湖北能源度财务分析报告.docx

1、湖北能源度财务分析报告湖北能源0008832019年度财务分析报告一 公司简介公司名称湖北能源集团股份有限公司公司英文名称Hubei Energy Group Co.,Ltd公司简称湖北能源股票代码000883成立时间None上市时间1998-05-19交易所深圳证券交易所注册地址湖北省武汉市徐东大街96号电话传真公司网址邮箱公司简介二 公司财务分析2.1 公司资产结构分析2.1.1 资产构成基本情况湖北能源2019年资产总额为60,364,977,644.97元，其中流动资产为5,424,357,455.95元，占总资产比例为8.99%；非流动资产为54,940,620,189.02元，占总

2、资产比例为91.01%； 2019年湖北能源总资产构成情况科目名称2019年2018年2017年金额（万元）百分比(%)金额（万元）百分比(%)金额（万元）百分比(%)资产总计6,036,497100.00%4,820,781100.00%4,635,693100.00%流动资产合计542,4358.99%414,9568.61%425,8109.19%非流动资产合计5,494,06291.01%4,405,82591.39%4,209,88390.81%2.1.2 流动资产构成情况流动资产主要包括货币资金、交易性金融资产、应收票据及应收账款、应收款项融资、预付账款、其他应收账款、存货、合同资

3、产、持有待售资产、一年内到期的非流动资产以及其他流动资产科目，湖北能源2019年的流动资产主要包括应收票据及应收账款、应收账款以及货币资金，各项分别占比为41.84%，41.32%和22.98%。2019年湖北能源流动资产构成情况科目名称2019年2018年2017年金额（万元）百分比(%)金额（万元）百分比(%)金额（万元）百分比(%)流动资产合计542,435100.00%414,956100.00%425,810100.00%货币资金124,65922.98%119,43328.78%214,04150.27%交易性金融资产39,0007.19%00.00%00.00%应收票据及应收账款

4、226,93741.84%170,35341.05%133,86631.44%应收票据2,7750.51%16,7844.04%25,0085.87%应收账款224,16141.32%153,56837.01%108,85825.56%预付款项49,9579.21%57,09613.76%31,4727.39%其他应收款45,4748.38%20,9625.05%15,3023.59%其中:应收利息00.00%00.00%4960.12%存货40,9937.56%40,1139.67%26,1976.15%其他流动资产15,4122.84%6,9961.69%4,9291.16%2.1.3 非

5、流动资产构成情况非流动资产主要包括债权投资、其他债权投资、长期应收款、长期股权投资、其他权益工具投资、其他非流动金融资产、投资性房地产、固定资产、在建工程、生产性生物资产、油气资产、使权资产、无形资产、开发支出、商誉、长期待摊费用、递延所得资产、其他非流动资产科目，湖北能源2019年的非流动资产主要包括固定资产、在建工程以及长期股权投资，各项分别占比为69.19%，13.73%和8.93%。2019年湖北能源非流动资产构成情况科目名称2019年2018年2017年金额（万元）百分比(%)金额（万元）百分比(%)金额（万元）百分比(%)非流动资产合计5,494,062100.00%4,405,8

6、25100.00%4,209,883100.00%长期应收款00.00%890.00%2850.01%长期股权投资490,7168.93%598,52113.58%610,15614.49%其他权益工具投资24,5540.45%56,5811.28%61,7301.47%投资性房地产21,7860.40%22,6100.51%23,0450.55%固定资产3,801,16969.19%2,592,75558.85%2,596,31761.67%在建工程754,43213.73%937,57521.28%710,32416.87%无形资产160,4312.92%61,1511.39%59,302

7、1.41%商誉59,5031.08%9,6830.22%9,2300.22%长期待摊费用2,9150.05%2,3550.05%5980.01%递延所得税资产52,7560.96%11,3090.26%10,4860.25%其他非流动资产125,7952.29%113,1922.57%128,4033.05%2.2 负债及所有者权益结构分析2.2.1 负债及所有者权益基本构成情况湖北能源2019年年总负债金额为26,767,812,006.87元，所有者权益总额为33,597,165,638.1元，其中资本金为6,507,449,486.0元，资产负债率为44.34%，在负债中，流动负债为12

8、,380,797,972.01元；占负债和所有者权益总额的20.51%，非流动负债为14,387,014,034.86元，占负债和所有者权益总额的23.83%。2019年湖北能源负债和所有者权益构成情况科目名称2019年2018年2017年金额（万元）百分比(%)金额（万元）百分比(%)金额（万元）百分比(%)负债和所有者权益(或股东权益)总计6,036,497100.00%4,820,781100.00%4,635,693100.00%流动负债合计1,238,07920.51%1,216,59625.24%1,252,07127.01%非流动负债合计1,438,70123.83%667,22

9、213.84%564,17512.17%所有者权益(或股东权益)合计3,359,71655.66%2,936,96360.92%2,819,44660.82%2.2.2 流动负债基本构成情况流动负债主要包括短期借款、交易性金融负债、衍生金融负债、应付票据及应付账款、预收款项、合同负债、应付职工薪酬、应交税费、其他应付款、应计负债、持有待售负债、一年内到期的非流动负债和其他流动负债科目， 湖北能源2019年的流动负债主要包括短期借款、其他流动负债以及其他应付款，各项分别占比为34.17%，31.10%和13.22%。2019年湖北能源流动负债构成情况科目名称2019年2018年2017年金额（万

10、元）百分比(%)金额（万元）百分比(%)金额（万元）百分比(%)流动负债合计1,238,079100.00%1,216,596100.00%1,252,071100.00%短期借款423,05334.17%764,18062.81%770,99761.58%应付票据及应付账款91,0167.35%00.00%89,7597.17%应付账款91,0167.35%00.00%89,7597.17%预收款项39,4183.18%49,9574.11%27,0342.16%应付职工薪酬11,7730.95%10,9010.90%10,2340.82%应交税费39,0403.15%16,8191.38%

11、47,6793.81%其他应付款163,73413.22%320,42026.34%178,76114.28%其中:应付利息00.00%00.00%5,4360.43%应付股利00.00%00.00%00.00%一年内到期的非流动负债85,0436.87%54,3184.46%77,6046.20%其他流动负债385,00031.10%00.00%50,0003.99%2.2.3 非流动负债基本构成情况非流动负债主要包括长期借款、应付债券、租赁负债、长期应付款、预计负债、递延收益、递延所得税负债、其他非流动负债科目，湖北能源2019年的非流动负债主要包括长期借款、应付债券以及递延所得税负债，各

12、项分别占比为70.78%，20.09%和5.79%。2019年湖北能源非流动负债构成情况科目名称2019年2018年2017年金额（万元）百分比(%)金额（万元）百分比(%)金额（万元）百分比(%)非流动负债合计1,438,701100.00%667,222100.00%564,175100.00%长期借款1,018,38370.78%402,31560.30%324,59357.53%应付债券289,02920.09%234,71835.18%205,48436.42%长期应付款7,5310.52%3,7810.57%4,3180.77%预计负债9,0030.63%00.00%00.00%递

13、延收益31,4852.19%00.00%00.00%递延所得税负债83,2675.79%3490.05%6,4481.14%其他非流动负债9,0030.63%26,0563.91%23,3314.14%2.2.4 所有者权益基本构成情况所有者权益部分主要包括实收资本(或股本)、其他权益工具、资本公积、库存股、其他综合收益、专项储备、盈余公积、未分配利润、少数股东权益科目，2019年湖北能源的所有者权益部分主要包括资本公积、未分配利润以及实收资本(或股本)，各项分别占比为31.75%，26.40%和19.37%。所有者权益构成情况科目名称2019年2018年2017年金额（万元）百分比(%)金额

14、（万元）百分比(%)金额（万元）百分比(%)所有者权益(或股东权益)合计3,359,716100.00%2,936,963100.00%2,819,446100.00%实收资本(或股本)650,74419.37%650,74422.16%650,74423.08%资本公积1,066,68431.75%1,061,50936.14%1,084,68038.47%其他综合收益25,8170.77%1,3440.05%24,1940.86%专项储备200.00%110.00%00.00%盈余公积98,8512.94%85,8242.92%68,8262.44%未分配利润887,09026.40%82

15、2,17927.99%723,15525.65%少数股东权益630,50718.77%315,34810.74%267,8449.50%2.3利润分析2.3.1 净利润分析2019年湖北能源的净利润为1,799,538,493.61元，与2018年的1,905,891,685.11元相比下降了5.58%。2015-2019年湖北能源净利润变动趋势年份金额（万元）同比增长率（%）2015161,8032016195,96621.11%2017207,5925.93%2018190,589-8.19%2019179,953-5.58%2.3.2 营业利润分析2019年湖北能源的营业利润为2,433

16、,578,803.06元，与2018年的2,196,013,272.05元相比上升了10.82%。2015-2019年湖北能源营业利润变动趋势年份金额（万元）同比增长率（%）2015187,5052016226,23720.66%2017251,91311.35%2018219,601-12.83%2019243,35710.82%2.3.3 利润总额分析2019年湖北能源的利润总额为2,456,774,339.24元，与2018年的2,234,245,836.33元相比上升了9.96%。2015-2019年湖北能源利润总额变动趋势年份金额（万元）同比增长率（%）2015202,5962016

17、239,53618.23%2017253,6195.88%2018223,424-11.91%2019245,6779.96%2.3.4 成本费用分析成本和费用总额包括营业成本、税金及附加、销售费用、管理费用、研发费用和财务费用科目，2019年湖北能源的成本费用总额为13,862,549,621.53元，其中营业成本、财务费用以及管理费用，各项分别占比为90.82%，4.79%和3.60%。2019年湖北能源成本费用构成科目名称2019年2018年2017年金额（万元）百分比(%)金额（万元）百分比(%)金额（万元）百分比(%)成本及费用总额-1,386,254100.00%-1,071,29

18、6100.00%-925,930100.00%营业成本-1,259,01990.82%-980,40591.52%-836,57890.35%税金及附加-9,5110.69%-10,3320.96%-13,7141.48%销售费用-1,4270.10%-1,5130.14%-1,5390.17%管理费用-49,9583.60%-39,5673.69%-36,1433.90%财务费用-66,3384.79%-39,4763.68%-37,9544.10%2.4 现金流量分析2.4.1 经营活动、投资活动及筹资活动现金流分析2019年湖北能源的经营现金流量净额为3,300,138,854.65元，

19、与2018年的2,634,288,960.24元相比上升了25.28%；投资活动现金流净额为-6,314,084,157.91元；筹资活动现金流净额为3,114,783,072.32元。2015-2019年湖北能源经营、投资及筹资活动现金流净额年份经营活动现金流净额（万元）投资活动现金流净额（万元）筹资活动现金流净额（万元）2015346,070-293,432559,7082016362,757-489,518-441,8872017320,148-368,838160,2412018263,428-348,850-4,8972019330,013-631,408311,4782.4.2 现

20、金流入结构分析2019年湖北能源现金流入总金额为41,247,632,878.96元，其中经营活动现金流入为16,494,658,725.35元，占现金流入总额的39.99%；投资活动现金流入为1,885,767,368.77元，占现金流入总额的4.57%；筹资活动现金流入为22,867,206,784.84元，占现金流入总额的55.44%。2019年湖北能源现金流入构成科目名称2019年2018年2017年金额（万元）百分比(%)金额（万元）百分比(%)金额（万元）百分比(%)现金流入总额4,124,763100.00%2,594,789100.00%3,094,395100.00%经营活动

21、现金流入小计1,649,46539.99%1,376,76553.06%1,206,57838.99%投资活动现金流入小计188,5764.57%66,0462.55%405,42613.10%筹资活动现金流入小计2,286,72055.44%1,151,97744.40%1,482,38947.91%经营活动现金流入小计中销售商品/提供劳务收到的现金为16,016,845,410.92元,占经营活动现金流入小计的97.1%;收到的税费返还为2,102,870.36元,占经营活动现金流入小计的0.01%;收到其他与经营活动有关的现金为475,710,444.07元,占经营活动现金流入小计的2.

22、88%。2019年湖北能源经营活动现金流入构成科目名称2019年2018年2017年金额（万元）百分比(%)金额（万元）百分比(%)金额（万元）百分比(%)经营活动现金流入小计1,649,465100.00%1,376,765100.00%1,206,578100.00%销售商品/提供劳务收到的现金1,601,68497.10%1,336,28597.06%1,228,595101.82%收到的税费返还2100.01%4,5490.33%10,4340.86%收到其他与经营活动有关的现金47,5712.88%35,9302.61%-32,451-2.69%投资活动现金流入小计中收回投资收到的现

23、金为1,726,225,974.37元,占投资活动现金流入小计的91.54%;取得投资收益收到的现金为157,124,879.4元,占投资活动现金流入小计的8.33%;处置固定资产/无形资产和其他长期资产收回的现金净额为2,416,515.0元,占投资活动现金流入小计的0.13%。2019年湖北能源投资活动现金流入构成科目名称2019年2018年2017年金额（元万）百分比(%)金额（万元）百分比(%)金额（万元）百分比(%)投资活动现金流入小计188,576100.00%66,046100.00%405,426100.00%收回投资收到的现金172,62291.54%53,99181.75%

24、390,28296.26%取得投资收益收到的现金15,7128.33%11,75117.79%13,6713.37%处置固定资产/无形资产和其他长期资产收回的现金净额2410.13%3030.46%1,4720.36%筹资活动现金流入小计中吸收投资收到的现金为2,779,443,598.83元,占筹资活动现金流入小计的12.15%;其中：子公司吸收少数股东投资收到的现金为2,779,443,598.83元,占筹资活动现金流入小计的12.15%;取得借款收到的现金为20,066,116,356.01元,占筹资活动现金流入小计的87.75%;收到其他与筹资活动有关的现金为21,646,830.0元

25、,占筹资活动现金流入小计的0.09%。 2019年湖北能源筹资活动现金流入构成科目名称2019年2018年2017年金额（万元）百分比(%)金额（万元）百分比(%)金额（万元）百分比(%)筹资活动现金流入小计2,286,720100.00%1,151,977100.00%1,482,389100.00%吸收投资收到的现金277,94412.15%40,0003.47%20,0001.35%其中：子公司吸收少数股东投资收到的现金277,94412.15%40,0003.47%00.00%取得借款收到的现金2,006,61187.75%1,111,97796.53%1,461,76498.61%收

26、到其他与筹资活动有关的现金2,1640.09%00.00%6250.04%2.4.3 现金流出结构分析2019年湖北能源现金流出总额为41,146,795,109.9元，现金流出总额中经营活动现金流出小计为13,194,519,870.7元,占现金流出总额的32.07%;投资活动现金流出小计为8,199,851,526.68元,占现金流出总额的19.93%;筹资活动现金流出小计为19,752,423,712.52元,占现金流出总额的48.0%。2019年湖北能源现金流出构成科目名称2019年2018年2017年金额（万元）百分比(%)金额（万元）百分比(%)金额（万元）百分比(%)现金流出总额-4,114,679100.00%-2,685,108100.00%-2,982,843100.00%经营活动现金流出小计-1,319,45132.07%-1,113,33641.46%-886,43029.72%投资活动现金流出小计-819,98519.93%-414,89615.45%-774,26425.96%筹资活动现金流出小计-1,975,24248.