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1、稀有金属行业市场分析报告【最新资料,Word版，可自由编辑！】I 行业总体运行情况. 1一、总体生产情况. 1二、总体销售情况. 3三、企业总体经营情况. 3四、总体进出口情况. 5五、固定资产投资完成情况分析. 5六、上下游行业的相关影响. 5（一）钛材产能大于需求市场竞争加剧（二）国内氟化盐企业纷纷大幅提高氟化铝价格七、本季度行业景气现状及走势预测. 6II 行业内主要产品市场供求分析.6一、各主要产品产量情况. 6二、各主要产品市场供需情况. 7（一）铜（二）铝（三）铅（四）锌三、主要产品进出口情况. 9四、各主要产品价格走势. 9（一）铜价格走势（二）铝价格走势（三）铅价格走势（四）锌

2、价格走势五、各主要产品技术研发走势. 10（一）国家科技部批复铝电解等新技术项目立项（二）铜陵有色铜冶炼工艺技术升级改造项目开工 行业内主要企业经营情况.12一、各主要企业生产经营情况. 12（一）西北铝一季度生产回升向好（二）水口山集团一举实现扭亏为盈二、各主要生产企业经营策略. 12（一）南山集团获轨道交通车辆型材大单（二）中国铝业公司与力拓签署合作备忘录，入股西非铁矿（三）中铝广西分公司与国电广西分公司签订直购电合作框架协议IV 本季度行业热点或焦点问题.13一、行业热点事件及新政策、新法规. 13（一）西南部地区干旱影响有色金属企业生产（二）国土资源部2010 年钨矿锑矿和稀土矿开采总

3、量控制指标二、专项调查稀土消费情况浅析. 14（一）稀土消费增长迅速（二）我国稀土消费与其他国家对比（三）未来稀土消费的三大增长点 行业总体运行情况2010 年一季度，我国主要有色金属生产继续平稳回升，主要有色金属产品增长速度同比大幅度提高，有色金属工业总体继续保持去年下半年呈现出的回升向好态势。规模以上有色金属工业企业实现利润同比大幅增加，但有色金属工业盈利能力总体仍是恢复性增长。一、总体生产情况2010 年一季度，十种有色金属总产量达741.77 万吨，同比增长38.66%。一季度的日均产量8 万吨左右，与2009 年四季度的日均产量基本持平。产品名称产量同比增长产品名称产量 同比增长(%

4、)铜 108.34 17.04 锡 3.23 53.32铝 405.29 52.82 锑 4.04 81.40铅 83.78 13.59 镁 14.58 62.20锌 116.93 37.38 海绵钛 1.54 16.71镍 4.01 9.86 汞(吨) 269 -32.91 图表 1 2010 年一季度十种常用有色金属产量及增长幅度 (单位：万吨)除汞外，其他有色金属产品产量均有不同幅度的增长，锑、镁、锡和铝的增长幅度均超过50%。一季度，规模以上企业生产的六种精矿金属总量达到129.92 万吨，比去年同期增长55.95%。其中，铜金属含量、铅金属含量、锌金属含量、锡金属含量、锑金属含量同比

5、增长，只有镍金属含量同比下降。图表 2 2010 年一季度六种精矿折金属含量产量及增长幅度（单位：万吨，%）产品名称 产量同比增长产品名称产量同比增长铜精矿24.1537.43镍精矿2.13-0.94铅精矿29.7868.14 锡精矿2.0424.80锌精矿69.4762.24锑精矿2.3665.29钨精矿折合量1.99 万吨，同比增长13.63%，环比增长53.85%；钼精矿折合量4.32 万吨，同比下降1.05%。氧化铝产量为737.71 万吨，同比增长50.24%。铜、铝材产量继续保持两位数的增长速度，其中铜材产量达到206.45 万吨，比去年同期增长22.52%，其中3 月份日均产量2

6、.63 万吨，环比增长36.70%；铝材产量为399.05 万吨，同比增长28.73%，其中3 月份日均产量4.97 万吨，环比增长26.0%。二、总体销售情况2010 年一季度，有色金属工业现价工业总产值6098.38 亿元，同比增加了2447.52 亿元；当年价格的销售产值为5841.59 亿元，比去年同期增加了2329.63亿元。工业总产值工业销售产值(当年价格)常用有色金属压延加工2480.092413.57 铝冶炼 791.71747.24 铜冶炼749.91 718.98 铅锌冶炼411.62 381.34贵金属压延加工233.18218.58有色金属合金制造226.63218.0

7、3镍钴冶炼167.00161.74铅锌矿采选150.15137.18 钨钼冶炼126.74123.37稀有稀土金属压延加工 88.08 81.16图表 3 2010 年13 月有色金属行业工业总产值和销售产值前10 位单位：亿元12 月份，规模以上有色金属工业企业销售收入利润率为4.30%，比去年同期上升了5.24 个百分点；销售收入利税率为5.70%，比去年同期上升了4.81 个百分点。规模以上有色金属工业企业人均销售收入为4.84 万元/人年，比上年同期增加了5.48万元/人年。三、企业总体经营情况2010 年12 月份，规模以上9786 家有色金属工业企业（不包括独立黄金企业）实现主营业

8、务收入3623.9 亿元，同比增长77.02%。其中，规模以上1957 家有色金属独立矿山企业实现主营业务收入227.1 亿元，同比增长87.1%；2837 家有色金属冶炼企业实现主营业务收入1660.2 亿元，同比增长85.55%；4992 家有色金属加工企业实现主营业务收入1736.7 亿元，同比增长68.43%。规模以上有色金属工业企业实现利税206.6 亿元，同比增长10.35 倍。其中，有色金属独立矿山企业实现利税30.2 亿元，同比增长2.5 倍；有色金属冶炼企业实现利税97.1 亿元，同比增加114.1 亿元；有色金属加工企业实现利税79.4 亿元，同比增长近2 倍。规模以上有色

9、金属工业企业实现利润155.7 亿元，比去年同期增加175.1 亿元，月均盈利77.8 亿元。图表 4 2010 年12 月有色金属实现利润前十位的子行业子行业累计利润总额常用有色金属加工企业 51.88铜冶炼企业 14.26铅锌采选企业 9.32铅锌冶炼企业 5.87铜采选企业 6.37镍钴冶炼企业 5.26有色金属合金制造业5.21有色金属矿采选企业 25.16 铝冶炼 31.05 贵金属加工企业 4.08单位：亿元亏损的行业小类只有镁冶炼和其他稀有金属矿采选业。9786 家规模以上有色金属企业中有1932 户亏损，亏损户数比去年同期减少927户；亏损面为19.74%，亏损企业亏损额20.

10、7 亿元，比去年同期下降77.61%。其中，国有控股企业亏损额7.6 亿元，同比下降85.37%；集体控股企业亏损额0.85 亿元，同比下降56.96%；私人控股企业亏损额8.9 亿元，同比下降60.05%。截止到2010 年2 月末，规模以上有色金属工业企业资产总额达到17751.73 亿元，比去年同期增长22.07%；负债合计10659.79亿元，比去年同期增长26.71%；资产负债率为60.05%，比去年同期上升2.20 个百分点。四、总体进出口情况2010 年一季度，有色金属进出口贸易总额269.3 亿美元，比去年同期增长106.9%，比去年第四季度增长9.8%。其中进口211.9 亿

11、美元，比去年同期增长107.6%。出口57.4 亿美元，比去年同期增长104.9%。一季度进出口贸易逆差为154.5亿美元，同比增长108.8%。一季度，未锻轧铜、氧化铝及铜精矿的进口量均呈持续增长的态势，未锻轧铝、铅、锌的进出口基本恢复正常水平。但各中形式的贸易保护主义抬头，贸易摩擦增加，有色金属加工产品出口难度加大。有色金属价格回升是一季度有色金属进出口贸易额同比大幅增长的主要因素之一，但有色金属出口额与去年四季度相比还有所回落。五、固定资产投资完成情况分析一季度，有色金属工业累计完成固定资产投资419.93 亿元，比去年同期增长38.51%，增幅比去年同期上升17.37 个百分点，有色金

12、属工业完成固定资产投资占全国城镇固定资产投资总额的比例为1.41%，增幅比全国城镇固定资产投资高12.11 个百分点。13 月份，有色金属矿山完成固定资产投资71.74 亿元，比去年同期增长20.30%，占有色金属工业投资的比例为17.08%，所占比例比去年同期下降了2.58个百分点；有色金属冶炼完成固定资产投资174.45 亿元，比去年同期增长33.31%，占有色金属工业投资的比例为41.54%，所占比例比去年同期减少了1.62 个百分点；有色金属加工完成固定资产投资173.76 亿元，比去年同期增长54.18%，占有色金属工业投资的比例为41.38%，所占比例比去年同期增长了4.21 个百

13、分点。13 月份，有色金属冶炼项目完成固定资产较多的金属品种依次为：铝冶炼（包括电解铝和氧化铝）投资54.93 亿元，比去年同期增长80.83%；铜冶炼投资29.72 亿元，比去年同期增长17.63%；铅锌冶炼投资21.60 亿元，比去年同期增长45.24%。有色金属工业本年新开工项目的投资总额为670.47 亿元，比去年同期增长67.92%。其中，有色金属矿山本年新开工项目投资94.70 亿元，比去年同期增长19.81%，占有色金属工业投资的比例为14.12%，所占比例比去年同期回落了5.67个百分点；有色金属冶炼本年新开工项目投资229.55 亿元，比去年同期增长27.10%，占有色金属工

14、业投资的比例为34.24%，所占比例比去年同期回落了10.99个百分点；有色金属加工本年新开工项目投资346.23 亿元，比去年同期增长147.94%，占有色金属工业投资的比例为51.64%，所占比例比去年同期上升了16.67个百分点。从上述数据可以看到，一季度有色金属矿山和有色金属冶炼新开工项目投资所占比例均有所回落，有色金属合金制造及压延加工新开工项目投资大幅增长，另外，有色金属矿山采选项目完成固定资产投资所占比例明显减少。六、上下游行业的相关影响（一）钛材产能大于需求市场竞争加剧进入2010 年1 月份，受国内钛材市场下游需求不振的影响，国内海绵钛市场持续疲软，价格一直在低位运行，国内一

15、级海绵钛的主流价格从2009 年四季度的5.86.0 万元/吨下降到5.25.5 万元/吨；而钛材市场厚3mm 纯钛标板的主流市场价格基本稳定在9.09.5 万元/吨之间。目前国内海绵钛的价格虽然比2009 年上半年有所上调，但海绵钛生产厂家的利润仍很低，即使钛材的成交清淡，国内海绵钛已几乎没有价格下调的空间。市场人士认为，2010 年，海绵钛生产的原辅材料上涨的可能性很大，这也将压缩海绵钛厂的利润，使海绵钛厂被迫提价，在终端客户需求清淡的情况下，海绵钛的上涨空间有限。近几年由于国内国营及民营企业大规模的钛材项目建设，大部分建设项目也将在2010 年内完工投产，在市场尚无好转迹象的前提下，钛材

16、产能将远大于需求，这也将加剧国内钛材的市场竞争，使国内钛市场再一次陷入“混乱”的局面。（二）国内氟化盐企业纷纷大幅提高氟化铝价格进入2010 年，铝用氟化盐原料价格继续快速飙升，这也给国内氟化盐企业生产带来了巨大压力，整个第一季度国内氟化盐企业纷纷大幅提高氟化铝价格。硫酸和氢氧化铝是生产氟化铝的重要原料。随着氧化铝价格的不断提高，氢氧化铝价格也同时伴随其上涨，目前氢氧化铝价格为1800 元/吨左右。硫酸价格在此期间也出现了大幅上涨，上涨速度之快也出乎了许多氟化盐企业的预计，三月份出台的萤石行业准入标准也助长产业链成本抬升，受此影响，国内氟化盐纷纷提高了干法氟化铝的售价，目前国内大部分地区干法氟

17、化铝价格在7500 元/吨以上，河南，福建地区有超过8000 元/吨高价出现，北方地区如山东出货在低位，主销库存为主。七、本季度行业景气现状及走势预测今年以来，中国铜、铝等有色金属需求非常旺盛，刺激新增资源大幅增长，并与成本一起，双双推动市场价格强劲增长。尽管经济刺激退出已经提上议事日程，美元汇率也出现阶段性反弹，但受全球经济复苏和中国经济增长加速的影响，预计年内铜、铝等有色金属需求旺盛增长的态势难以扭转，市场行情继续高位运行。消费需求呈现多年来少有的强劲增长态势进入新的一年以后，受到全球经济复苏和中国经济加速发展的影响，中国铜、铝等有色金属需求非常旺盛，达到了很高水平。从铜、铝、锌加工材的生

18、产情况来看，一季度全国铜材生产量为224 万吨，比去年同期增长22.8%；铝材产量为430 万吨，增长32.6%，均为大幅增长态势。中国铜、铝等有色金属需求旺盛，主要来自于中国实体经济的加速增长，国内经济的显着提速，自然促成铜、铝等有色金属需求的强劲增长势头。此外，2010 年世界经济的复苏，中国铜、铝有色金属无论是直接出口还是间接出口，都获得了恢复性增长。据统计，一季度中国铜及加工材的出口量为12.6万吨，比去年同期增长40.2%；铝及加工材的出口量为59 万吨，增长119%。此外，从间接出口情况来看，一季度全国机电产品出口数值也很大，为中国有色金属需求的旺盛增长提供了有利的外部环境。旺盛需

19、求的拉动，刺激铜、铝等有色金属新增资源大幅增长。据中商流通生产力促进中心测算，2010 年一季度，全国铜新增资源为309.9 万吨，比去年同期增长18.1%；铝新增资源为442 万吨，增长30.1%。另外，一季度，国内铅矿山生产活跃，冶炼厂因原料供应充足及市场良好而提高开工率。汽车产销大幅增加及通讯用蓄电池需求的增加使国内精铅消费增长趋于稳定，铅酸蓄电池出口将逐渐恢复，也将对国内精铅消费起到一定作用。总体看，今年我国精铅消费将保持稳定增长。一季度，国内锌消费缓慢上升，但需求程度弱于预期，终端消费商和贸易商在市场表现并不活跃。 行业内主要产品市场供求分析一、各主要产品产量情况一季度，十种有色金属

20、产品产量位于前10 位的省区产量合计达到529.37 万吨，占全国总产量的71.37%，其中排名前5 位的省区产量合计达到343.68 万吨，占有色金属总产量的46.33%；其中，青海和广西区同比增长均超过50%，这两个省区产量的增长主要是受原铝产量增长较大的影响。铜产量排名前5 位的省区产量合计达到71.12 万吨，占全国总产量的65.65%，其中江西就占了20.78%；铝产量排名前5 位的省区产量合计达到244.65 万吨，占全国总产量的60.36%，其中河南省就占了全国铝总产量的23.75%；铅产量排名前5 位的省区产量合计达到62.79 万吨，占全国总产量的74.95%，其中河南省占全

21、国铅总产量的25.73%，但由于国家淘汰落后产能及环保要求，河南省相继关停一些小冶炼厂，使得河南省铅产量同比下降；锌产量排名前5 位的省区产量合计达到77.25 万吨，占全国总产量的66.07%；氧化铝排名前5 位的省区产量合计达到733.80万吨，占全国总产量的99.47%，其中山东省氧化铝产量增长幅度超过100%，且首次超过河南省产量，山东、河南两省氧化铝产量就占全国总产量的66.33%；铜材产量排名前5 位的省区产量合计达到148.89 万吨，占全国总产量的72.12%；铝材产量排名前5 位的省份产量合计达到270.52 万吨，占全国铝材总产量的67.79%，其中仅广东和河南产量的和就占

22、全国铝材总产量的40.98%。可见，中国有色金属产品产量的地域分布比较明显。二、各主要产品市场供需情况（一）铜一季度铜的平均月产量为36.11 万吨，较上年同期增长了17.09%，1、2 月份进口量略低于上年同期，3 月份进口量大幅增加，一季度平均月进口量为25.17 万吨，较上年同期略增0.92%；虽然平均月出口量刚刚超过0.2 万吨，但已比上年大幅增长了7 倍。一季度的表观供应量达到183.2 万吨，较上年同期增加了15.89 万吨。精铜表观消费量维持增长态势，但增速较去年同期35%左右的水平明显放缓，显示今年中国需求对于铜市的推动力有所减弱。图表 7 2010 年一季度铜表观供应量单位：

23、万吨累计利润总额1 月份 2 月份 3 月份产量35.26 36.46 36.62进口量 19.74 22.05 33.71出口量 0.30 0.17 0.17净进口量19.44 21.88 33.54表观供应量54.70 58.34 70.16（二）铝一季度铝的平均月产量达到135.10 万吨，比上年同期大幅增加了51.03 万吨，增长幅度超过了50%；一季度的进口量比上年同期减少了40%，但出口量比上年同期增长了3 倍多，表观供应量达到412.42 万吨，比上年同期增加了136.01 万吨，月平均表观供应量为137.47 万吨。图表 8 2010 年一季度原铝的表观供应量 单位：万吨月份

24、1 月份 2 月份 3 月份产量 135.58130.28 139.43进口量 4.00 1.92 2.81出口量 0.91 0.47 0.22净进口量 3.09 1.452.59（三）铅一季度铅的平均月产量为27.93 万吨，比上年同期增长了13.58%，而月平均进口量只有0.1 万吨，较上年同期减少了93.79%，出口量则增加了1 倍，因而由上年同期的净进口4.42 万吨铅转变为一季度的净出口铅0.52 万吨。一季度的月平均表观供应量为27.75 万吨，比上年同期略增加1.69 万吨。图表 9 2010 年一季度铅表观供应量单位：万吨月份 1 月份 2 月份 3 月份产量 30.59 23

25、.17 30.02 进口量 0.16 0.04 0.11出口量 0.29 0.16 0.38净进口量 -0.13 -0.12 -0.27表观供应量 30.46 23.05 29.75（四）锌一季度锌的月平均产量为38.98 万吨，较上年同期增长了11.61 万吨，增长幅度超过了40%；一季度的月平均进口量只有2.03 万吨，比上年同期大幅下降了71.08%，而月平均出口量为0.7 万吨，比上年同期增长了4 倍多，因此一季度的净进口量比上年同期减少了16.67 万吨。一季度表观供应量达到120.94 万吨，比上年同期增长了14.31%。图表 10 2010 年一季度锌的表观供应量单位：万吨月份1

26、 月份 2 月份 3 月份产量 38.53 36.32 42.08进口量 2.90 1.39 1.81出口量 0.97 0.58 0.54三、主要产品进出口情况一季度，有色金属产品进口额为211.9 亿美元，比去年同期增长了107.6%。主要有色金属产品进口额均呈正增长，其中，铜进口额135.57 亿美元，比去年同期增长141.59%；铝进口额26.72 亿美元，比去年同期增长94.80%；铅进口额4.33亿美元，比上年同期增长14.68%；锌进口额8.44 亿美元，比上年同期增长51.16%；锡进口额0.94 亿美元，比上年同期增长74.49%；镍进口额15.61 亿美元，比上年同期增长76

27、.75%；锑进口额0.12 亿美元，比上年同期增长175.69%；镁进口额95.71万美元，比上年同期增长28.20%；钼进口额1.79 亿美元，比去年同期增长4.08%；钛进口额1.13 亿美元，比去年同期增长21.47%；钴进口额3.75 亿美元，比上年同期增长204.29%；稀土进口0.64 亿美元，比去年同期增长210.69%。进口额增长的品种为锌和钼，其中锌进口额5.39 亿美元，比去年同期增长2.78%。一季度，有色金属出口额57.4 亿美元，与2009 年同期比大幅增长了104.9%。主要有色金属产品出口额均大幅增长，其中铜出口额8.98 亿美元，同比增长80.78%；未锻轧铝出

28、口额2.03 亿美元，同比增长182.90%；铅出口额0.51 亿美元，同比增长550.34%；锌出口额0.70 亿美元，同比增长333.09%；锡出口额0.64 亿美元，同比增长48.58%；镍出口额2.83 亿美元，同比大幅增长899.44%；锑出口额0.68 亿美元，同比增长154.39%；镁出口额2.35 亿美元，同比增长105.83%；钨出口额1.42 亿美元，同比增长39.74%；钼出口额1.68 亿美元，同比增长286.95%；钴出口额0.71 亿美元，同比增长198.92%；稀土出口额2.06 亿美元，同比增长125.06%。四、各主要产品价格走势（一）铜价格走势2010 年初受基金买盘的踊跃推动，加上当时的智利罢工威胁，使得铜价得以延续2009 年年底的强势，继续冲高。不过，随后出现的一些经济数