. 目前，在国际市场上较多采用的债券全额包销方式为( )。A 协议包销B 俱乐部包销C 银团包销D 委托包销参考答案：C； 3. ( )是证券市场上数量最多、最为活跃的经纪人。A 佣金经纪人B 居间经纪人C 专家经纪人D 证券自营商参考答案：A； 4. 信誉高的发行人或十分抢手或走俏的债券，一般采用( )发行方式。A 债券代销B 债券余额包销C 债券助销D 债券全额包销参考答案：A； 5. 股票的买卖双方之间直接达成交易的市场称为( )。A 场内交易市场B 柜台市场C 第三市场D 第四市场参考答案：D； 6. 金融市场的宏观经济功能不包括( )。A 分配功能B

24、财富功能C 流动性功能D 反映功能参考答案：B； 7. ( )对保险标的不具有保险利益，保险合同无效。A 保险人B 投保人C 被保险人D 受益人参考答案：B； 8. 商业银行在投资过程当中，多将( )放在首位。A 期限性B 盈利性C 流动性D 安全性参考答案：D； 9. 按承保方式不同，保险可以分为( )。A 财产保险和人身保险B 个人保险和团体保险C 原保险和再保险D 自愿保险和法定保险参考答案：C； 10. ( )期权合约的价值取决于敲定价格(或执行价格)与基础资产价格在一段时间内的平均值的比较。A 亚式期权B 回溯期权C 挡板期权D 数字期权参考答案：A； 11. ( )对股价变动影响最

25、大，也最直接。A 利率B 汇率C 股息、红利D 物价参考答案：A； 12. 基金证券体现当事人之间的( )。A 产权关系B 债权关系C 信托关系D 保证关系参考答案：C； 13. 按照( )不同，投资基金可以分为成长型基金和收入型基金。A 是否可以赎回B 组织形式C 经营目标D 投资对象参考答案：C； 14. ( )成为经济中最主要的非银行金融机构。A 投资银行B 保险公司C 投资信托公司D 养老金基金参考答案：B； 15. 从股票的本质上讲，形成股票价格的基础是( )。A 所有者权益B 供求关系C 市场利率D 股息收益参考答案：A； 16. 债券的偿还期不是由下列哪个条件决定的( )。A 发

26、行人的资金需求性质B 市场利率的变化趋势C 流通市场发达与否D 债券市场的供给情况参考答案：D； 17. 目前，全球主要外汇市场中，日均交易量最大的金融中心城市是( )。A 纽约B 伦敦C 东京D 新加坡参考答案：B； 18. 银行承兑汇票面对的最主要的风险是( )。A 信用风险B 利率风险C 操作风险D 违约风险参考答案：B； 19. ( )只有两方当事人。A 商业汇票B 银行汇票C 本票D 支票参考答案：C； 20. 从主观上分析，外汇市场交易风险有( )。A 外国货币购买力的变化B 本国货币购买力的变化C 国际收支状况D 外汇投机活动的干扰参考答案：D； 判断题（共10题，共10分） 1

27、. 在即期汇率一定的情况下，远期汇率水平主要决定于升水或贴水水平。( )T F 参考答案：T； 2. 人寿保险公司在资金运用中，愿意持有比例更大的流动性金融工具。( )T F 参考答案：F； 3. 在投资基金发展的初级阶段，似乎应该更注重开放型基金的发展。( )T F 参考答案：F； 4. 议价市场、店头市场和第四市场，都是需要经纪人的市场。( )T F 参考答案：F； 5. 回购协议中证券的交付一般采用实物交付的方式。( )T F 参考答案：F； 6. 如果按照发行与认购的方式及对象，股票发行可划分为直接发行与间接发行。( )T F 参考答案：F； 7. 由于金融衍生工具是在基础资产上派生出

28、来的，因此其价值主要受基础资产价值变动的影响。( )T F 参考答案：T； 8. 在我国，银行汇票和商业汇票可以是记名汇票也可以是不记名汇票。( )T F 参考答案：F； 9. 一般来讲，单利计息的债券，其票面利率应高于复利计息和贴现计息债券的票面利率。( )T F 参考答案：T； 10. 投保人或被保险人对保险标的的保险利益以保险标的的实际价值为限，保险金额超过保险标的的实际价值部分因无保险利益而无效。( )T F 参考答案：T； 多项选择题（共10题，共30分） 1. 一般而言，按照基础工具种类的不同，金融衍生工具可以分为( )。A 股权式衍生工具B 债权式衍生工具C 货币衍生工具D 利率衍生工具E 汇率衍生工具参考答案：A,C,D； 2. 世界上著名的股票价格指数有( )。A 道琼斯指数B 标准普尔指数C 英国的金融时报指数D 日经指数E 香港恒生指数参考答案：A,B,C,D,E； 3. 家