财务报表分析案例复习试题和答案.docx

1、财务报表分析案例复习试题和答案1甲股份有限公司的2007年的现金流量表如下表所示。现金流量表编制单位：甲股份有限公司 2007-12-31 单位：万元项目本期金额上期金额一、经营活动产生的现金流量 销售商品、提供劳务收到的现金490 811354 726 收到的税费返还 收到其他与经营活动有关的现金31 029 经营活动现金流入小计490 814355 755 购买商品、接受劳务支付的现金436 825335 736 支付给职工以及为职工支付的现金9 2367 836 支付的各项税费9 5475 805 支付其他与经营活动有关的现金23 8448 048 经营活动现金流出小计（1）357 42

2、5 经营活动产生的现金流量净额11 362（2）二、投资活动产生的现金流量 收回投资收到的现金 取得投资收益收到的现金2 2533 919 处置固定资产、无形资产和其他长期资产收回的现金净额12559 处置子公司及其他营业单位收到的现金净额 收到其他与投资活动有关的现金 投资活动现金流入小计2 3783 978 购建固定资产、无形资产和其他长期资产支付的现金8 7746 689 投资支付的现金6 89821 117 取得子公司及其他营业单位支付的现金净额 支付其他与投资活动有关的现金56 投资活动现金流出小计15 67227 862 投资活动产生的现金流量净额（3）-23 884三、筹资活动产

3、生的现金流量 吸收投资收到的现金其中：子公司吸收少数股东投资收到的现金取得借款收到的现金19 50014 750收到其他与筹资活动有关的现金 筹资活动现金流入小计19 50014 750偿还债务支付的现金12 50012 575分配股利、利润或者偿付利息支付的现金5 2254 548其中：子公司支付给少数股东的股利、利润支付其他与筹资活动有关的现金21 筹资活动现金流出小计17 72517 144 筹资活动产生的现金流量净额1 775-2 394四、汇率变动对现金及现金等价物的影响五、现金及现金等价物净增加额（4）-27 948 加：期初现金及现金等价物余额15 16543 113六、期末现金

4、及现金等价物余额15 00815 165请思考：（1）请利用勾稽关系将表中数字补充完整。（2）结合企业的生命周期理论对该公司进行相关评价。答案：由题意得（1）经营活动现金流出小计=经营活动现金流入小计经营活动产生的现金流量净额 =490 81411 362 =479 452（万元）经营活动产生的现金流量净额=经营活动现金流入小计经营活动现金流出小计 =355 755357 425 =-1 670（万元）投资活动产生的现金流量净额=投资活动现金流入小计 投资活动现金流出小计 =2 37815 672 =-13 294（万元）现金及现金等价物净增加额 =期末现金及现金等价物余额 期初现金及现金等价

5、物余额 =15 00815 165 =-157（万元）（2）通过该公司2006年和2007年的经营活动现金流量、投资活动现金流量及筹资活动现金流量分析，可知该公司的财务特征为：第一，经营活动产生的现金流量在不断增加，但现金节余不大，从06年的负值变为正值；第二，设备投资继续进行，但相对于前阶段小幅增加，投资活动的现金净流量继续出现负值；第三，筹资活动产生的现金净流量由上年的负值转换了正值，但总的来说该公司对筹资活动产生的现金流量的依赖性大为降低。以上财务特征表明该公司正处于生命周期的成长期。2ABC公司08年某有关资料如下：项目金额项目金额货币资金短期投资应收票据300200102短期借款应付

6、账款长期负债300200600应收账款98（年初82）所有者权益1025（年初775）存货480（年初480）主营业务收入3000待摊费用固定资产净值无形资产20128614主营业务成本税前利润税后利润24009054 请思考：（1）根据以上资料，计算该公司08年的流动比率，速动比率，资产负债率。（2）假设该公司同行业的各项比率的平均水平如下，试根据（1）的计算结果，对公司财务状况作简要评价。比率名称同行业水平分析流动比率速动比率资产比率1.01.040%答案：由题意得：（1）流动资产=300+200+102+98+480+20=1200（万元） 速动资产=1200-480=720（万元） 资

7、产总额=1200+1286+14=2500（万元） 流动比率=1200/（300+200）=2.4 速动比率=720/（300+200）=1.44 资产负债率=（200+300+600）/2500=44%（2）从流动比率和速动比率分析看，企业偿还短期债务能力较强，资产流动性较好。从资产负债率分析看，其高于同行业水平，财务风险大，影响企业未来筹资。3某企业资产负债表如下： 单位：万元资产期初期末负债及股东权益期初期末流动资产：货币资产短期投资应收款项存货其他流动资产流动资产合计长期投资固定资产净值无形资产4000028000155009700037910218410422006310009100

8、050000200002500085000485102285105100065850094000流动负债：短期借款应付账款应交款项其他流动负债流动负债合计长期负债：长期借款应付债券长期负债合计负债合计股东权益：股本资本公积盈余公积未分配利润股东权益合计3760013600740044876308738400181000219400282487500000107000824231070070012355000155009530330083330420001810002230003063305000001026408532037720725680合计9826101032010合计982610103

9、2010要求：（1）运用水平分析法分析资产负债表的变动情况并做出评价。 资产负债表变动情况分析表资产期初期末 变动情况对资产影响%变动额变动率(%)流动资产：货币资产短期投资应收款项存货其他流动资产流动资产合计长期投资固定资产净值无形资产400002800015500970003791021841042200631000910005000020000250008500048510228510510006585009400010000-80009500-120001060010100880027500300025-28.5761.29-12.3727.964.6220.854.363.31.02

10、-0.80.97-1.221.061.030.92.80.3合计9826101032010494005.035.03负债及股东权益期初期末 变动情况对权益影响%变动额变动率(%)流动负债：短期借款应付账款应交款项其他流动负债流动负债合计长期负债：长期借款应付债券长期负债合计负债合计股东权益：股本资本公积盈余公积未分配利润股东权益合计3760013600740044876308738400181000219400282487500000107000824231070070012355000155009530330083330420001810002230003063305000001026408

11、5320377207256801740019002130-118720243360003600238430-43602897270202555746.2813.9728.78-26.4532.099.3801.648.440-4.073.51252.523.651.770.190.22-0.122.060.3700.372.430-0.440.292.752.6合计9826101032010494005.035.03分析评价：（1）该企业本期总资产增加了49400元，增长幅度为5.03%。从具体项目看： 主要是固定资产资产增加引起的，固定资产原值增加了27500元，增长幅度为2.8%，表明企业

12、的生产能力有所增加。 流动资产增加10100元，增长幅度为1.03%，说明企业资产的流动性有所提高。特别是货币资金的大幅度增加，对增强企业的偿债能力，满足资金流动性需要都是有利的。同时也应当看到，本期存货大幅度减少应引起注意。应收账款的增加应结合企业销售收入的变动情况和收账政策进行分析。 对外投资增加了8800元，增长幅度为0.9%，应结合投资收益进行分析。（2）从权益方面分析： 最主要的方面就是企业本期生产经营卓有成效，提取盈余公积和保留未分配利润共计29917元，使权益总额增长了3.04%。流动负债增加20243元，对权益总额的影响为2.06%，主要是短期借款增加引起的。（2）运用垂直分析

13、法分析资产负债表结构变动情况并做出评价。 资产负债表结构变动分析表资产期初期末 结构及变动情况（%）期初期末差异流动资产：货币资产短期投资应收款项存货其他流动资产流动资产合计长期投资固定资产净值无形资产40000280001550097000379102184104220063100091000500002000025000850004851022851051000658500940004.072.851.589.873.8622.234.2964.229.264.841.942.428.244.722.144.9463.819.110.77-0.910.84-1.630.84-0.090.6

14、5-0.41-0.15合计98261010320101001000负债及股东权益期初期末 结构及变动情况（%）期初期末差异流动负债：短期借款应付账款应交款项其他流动负债流动负债合计长期负债：长期借款应付债券长期负债合计负债合计股东权益：股本资本公积盈余公积未分配利润股东权益合计37600136007400448763087384001810002194002824875000001070008242310700700123550001550095303300833304200018100022300030633050000010264085320377207256803.831.380.750

15、.466.423.9118.4222.3328.7550.8810.898.391.0971.255.331.50.920.328.074.0717.5421.6129.6848.459.958.273.6570.321.50.120.17-0.141.650.16-0.88-0.720.93-2.43-0.94-0.122.56-0.93合计98261010320101001000分析评价：（1）从企业资产结构方面看，本期和上期相比变化并不大，应该认为是比较稳定的，但其中存货比重变动幅度较大，而且与固定资产的变动幅度相差较大，应当引起重视。（2）从权益结构方面看，流动负债比重上升了1.65%

16、，长期负债和股东权益比重分别下降了0.72%和0.93%，流动负债比重上升主要是由于短期借款增加引起的。（3）从资产结构与权益结构的对应关系看，在流动资产比重下降的同时,流动负债的比重上升,而且其上升的幅度超过流动资产下降的幅度,企业的短期偿债能力会相应降低.（3）对资产负债表的变动原因进行分析。资产期初期末负债及股东权益期初期末变动数流动资产 固定资产 负债股本资本公积盈余公积未分配利润28248750000010700082423107003063305000001026408532037720238430-4360289727020合计9826101032010合计98261010320

17、1049400从上表可以看出，企业本期生产经营规模扩大，总资产增加了49400元，其原因有两方面：（1）通过举债，使生产经营规模扩大了23843元，增长幅度为2.43%。（2）最主要的原因是企业本期生产经营活动搞得比较好，从当年盈利中提取盈余公积和保留未分配利润29917元，使总资产增加了3.04%。（4）进行资产负债表的对称结构分析。 流动资产 228510流动负债 83330长期负债 223000 长期资产 803500股东权益 725680根据上表可以认为该企业资产与权益对称结构属于稳健结构。4某企业是一家上市公司，其年报有关资料如下：1.业务数据（单位：万元） 资产负债表资产期初期末负

18、债及股东权益期初期末流动资产：货币资金短期投资 减：投资跌价准备短期投资净额应收账款其他应收款 减：坏账准备应收款项净额存货减：存货跌价损失存货净额其他流动资产流动资产合计长期投资固定资产：固定资产原值 减：累计折旧固定资产净值在建工程固定资产合计无形资产8679941934893512873130521305228283743213957402022016920033997830011690209941000279731359672152081187301600722915778327759752151976818525246429391534444731384流动负债：短期借款应付账款应付

19、工资应交税金其他应付款流动负债合计长期负债负债合计股东权益：股本资本共积盈余公积未分配利润股东权益合计137662578478512878197516402039116535257526017133956169937225523850846176545108632051406248031748478881922569400合计82090120806合计 82090120806应收账款账龄表账龄期初数比例（%）期末数比例（%）1年以内1 2年2 3年3年以上861737618024691.483.991.912.6210699214732542578.6815.792.383.14合计94191

20、0013596100其他应收款账龄表账龄期初数比例(%)期末数比例(%)1年以内1 2年2 3年3年以上27155162481077.814.797.120.29505217064164170.0223.645.760.58合计348910072151001.有关会计政策（1）坏账准备原按应收账款余额的5计提，改按应收款项（包括应收账款和其他应收款）余额的10%计提。（2）期末短期投资原按成本计价，现改按成本与市价孰低法计价，并按投资总体计提跌价准备。（3）期末存货原按成本计价，现改按成本与可变现净值孰低法计价。（4）期末长期投资原不计提减值准备，现改为计提减值准备。要求：根据以上资料对该公司

21、的财务状况进行分析并做出评价。1. 资产负债表变动情况分析 资产 期初期末变动额变动率（%）流动资产：货币资金短期投资 减：投资跌价准备短期投资净额应收账款其他应收款 减：坏账准备应收款项净额存货 减：存货跌价损失存货净额其他流动资产流动资产合计长期投资固定资产：固定资产原值 减：累计折旧固定资产净值在建工程固定资产合计无形资产867994193489351287313052130522828374321395740202201692003399783001169020994100027973135967215208118730160072291577832775975215197681852

22、52464293915344447313841231510002797341773726204658572955229272644922320124027983507722906-844414462694141.8944.35106.795845.7145.522.6420.8915.8859.638.8869.6125.17114.34-84.6348.19100.58合计820901208063871647.16负债及股东权益期初期末变动额变动率(%)流动负债：短期借款应付账款应付工资应交税金其他应付款流动负债合计长期负债负债合计股东权益：股本资本共积盈余公积未分配利润股东权益合计1376

23、6257847851287819751640203911653525752601713395616993722552385084617654510863205140624803174847888192256940023459266030410477631335-320310158268-8268187158307701170.41103.186.28803.92165.95158.65-50152.150-30.131.143.5212.48合计820901208063871647.16 根据上表，可对该公司的财务状况作如下分析：（1）本期总资产增加了38716万元，增长幅度为47.16%。说明公司经营规模在高速增长，处于扩张阶段。其中： 固定资产原值增加27983万元，增长幅度为69.61%，超过了经营规模的增长幅度，表明公司经营规模的增长主要表现在生产能力的增长方面，这对于公司今后的经营是十分有利的。 流动资产增长了22320万元，其中存货增加了2955万元，增长了22.64%，在生产能力大幅度增长的同时，存货相应增长，才能使生产能力真正发挥作用，由于存货增长幅度低于固定资产原值增长幅度，有利于提高资产的利用效率，但要注意避免固定资产的闲置或生产能力的利