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1、证券投资学习题集含答案证券投资学课程习题集西南科技大学成人、网络教育学院 版权所有习题【说明】：本课程证券投资学 （编号为 02034）共有单选题 ,多项选择题,论 述题, 计算题, 简答题, 判断题等多种试题类型，其中，本习题集中有 论述题 等试题类型未进入。一、单选题1.收入型证券组合是一种特殊类型的证券组合，它追求（ ）A、资本利得 B、资本收益 C、资本升值 D、基本收益2.以未来价格上升带来的价差收益为投资目标的证券组合属于（ ） A、收入型证券组合 B、平衡型证券组合C、避税型证券组合 D、增长型证券组合3.一般地讲，认为证券市场是有效市场的机构投资者倾向于选择（ ） A、市场指数

2、型证券组合 B、收入型证券组合C、平衡型证券组合 D、有效型证券组合4.证券组合的选择一文被认为是投资组合理论的奠基之作，它的作者是（ ） A、马柯威茨 B 、索罗斯 C、艾略特 D、凯恩斯5.股东有权参加公司经营管理的股票属于（）A、成长股 B 、 蓝筹股 C、普通股 D、累积优先股6.普通股具有如下基本特点（）A、优先认股权 B 、优先清偿C 、股息优先D 、有限表决权7.投资基金的单位资产净值是（）A、经常发生变化的 B、不断上升的C、不断减少的8.下述对股票特征的表述哪一个是错误的（）A、高风险性 B 、可流通性 C 、潜在高收益性 D 、返还性D、一直不变的D 、一直不变的9. 投资

3、基金的单位资产净值是（ ）A、经常发生变化的 B 、不断上升的 C 、不断减少的10. 在深交所上市的用港币购买的人民币特种股票是（ ）A、 A股 B 、 B股 C 、 H股 D 、N股11. 在上交所上市的用美元购买的人民币特种股票是（ A、 A股 B 、 B股 C 、 H股 D 、N股12. 公用事业、药品等行业的股票属于（ ） A、周期性股票 B 、防御性股票 C 、投机性股票 D 13. 按股东的权利和义务，可将股票分为（ ） A、普通股和优先股 B 、 A 股和 B股C、H 股和 N 股 D 、记名股票和无记名股票14. 在我国， B 股的转让是在哪里进行的（ A、香港证交所 B、台

4、湾证交所 C、15. 甲股票的每股收益为 1元, 市盈率水平为 A、15元 B、 13元 C、20元16. 贴水出售的债券的到期收益率与该债券的票面利率之间的关系是（ A、到期收益率等于票面利率 B 、到期收益率大于票面利率C、到期收益率小于票面利率 D 、无法比较17. 反映普通股获利水平的指标是（ ） A、普通股每股净收益 B、股息发放率收益率 18. 某投资者有资金 10万元，准备投资于为期 用单利和复利的方法计算其投资的未来值（ A、单利： 12.4 万元复利： 12.6 万元C、单利： 16.5 万元复利： 17.8 万元 19. 按道琼斯分类法，大多数股票被分为（ A、制造业、建筑

5、业、邮电通信业 C、工业、商业、公共事业 20. 甲股票的每股收益为 0.6 元，市盈率水平为B、 13元）国内的证交所15, 估算该股票的价格（ D、25元D、纽约证交所）C、普通股获利率D、股东权益3年的金融工具若投资年利率为 8%，请分别）B、单利： 11.4 万元复利： 13.2 万元D、单利： 14.1 万元复利： 15.2 万元）制造业、交通运输业、工商服务业 公共事业、工业、运输业 15，估算该股票的价格（B、D、C、20元D、 25元A、9元 B、 13元21. 按照收入的资本化定价方法，（）A、不等于 B 、等于22. 甲股票的每股收益为 1元，市盈率水平为 15，估算该股票

6、的价格 （ D、 25元 ） C、总资产周转率一种资产的内在价值与预期现金流的贴现值的关系是C 、肯定大于 D 、肯定小于）A、 15元 B、 13元 C、20元23. 能够用来判断公司生命周期所处阶段的指标是（ A、股东权益周转率 B、主营业务收入增长率货周转率24. 下列财务指标中属于长期偿债能力分析的指标主要有（A 、流动比率 B 、速动比率 C 、存货周转率25. 用以衡量公司偿付借款利息能力的指标是（ A、利息支付倍数 B 、流动比率 C 、速动比率D、存）、股东权益比率D 、应收账款周转率26.一般地说，在投资决策过程中，投资者应选择在行业生命周期中处于（ ）阶段的行 业进行投资（

7、 ）A、初创 B 、成长 C 、成熟 D 、衰退27.一般地说，在投资决策过程中，投资者应选择（ ）型的行业进行投资A、初创 B 、周期 C、防御 D、增长28.基本分析流派对股票价格波动原因的解释是（ ）A、对价格与所反映信息内容偏离的调整 B 、对市场心理平衡状态偏离的调整C、对价格与价值偏离的调整 D 、对市场供求均衡状态偏离的调整29.）D 、每股净资产）D、现金流量表反映每股普通股所代表的股东权益额的指标是（A、每股净收益 B 、股东权益收益率 C 、本利比30.反映公司在某一特定时点财务状况的静态报告是（ A、资产负债表 B 、损益表 C、利润及利润分配表35. 在经济周期的某个时

8、期，产出、价格、利率、就业不断上升，直至某个高峰，说明经济变动处于（A、繁荣）阶段。B、衰退 C、萧条 D、复苏36.基本分析的优点主要有（ ）A、能够比较全面地把握证券价格的基本走势，应用起来相对简单B、同市场接近，考虑问题比较直接C、进行证券买卖见效快D、获得利益的周期短37.能使过热的经济受到控制的财政政策是 A、紧缩性财政政策 B、扩张性财政政策38.改变政府的转移支付水平的方法属于（A、货币政策 B 、黄金政策 C（）C、中性财政政策 D 、弹性财政政策 ）、外汇政策 D 、财政政策39.一般地说，稳健的投资者应选择在行业生命周期的哪一阶段进行投资（ ）40.转移支付属于（ ）A、

9、货币政策 B 、财政政策 C 、金融政策 D 、微观政策41. 从宏观经济、行业生命周期等因素入手进行分析的方法属于（ ） A、基本分析 B 、技术分析 C 、实证分析 D 、一般分析 42. 与财政政策相比，货币政策对证券市场的影响（ ）A、间接而缓慢 B、更积极 C 、直接而迅速 D、更消极43. 技术分析的优点是（ ）A、同市场接近考虑问题比较直接 C、应用起来相对相对简单 D、进行证券买卖见效慢、44. 表示市场相对强弱状态的技术指标是（ ） A、PSY B 、BIAS C 、RSI D、 WMS%45. 与头肩顶形态相比，三重顶形态更容易演变成（ A、反转突破形态 B、圆弧顶形态 C

10、 、持续整理形态46. 按照收入的资本化定价方法，一种资产的内在价值（ A、不等于 B 、等于 C 、肯定大于 D 、肯定小于 47. 属于持续整理形态的有（ ） A、菱形 B、钻石形 C、旗形48. 描述股价与股价移动平均线相距的远近程度的指标是（B、 BIAS 技术分析适用于（ 短期的行情预测 相对成熟的证券市场A、PSY49.A、C、D、B、能够比较全面地把握证券价格的基本走势获得利益的周期长C、RSID、其他各种形态）预期现金流的贴现值。D、W形态)WMS%B、周期相对比较长的证券价格预测D、适用于预测精确度要求不高的领域表示市场处于超买还是超卖状态的技术指标是（B、 BIAS C 、

11、 RSI51. 一般来说，当移动平均线出现多头排列时，股价会（50.A、 PSYD、WMS%A、下跌 B、盘整 C、上涨 D、暴跌52. 当短期均线上穿长期均线时，是什么信号（ ） 、卖出信号 、买入信号 、持有不动信号 53. 描述股价与股价移动平均线相距的远近程度的指标是（ A、PSY B 、 BIAS C、 RSI54. 三重顶形态属于（ ） A、反转突破形态 B 、向上突破形态态 55. 技术指标与股价走势不一致的现象被称作（ A、转折 B 、死叉 C 、背离 D 、徘徊 56. 葛兰维 8法是下面哪一种技术指标的应用法则（ A、能量潮 B 、 腾落指数 C 、移动平均线D、观望信号）

12、WMS%C 、持续整理形态 D 、多方占优势形57. 能过滤少数大盘股拉抬或打压股价虚假信息的技术指标是（ A、PSY B、 BOLL C 、RSI D、58. 根据成交量的变化来预测股价未来走势的技术指标是（）布林带）ADLB、分散化投资使因素风险减少D、分散化投资既降低风险又提高收益 ）B 、分散化投资使资本要素风险减少A、 ADR B 、 PSY C 、 OBV D 、KDJ59.“填权”就是指股价除权后的（ ） A、上涨 B 、盘整 C 、做空 D 、下跌60.证券投资分析师与律师、会计师在执业特点上不同的是（ A、对既往事实进行研判，并得出结论 B、没有自律性组织C、利用既有信息，对

13、未来趋势进行分析预测 D、结论具有确定性、唯一性61.下列说法是正确的（ A、分散化投资使系统风险减少 C、分散化投资使非系统风险减少62.下列说法哪个是正确的（ A、分散化投资使系统风险减少72.投资基金有哪些特征（A组合投资、分散风险 B专业管理 专家操作 C 利益共享、风险共担D集中投资蓝筹股 E 、集中投资成长股73.债券的特征有（ ）A、偿还性 B 、 流动性 C、 安全性 D 、收益性 E 、内控性74.按其组织形式和法律地位，可将证券投资基金划分为（ ）A、封闭式基金 B 、契约型基金 C 、开放式基金 D 、公司型基金 B 、保本基金75.按发行主体分类，债券可分为（ ）A、政

14、府债券 B 、附息债券 C 、贴现债券 D 、金融债券 E 、公司债券76.确定股票发行价格的主要方法有（ ）78.证券承销商包销证券的业务分为两种形式（ ）79.股票投资的收益主要来源于三个方面（ ） A、股息（红利）收益 B 、 资产增殖收益C、股票交易中的价差收益 D 、印花税 E 、增殖税80.已知某公司今年的营业收入额、 主营业务收入额、利润总额、主营业务利润额以及所 得税率。根据这些数据可以计算（ ）A、主营业务利润率 B、股息支付率 C、流动比率 D、营业净利率81.反映公司偿债能力的指标有（ ）A、流动比率 B、速动比率 C、利息支付倍数D、应收账款周转率和周转天数 E、股东权

15、益比率82.通常，利率水平的变化主要影响着人们的（ ）行为。A、储蓄 B、就业 C、投资 D、消费83.经济分析主要探讨各经济指标和经济政策对证券价格的影响。经济指标一般分为 （）A、先行性指标 B、同步性指标 C、滞后性指标 D、超前性指标84.根据现金来源的不同，现金流量表主要分为（ ）等几个部分。A、经营活动的现金流量 B、投资活动的现金流量C、销售活动的现金流量 D、筹资活动的现金流量85.宏观经济运行对证券市场的影响通常通过（ ）等途径。 A、公司经营效益 B、居民收入水平C、资金成本 D 、投资者对股价的预期86.基本分析的内容主要包括（ ） A、宏观经济分析 B 、行业分析 C

16、、公司分析D、行情数据分析 E、区域分析87.垄断竞争型产品市场的特点包括（ ）A、生产者众多且各种生产资料可以流动 B 、技术密集程度高C、生产者对其产品的价格有一定的控制能力D、生产的产品同种但不同质E、垄断者能够根据市场的供需情况制定理想的价格和产量E、证券市场遵循随机游走假说）B、资产负债比率 C、长期负债比率E、股东权益周转率）B、行业因素 C、公司盈利水平E、公司资产重组）B 、销售净利率 C、资产收益率E、主营业务利润率）B、固定资产周转率 C、总资产周转E、主营业务收入增长率）几个财务指标是下降的。B、股东权益比率 C、资本化比率E、固定资产净值率）B、公司盈利能力分析 C、公

17、司经营管理能力分E、财务状况和经营业绩分析98.衡量公司经营效率的财务比率指标有（ ） A、存货周转率和周转天数 B、 2*销售收入 / （年初固定资产 +年末固定资产）C、净资产倍率 D、股东权益总额 / 固定资产总额99.初级产品市场、制成品市场分别属于（ ）A、完全垄断型市场 B、不完全竞争型市场C、完全竞争型市场 D、寡头垄断型市场100.政府促进行业发展的手段主要有（ ）A、补贴 B、政府投资 C、优惠税法E、保护某一行业的附加法规）B、行业文化的分析D、行业与经济周期关联程度的分析C 、公司分析 D 、行情数据分析 E 、D、限制外国竞争的关税101.分析行业一般特征的主要内容包括

18、（A、行业经济结构的分析C、行业生命周期的分析102.）B、股息发放率 C、普通股获利率反映投资收益的指标有（A、普通股每股净收益D、本利比 E、市盈率103.基本分析的内容主要包括（ ） A、宏观经济分析 B 、行业分析区域分析104.货币政策的主要工具有（ ）A、法定准备金 B 、国家税收 C 、再贴现率 D 、公开市场业务 E 、转移支付105.在下列 k 线图中，开盘价等于最高价的有（ ）A、 光头光脚的阴线 B 、带有上影线的光脚阳线 C 、十字星 k线图 D 、T字形 k线图106.一般说来，技术分析认为买卖双方对价格的认同程度通过成交量的大小得到确认。 具体表现是（ ）A、认同程

19、度小，成交量大 B、认同程度小，成交量小C、价升量增，价跌量减 D、价升量减，价跌量增107.下列形态属反转突破形态的是（ ）A、双重顶（底） B 、三重顶（底） C 、头肩顶（底） D、圆弧顶（底）108.趋势的方向包括（ ）A、上升方向 B 、下降方向 C、水平方向 D、无趋势方向109.按道氏理论的分类，趋势分为（ ）等类型。A、主要趋势 B 、次要趋势 C 、短暂趋势 D 、无趋势110.C、价格沿趋势移动D、道琼斯理论D、三角形）技术分析流派的主要理论假设是（ ）A、市场行为包含一切信息 B、市场总是错误的D、历史会重复 E、市场是弱有效的111.属于技术分析理论的有（ ） A、随机

20、漫步理论 B、切线理论 C、相反理论112.（ ）属持续整理形态。A、菱形 B、旗形 C、楔形113.在分红派息前夕，股东一般要注意哪几个重要日期（A、分配方案公布日 B 、股权登记日C 、除权（除息）日D 、 填权日E 、派息日114. 下属理论哪些属于技术分析理论（）A、 K 线理论 B 、切线理论C 、形态理论D、波浪理论E 、行业生命周期理论115. 移动平均线的特点有（ ）A、 趋势性 B 、助涨助跌性 C 、滞后性 D 、安全性E 、 跳跃性116. 下列形态属反转突破形态的是（）A、旗形 B、三重顶（底） C 、头肩顶（底） D、圆弧顶（底）E 、双重顶（底）117. 在下列 k

21、 线图中，无上影线的有（）A、 光头光脚的阳线 B 、开盘即涨停直至收盘的一字线C、十字星 k线 D 、T字形 k线 E、射击之星118. 技术指标的应用法则主要是通过以下几方面进行（ ） A、指标的背离 B 、指标的交叉 C 、指标的高位和低位D、指标的徘徊 E 、指标的转折三、计算题119.假设某证券市场计算股价指数时包含 4 种股票，报告期价格分别为每股 10 元、 15 元、 20元、 25元，基期股价平均为每股 7 元，基期指数为 100，它们在报告期的权数分别 为 250、 200、 150、100，试用加权平均法计算股价指数。120.某投资者用 952 元购买了一张面值为 100

22、0元的债券， 票面利率 10%，每年付息一次， 市场利率 10%，距到期日还有 3 年，试计算其到期收益率？121.某债券面值 100 元，每年付息一次 ,利息 8元，债券期限为 5 年，若市场利率为 10%， 一投资者在持有该债券 4 年后转让，问转让理论价格是多少 ?122.假设某公司股票当前的市场价格是每股 80 元，该公司上一年末支付的股利为每股 1 元，以后每年的股利以一个不变的增长率 2%增长，该公司下一年的股息发放率是 25%，试计算该公司股票下一年的市盈率？123.某人投资三只股票，组成一证券组合，经多方分析研究，他认为在不同时期，三个 股票有可能获得的收益率以及相对应的每一结

23、果可能发生的概率如下表，不同时期出现概率各股收益率ABC市场极其火爆02221820市场条件较好04201516市场箱形盘整031087市场情况糟糕o1564（1） 计算 A、 B、 C各股的预期收益率；（2） 如果三个股票在证券组合中的权重分别为 20、40、40， 求该投资者的证券组合预期收益率。124.假设某股票 2003 年的分配方案为每股分红 1 元，每 10股送 5 股配 3股，配股价为 每股 6 元。该股票股权登记日收盘价为每股 9 元。请计算该股票的除权价。125.甲股票 2002年的分配方案为每股分红 0.5元，每10股送5股转增 2股配3股，配股价为 每股 12元。该股票股

24、权登记日收盘价为每股 18元。请计算该股票的除权价。126.某酒类上市企业 2003 年的分配方案为每股分红 0.6 元，每 10 股送 5 股转增 2 股配3 股，配股价为每股 12 元。该股票股权登记日收盘价为每股 16 元。请计算该股票的除权价。该股票以除权价开盘后即大幅填权，第十天收盘时填权幅度为 20%，问该股票这天的收盘价是多少？127.某软件上市公司 2003 年的分配方案为每股分红 04 元，每 10股送 4股转增 3 股配 3 股，配股价为每股 6 元。该股票股权登记日收盘价为每股 94 元。请计算该股票的除权 价格。该股票以除权价开盘后即大幅贴权，第三天收盘时贴权幅度为 1

25、2%，问该股票这天的收盘价是多少？四、简答题128.述证券市场监管的目的和原则 ?129.筒述国际游资对证券市场的利弊？130.简述证券信用评级的功能与局限性？131.证券投资的风险有哪些种类？132.证券交易市场有哪些特点？133.契约型投资基金和公司型投资基金有哪些区别 ?134.基金管理的特征是什么？135.开放型投资基金和封闭型投资基金的区别？136.常见的股票分类有哪些？137.债券有哪些主要分类？（要求回答出任 4 种主要分类）138.投资基金有哪些特征？139.简述通货膨胀对证券市场的影响？140.什么是货币政策？货币政策的主要工具有哪些？141.公司财务分析的主要内容是什么？1

26、42.公司财务分析有哪些基本方法？143.什么是财政政策？财政政策的主要手段有哪些？144.简述道氏理论的主要内容？145.简述述波浪理论内容的要点？146.何谓有上下影线的阳线？147.简述股价均价线系统多头排列？148.简述股价均价线系统空头排列？五、判断题149.开放型基金发行的基金单位数额是不固定的。A正确 B 错误150.投资基金起源于英国，盛行于美国。A正确 B 错误151.股票的承销方式主要包括包销和代销两类。A正确 B 错误152.封闭型基金发行的基金单位数额是不固定的。A正确 B 错误153.扬基债券是在日本发行的一种外国债券 .A正确 B 错误154.市盈率是股票的市场价格

27、和与每股盈利的比率。A正确 B 错误155.本利比是每股市价与每股税后净利的比率。A正确 B 错误156.债券价格的易变性与债券的票面利率无关。A正确 B 错误157.长期负债比率是长期负债与负债总额的比率。A正确 B 错误158.市盈率又称价格收益比率，其计算公式是每股收益除以每股价格。A正确 B 错误159.根据现值求未来值的过程，被称为贴现。A正确 B 错误160.如果债券的市场价格高于其面值，则债券的到期收益率高于票面利息率。A正确 B 错误161.如果一种债券的市场价格下降，其到期收益率必然提高。A正确 B 错误162.普通股获利率是每股净收益与每股市价的百分比。A正确 B 错误16

28、3.一般情况下，利率上升，股价下跌；利率下降，股价上涨。A正确 B 错误164.可转换证券有两种价值，即纯债券价值（理论价值）和转换价值。 A正确 B 错误165.国际上主要的股价指数都是以全部上市股票为样本股计算出来的。 A正确 B 错误166.道琼斯工业股价指数是以纽约证交所全部上市股票为样本股计算出来的。 A正确 B 错误167.如果净现值大于零，意味着这种股票被低估价格，因此购买这种股票可行。A正确 B 错误168.基本分析主要适用于周期相对比较长的证券价格预测。A正确 B 错误169.公司分析分为基本分析和财务分析两大部分。A正确 B 错误170.一般来说，应收账款周转率越高，平均收

29、账期越短，说明应收账款的收回越慢。 A正确 B 错误171.公用事业是政府实施管理的主要产业之一。A正确 B 错误172.从总体上说，松的货币政策将使证券市场价格下跌，紧的货币政策将使证券市场价 格上扬。A正确 B 错误173.在产业生命周期的成长阶段，企业的利润增长很快，竞争风险非常大，破产率与被 兼并率相当高。A正确 B 错误174.有时候，当经济衰退时，防御型行业或许会有实际增长。A正确 B 错误175.通常认为正常的速动比率是 2，低于 2的速动比率被认为是短期偿债能力偏低。 A正确 B 错误176.基本分析适用于短期的行情预测。A正确 B 错误177.一般而言，只要利息支付倍数足够大，企业就有充足的能力偿付利息，否则相反。 A正确 B 错误178.一般而言，股东权益与固定资产比率越大，企业的资本结构越稳定。 A正确 B 错误179.资产负债表是反映公司在某一特定时点财务状况的动态报告。A正确 B 错误180.在产业生命周期的成熟阶段，行业的利润水平很高，而风险较低。A正确 B 错误181.如果财政赤字过大，就会引起社会总供给的膨胀和社会总供求的失衡。A正确 B 错误182.处于产业生命周期初创阶段的企业更适合投机者而非投资者。A正确