金如意1号基本情况之你问我答欢迎光临国联证券.docx

1、金如意1号基本情况之你问我答欢迎光临国联证券金如意1号基本情况之你问我答欢迎光临国联证券问：金如意1号属于什么类型？答：本集合打算属于限定性集合资产治理打算。问：什么是集合资产治理打算？答：集合资产治理打确实是证券公司为投资者提供的一种增值理财服务。集合资产治理打算由证券公司发起，向证券公司及相关推广机构的客户发行，由证券公司作为集合打算治理人负责集合打算资产的投资运作，并采纳第三方托管方式的一种“一对多”的理财产品。在信息披露方面，集合资产治理打算和基金一样，治理人需要及时披露集合打算的信息，集合打算的透亮度专门高。问：证券公司集合资产治理打算有哪些类型？答：证券公司的集合资产治理打算分为限

2、定性和非限定性两大类。限定性集合资产治理打算要紧投资国债、国家重点建设债券、债券型证券投资基金、在证券交易所上市的企业债券、其他信用度高且流淌性强的固定收益类金融产品；投资于业绩优良、成长性高、流淌性强的股票等权益类证券以及股票型证券投资基金的资产，不得超过该打算资产净值的百分之二十，并应当遵循分散投资风险的原则。非限定性集合资产治理打算的投资范畴由集合资产治理合同约定，各类资产的投资比例不受以上限制。证监会对限定性集合资产治理打算和非限定性集合资产治理打算设有最低参与金额限制。单个客户首次参与限定性集合打算的最低金额为5万元；单个客户首次参与非限定性集合打算的最低金额为10万元。问：金如意1

3、号集合资产治理打算的治理人是谁？答：本集合打算的治理人是国联证券股份。问：金如意1号集合资产治理打算的托管人是谁？答：本集合打算的托管人是中国建设银行股份。问：金如意1号的存续期有多长？ 答：五年，五年期满设有展期条款。问：金如意1号的投资目标是？答：本打算将通过固定收益类资产投资为主、权益类资产为辅的投资策略，动态优化资产配置，深入挖掘优势投资品种，通过债券利息、二级市场差价及股票红利来猎取收益，在力争本金安全和确保流淌性的前提下，实现集合打算资产的最佳增值潜力。问：本集合打算的投资策略是？答：本打算将依照经济形势、宏观政策和资本市场的变化，在集合资产治理合同规定的范畴内，动态调整资产配置和

4、投资组合。（1）固定收益类资产投资部分，本打算将采纳积极的债券组合投资策略：依照宏观经济形势预判利率走势，相机选择适当的久期策略并构建债券组合。在推测利率处于加息周期时，把固定收益类组合久期降低，当处于减息周期时则采取相反的策略；在久期确定的基础上，依照对收益率曲线形状变化的推测，在长期、中期和短期债券间进行配置，从长期、中期、短期债券的相对价格变化中获利；将高度重视利差分析，关注不同市场、不同券种之间的利差变动，在各类债券资产中灵活调整，以猎取利差变动带来的投资收益；将始终保持关于信用风险的关注，回避高风险的债券品种。加大具体品种的研究力度，从公司债、企业债发行主体信用等级变化来选择品种。（

5、2）权益类资产组合投资部分，本打算将采取自上而下为主的投资策略，依照经济形势和资本市场的变化决定权益类资产的配置比重和行业选择，同时辅之以自下而上的品种优选策略，重点关注代表中国经济向上力量的优质公司，分享中国经济成长的成果。通过国内外经济进展历程的比较研究，挖掘中国经济在工业化和都市化进程中各时期的主导产业，并据此构建股票投资的行业配置。我们认为现时期竞争性行业内优秀企业通常具有如下差不多特点：栖身于市场空间及潜力庞大的行业；在产业的链条上处于有利的关键地位，产业的盈利模式成熟且理性；企业把握了在本行业保持连续盈利增长和竞争优势的关键要素；在长期的竞争实践中形成了为历史证明正确的企业进展战略

6、；企业的内部治理和外部经营表现出对企业经营战略的良好执行力；具有至少一个同业其它企业所没有的特有禀赋。个股选择兼顾成长与价值，选择既有一定成长性，经营业绩又比较稳固的股票，作为投资对象，在分享公司成长收益的同时，降低个股投资风险。问：金如意1号有什么卖点？答：本集合打算有以下五大特点：稳健增值。本打算要紧以固定收益类证券为投资方向,收益波动幅度小，能够实现资产稳固增值。灵活配置。本打算能够配置0-20%的权益类资产，一旦股票市场向好，能够通过及时适当配置权益类资产取得较高收益。较好的流淌性。封闭期终止后，每三个月的首10个工作日能够申购、赎回，方便投资者资金流淌。强制分红政策。本打算每年至少分

7、红一次，分红比例不得低于当年可分配收益的90，投资者可定时获得现金收益。业绩酬劳提取标准高。在托付人退出本打算或者本打算终止时，治理人只在年化收益率高于8%的情形下提取业绩酬劳。问：金如意1号的投资范畴是什么？答：本集合打算投资范畴包括国内依法公布发行的公司债、国债、央行票据、金融债、企业债、可转换公司债券、分离交易的可转换公司债券、资产支持证券、短期融资券、中期票据、货币市场基金、债券型基金、债券逆回购等固定收益品种，股票、股票型证券投资基金、权证以及中国证监会承诺投资的其他金融工具。问：金如意1号的资产组合比例是多少？答：投资于国债、金融债、央行票据、短融、中期票据、公司债、企业债、可转债

8、、开放式货币市场基金、债券型证券投资基金、债券逆回购、银行存款等的资产，占本打算资产净值的0100,其中在开放期内保持至少10%的现金、银行存款或到期日在一年以内的政府债券；投资于股票、新股申购、股票型证券投资基金、权证等资产的比例，不超过本打算资产净值的20，其中权证的投资比例不超过打算资产净值的3。现在后随着证券市场的进展，推出新的交易品种，本集合打算将按照证监会要求报批，以增加新的投资品种。且提早3个工作日通告托付人。问：假如金如意1号的资产组合比例不符合打算资产治理合同预定时如何办？答：治理人将在打算成立之日起6个月内使打算的投资组合比例符合以上约定。因证券市场波动、投资对象合并、集合

9、资产治理打算规模变动等外部因素致使集合资产治理打算的组合投资比例不符合集合资产治理合同约定的，治理人将在10个工作日内进行调整。问：金如意1号的收益包括哪些？答：本集合打算收益包括：投资所得红利、股息、债券利息和基金红利买卖证券价差银行存款利息其它收入问：金如意1号的投资主办及投资团队如何构成？答：国联证券资产治理部投资经理华立辉任本集合打算投资主办，CFA，硕士学历，5年证券从业经历。历任国联证券研究所分析师、高级分析师、国联证券资产治理部投资经理、招行-国联荣惠理财打算投资主办；投资助理陆鸣，硕士学历，2年证券从业经历，国联证券资产治理部投资助理。 问：金如意1号的研究支持团队如何构成？答

10、：资产治理部资深投研人员专门组成研究支持小组，为投资主办提供强有力支持。该投研团队拥有多名从事定量分析的研究人员，力求借助量化手段提高投资决策流程的严谨性。问：本打算有哪些风险？答：本集合打算风险低，收益适中。由于参与股票二级市场、新股申购、股票基金、权证投资比例不超过资产净值的20，因此风险较低。但也存在几下两大方面的风险：常规风险，要紧的风险因素有市场风险、流淌性风险、治理风险、信用风险、合规风险、托付人认识风险与其他风险等。包括但不限于政策风险、经济周期风险、利率风险、上市公司经营风险、购买力风险、再投资风险、技术风险、操作风险、不可抗力因素导致的风险等。专门风险，要紧来源于投资债券所产

11、品的风险，如：发行主体风险、提早赎回风险、流淌性风险与回购风险等。因此，尽管本产品属于限定性集合理财打算，但也存在本金受到缺失的可能性。证券公司、资产托管机构均不能以任何方式向客户做出保证其资产本金不受缺失或者保证其取得最低收益的承诺。特提请投资者注意。问：如何防范风险？(那个问题可有可无)答：治理人承诺以诚实信用，慎重勤奋的原则治理和运用集合打算资产，治理人与托管人均制定并执行相应的内部操纵制度和风险治理制度，以降低风险发生的概率。但值得说明的是，这些制度和方法不能完全防止风险显现的可能。综合而言，我们所采取的防范风险措施要紧有以下几大类：本集合打算对投资范畴和投资比例进行了明确限制，通过承

12、担适当的市场风险以猎取投资收益。而治理人则将基于宏观经济和上市公司的深入研究，应用相关投资体会与投资技术，在说明书与合同约定范畴内，制定合理的资产配置策略与投资决策，及时依照市场进展情形调整组合，减少市场风险对投资收益的阻碍。托管人将依照托管协议的规定，对治理人投资行为进行监督，降低因治理人违反本说明书规定投资而产生超出本集合打算承担范畴之外的市场风险。本集合打算对投资范畴、投资对象和投资比例有着明确约定，治理人将保留一定的现金或现金等价物，以保持组合的较高流淌性，满足托付人退出需求。治理人运作本集合打算过程中将采取严格的防火墙措施、独立会计核算制度和反向交易限制，防止本集合打算资产与治理人自

13、有资产、或治理人治理的其他集合打算资产之间产生利益输送问题。治理人将严格操纵所投资债券的信用等级，并选择商业信誉好的交易对手，以降低信用风险。本集合打算由托管人依照托管协议的规定，对资金划拨和治理人投资治理过程进行监控，监督投资交易是否违反相关法律、法规和集合资产治理合同的规定，降低合规性风险。本集合打算治理人严格操纵所投资的债券信用等级、结合内部信用评判标准构建债券池。治理人还将加强对公司差不多面及发行人信用等级的跟踪研究，建立定价模型，动态调整债券投资组合，以降低特定投资风险。第二部分 关于购买的问题问：金如意1号的推广期是什么时候？答：待定问：金如意1号的最低参与金额是多少？追加参与有何

14、要求？答：本集合打算初次参与的最低金额为 50,000元人民币，每次追加参与金额应大于或等于 1,000元人民币。问：哪些渠道能够买到金如意1号？答：目前能够在建行及国联证券全国各大网点购买。问：推广期错过后什么时候能够再参与本集合打算？答：本集合打算自成立之日起，每满3个月安排一个开放期, 每个开放期为自打算成立起每满3个月后的首10个工作日。如本集合打算2009年7月8日成立，10月8日至10月21日的10个工作日为第一个开放期，2010年1月8日开始的10个工作日为第二个开放期，依此类推。开放期内投资者能够参与本打算，也能够退出本打算。本集合打算成立后仅在开放日办理参与和退出。若显现新的

15、证券交易市场、证券交易所交易时刻变更或其他专门情形，集合打算治理人将视情形对前述开放日及具体业务办理时刻进行相应的调整，并在实施日3个工作日前报告托付人。问：金如意1号的相关费率如何设置？答：本集合打算参与费率按参与金额的不同设置差别费率（存续期、推广期参与费率相同设置），具体如下：参与金额 (E)参与费率参与金额50万元0.550万E100万元0.4%100万E200万元0.3%200万E500万元0.2%E500万元每笔1,000元本集合打算退出费按持有期限不同设置差别费率,具体如下:持有期 (P)退出费率小于3个月0.3；3个月P1年0.2；1年P3年0.1；P3年0问：参与费率是否与一

16、些基金一样有前端后端之分？答：抱歉，为求操作简易，目前仅设置前端参与费一种。问：金如意1号募集规模是否有上限？答：本集合打算推广期募集上限为30亿份。假如T 日的参与份额被全部确认将使募集规模超过30亿份，则治理人在T+1 日对T 日的参与申请按照“时刻优先、金额优先”的原则，对部分申请进行确认，拒绝其余申请，提早终止推广期。确认规则详见说明书。问：金如意1号在什么条件下能够宣告成立？答：本集合打算推广期终止后，国联证券聘请具有证券相关业务资格的会计师事务所对集合资产治理打算进行验资，出具验资报告。假如集合打算同时满足：推广过程符合法律、行政法规和中国证监会的规定；募集金额不低于1亿元人民币；

17、客户许多于2人；符合集合资产治理合同及打算说明书的约定；则集合打算成立。问：金如意1号设立失败时如何处理？答：本集合打算不成立时，集合打算设立人承担全部推广费用，将已参与资金并加计同期银行活期存款利息在推广期终止后30天内退还集合打算参与人，利息金额以中登公司的记录为准。问：推广期和存续期内本打算的参与价格如何运算？答：推广期内每份集合打算的参与价格为人民币1.00元。产品存续期内，参与价格遵循“未知价”原则，即参与、退出集合打算的价格以申请当日收市后运算的单位净值为基准进行运算，该净值在T+1日公告。问：推广期和开放期内的参与份额如何运算？答： 推广期参与份额的运算方法如下：参与份额(参与金

18、额推广期利息参与费用)集合打算份额面值；开放期参与份额的运算方法如下：参与份额（参与金额参与费用）T+1日集合打算单位净值；注：参与份额保留小数点后两位，小数点后第三位四舍五入。多笔参与时，按上述公式进行逐笔运算。问：金如意1号购买后多久能确认？没有购买成功如何办？答：推广机构在T日规定时刻受理的托付人申请，正常情形下中登公司在T+1日内对该申请的有效性进行确认。托付人在T+ 2日后可向集合打算推广机构查询参与的成交情形。若中登公司确认参与成功，T+3日内参与款划往集合打算托管专户。若中登公司确认参与不成功或无效，参与款项将退回托付人账户。问：投资者（托付人）如何参与金如意1号展期？答：集合打

19、算符合展期条件并报经中国证监会同意后，治理人能够延长集合打算的存续期限。托付人能够选择退出本集合打算，或连续参与展期后的集合打算。 治理人在收到中国证监会核准文件五个工作日内在治理人网站公告，并通过短信、邮件、信函等方式向托付人征询意见。托付人应在收到短信、邮件、信函后5日内给出回复意见。在集合打算届满前，集合打算参与退出业务正常开展。若托付人不同意展期，托付人有权在存续期届满日前（含届满日）到推广机构办理退出手续；若托付人同意展期，应在存续期届满日前（不含届满日）到推广机构重新签署集合打算治理合同。截止存续期届满日，托付人未给出明确答复的，视为不同意展期，推广机构将按合同规定在存续期届满日，

20、为托付人办理退出手续。详情参见产品说明书。问：如何办理退出打算的手续？答：托付人可在推广网点以书面形式办理所持有份额的部分或全部退出手续，也能够通过推广机构支持的其他模式（如以 托付或网上交易等形式）进行退出。问：退出本打算有什么需要注意的事项吗?答：有以下五大原则：“未知价”原则，即参与、退出集合打算的价格以申请当日收市后运算的单位净值为基准进行运算，该净值在T+1日公告。 “金额参与、份额退出”原则，即参与以金额申请，退出以份额申请。托付人部分退出集合打算份额时，如其该笔退出完成后在该推广机构剩余的集合打算份额低于1,000份时，则治理人自动将该托付人在该推广机构的全部份额退出给托付人。除

21、非巨额退出，退出一样不受限制。当发生巨额退出时，按巨额退出程序处理。先进先出原则。当托付人部分退出时，先退出较早参与的部分。问：什么是巨额退出？答：单个开放日，托付人当日累计净退出申请份额（退出申请总份额扣除参与申请总份额之后的余额）超过上一日打算总份额数的10% 时，即为巨额退出。连续两个以上（含两个）开放日，托付人当日累计净退出申请份额（退出申请总份额扣除参与申请总份额之后的余额）超过上一日打算总份额数的10% 时，即为连续巨额退出。巨额退出的专门安排方式详见产品说明书。问：如何运算退出打算后能拿到多少钱？答：退出总额退出份额退出结算日本集合打算单位份额净值；退出费（退出份额退出结算日本集

22、合打算单位份额净值退出费率）退出金额退出总额退出费治理人业绩酬劳退出金额保留到小数点后两位。问：申请退出后，需要多长时刻能拿到钱？答：若中登公司确认托付人退出申请成功，集合打算治理人应指示集合打算托管人于T+5日内将退出款项从集合打算托管专户划出。推广机构收到退出款后于2个工作日内划往退出托付人指定的银行账户。因此在原则上，退出款项在T+7日内能到达托付人指定的银行账户。但一样情形下通过国联证券营业部参与本打算的投资者，其资金到账时刻仅需两到三天左右。在发生巨额退出的情形时，款项的支付方法参照本说明书的有关条款处理。问：参与或者退出申请提交后能反悔吗？答：集合打算托付人在推广期内可多次参与，参

23、与一经受理不得撤销。详情可咨询各代销机构网点。问：我有股票账户了，购买“金如意1号”还需要再开户吗?答：假如您在国联证券营业网点差不多开立了资金账户，就在相应的网点购买金如意1号并开立中证登上海的基金账户。假如您之前差不多有开立过中证登上海基金账户，则能够直截了当购买。问：办理开户时需要携带哪些资料？答：机构投资者：被授权人携带授权机构保证金账户的印鉴卡及印鉴、营业执照或事业社团法人证书及复印件、军队或武警开户许可证及复印件。开户单位为分支机构的，还应提交法人授权其开户的书面证明；法定代表人身份证件复印件；证券业务授权书；被授权人有效身份证明及复印件、印鉴。个人投资者 本人法定身份证件原件（包

24、括居民身份证或军官证件等有效身份证件）；托付他人代办的，还需提供经公证的授权托付书、代办人的有效身份证明文件及复印件。问：购买金如意1号需要办理第三方存管吗？答：假如您是在国联证券营业部购买，需要办理第三方存管。假如您是在银行购买，不需要办理第三方存管。在国联证券营业部购买的客户，设立资金账户后可选择交通银行、工商银行、招商银行、浦东进展银行、建设银行、中国银行、中国农业银行、兴业银行中任一家办理第三方存管。具体第三方存管银行请咨询购买的营业部网点。问：购买金如意1号都能享受什么服务？答：短信服务、呼叫中心服务、对账单寄送、国联证券不定期举办的投资者见面会、国联金如意俱乐部的客户活动等服务。问

25、：金如意1号多久分红一次？答：净收益每年至少分配一次，但若成立不满3个月可不进行收益分配，年度分配在当年会计年度终止后的4个月内完成。年度收益分配比例不低于年度可分配收益的90%。注：当年收益先补偿上一年度亏损后，方可进行当年收益分配；假如投资当期显现净亏损，则不进行收益分配；收益分配后单位净值不能低于面值。问：有几种分红方式？ 答：托付人能够选择收益分配方式为现金或再投资于本集合打算，托付人能够修改分红方式。选择采取红利再投资方式的，分红资金按分红除息日当日的单位净值转成相应的集合打算单位；选择现金方式的，中登公司将现金分红划入托付人指定银行账户。问：持有金如意1号的投资者如何变更分红方式？

26、答：持本人身份证和账户卡在购买的网点办理。问：什么缘故收了治理费还要收取业绩提成答：为了打算托付人的利益最大化，鼓舞投研团队做的更好，特设业绩提成条款，同时只有在收益达到一定比例时才会收取业绩提成。问：业绩提成如何运算?答：当托付人退出或集合打算终止时，年化收益率R小于或等于8%时，治理人不提取业绩酬劳。当托付人退出或集合打算终止时，年化收益率R 大于8%时，治理人提取8%以上部分的20%作为业绩酬劳。年化收益率（R）计提比例业绩酬劳（H）运算方法当R8%20%H（R8%）20%B持有天数/365R=（AB）/ B365 /持有天数100%A = （托付人退出当日单位净值托付人持有期份额累计分

27、红）托付人退出份额 B = 托付人退出份额相应的成本（采纳先进先出法运算，认购份额的成本价为面值1元，申购份额的成本价为申购价，红利再投资份额的成本价为红利转份额当日的单位净值。） 问：什么是先进先出法？答：在运算赎回费时，按照将先购得的打算单位先赎回的原则确定赎回打算单位的持有时刻，从而确定其对应的费率。问：如何明白金如意1号每日的净值？答：查询国联证券网首页或者拨打 4008885288（交易日8：3016：30不间断服务）和国联金如意热线0510。问：多久寄一次对账单？答：每季度寄送一次问：我购买金如意产品后寄送地址变了，如何连续收到你们的对账单？答：持本人身份证和账户卡到所买的网点变更地址即可。问：持有金如意1号的投资者如何通过手机短信接收产品净值？答：需要净值短信的投资者可致电国联金如意热线0510-，国联客服人员每天通过国联短信平台给投资者发送短信业务。