名词解释与简答金融431.docx

1、名词解释与简答金融431外经贸11优序融资理论 监管套利 有效市场假说 汇率超调 1. 证明利率预期理论表达式，作图说明收益曲线的形状2. 简述有效市场假说的三种形式，并列举三个违背有效市场假说的异常现象湖大11贴现 经济资本 汇率制度 金融互换 操作风险1. 简述凯恩斯货币需求理论的主要内容2. 简述特别提款权的特点3. 质押贷款与抵押贷款的区别4. 有效市场假说的概念及三种形式5. 银行资金三性之间的关系央财11百慕大式权证 费雪效应 马歇尔勒纳条件 融资租赁 半强有效市场1. 货币政策传导机制理论的内容2. 国际收支失衡的原因和调整措施3. 简述“最适通货区理论”的内容4. 什么是财务危

2、机财务危机带来的成本由谁承担5. 美国量化宽松政策对中国货币政策操作的影响与应对策略6. 现代商业银行经营管理的核心内容与管理方法7. 比较资本预算方法中的NPV方法和IRR方法，各自的优缺点人大11利率期限结构及其理论假设欧洲美元 量化宽松货币政策的内容（从货币创造机制角度来看）是否影响中国经济东财121. 简述凯恩斯的货币需求理论2. 简述影响利率的主要因素3. 简述商业银行的主要职能4. 货币政策的时滞及其构成5. 证券上市的利与弊6. 汇率变动的主要原因与主要影响7. 国际收支账户差额及其含义8. 我国外汇储备规模过大的成因，弊端与化解对策外经贸12格雷欣法则 货币中性 债券的到期收益

3、率 投资项目估值的修正现值法 多头套期保值1. 什么是逆向选择有哪些办法可以解决金融市场中存在的逆向选择问题2. 完美市场条件下的MM定理一与定理二3. 金融分业经营与混业经营的优缺点西方发达国家混业经营的两种主要模式4. 为何人民币升值未必能解决美国的贸易逆差5. 05-08年人民币升值却伴随着贸易逆差的扩大，如何解释南大12凯恩斯理论是如何解释西方国家20世纪30年代经济大萧条原因的如何用凯恩斯理论看待2008年以来的国际金融危机及政府干预为何会爆发欧洲主权债务危机对中国经济发展有哪些影响浙大121. 通货膨胀目标制的含义是什么与传统的货币政策体系有什么不同2. 简述蒙代尔弗莱明模型3.

4、证券投资的技术分析理论基础和市场条件4. 存款货币银行（商业银行为代表）与其他金融机构的区别在哪里与其他金融机构相比，他与中央银行的关系有什么不同5. 画图列公式论述无税和有税条件下的MM定理一和定理二6. 布雷顿森林体系崩溃的原因，对布雷顿森林体系二做出评述人大121. 比较可贷资金理论与储蓄投资理论与凯恩斯流动性偏好理论的异同2. 央行影响利率的途径和机制3. 货币市场的货币政策传到功能，为什么银行理财产品可能对货币市场发展及影响力具有积极的意义4. 中国影子银行发展的主要动因以及应对央财12格雷欣法则 流动性风险 J曲线效应 财务危机 有效投资组合和有效边界1. 证券基本面分析的主要内容

5、2. 货币政策目标之间的冲突性3. 固定汇率与浮动汇率制度的优缺点4. 可转换债券筹资的利与弊外经贸13J曲线效应 理性预期 约当年均成本法 票据发行便利 内部收益率1. 鲍莫尔-托宾的的平方根公式及其政策意义2. 结合资本结构的权衡理论阐述企业在进行长期融资决策时应考虑的基本因素3. 巴塞尔协议3 的主要内容，对西方商业银行与我国商业银行的影响有何不同湖大13（金融学张强乔海曙国际金融杨胜刚商业银行管理学彭建刚金融市场学晏艳阳）流动性陷阱 折算风险 做市商制度 基础头寸1. 我国货币制度的特点及特殊性2. 欧洲货币市场的特征3. 出口信贷的主要特点4. 商业银行管理的最终目标5. 商业银行信

6、贷风险的补偿机制6. 新巴塞尔协议的三大支柱内容及关系7. 融资融券交易对投资者的影响8. 我国近年的利率政策及其理论依据9. 外汇管制的主要方式及实行外汇管制的收益和成本10. 商业银行如何利用利率敏感性分析及其缺口管理其净利息收入南大13美联储“量化宽松”非常规货币政策工具的性质和目标及实施的过程和效果期货交易的基本制度，股指期货有那些功能，为何具有这些功能比较凯恩斯和弗里德曼的货币需求思想何为公开市场操作，有何优点人大131. 巴塞尔协议三大支柱2. 利率期限结构利率及其异同3. 利率市场化对我国货币政策传导的影响中山13套期保值 特里芬难题 资本充足率 货币乘数 市盈率 自由现金流1.

7、 公司是市场价值与账面价值是不同的，解释造成两者差异的原因央财13流动性陷阱 回购协议 特别提款权 IPO折价 净现值1. 货币需求理论发展的脉络及其规律2. 衍生工具的内涵，特征及功能3. 外汇储备持续增加对经济的不利影响4. 增发公告会带来显著为负的价格效应，用三种理论对这种现象进行解释5. 中国利率市场化改革的目标，进程和利率市场化可能给银行业带来的冲击，提出应对策略6. 在开放经济条件下，宏观经济政策配合的主要内容是什么如何看待近年来我国政策配合的效果外经贸14资本结构 代理问题 联邦基金利率 敏感性分析 费雪效应1. 股利支付的至少两种可能的正面效应和负面效应2. 解释经营风险和财务

8、风险的概念，假如A企业的财务风险大于B企业，是否A企业的权益资本成本将更高3. 上海自贸区进行利率市场化改革试点，意味着区内的经济主体需要重视对利率的预测，请结合利率理论，阐述经济主体在进行利率预测时应考虑的基本因素4. 泰勒规则的基本政策思想，对中国实施货币政策的借鉴意义复旦14IPO折价发行 消极投资策略 金融深化 杠杆收购 熊猫债券1. 比较凯恩斯学派和货币学派的货币政策传导机制理论2. 举例说明买空和买空交易机制如何放大收益和风险3. 行为金融理论，为何其对传统效率市场理论造成严峻挑战4. 确定一国外部均衡目标的主要衡量标准是什么南大14 1. 根据投资者的动机不同，国际直接投资可分为

9、哪些类型2. 市政债券的形式有哪些中国地方政府债务的形成原因及其对社会经济发展的影响上财141. 货币乘数变动的理论影响因素有哪些2. 货币乘数具有内生性还是外生性，对货币政策有何影响3. 企业的融资方式有哪些央财14背书 窗口指导 无抛补利率平价 扩张期权 融资租赁1. 货币在经济中的积极作用2. 金融市场的一般功能3. 用特里芬悖论解释布雷顿森林体系自身的缺陷4. 比较用于企业价值评估的WACC方法和APV方法5. 论述货币政策与财政政策进行协调配合的必要性及协调配合模式6. 现行国际本位货币体系的缺陷及其改革方案外经贸15监管套利 影子银行 欧式期权 绿鞋条款 边际资本成本1. 央行控制

10、基础货币的基本方式2. 成本推进型通货膨胀3. 股票回购的 三种方式4. 套利满足的三个特征5. 简述NPV法和IRR法中关于在投资收益率的各自隐藏的假设，那种估值方法更合理6. 购买力平价理论，有哪些合理之处，缺陷有哪些7. 优先股的特征，商业银行发行优先股的动机和作用8. 比较境内外证券市场的特点，为什么选择在境外发行9. 企业资本结构的选择会受到哪些因素的影响华师大15货币乘数 欧债危机 商业银行中间业务 P2P网贷 资产证券化 兼并收购1. 我国广义货币M2是怎样划分的2. 在弗里德曼的现代货币数量论中，货币需求是由哪些因素决定的3. 什么是“时间不一致性问题”中央银行通常采取怎样的办

11、法解决这一问题4. 简述布雷顿森林体系的主要内容5. 简述杜邦分析法的基本内容6. 简述公司优先股筹资的优缺点7. 影响一国汇率变动的主要因素及其影响机制8. 评述美国的量化宽松货币政策南大151. 根据投资者的动机不同，国际直接投资可以分为哪些类型2. 简述凯恩斯货币需求理论的三大动机及其流动性偏好陷阱3. 试用可贷资金模型解释通货膨胀率与储蓄存款增值率和储蓄存款利率之间的关系上财151. 在有公开市场业务和再贴现工具的情况下，中国人民银行为何还要创设SLF，其与法定存款准备金政策，利率政策有何不同中山15流动性溢价理论 货币中性 最优货币区 持续增长率 资本市场线1. 什么是外汇市场干预有

12、哪些途径2. 央行推出的定向降准、抵押补充贷款、定向降低再贷款利率等非常规货币政策的用意何在3. 比较传统货币政策与上述“结构性货币政策”的优劣4. 能否仅仅通过财政政策实现国家的总产出Y的提高与降低贸易赤字水平利用蒙代尔弗莱明模型与利率-产出图形5. 能否通过货币政策实现这两个目标6. 如果国家将汇率制度调整为固定汇率制，只使用货币政策或者财政政策能否达到上述目标7. 净现值法与内部收益率法的再投资假设是什么哪种再投资假设更合理对于互斥项目，得出评价结论不一致的可能原因是什么浙工商151. 为什么IPO时公司不省掉投资银行承销环节而直接向最终的购买者销售股票呢2. 预期通货膨胀率变化对债券价

13、格的影响3. 实行固定汇率制的国家其货币政策丧失独立性的原因4. 根据流动性偏好理论，货币供给增加会降低利率。然而现实情况表明利率反而上升，为啥5. 为什么有税条件下MM定理会得出应该采用10%的结论请解释“非对称信息”和“信号”如何影响资本结构决策6. 为什么WACC法不需要包括利息支付央财15存款货币 商业银行的核心资本 购买力平价 永续年金 修正的内部收益率法1. 利率发挥作用的基础性条件2. 互换交易的基本功能3. 国际货币制度的主要内容4. 可转换债券作为筹资工具有哪些优缺点5. 中国人民银行近年来创设的几种货币政策新工具与传统货币政策工具的功能与预期效果有何不同6. 影响汇率变动的

14、因素和汇率变动对经济的影响近年来人民币升值的原因和带来的经济影响重大161. 股票与债券的异同2. 我国商业银行为什么需要大力发展中间业务与表外业务3. 现代货币创造过程的两个基本条件及影响因素4. 何为SDR人民币加入SDR对汇率的影响对资本市场的影响外经贸16布雷顿森林体系 流动性陷阱 三元悖论 套利 净资产收益率1. 特里芬难题的含义及影响2. 简述凯恩斯货币需求理论与弗里德曼货币需求理论的差异3. 利率风险结构4. 系统性风险非系统性风险5. 公司金融主要解决那三个方面的问题6. 什么是“稳健的货币政策”7. 商业银行资产管理理论经历了那些阶段主要观点是啥8. 资产管理理论如何推进商业

15、银行资产业务的多样化9. 公司的股利政策受到哪些因素的影响江西财经16资本预算 到期收益率 保理 自主性交易 “格雷欣法则”1. 资本资产定价模型发展的历史及主要思想是什么2. 现金管理的目标是什么主要有几个关键步骤3. 简述直接融资与间接融资的差异4. 什么是费雪效应5. 如何理解名义有效汇率的经济含义6. 什么是企业的最优资本结构影响企业资本结构决策的主要因素有哪些7. 流动性不足和清偿力不足是一回事吗8. 什么是抵补的利率平价中美利率与汇率是否符合抵补的利率平价清华161. 我国利率管制放开的影响2. 什么是特别提款权人民币加入SDR对中国经济和国际金融体系有何影响上财16资本和金融账户

16、下人民币的自由兑换对人民币国际化会产生怎样的利弊降低存款利率和降低存款准备金利率的依据和目的有何不同降低存款准备金率与外汇储备及汇率之间存在怎样的背景关系公司资本结构有哪些主要理论怎样认识我国上市公司资本结构浙江财经16直接融资 信用货币 负债管理理论 套汇交易 首次公开发行 公司金融原则的特征 公司资本分配1 为啥是中央银行是“银行的银行”2 简述金融体系的功能3 简述流动性偏好利率决定理论的主要内容4 简述利用期货进行套期保值的基本原则5 优先股的定价方式和普通股的定价方式有何不同6 简述预期效用理论7 现代货币数量论和凯恩斯货币需求理论之间有什么关系8 概括决定和影响汇率的因素，当前决定

17、我国人民币汇率的主要因素是什么央财16常备借贷便利SLF 双重期权 强制储蓄效应 累计优先股 财务协同效应1. 简述汇率变化对金融资产价格的影响机制2. 简述直接融资与间接融资的优缺点3. 简述利率决定理论的不同学派观点及其政策主张4. 优先股的股权特性和债权特性体现在哪些方面哪些企业适合采用优先股融资5. 资本市场国际化的意义、条件与风险是什么评价我国资本市场国际化的进程以及政府推进资本市场国际化的策略6. 金融创新的动力是什么分析基于大数据的金融创新机制及其效果东华171. 影响利息率的因素有哪些2. 商业银行表外业务有哪些3. 金融工具的基本特征及联系4. 利率平价理论5. 利率的变动与

18、股价的关系外经贸17贷款五级分类法 债券到期收益率 特别提款权 两基金分离定律 配股（right offering）1. 金融中介机构存在的经济学理由2. 简述流动性偏好假说的主要内容3. 银行贴现与贷款业务的异同点4. 公开发行股票的成本有哪些5. APT与CAPM的最重要区别有哪些6. 美联储提高利率目标将通过哪些渠道影响新兴市场和发展中经济体7. 具有何种经济特征的国家更容易遭受美联储提高利率的不利影响8. 运用费雪效应和预期理论解释在利率水平很低的条件下，扩张型货币政策影响投资和消费的传导机制是啥9. 说明中央银行能够运用那些工具实施扩张性的货币政策10. 结合资本结构相关理论，论述企

19、业在做资本结构决策时需要考虑的因素复旦17风险价值 通货膨胀目标制 泰勒规则 货币替代 回购协议1. 托宾税的作用机制和可能的利弊，举例说明2. 如何理解投资风险分散化如何实现风险分散化投资3. 货币政策的中介目标分为数量型目标和价格性目标两种，有人认为目前的中国数量型货币政策指标的有效性在降低，应选用利率型目标，谈谈你的理解4. 股东与管理者之间的代理成本与股东与债权人之间的代理成本是如何产生的债务融资和这些代理成本有啥关系湖大17注册制 三元悖论 贝塔系数 格雷欣法则 补偿性余额 1. 一国进行国际储备总量管理的拇指法则包括哪些具体内容2. 人民币能否充当世界货币的只能3. 中央银行产生的

20、客观经济基础是什么4. 危机银行救助措施5. 衡量银行流动性的市场信号指标有哪些6. 巴塞尔协议3的背景主要内容及对我国银行监管的意义华南理工17有限法偿 超额准备金 出口信贷 派生存款 道义劝告 国际储备 外国债券 外部融资需求 戈登股利增长模型 净营运资本1. 费雪方程式与剑桥方程式的异同点2. 现代经济为什么是一种信用经济3. 国际收支失衡的主要原因，对一国经济有哪些影响4. 货币局制，香港联系汇率制5. 债务筹资方式对股东的影响6. 中央银行的特征与职能7. 货币的自由兑换，一个国家货币实现自由兑换的条件是什么华科17资本市场 投资基金 在险价值 公开市场业务 期权 市盈率1. 可贷资

21、金理论的基本内容2. 按合约类型的标准分类，简述四种最基本的金融衍生工具3. 分离定理假说对公司投资决策的含义暨南171. IS-LM模型的主要内容，利用该模型说明支付宝、微信支付等金融创新对产出和利率的影响2. 利率平价理论的主要内容，并据此分析美联储加息对人民币兑美元的汇率的影响南航17格雷欣法则 每股收益与每股股利的区别与联系 外汇远期交易与外汇期货交易的联系为啥经营杠杆大的公司要适度的进行债务筹资从资产负债业务上比较分析中央银行与一般商业银行的区别论述弗里德曼货币需求理论与凯恩斯货币需求理论的区别公司现金流量表分析的意义山大17金融债券 消费信用 单一银行制度 复汇率制 流动性陷阱 法

22、定准备金 内外均衡理论 非自愿失业 资本结构 荷兰式拍卖发行1. 处理财务困境的若干方法2. 维克赛尔的自然利率学说川大17间接标价法 私募基金 美式期权 结构性通货膨胀 金融深化 扩张性货币政策1. 货币供应量是有哪些参与者共同决定2. 国际收支失衡的类型有哪些3. 制约存款货币创造的因素有哪些4. 利率市场化的内含5. 啥是SDR，人民币加入SDR有什么意义上海理工171. 凯恩斯利率决定理论要点2. 商业银行怎样创造派生存款3. 简述利率平价理论4. 简述最适货币区理论5. 简述商业银行经营原则的流动性原则浙江财经17货币政策传导机制 购买力平价 信用风险 贷款五级分类法 债务重组 风险

23、调整贴现率法 资管计划1. 利率在经济中的作用2. 公开市场业务的作用与过程3. 商业银行何以有信用创造能力影响信用创造的因素4. 简述货币需求分析的宏观角度与微观角度5. 优先股的定价方式与普通股有啥不同6. 在不确定环境下，理性经经济人依照什么原则做出选择7. 国际收支失衡的原因8. 比较分析直接融资与间接融资的有点与局限性浙工商171. 购买力平价，据此阐述一国物价水平和汇率之间存在什么关系2. 市盈率指标的内含，在运用市盈率指标时应注意什么3. 比较分析凯恩斯和弗里德曼的货币需求理论4. 根据有效市场假说，未来股票价格涨跌可能性相同，但从长期来看投资者平均仍能从股市获取正的收益，为啥5

24、. 一国国际收支逆差且失业率增加时应该采用什么政策实现内外均衡6. 08金融危机导致全球资产价值大幅度缩水，全世界对中国产品需求下降，请利用模型分析这会对中国产出和汇率产生什么影响当一国商品的外部需求下降时哪种汇率制度更有利于稳定产出为啥央财17社会融资规模 量化宽松货币政策 表外业务 IPO折价 1. 存款扩张倍数与货币乘数的区别及联系2. 一国国际收支持续失衡对国内经济的影响3. 平方根定律、立方根定律和资产组合理论的异同4. SHIBOR利率5. 现金流贴现模型6. 人民币加入SDR的意义与影响复旦18我国央行创设的SLF MLF 等新型货币政策工具与传统货币政策工具有啥不同，并就其产生

25、的原因及作用效果进行分析华师大18行为金融学 投机性货币需求 投资银行 远期汇率 扬基债券 增量现金流1. 直接金融与间接金融的区别与联系2. 我国传统货币政策工具及其特点3. 货币中性，成立条件，对宏观调控的启示上财18动量效应，是否违背有效市场新一轮债转股政策对企业的影响各国政府实施负利率政策的意图，作用，传导机制，负面影响2002年金融学硕士研究生招生联考“金融学基础”试题一名词解释题（ 4*4） 1 货币需求函数2 内源性融资3 绝对购买力平价4 丁伯根原则二简答：（ 8*4） 1 同业拆借市场主要有哪些交易 2 主板市场和创业板市场有哪些区别？ 3 简述资产市场说的主要内容4 简述“

26、托宾税”的含义，方案和实施条件三计算：（ 8*2）1 某年物价指数为 97，银行一年期利率为 %，实际利率是多少 2 纽约外汇市场 1 英镑= 美元，伦敦外汇市场 1 英镑= 美元，（不考虑套汇成本），请问在此市场条件下该如何套汇 100 万英镑的套汇利润是多少？ 四论述题：（ 18*2） 1 中央银行的资产业务规模为什么会影响货币供应量 2 分析国际收支失衡时外汇缓冲政策和需求管理政策的利弊。二、名词解释（ 5 分 6 题，共 30 分） 1边际产量2外部性3回购协议4准货币5非抛补利率评价6特里芬难题三、简述题（ 8 分 3 题，共 24 分） 1、 GNP 与 GDP 的区别2、货币主义

27、者为什么认为货币的需求的利率弹性很低 3、简述一国选择汇率制度需要考虑的主要因素四、计算（ 8 分 3 题，共 24 分） 1 、 某 完 全 竞 争 行 业 中 一 个 代 表 企 业 的 产 品 的 价 格 是 640 元 ， 其 成 本 函 数 为TC=240Q-Q2+Q3（ 1）求该企业的均衡产量以及产品平均成本和总利润。（ 2）这一行业是否处于均衡状态为什么？ 2、某商业银行体系共持有准备金 300 亿元，公众持有的通货数量为 100 亿元。中央银行对活期存款和非个人定期存款规定的法定准备金分别是 15%和 10%，据测算，流通中现金漏损率（现金/活期存款）为 25%。商业银行的超额

28、准备率为 5%，而非个人定期存款比率为50%，试求：（ 1）活期存款乘数；（ 2）货币乘数（指狭义货币 M1；）（ 3）狭义货币供给量 M1。3某股票的当前价格是 94 美元，以该股票为标的，协议价格为 95 美元，三个月买权的当前售价为 美元。某投资者认为股票价格将会上升，他有两个投资策略可供选择：买入100 股股票：或者买入 20 份买权，拥有以协议价格买入 2000 股股票的权利。投资额均为 9400美元。你会提出什么样的建议股票价格上升到多少时期权投资策略盈利更多？ 五、论述（ 16*2+20） 1、试述凯恩斯主义，货币主义，理性预期学派在失业与通货膨胀关系问题上观点的主要差异。2、试

29、比较弹性论、货币论、吸收关于本币贬值对国际收支调节效用的观点。 3、运用货币政策传导机制的理论，分析我国自 1996 年以来以货币供应量作为中介目标的货币政策的效应以及可供选择的改革方向。二、名词解释(5 分 X6 题，共 30 分)1科斯定理2自动稳定器3票据发行便利4有效汇率5格雷欣法则6巴塞尔协议三、简述题(8 分 X 3 题，共 24 分)1简述挤出效应及影响其大小的因素。2简述影响国际储备需求数量的主要因素。3证券回购协议与证券抵押贷款有何不同四、计算题(8 分 X 3 题，共 24 分)1 假设一个垄断厂商面临的需求曲线为 P=10-2Q，成本函数为 TC=Q2+4Q(1)求利润极

30、大时的产量、价格和利润。(2)如果政府企图对该厂商采取限价措施迫使其达到完全竞争行业所能达到的产量水平,则限价应为多少 此时该垄断厂商是否仍有利润？ 2现有三年期国债两种，分别按一年和半年付息方式发行，其面值为 1000 元，票面利率为 6，市场利率为 8，其发行价格分别是多少？ 3假定某日市场上美元对人民币的即期汇率为 1 美元= 人民币，美元 6 个月利率为年利 4， 12 个月利率为 4 5；人民币 6 个月利率为年利。 15,12 个月利率为 2。请根据上述资料计算美元对人民币 6 个月和 12 个月的远期汇率。1试比较在完全竞争市场和垄断市场条件下的经济效率，并谈谈我国该如何制定反垄断政策。2试述失业的类型及失业对社会的影响，并联系中国实际阐述相应的反失业政策。3 试述什么是货币政策的最终目标与中介目标，货币政策中介目标的标准是什么并说明中央银行在制定货币政策时，能否同时确定货币供给目标和利率目标？ 4在固定汇率和浮动汇率制下，国际收支顺差如何影响国内经济应怎样进行政策调节？ 并联系实际谈谈你对人民币是否升值的看法。5论述商业银行的经营原则和经营管理方法。并联系实际浅谈如何进一步建立我国现代商2005年金融学硕士研究生招生联考“金融学基础”试题一、名词解释(5