证券复习题.docx

1、证券复习题、有价证券按其经济性质不同，可以分为 （A）。 .基础证券和金融衍生证券 .资本证券和商品证券.货币证券和无价证券 .公募证券和私募证券2、投资者持有证券是为了取得收益，但持有证券也要冒得不到收益甚至损失的风险。所以，收益是对风险的补偿，风险与收益成（A ）关系。 .正比 .反比 .不相关 .线性 3、设立股份有限公司申请公开发行股票，发起人认购的股本数额不少于公司拟发行股本总额（D ） .20%.25%.30%.35% 、股票体现的是（A ）。 .所有权关系 .债券债务关系 .信托关系 .契约关系 、市盈率的决定因素有股票市价和（A ）。 .每股净盈利 .每股净资产 .股本总额 .

2、股东人数6、世界上最早、最享盛誉和最有影响的股价指数是（A ）。 .道琼斯股价指数 .金融时报指数 .日经股价指数.恒生指数7. 买壳上市，称为（）收购。管理层.反向 .要约 .协议 8.（ ）不属于资产重组范围。.收购兼并 资产置换.少量股权转让 .资产剥离 9、下列不属于证券市场的基本职能的是（D ）。 .筹措资金 .资本定价 .资本配置 .国有企业转制 10、机构投资者主要（D）.企业.金融机构.公益基金.以上都1、有价证券是（C ）的一种形式。 .商品证券 .权益资本 .虚拟资本 .债务资本2、证券持有者可以获得一定数额的收益，这是投资者转让资金使用权的报酬。此收益的最终源泉是（C ）

3、.买卖差价 .利息或红利 .生产经营过程中的价值增值 .虚拟资本价值、监事A选举产生.股东大会.职工代表大会.董事会.上级4、蓝筹股通常指（B ） 的股票。 .发行价格高 .经营业绩好的大公司 .交易价格高 .交易活跃 5、下述（D ）不是证券发行市场的作用。 .为资金需求者提供资金筹措的渠道 .为资金供应者提供投资和获利的机会 .形成资金流动的收益导向机制 .为证券持有者提供变现的机会6、（）是指证券公司以其自有或租用的业务设施为非上市公司提供股份转让服务的市场. .主板市场.二板.三板.第三7.管理层收购的收购人为(B).国资委.目标公司的管理人员.上市公司的管理人员 .银行管理人员 8.

4、（ ）不属于上市公司收购的权益披露内容。.持股数量 .关于媒体披露 .信息披露中的法律责任 .上市公司每股收益。9、证券市场按对象（即横向结构）划分，可分为（A ）。 .股票市场、债券市场和基金市场 .发行市场和流通市场 .国内市场和国际市场 .场内市场和场外市场 10、以银行金融机构为中介进行的融资活动场所，即为（B ）市场。 .直接融资 .间接融资 .资本 .货币12、下列行业中属于典型的周期性行业的是（A ）。 .耐用品制造业 . 计算机业 .食品业 .公用事业11、关于经济周期变动与股价波动的关系，以下表述错误的是（C ）。 .经济总是处在周期性运动中，股价伴随经济相应的波动，但股价的

5、波动超前于经济运动，股价波动不是永恒的 .景气来临之时一马当先上涨的股票往往在衰退之时首当其冲下跌 .能源、设备类股票在上涨初期将有优异表现，但其抗跌能力差 .公用事业、消费弹性较小的日常消费部门的股票则在下跌末期发挥较强的抗跌能力 13、公司的每股净资产越大，可以判断（B ）。 A 公司股票的价格一定越高 B 公司的内部资金积累越多 C 股东的每股收益越大 D 公司的分红越多14、对证券进行分散化投资的目的是（C ）。 A 取得尽可能高的收益 B 尽可能回避风险 C 在不牺牲预期收益的前提条件下降低证券组合的风险 D 复制市场指数的收益15、与基本分析相对，技术分析的优点是（B ）。 A 能

6、够比较全面的把握证券价格的基本走势 B 同市场接近，考虑问题比较直观 C 考虑问题的范围相对较窄 D 进行证券买卖比较慢，获得利益的周期长16、K 线图中十字线的出现，表明（C ）。 A 买方力量还是略微比卖方力量大一点 B 卖方力量还是略微比买方力量大一点 C 买卖双方的力量不分上下 D 行情将继续维持以前的趋势，不存在大势变盘的意义 17、CR 指标选择多空双方均衡点时，采用了（C ）。 A 开盘价 B 收盘价 C 中间价 D 最高价 18、可转换证券实际上是一种普通股票的（A ）。 .长期看涨期权.长期看跌期权.短期看涨期权 .短期看跌期权19、在计算基金资产总额时，基金拥有的上市债券，

7、是以计算日集中交易市场的（B ）为准 .开盘价 .收盘价 .最高价 .最低价20、贴现债券的发行属于（C ）。 .平价方式 .溢价方式 .折价方式 .都不是21、高通货膨胀下的增长必将导致证券价格的（C ）。 .上涨 .剧烈波动 .下跌 .不确定22、行业分析属于一种（B ）。 .微观分析 .中观分析 .宏观分析 .三者兼有23、（D ）是用来衡量企业在资产管理方面的效率的财务比率。 A 负债比率 B 盈利能力比率 C 变现能力比率 D 资产管理比率24、现代证券投资理论的出现是为解决（C ）。 A 证券市场的效率问题 B 衍生证券的定价问题 C 证券投资中收益风险关系 D 证券市场的流动性问

8、题25、技术分析的理论基础是(A) A 道氏理论B 缺口C 波浪 D 江恩26当开盘价正好与最高价相等时出现的 K 线被称为（A ）。 A 光头阳线 B 光头阴线 C 光脚阳线 D 光脚阴线 27、BR 选择的市场均衡价值（多空双方都可以接受的暂时定位）是前日的（B ）。 A 开盘价 B 收盘价 C 中间价 D 最高价 28、看涨期权的买方具有在约定期限内按（D ）价格买入一定数量金融资产的权利。 .市场价格 .买入价格 .卖出价格 .协议价29、开放式基金的基金单位是直接按（C ）来计价的 。 .市场供求 .基金资产总值 .基金单位资产净值 .基金收益30、债券代表其投资者的权利，这种权利称

9、为（A ）。 .债权 .资产所有权 .财产支配权 .资金使用多选题（本类题每题2分，共20分）1、资本证券是指由金融投资或与金融投资有直接联系的活动而产生的证券，持券人对发行人有一定收入的请求。这类证券有（BCD ）。 .银行证券 .股票 .债券 .基金证券、按照投资者承担风险和享受权利的不同股票分为（AB ）。 .普通股股票 .优先股股票 .记名股票 .不记名股票 3、确定股票发行价格的主要方法有（ABCD ）。 .市盈率法 .净资产倍率法 .竞价确定法 .现金流量折现法4、证券交易的程序要经过的程序是（ABCD ）。 . 开户 . 委托 . 竞价成交 . 结算和过户5、目前我国证券公司实行

10、分类管理，其类型分为（AB ）。 .综合类证券公司.经纪类证券公司.合营证券公司 .中外合资6、以下属于汇率上升可能带来的结果的是（ACD ）。 .出口型企业股价上涨 .导致外资流入，证券价格上涨7、行业通常可分为（ABCD ）这几种市场结构。 .完全竞争 .垄断竞争 .完全垄断 .寡头垄断8、技术分析作为一种分析工具，其广泛地运用（ABCD ）。 A 证券市场 B 外汇市场 C 期货市场 D 期权市场 9、开放式基金的交易价格取决于基金每单位净资产值的大小，具体是（BC ）。 .申购价一般是基金单位净资产值减去一定的首次购买费 .赎回价一般是基金单位净资产值减去一定的赎回费 .申购价一般是基

11、金单位净资产值加上一定的首次购买费 .赎回价一般是基金单位净资产值加上一定的赎回费10、债券票面的基本要素有（ABCD ）。 .债券票面价值 .债券偿还期限 .债券利率 .债券发行者名称 11、未申请上市或不符合在证券交易所挂牌交易条件的证券称为（ABC ）。 .非挂牌证券 .非上市证券 .场外证券 .场内证券12、上市股票的市场价格受诸多因素的影响，这些因素包括（ABCD ）。 .公司经营状况.宏观经济.行业.投资者心理13、证券发行人主要是（ABD ） .政府.企业.居民.金融机构14、证券交易的三公原则是（ABC ）。.公开.公平.公正.公允15、世纪年代开始，世界证券市场出现了高度繁荣

12、的局面，形成了（BD ）的全新特征。 .投资交易快速化 .金融证券化 .投资者固定化 .证券市场自由化16、实施积极财政政策对证券市场的影响包括（ABCD ）。 .减少税收、降低税率，扩大减免税范围，促进股票价格上涨，债券价格也将上涨 .扩大财政支出，加大财政赤字，证券市场趋于活跃，价格自然上扬.减少国债发行（或回购部分短期国债），推动证券价格上扬 .增加财政补贴，使整个证券价格的总体水平趋于上涨17、根据行业与经济周期的关系，可以将行业分为以下几类（ABD ）。 .增长型行业 .周期型行业 .主动型行业 .防守型行业18、市场行为最基本的表现为（AD ）。 A 成交价 B 资金量 C 股指涨

13、跌幅度 D 成交量 19、作为证券市场一种重要的投资方式，证券投资基金具备的明显特点是（ACD ）。 .集合投资 .较高收益 .分散风险 .专家管理20、债券的特征可以表现为（ABCD ）。.偿还性 .安全性 .收益性 .流动性简答题（本类题每题6分，共30分）1、债券投资收益的构成及其影响因素有哪些？（1）债券投资收益的构成为：利息收入、资本利得和利息再投资三部分。（2）影响因素：票面利率：票面利率越高，收益率也越高购买价格：购买价格越高，收益率就越低期限长期：期限越长，要求的收益率也越高信用级别：信用级别越高，票面利率越低，收益率了越低。2、证券市场有哪些功能？（1）资本积累（2）调节社会

14、资金（3）促使公司提高管理水平（4）国民经济的“晴雨表”（5）中央银行实施货币政策的重要重要场所5、证券交易的程序流程是什么？各程序中有哪些具体内容？答：（1）开户：开户要开两个户头，一个是股票账户，另一个是资金账户(2) 委托：委托包括委托的方式、委托的内容(3) 竞价成交：竞价包括竞价的方式（连续竞价和集合竞价）竞价的手段（4）清算：清算包括三级清算（5）交割：我国当前实行的是t+1交割制度（6）过户3、股票与债券的主要区别有哪些？答：（）性质不同。股票表示的是一种所有权或股权，债券则代表债权债务关系。 （）发行者不同。股票只有股份公司才能发行；债券原则上是任何有预期收益的机构和单位都有权

15、发行，其发行者的范围显然比股票要广泛得多。 （）期限不同。股票只能转让与买卖，不能退股，因而是无期的。债券则有固定的期限，到期必须偿还。（）风险与收益不同。股票的风险大大高于债券，其收益也可能大大高于债券。（）责任与权利不同。股票的持有人有权参与公司的经营决策，并享有监管权；债券的持有者则没有这种权力，只能定期收取利息和到期收回红利。股票的收益不固定，债券的利息是固定的。4、上市公司行业结构分析包括哪些方面内容？答：（1）公司的行业地位分析（2）公司经济区位分析(3) 公司产品分析（4）公司发展战略分析（5）公司经营管理能力分析（6）公司治理结构分析6. 说明A种股票、B种股票、H种股票和N种

16、股票的差异？ 答案：A种股票不属于外资股，它以人民币标明面值，在境内上市，供境内投资者用人民币认购。B种股票即境内上市外资股，它是指股份有限公司向境外投资者募集并在我国境内上市的股份。B股虽然也以人民币标明面值，在境内上市，但它是专供外国和我国香港、澳门、台湾地区的投资者以外币认购、买卖的股票，故属于外资股。H种股票和N种股票都属于境外上市外资股，采取记名股票形式，以人民币标明面值，以外币认购，分别在香港联合证券交易所和纽约上市。7. 债券票面有那些基本要素？ 答：债券作为证明债权债务关系的凭证，其票面基本要素一般有四个；第一，债券的票面价值；第二，债券的偿还期限；第三，债券的利率；第四，债券

17、发行者名称。另外，这些基本要素不一定全部都在实际的债券上印制出来。8. 封闭式基金与开放式基金有那些区别？ 答：封闭式基金与开放式基金的主要区别有：（1）期限不同。封闭式基金有固定的封闭期，开放式基金没有固定期限。（2）规模限制不同。封闭式基金有规模限制，开放式基金无规模限制。（3）交易方式不同。封闭式基金在政权交易所上市交易；开放式办理赎回。（4）交易价格计算标准不同。封闭式基金交易价格取决于供求关系；开放式基金交易价格取决于净资产值。（5）投资策略不同。封闭式基金可作长期投资，开放式基金不能作长期投资。10. RSI的应用法则是什么？ 答：（1）根据RSI取值的大小判断行情将100分成四个

18、区域，根据RSI的取值落入的区域进行操作。RSI值市场特征投资操作80-100极强卖出50-80强买入20-50弱卖出0-20极弱买入（2）从RSI曲线的交叉方面考虑短期RSI上穿长期RSI曲线，则为金叉，属于买入信号；短期RSI下穿长期RSI曲线，则为死叉，属于卖出信号。（3）从RSI的曲线形状上判断行情当RSI在较高或较低的位置形成头肩行或多重顶（底），是采取行动的信号。这些形态一定要出现在较高位置和较低位置，离50越远，结论越可信。（4）从RSI与股价的背离方面判断行情RSI处于高位，并形成一峰比一峰低的两个峰，而此时，股价却对应的是一峰比一峰高，这叫顶背离，这是比较强烈的卖出信号。与这

19、种情况相反的是底背离，是可以开始建仓的信号。9.决定股票发行价格的主要因素有哪些？答；（1）公司业绩及预期增长表现，（2）行业特征（3）股票市场状况（4）本次股票的发行数量。综合分析题 1. 画出头肩顶形态，并对头肩顶形态的形成、反映出来的信息、观测要点进行全面分析。答案要点：1、一 般来说，左肩和右肩的高点大致相等，部分头肩顶的右肩较左肩低。2、如果其颈线向下倾斜，显示市场非常疲乏无力。3、成交量方面，通常左肩最大，头部次之，而右肩最少4、当颈线跌破时，如果成交在跌破时激增，显示市场的抛售力量十分庞大，股价会在成交量增加的情形下加速下跌。5、在跌破颈线后，可能会出现暂时性的回升，这情形通常会

20、在低成交量的跌破时出现。不过，暂时回升应该不超越颈线水平。6、头肩顶是一个杀伤力十分强大的形态，通常其跌幅大于量度出来的最少跌幅。7、假如股价最后在颈线水平回升，而且高于头部，或者是股价于跌破颈线后回升高于颈线，这可能是一个失败的头肩顶，不宜信赖。2.证券投资基本分析主要包括那些方面的具体内容？ 答：一般说来，可以将技术分析方法分为如下五类：指标类、切线类、形态类、K线类、波浪类。（1） 指标类。指标值的具体数值和相互间关系，直接反映股市所处的状态，为我们的操作行为提供指导的方向。（2） 切线类。切线的作用主要是起支撑和压力的作用。支撑线和压力线的往后延伸位置对价格趋势起一定的制约作用。（3）

21、 形态类。形态类是根据价格图表中过去一段时间走过的轨迹形态预测股票价格未来趋势的方法。（4） K线类。其研究手法侧重若干天K线的组合情况，推测股票市场多空双方力量的对比，进而判断股票市场多空双方谁占优势。波浪类。波浪理论的实际发明者和奠基人是艾略特，他在30年代有了波浪理论最初的想法出师表两汉：诸葛亮先帝创业未半而中道崩殂，今天下三分，益州疲弊，此诚危急存亡之秋也。然侍卫之臣不懈于内，忠志之士忘身于外者，盖追先帝之殊遇，欲报之于陛下也。诚宜开张圣听，以光先帝遗德，恢弘志士之气，不宜妄自菲薄，引喻失义，以塞忠谏之路也。宫中府中，俱为一体；陟罚臧否，不宜异同。若有作奸犯科及为忠善者，宜付有司论其刑

22、赏，以昭陛下平明之理；不宜偏私，使内外异法也。侍中、侍郎郭攸之、费祎、董允等，此皆良实，志虑忠纯，是以先帝简拔以遗陛下：愚以为宫中之事，事无大小，悉以咨之，然后施行，必能裨补阙漏，有所广益。将军向宠，性行淑均，晓畅军事，试用于昔日，先帝称之曰“能”，是以众议举宠为督：愚以为营中之事，悉以咨之，必能使行阵和睦，优劣得所。 亲贤臣，远小人，此先汉所以兴隆也；亲小人，远贤臣，此后汉所以倾颓也。先帝在时，每与臣论此事，未尝不叹息痛恨于桓、灵也。侍中、尚书、长史、参军，此悉贞良死节之臣，愿陛下亲之、信之，则汉室之隆，可计日而待也。臣本布衣，躬耕于南阳，苟全性命于乱世，不求闻达于诸侯。先帝不以臣卑鄙，猥自

23、枉屈，三顾臣于草庐之中，咨臣以当世之事，由是感激，遂许先帝以驱驰。后值倾覆，受任于败军之际，奉命于危难之间，尔来二十有一年矣。先帝知臣谨慎，故临崩寄臣以大事也。受命以来，夙夜忧叹，恐托付不效，以伤先帝之明；故五月渡泸，深入不毛。今南方已定，兵甲已足，当奖率三军，北定中原，庶竭驽钝，攘除奸凶，兴复汉室，还于旧都。此臣所以报先帝而忠陛下之职分也。至于斟酌损益，进尽忠言，则攸之、祎、允之任也。愿陛下托臣以讨贼兴复之效，不效，则治臣之罪，以告先帝之灵。若无兴德之言，则责攸之、祎、允等之慢，以彰其咎；陛下亦宜自谋，以咨诹善道，察纳雅言，深追先帝遗诏。臣不胜受恩感激。今当远离，临表涕零，不知所言。（5）