水污染治理行业分析报告.docx

1、水污染治理行业分析报告2015年水污染治理行业分析报告 2015年4月一、行业管理.51、行业监管体系.5（1）行业主管部门.5（2）行业自律性组织.52、行业法律法规和业政策、法规6（1）相关法律法规.6（2）产业政策.6二、水处理行业概况.91、水处理的定义及水处理行业的构成主体.9（1）水用户.9（2）水务企业.10（3）水处理服务企业.102、我国水环境的概况11（1）我国人均水资源贫乏，水资源分布区域结构不合理，未来水资源供需存在较大缺口.11（2）污水排放总量持续增加，远超环境容量，水体污染严重的情况尚未得到本质改观.13（3）水资源总体利用效率偏低，尤其是农业用水效率偏低.15（

2、4）地下水过度开采加剧，开发利用达到极限.163、水处理市场规模及发展趋势.17（1）城镇供水.17（2）城镇污水处理19（3）农村污水处理21（4）工业废水处理22三、进入本行业的主要障碍.241、技术壁垒.242、资质壁垒.243、市场先行壁垒.254、资金壁垒.25四、影响行业发展的有利和不利因素.261、有利因素.26（1）国家的产业政策支持.26（2）市场空间广阔26（3）社会环保意识增强.27（4）污水处理的提标改造为行业进步带来新的发展空间.272、不利因素.28（1）行业市场化竞争机制有待完善.28（2）行业内企业创新能力弱、技术水平偏低.28五、行业风险特征.291、宏观经济

3、波动和产业政策变化风险.292、宏观经济周期性风险.293、行业竞争风险.29六、行业竞争格局.301、甘肃金桥给排水与工程（集团）有限公司.312、扬州澄露环境工程有限公司.313、陕西华陆化工环保有限公司.324、新疆德蓝股份有限公司.325、新疆旭日环保股份有限公司.336、北京碧水源科技股份有限公司.33一、行业管理1、行业监管体系（1）行业主管部门水污染治理业的行政主管部门为环保部，主要负责环境保护工作的统一监督管理。同时，水利部、发改委、住房城乡建设部对环保企业的经营领域和经营范围进行指导和资质管理，相关行业主管部门职能如下表所示：（2）行业自律性组织本行业主要行业协会为中国环境保

4、护产业协会，其主要职责包括：参与全国环保产业调查和行业发展规划的制定，开展环保产业发展战略的研究；为环保企事业单位提供技术、设备、市场信息，组织合作交流活动等。该协会下设有水污染治理委员会，专门针对环境保护中的水污染治理问题展开相应的行业组织工作。2、行业法律法规和业政策、法规（1）相关法律法规（2）产业政策在经历了“先污染、后治理”的经济高速发展阶段后，我国逐步意识到环境保护的重要性，并将可持续发展纳入了科学发展观。近年来，随着我国水污染防治和水资源保护的战略地位不断提升，政策对水处理环保行业的扶持力度不断加大，国家相继出台了多项相关重要政策措施，具体如下所示：政策是推动我国环保行业快速发展

5、的重要驱动力，国家通过实施积极的产业政策，有效地促进了水处理行业结构的调整，推动了行业的技术进步，规范了市场秩序，水处理行业也成为继大气环保行业之后的又一个关注重点。二、水处理行业概况1、水处理的定义及水处理行业的构成主体水处理定义：水处理是指通过物理、化学和生物等手段，调整水质，使水质达标，以满足生产和生活需要的全过程。水处理领域涉及的范围包括自来水的生产及供应、污水处理及其再生利用、其他水处理等。水处理行业构成主体：水处理行业是以城市及工业为对象，以水质为中心，从事水资源的可持续开发利用，以满足社会经济可持续发展所需求的水量作为生产目标的特殊行业。水处理行业的核心问题是研究解决城市和工业发

6、展对水及水质不断增长的需求与水资源短缺和水环境污染之间的矛盾。水处理行业的构成主体则大体分为水用户、水务企业、水处理企业三种：（1）水用户指水的终端消耗者，主要分为两大类，一类是以居民、学校、政府机关等行政事业单位为主的生活水用户，另一类是以从事生产加工企业为主的工业水用户。（2）水务企业主要指参与水的营运环节的企业，其中给水环节包括原水生产与供应、自来水生产与供应的企业；排水环节则包括污水收集和处理、中水与再生水利用等多个产业环节的企业。该行业的参与者主要包括自来水厂、污水处理厂、输送管网公司等水务运营商，行业的服务对象为水用户。（3）水处理服务企业水处理服务企业涉及的范围十分广泛，构成了一

7、个庞大的产业应用体系，参与者主要包括水处理设备制造商、化学品生产商、系统解决方案供应商三类，行业的服务对象为水用户以及自来水厂、污水处理厂等水务企业。水处理行业产业结构如下图所示：2、我国水环境的概况水是生命之源、生产之要、生态之基。人多水少、水资源时空分布不均是我国的基本国情和水情，而伴随着经济的快速发展，水资源短缺、水污染严重、水生态恶化等问题日趋严重，已成为制约我国经济社会可持续发展的主要瓶颈，具体表现在如下几个方面：（1）我国人均水资源贫乏，水资源分布区域结构不合理，未来水资源供需存在较大缺口我国是一个水资源贫乏、水旱灾害频繁的国家，人均水资源量约为世界人均水平的四分之一，是全球13个

8、人均水资源最贫乏的国家之一。根据国家统计局数据显示，自2000年以来，我国人均水资源大体在2000立方米左右，按国际公认的标准，属于中度缺水国家。根据水利部统计，我国669座城市中有400座供水不足，110座严重缺水；在32个百万人口以上的特大城市中，有30个长期受缺水困扰；在46个重点城市中，45.6%水质较差；14个沿海开放城市中有9个严重缺水；农村还有近3亿人口饮水不安全。除了人均水资源量十分紧张外，我国还面临水资源时、空分布不均的情况，地区分布差异性极大，与我国人口、耕地分布不相匹配。我国的陆地水资源总体分布趋势是东南多、西北少，由东南向西北逐渐递减。根据水利部的数据显示，从地区来看，

9、水资源总量的81%集中分布于长江及以南地区，其中40%以上又集中在西南五省区。此外，由于我国降水季节过分集中，大部分地区每年汛期降水量占全年的60%80%，不但容易形成春旱夏涝，而且降水量的剧烈变化更造成江河的特大洪水和严重枯水，大量降水得不到有效利用，可用水资源量大大减少。根据水利部的预测，预计至2030年我国人口将达到16亿人的峰值，届时人均水资源量仅有1750立方米。在充分考虑节水情况下，预计用水总量为7000亿至8000亿立方米，要求供水能力比当前增长1300亿至2300亿立方米，全国实际可利用水资源量接近合理利用水量上限，水资源开发难度极大。（2）污水排放总量持续增加，远超环境容量，

10、水体污染严重的情况尚未得到本质改观近年来，随着工业化、城镇化进程的加速以及人口的持续增长，我国污水排放总量呈现持续上升的态势。根据环保部统计数据显示，2012年我国污水排放总量为684.8亿吨，较上年增加3.9%。其中，工业污水排放量221.6亿吨，较上年减少3.7%，占污水排放总量的32.3%；生活污水排放量462.7亿吨，较上年增加7.9%，占废水排放总量的67.6%。多年以来，大部分污水未经妥善处理就直接排入了江河湖海，给水源造成了严重的污染，仅COD就超出环境容量四倍左右。根据环保部统计数据显示，截至2013年末，我国十大流域的监控断面中，IVV类和劣V类污染合计占比近30%；所有地下

11、水监测点中，地下水污染较差和极差水质占比为59.6%。虽然近年来我国环境治理力度加大，水质恶化的势头有所控制，但总体上污水处理进展仍显缓慢，达标排放率不高，我国的江河湖库水域仍受到不同程度的污染威胁。（3）水资源总体利用效率偏低，尤其是农业用水效率偏低根据国家统计局统计数据显示，2013年我国用水总量6183.4亿立方米，同比增长0.61%。其中农业用水总量3921.5亿立方米，占全国用水总量的63.42%，用水量同比增长1.05%；工业用水总量1406.4亿立方米，占全国用水总量的22.74%，用水量同比下降1.24%；生活用水总量750.1亿立方米，占全国用水总量的12.13%，用水量同比

12、增长2.84%。农业作为用水大户，长期以来存在利用方式粗放的问题，农田灌溉水有效利用系数仅为0.40.5，与世界先进水平0.70.8相比有较大差距。此外，从另一个角度来看，2011年我国消耗的每立方米水资源对GDP的贡献为8美元，仅为英国的1/23，不足日本的1/6、美国的1/3，也低于世界平均水平14美元，由此可见我国水资源的整体利用效率偏低。（4）地下水过度开采加剧，开发利用达到极限目前，虽然全国水资源开发利用率处于安全范围内，但北方已处于高度危险状态，在华北、西北城市所使用的水资源中，地下水的比例分别高达72%和66%，而且危险范围还在不断扩大。从全国来看，水资源现状承载能力和生态环境容

13、量明显不足，约有一半的水资源已被开发利用。海河水资源开发利用率已达到100%，大大超过国际上公认的30%40%的河流开发利用率上限。3、水处理市场规模及发展趋势日益紧张的水资源供需形势和持续增加的水污染排放等压力促使我国越来越重视对水环境的保护和治理。近年来，我国通过了一系列的扶持政策并加大对节水环保领域的投资力度，以此来改变水环境的现状，为国家经济和人民生活的可持续发展创造条件，由此我国水处理行业正在面临前所未有的机遇，同时也承担着艰巨的历史责任。（1）城镇供水为保证城镇发展的需要，十余年来随着城镇人口的增加，我国城镇的水处理投资规模稳步上升，在发展的过程中尤其重视自来水的生产供应。根据国家

14、统计局公布的数据，截至2013年末，我国城市供水综合生产能力为2.84亿立方米/日，自2000年以来的年复合增长率为2.03%。截至2013年末，我国城市供水管道长度为64.64万公里，比2000年末增长超过1.5倍，年复合增长率为7.43%。供水管网的持续建设使我国供水服务的覆盖范围不断提升，目前，我国城市用水普及率已达到97%以上。但是，由于现运营的自来水水厂是根据1985年的水质标准设计建造的，仅对35项水质标准进行监测，仍有可能因水质问题造成消化疾病、传染病、各种皮肤病、糖尿病、癌症、结石病、心血管病等众多疾病。随着2012年7月1日新国标生活饮用水卫生标准（GB5749-2006）的

15、强制执行，明确要求生活饮用水需达到106项水质检测标准，与国际标准接轨。在此情况下，我国大多数自来水厂现有处理工艺不适应提标以后的水质标准，这些自来水厂的水处理工艺流程都必须及时进行改进，来应对水质标准提高的要求。根据相关规划，“十二五”全国水厂提标改造投资达到近千亿元，有望加速释放。2000年至2013年我国城市供水综合生产能力如下：2000年至2013年我国城市供水管道长度如下：（2）城镇污水处理近年来，随着经济和社会的发展，城镇用水规模不断增长，城镇污水排放量也随之不断增加，国家对污水处理基础设施投资加大，污水处理能力明显提升，行业进入快速扩张期。根据我国住房和城乡建设部的数据显示，20

16、102013年，我国城镇污水处理厂数量由2832座增加至3513座；污水处理能力由1.25亿立方米/日提高至1.49亿立方米/日；全年污水处理量由343.33亿立方米上升至444.60亿立方米，年均复合增长9%；平均运行负荷率由78.95%上升至82.6%，城镇污水处理规模及处理效率实现了双提升。但与之对应的是，20102013年，我国污水排放量由617.26亿立方米增长至695.4亿立方米，远高于污水处理厂处理污水量。其中，仅生活污水排放量就由379.78亿立方米增长至507.3亿立方米，年均增幅达10.13%，污水处理规模与污水排放规模之间依然存在较大的缺口。截至2013年底，全国已有65

17、1个设市城市建有污水处理厂，占设市城市总数的99.1%；有1341个县城建有污水处理厂，占县城总数的82.6%。按照国务院办公厅引发的“十二五”全国城镇污水处理及再生利用设施建设规划确定的各项建设任务，截至2013年底，全国新增配套管网建设任务已完成50.5%，新增城镇污水处理能力已完成58.9%，升级改造污水处理设施规模已完成41.3%，污泥处理处置设施建设规模已完成43.4%，污水再生利用设施建设规模已完成29.9%。按照财政部、住房城乡建设部“十二五”期间城镇污水处理设施配套管网建设项目资金管理办法，经两部核定的各地城镇污水处理配套管网建设任务共约6.9万公里，相应的中央财政专项资金已经

18、基本到位。据初步统计，截至2013年底，中央财政专项资金集中支持的城镇污水处理配套管网项目建设已完成约3.7万公里，占“十二五”规划任务量的52.7%。总体看，对照“十二五”建设规划，实施期限已经过去3/5，城镇污水处理设施建设尤其是污水再生利用设施建设进度并不尽理想，为了完成规划目标，预计未来两年我国污水处理行业投资有望快速增长，处理设施将集中投产，污水处理能力大幅提升。（3）农村污水处理目前，我国城市生活污水处理厂的大规模建设逐渐接近尾声，污水处理设施开始向乡镇和农村延伸。农村居民排放的生活污水包括人畜排泄物及洗涤、洗浴和厨用废水等。相对城镇生活污水，农村生活污水具有分布散、污染物浓度相对

19、较高、水量差异大等特点。随着城市化、清洁卫生的生活方式不断普及，农村污水排放量的增长将显著提升。根据环保部统计数据来看，20112013年，我国农业源废水污染物排放量维持高位。截至2013年底，我国化学需氧量排放总量2352.7万吨，其中农业源化学需氧量1125.7万吨（甚至高于生活源的889.8万吨），占排放总量的47.8%；氨氮排放总量245.7万吨，其中农业源氨氮77.9万吨，占排放总量的31.7%。由于农村污水排放集中度较差，相关管网配套设施较为落后，以往城市地区的管网+水厂式的污水处置方法并不适用于农村，存在建设成本高、来水量不稳定且单体来水量小的缺点，同时当地政府与居民偿付大规模管

20、网与水厂建设成本的能力堪忧。因此，通过推广小型、自动化设备等因地制宜的小型化设施，对污水进行就地解决成为目前较为主流的处置思路。目前，农村污水处理率远低于设市城市和县城，2012年末，村庄污水处理率仅为7.0%，仅少数发达省市的农村污水处理事业取得一定成果，未来农村污水处理市场面临很大的市场空间。（4）工业废水处理根据环保部数据显示，2012年我国废水排放总量为684.3亿吨，其中工业废水排放量占比为32.4%，较2002年下降了14.7%。这是由于近年来，在我国积极实施淘汰工业落后产能、促进产业结构调整、加强节能减排等政策以及企业不断提高生产效率等因素的共同作用下，工业废水排放在2007年达

21、到峰值后开始呈缓慢下降趋势，但总体数量依然十分庞大。同时，不容忽视的是虽然我国工业废水排放达标率已经达到95%，但根据业内权威人士调研发现，实际上很多工业废水处理设施处于非正常运行状态，无证排污、偷排和超标排放的情况屡见不鲜，在部分地区还相当严重。由于存在工业废水运营服务体制不健全、监管不到位、统计局限性等问题，工业废水实际排放达标率要远低于统计数据。另外，统计显示，2012年我国工业废水的重复利用率为85.7%，但陶氏同期发布的中国渴求水资源报告中指出，中国工业水资源的重复利用率仅为25%。加之，近年来频频发生的工业企业废水污染事件也引发了社会舆论的持续关注，将进一步成为推动出台更严格治理政

22、策措施的催化剂。2015年上半年，水污染防治行动计划预期将出台，其中可能包含“对新建工业项目实施严格的水污染排放等量置换或倍量置换的一揽子制度安排”。即上马新的产能必须通过关停或者治理腾挪出同等量甚至成倍量的排放指标。这会造成两方面的影响：一是存量工业项目可能被要求更严格的排放，带动治理的市场，或者落后产能被加速淘汰；二是新项目为了顺利上马，排放可能会被降到最低，甚至零排放。无论采取何种方式，都会对工业污水处理产生实际需求。根据万德数据显示，2012年全国工业水处理量达到527亿吨，处理能力为2.66亿吨/日，废水治理设施运行费用达到668亿元。按照年复合增速5%计算，截至2014年底，我国工

23、业污水处理量达到581亿吨，处理能力2.93亿吨/日，设施运行费用达到736亿元。同时，在国家空前监管与处罚力度的震慑下，大量工业企业将通过污水提标改造降低排污成本，同时工业水处置第三方运营全面铺开，有望刺激工业废水处理市场投资及运营规模的快速上升。三、进入本行业的主要障碍1、技术壁垒水处理工程是一项综合性的技术工程，通常涉及物理、土壤、化学、电力、工程等多方面的技术知识，工程设计和实施的非标准化程度较高，相应地对总承包方的设计能力和工程经验要求也较高。随着排放标准要求的不断提高，治理技术正朝着高端化方向发展，不具备深厚技术基础和技术发展潜力的企业，将难以在市场上拥有竞争力。综合而言，行业具有

24、较高的技术壁垒。2、资质壁垒目前，我国虽然没有制定统一的水处理行业准入许可政策，但各主要基础行业如工程施工、环保设计、电力、自来水等行业主管部门均对进入本行业的水处理企业实行产品质量检测、核发入网证等准入制度。如市政、机电安装、环保工程总承包或专业承包须有国家住房和城乡建设部核发建筑业企业承包资质；建筑须有省级施工住房和城乡建设厅核发的安全生产许可证；工程设计须有国家住房和城乡建设部核发设计资质；进入电力企业市场必须有电力入网证；环境污染治理设施运营业务须由省级环保厅颁发相关的资质证书。国家在资质方面的相关要求，对潜在进入者形成了一定的资质壁垒。3、市场先行壁垒由于给水处理和污水处理有一定的地

25、域口碑，净水处理和污水处理工程质量是否达标关系到市政、工业生产的正常进行与否，出于自身运行维护的保证，水处理行业客户在服务供应商的选择上非常关注产品质量的保障、合作的长期性和稳定性，一般不会轻易更换水处理产品及服务供应商。对水处理企业而言，先行占领市场往往会获得更多的市场优势，可以通过长期的品质保障和稳定服务的供应，先行与区域水处理需求企业形成战略合作关系。这种合作关系具有一定程度的排他性，即使出现新的竞争者，为规避产品品质波动、供应风险以及业务重新匹配所花费的时间及成本，客户也会优先选择原有的服务供应商。4、资金壁垒近年来，环保工程项目的业务模式逐渐采用EPC、BT、BOT、PPP等方式。环

26、保公司在开展具体总承包业务时，需向业主开具投标保函、履约保函，同时在设备采购及施工环节还需垫付资金。另一方面，环保公司所涉及的污染治理工程很大一部分来自于电力、钢铁等国民经济基础行业，这些行业企业对环保公司的实力往往有着非常苛刻的要求，这也就决定了能够承揽到业务的环保公司在资本实力上要达到相当的标准。此外，如果环保工程要求采用BOT、BOO、PPP等业务模式，环保公司需要对工程进行投资，则对其资金实力和融资能力构成壁垒。四、影响行业发展的有利和不利因素1、有利因素（1）国家的产业政策支持近年来，我国水污染防治和水资源保护的战略地位不断提升，相继出台多项政策加大对环保治理支持，并通过资金支持、税

27、收优惠等方式鼓励国内企业自主研发具有国际先进水平、拥有自主知识产权的污水治理技术；并进一步提高污水处理工程建设与运营的市场化、规范化和现代化水平。国家政策的支持将是水污染治理行业持续健康发展的基础。（2）市场空间广阔随着城镇化速度进一步加快，环境保护受重视程度逐渐加深，国家实施节能减排的力度不断加大，对于环境方面的投入也将逐年增加，污水处理行业迎来发展的高峰期，整体规模仍将实现高速增长。（3）社会环保意识增强随着社会经济的发展和居民生活水平的提高，人们对健康环境的需求不断提高，公众环保意识逐步增强，公众监督与社会舆论对环保政策的贯彻执行起到了积极的推动作用。社会公众环保意识的增强及舆论监督力度

28、的加强，有效地推动了企业的环保投资，促进环保政策切实的贯彻执行。（4）污水处理的提标改造为行业进步带来新的发展空间我国的污水处理总量规模较大，但出水水质标准与发达国家存在一定的差距。随着社会对水环境质量要求的不断提高，我国仍有大批污水处理厂需要进行升级改造，如增加脱氮除磷功能、按二级标准设计的污水处理厂需要提升到一级A或一级B排放标准、部分按一级B标准设计的污水处理厂需要提升到一级A标准等。上述提标改造进程，也将为我国污水处理行业的整体技术进步带来新的发展空间。2、不利因素（1）行业市场化竞争机制有待完善水污染治理行业竞争主要体现在资金、技术与服务上，资金雄厚、技术领先及服务专业的企业具有显著

29、的竞争优势，易获得客户的认可。但部分地区存在地方保护主义，行业市场化程度有待加强，企业之间的良性竞争机制还未完全形成，制约了行业的快速发展。（2）行业内企业创新能力弱、技术水平偏低近年来，我国水处理行业实现了较快的发展，但除少数优势企业外，我国大部分水处理企业的自主创新能力仍较为薄弱，已经成为制约行业发展的一个重要因素。企业自主创新能力不足主要表现在两个方面：一方面企业技术创新能力差，拥有自主知识产权技术的企业较少，科研成果数量少、水平不高；另一方面企业体制创新进展慢，部分企业管理水平不高，难以适应现代企业管理制度发展的趋势。五、行业风险特征1、宏观经济波动和产业政策变化风险环保产业是我国重点

30、发展的战略性新兴产业，长期来看，国家将会持续加大对环保产业的支持力度,环保政策必将逐步严格和完善。因而,对企业的资质、技术实力也会提出更为严格的要求。另一方面,从短期来看,由于环保政策的制定和推出牵涉的范围较广，涉及的利益主体众多，对国民经济发展影响较为复杂，因此其出台的时间和力度具有一定的不确定性。政策的不确定性可能会导致企业经营策略产生偏差，从而导致企业存在一定的经营风险。2、宏观经济周期性风险水处理行业与经济周期的变化紧密相关，很大程度上受到国民经济运行情况如工业固定资产投资规模等因素波动的影响。在国民经济发展的不同时期,国家的宏观政策也会有所调整,该类调整将直接或者间接影响到水处理行业

31、的发展。3、行业竞争风险环保行业竞争充分，行业集中度低,大多数企业规模偏小。行业内众多企业由于技术实力、企业规模、议价能力等方面的限制,采取低价策略以获得市场，加剧了市场竞争，甚至存在恶性竞争的情况。六、行业竞争格局就我国水处理行业主要参与者来看，国外大型水处理系统公司以多元化业务为主，以水处理产品和技术为核心，如旭化成株式会社、GE、东丽株式会社、陶氏化学等。上述公司通过在国内建立生产和研发基地，与国内工程公司合作以实现本土化，凭借技术领先的核心产品来拓展市场，不仅能够承担水处理EPC工程，更是占据了水处理关键设备的主要市场；而我国水处理系统集成市场除碧水源、津膜科技等少数企业具备核心产品外，其他多以工程公司为主，同质化较高，拥有核心产品的企业较少。此外，国内