国际金融实务习题答案.docx

1、国际金融实务习题答案国际金融实务习题外汇汇率习题 名词解释：1 外汇外汇的概念具有双重含义，即有动态和静态之分。 外汇的静态概念，又分为狭义的外汇概念和广义的外汇概念。 狭义的外汇指的是以外国货币表示的，为各国普遍接受的，可用于国际间债权债务结算的各种支付手段。它必须具备三个特点：可支付性（必须以外国货币表示的资产）、可获得性（必须是在国外能够得到补偿的债权）和可换性（必须是可以自由兑换为其他支付手段的外币资产）。广义的外汇指的是一国拥有的一切以外币表示的资产。国际货币基金组织（IMF）对此的定义是：“外汇是货币行政当局（中央银行、货币管理机构、外汇平准基金及财政部）以银行存款、财政部库券、长

2、短期政府证券等形式保有的在国际收支逆差时可以使用的债权。”中国于1997年修正颁布的外汇管理条例规定：“外汇，是指下列以外币表示的可以用作国际清偿的支付手段和资产：（一）国外货币，包括铸币、钞票等；（二）外币支付凭证，包括票据、银行存款凭证、邮政储蓄凭证等；（三）外币有价证券，包括政府公债、国库券、公司债券、股票、息票等；（四）特别提款权、欧洲货币单位；（五）其他外汇资产。” 外汇的动态概念，是指货币在各国间的流动，以及把一个国家的货币兑换成另一个国家的货币，借以清偿国际间债权、债务关系的一种专门性的经营活动。它是国际间汇兑（ForeignExchange）的简称。2 自由外汇、记账外汇自由外

3、汇是指在国际金融市场上可以自由买卖，又称“现汇”、“多边结算的外汇”。在国际结算中广泛使用，在国际上得到偿付并可以自由兑换其他国家货币的外汇。发行这些货币的国家对外汇管制和掌握较松，有的甚至基本上取消了外汇管制，有些国家则实行严格的外汇管制，本国货币不能自由兑换成国际通用的外币，并规定本国货币不能携出入国境。自由外汇又称“自由兑换外汇”、“现汇”，是指不需要外汇管理当局批准可以自由兑换成其他国家货币，或者是可以向第三者办理支付的外国货币及支付手段。 世界上有50多种货币是可自由兑换货币，其中主要有美元、英镑、日元、港币、瑞士法郎、新加坡元、加拿大元、澳大利亚元、欧元、新西兰元等货币，以及用这些

4、货币表示的汇票、支票、股票。债券等支付凭证和信用凭证，均为自由外汇。记账外汇又称清算外汇或协定外汇，是指根据双边或多边支付协定进行国际结算时，用作计价单位的货币。记账外汇一般以双方国家中央银行互立专门账户的形式存在。在年终时，双方银行对进口贸易额及有关从属费用进行账面轧抵，结出差额。对差额的处理，既可转入下一年度的贸易项目中去平衡，也可以使用双方预先商定的自由外汇进行支付清偿。3 电汇汇率、信汇汇率、票汇汇率电汇汇率（telegraphic transfer rate,T/T Rate） 电汇汇率也称电汇价，是以电汇方式支付外汇所使用的汇率。 电汇汇率是一种由经营外汇业务的本国银行在卖出外汇后

5、，立即以电报委托的方式，通知其国外分支机构或者代理机构付款给受款人所使用的汇率。 银行同业之间买卖外汇或划拨资金也使用电汇方式。电汇在外汇交易中占有极大比重，电汇汇率已成为基本汇率，计算其他各种汇率都以电汇汇率为基准。电汇系国际资产转移中最为迅速的一种国际汇兑方式，能在一、三天内支付款项，银行不能利用客户资金，因而电汇汇率更高。信汇汇率(mail transfer rate，M/T Rate)也称信汇价，是银行用信函方式通知给付外汇的汇率。 信汇汇率是指银行以信函方式通知付款地银行付款所使用的汇率。信汇是用银行开具付款委托书，用信函方式通过邮局寄到付款地银行转付收款人的一种汇款方式。信汇汇率比

6、电汇汇率低。信汇是在银行售出外汇时,以航空信函通知国外分行或代理行付款的方式。票汇汇率（demand draft rate，D/D Rate）也称票汇率，是银行买卖即期汇票的汇率。即期汇率的一种,银行买卖外币票据时适用的外汇汇率。票汇汇率和信汇汇率一样，因汇票从银行售出到其国外分支机构或代理行付款有段时间，银行可以利用在途资金的时间长，因而较电汇汇率要低。4 买入汇率、卖出汇率买入汇率：即商业银行等机构买进外汇时所依据的汇率。卖出汇率：即卖出外汇时所依据的汇率。5 官方汇率：（official rate）主要是指官方所规定的汇率。在外汇管制比较严的国家禁止自由市场的存在，官定汇率就是实际汇率，

7、而无市场汇率。6 美元标价法：又称纽约标价法，是指在纽约国际金融市场上，出兑英镑用直接的标价法外，对其他外国货币用间接标价法的标价方法。7 外汇投机：外汇投机是指以赚取利润为目的的外汇交易，投机者利用汇率差异，贱买贵卖，从中赚取差价。8.汇率制度又称汇率安排(Exchange Rate Arrangement)：是指一国货币当局对汇率制度本国汇率变动的基本方式所作的一系列安排或规定。传统上，按照汇率变动的幅度，汇率制度被分为两大类型：固定汇率制和浮动汇率制。9固定汇率制度：是以某些相对稳定的标准或尺度作为依据，以确定汇率水平的一种制度。在固定汇率制度下，现实汇率水平受平价的制约，只能围绕平价在

8、很小的范围内上下波动。10浮动汇率制度：是指汇率完全有市场的供求决定，政府不加任何干预的汇率制度。鉴于各国对浮动汇率的管理方式和宽松程度不一样，该制度又有诸多分类。按政府是否干预，可以分为自由浮动和管理浮动。按浮动形式，可分为单独浮动和联合浮动。按被盯住的货币不同，可分为盯住单一货币浮动以及盯住合成货币。 单项选择题1外汇是(C)的简称 A外国货币 B外币汇率 C. 国际汇兑 D外国汇票2外汇是( A )表示的支付手段 A外币 B本币 C黄金 DSDRs 3以一般意义上的外汇概念，下列中惟有( D )属于外汇 A属于自内货币的本币 BSDRsC. 黄金 D外币存款4目前，世界上只有( C )采

9、用间接标价法 A英国和法国 B法国和美国 C英国和美国 D英国和德国5二战以后，大多数国家都把( D )当做关键货币 A. 英镑 B瑞士法郎 C德国马克 D美元6把资金由低利率国家移到高利率国家以赚取利差的外汇交易叫( C )交易 A. 外汇投机 B套期保值 C. 套汇 D套利7下列关于直接标价法和间接标价法的各种说法中正确的为(D ) A. 在直接标价法下，本国货币的数额固定不变 B在间接标价法下，外国货币的数额固定不变 C. 在间接标价法下，本国货币的数额变动 D. 世界上大多数国家采用直接标价法，而美国和英国则采用间接标价法8下列各种说法中正确的为( A ) A.世界各金融中心的国际银行

10、采用美元标价法 B银行间买卖汇率之差一般在15 C. 买卖汇率之和除以2即得中间汇率，它可适用于一般顾客 D. 在间接标价法下，前一个数字为买价9下列方式中最贵和最便宜的( A ) A电汇和信汇 B. 电汇和汇票 C. 信汇和票汇 D. 电汇和期汇10决定汇率基本走势的为( D ) A利率水平 B汇率政策 C预期与投机 D国际收支11如果一国货币贬值，则会引起( D ) A有利于进口 B. 货币供给减少 C国内物价上涨 D. 出口增加14现行汇率中最重要的是( A ) A. 一国货币对黄金的汇率 B一国货币对美元等少数国家货币的汇 C一国货币对远期黄金期贷的汇率 D一国货币对即期黄金期贷的汇率

11、 判断题1外汇汇率是以本国货币表示的外国货币的“价格”。 ( )2在间接标价法下外国货币的数额固定不变，本国货币的数额则随着外国货币或本国货币币值的变化而改变。 ( )3绝大多数国家都采用间接标价法。 ( )4所谓外汇汇率上涨，在直接标价法下意味着外币相对贵了。 ( )5外汇市场的汇率是指商人与银行买卖外汇的汇率。 ( )6在金币本位制度下，汇率的波动不无边际。 ( )7纸币汇率的变动，仍受到黄金输送点的制约。 ( )8一国货币汇率下跌，有利于该国旅游与其他劳务收支状况的改善，而对该国的单方面转移收支亦会增加。 ( )15黄金、SDRs可用于国际支付与结算，因而是外汇。 ( )16记账外汇不经

12、货币发行国的批准，不能兑换成第三国货币，更不能对第三国支付。 ( )17直接标价法就是以一定单位的本国货币为标准来计算应收若干单位的外国货币。 ( )18中间汇率就是买入汇率和卖出汇率简单算术平均数。 ( )国际金融市场习题 名词解释1 国际金融市场指从事各种国际金融业务活动的场所。此种活动包括居民与非居民之间或非居民与非居民之间。2 传统的国际金融市场传统国际金融市场：从事市场所在国货币的国际信贷和国际债券业务，交易主要发生在市场所在国的居民与非居民之间，并受市场所在国政府的金融法律法规管辖。3 离岸国际金融市场离岸金融市场：其交易涉及所有可自由兑换的货币，大部分交易是在市场所在国的非居民之

13、间进行的，业务活动也不受任何国家金融体系规章制度的管辖。4 欧洲货币市场：欧洲货币市场是指非居民间以银行为中介在某种货币发行国国境之外从事该种货币借贷的市场，又可以称为离岸金融市场。如存在伦敦银行的美国美元，从德国银行贷款美元等。最早的欧洲货币市场出现在20世纪50年代。1957年，因为东西方冷战，前苏联政府因为害怕美国冻结其在美国的美元储备而将它们调往欧洲，存入伦敦，由此导致了欧洲美元的产生。从事欧洲货币货币业务的银行相应的被称为欧洲银行。5 派生存款指银行由发放贷款而创造出的存款。是原始存款的对称，是原始存款的派生和扩大。是指由商业银行发放贷款、办理贴现或投资等业务活动引申而来的存款。派生

14、存款产生的过程，就是商业银行吸收存款、发放贷款，形成新的存款额，最终导致银行体系存款总量增加的过程。用公式表示：派生存款原始存款（1法定准备率1）。6 亚洲货币市场(Asian Currency Market)，又称为亚洲美元市场，是指亚太地区的银行经营境外货币的借贷业务所形成的市场。亚洲货币市场，是由亚洲、太平洋地区的美元存、放款活动而形成的金融市场。7 功能中心：这种离岸中心多集中在香港、伦敦、日本东京和新加坡金融市场等。8 名义中心：这种离岸金融中心多集中在中美洲各地，如开曼、巴哈马、拿骚和百慕大等，成为国际银行和金融机构理想的逃税乐土。这些中心不经营具体融资业务，只从事借贷投资等业务的

15、转账或注册等事务手续，所以国际上也把这种中心称为簿记中心。9欧洲债券(Euro bond)是票面金额货币并非发行国家当地货币的债券。是指以外在通货(external currency)为单位，在本国外在通货市场(external currency market)进行买卖的债券。欧洲债券不受任何国家资本市场的限制，免扣缴税，其面额可以发行者当地的通货或其他通货为计算单位。对多国公司集团及第三世界政府而言，欧洲债券是他们筹措资金的重要渠道。10债券：债券是政府、金融机构、工商企业等直接向社会借债筹措资金时，向投资者发行，承诺按一定利率支付利息并按约定条件偿还本金的债权债务凭证。债券的本质是债的证明

16、书。债券购买者与发行者之间是一种债权债务关系，债券发行人即债务人，投资者（债券持有人）即债权人。债券是一种有价证券。由于债券的利息通常是事先确定的，所以债券是固定利息证券（定息证券）的一种。在金融市场发达的国家和地区，债券可以上市流通。在中国，比较典型的政府债券是国库券。人们对债券不恰当的投机行为，例如无货沽空，可导致金融市场的动荡。11外国债券：通俗地讲，外国债券是指外国借款人（政府、私人公司或国际金融机构）所在国与发行市场所在国具有不同的国籍并以发行市场所在国的货币为面值货币发行的债券。对发行人来说，发行外国债券的关键就是筹资的成本问题，而对购买者来讲，它就涉及到发行者的资信程度、偿还期限

17、和方式、付息方式以及和投资收益率相关的如票面利率、发行价格等问题。对于发行方式，现在有两种，其一是公募，另一种就是私募。公募指向社会上不特别指定的广大投资者进行募集资金。 单项选择题6中国某金融机构在日本发牛的100亿日元的债券属于( B ) A欧洲债务 B外国债券 C. 国库券 D. 政府公债7属于狭义国际金融市场的是( B ) A. 外汇市场 B货币市场 C. 黄金市场 D. 交易市场8中国银行在伦敦发行的美元浮息票据属于( D ) A. 国债 B股票 C. 外国债券 D. 欧洲债券9定期存款单的期限以( D )为最多 A1个月 B3个月 C112个月 D. 36个月10欧洲货币市场上中长

18、期信贷的利率基本上是( B ) A有补贴的市场利率 B与市场所在国利率一致 C浮动利率 D. 固定利率11要求对欧洲货币市场进行严格管制的国家是( A ) A日本 B美国 C德国 D. 瑞士12证券发行市场又叫做( B ) A一级市场 B. 二级市场 C场外交易市场 D. 交易市场13证券交易市场又叫做( D ) A一级市场 B. 二级市场 C初级市场 D. 流通市场16制定国际间贷款利率的基础是( B ) ATIBOR BSIBORCHIBOR DLIBOR17. 由一国政府发行的为适应财政或弥补赤字需要的债券叫做( C ) A. 国际债券 B公债 C公司债券 D浮息债券18国库券属于（B）

19、A. 公司债券 B长期政府债券 C短期政府债券 D商业票据20欧洲货币市场经营业务的范围是指 ( B ) A流通于欧洲各国的货币存放和贷放 B境外货币的存放和贷放 C市场所在国货币的存储和贷放 D综合货币单位的存放和贷放21新型的国际金融市场是 ( D ) A.伦敦 B纽约 C东京 D欧洲货币市场22传统的国际金融市场，是从事( A )货币的借贷 A市场所在国 B除市场所在国以外的任何主要西方国家 C外汇 D黄金23一战以前，世界上最主要的国际金融市场是 ( D ) A纽约 B法兰克福 C苏黎世 D伦敦24标志着国际金融市场进入了一个新的历史发展阶段的是( C ) A伦敦金融市场的衰落 B纽约

20、金融市场的形成与发展 C欧洲货币市场的形成 D发展中国家的振兴26在美国，最发达的证券市场应是( C ) A发行市场 B二级市场 C三级市场 D四级市场27被西方国家称为“黑色星期一”是指( A )纽约服市暴跌 A1987年l 0月19日 B1929年3月3日 C1988年8月5日 Dl 993年12月1日2820世纪80年代中期以后，( B )已取代国际银行贷款成为国际融资主渠道A.国际债券 B国际证券C国际股市 D政府债券 判断题1离岸金融市场的最大特点是几乎不受任何国家法规的限制。( )2加勒比海离岸市场又称IBF型的离岸市场。 ( )3离岸金融市场是传统的国际金融市场，在岸金融市场是新

21、型的国际金融市场。 ( )4国际融资证券化是目前国际金融市场发展的一大趋势。( )5在香港或东京银行持有的美元存款也属于欧洲美元存款。( )7派生存款也是欧洲货币的一种重要资金来源。 ( )8欧洲货币银行同业短期拆放利率一般略低于LIBOR利率( )9新型国际金融市场是指二战后形成的。 ()10货币市场即短期借贷市场。 ( )11银行间同业拆放市场主要是为解决平衡资金头寸的需要( )12国际金融市场一体化有加深国际金融危机的作用( )13亚洲美元市场以香港为中心( )国际金融组织习题 名词解释1 国际货币基金组织：（英语：International Monetary Fund，简称：IMF）是

22、根据1944年7月在布雷顿森林会议签订的国际货币基金协定，于1945年12月27日在华盛顿成立的。与世界银行同时成立、并列为世界两大金融机构之一，其职责是监察货币汇率和各国贸易情况、提供技术和资金协助，确保全球金融制度运作正常；其总部设在华盛顿。我们常听到的“特别提款权”就是该组织于1969年创设的。2.世界银行：世界银行（WBG）是世界银行集团的俗称，“世界银行”这个名称一直是用于指国际复兴开发银行(IBRD)和国际开发协会(IDA)。这些机构联合向发展中国家提供低息贷款、无息信贷和赠款。 它是一个国际组织，其一开始的使命是帮助在第二次世界大战中被破坏的国家的重建。今天它的任务是资助国家克服

23、穷困，各机构在减轻贫困和提高生活水平的使命中发挥独特的作用。3国际开发协会： 国际开发协会成立于1960年成立，是世界银行集团成员，也是世界银行的无息贷款（软贷款）和赠款窗口。协会通过向生产性项目提供贷款，促进欠发达国家的经济社会发展。协会成立以来，对于促进不发达国家和地区的发展做出了巨大的贡献。 4国际金融公司：国际金融公司（International Finance Corporation，IFC）也是世界银行下属机构之一。1956年7月正式成立，总部也设于华盛顿。它虽是世界银行的附属机构，但它本身具有独立的法人地位。 5亚洲开发银行： (简称“亚行”Asian Development B

24、ank - ADB) 是亚洲和太平洋地区的区域性金融机构。它不是联合国下属机构，但它是联合国亚洲及太平洋经济社会委员会（联合国亚太经社会）赞助建立的机构，同联合国及其区域和专门机构有密切的联系。根据1963年12月在马尼拉由联合国亚太经社会主持召开的第一届亚洲经济合作部长级会议的决议，1965年11月至12月在马尼拉召开的第二届会议通过了亚洲开发银行章程。同年12月19日正式营业，总部设在菲律宾首都马尼拉。 6非洲开发银行：（英语：AfricanDevelopmentBank，ADB）是于1964年成立的地区性国际开发银行，非洲开发银行是非洲最大的地区性政府间开发金融机构，成立宗旨在促进非洲的

25、社会及经济发展，共有53个非洲国家及24个非非洲区国家为其会员。 7普通贷款：（Normal Credit Trenches）亦称基本信用设施（Basic Credit Facility），是IMF最基本的一种贷款。这是IMF为解决会员国国际收支一般性困难而设立的，也是IMF最早设立的一种贷款。普通贷款的最高限额为会员国所缴份额的125%，贷款期限为35年。 单项选择题1IMF向会员国政府发放贷款限于弥补会员国因( B )不平衡 A经常项目收支而发牛的国际收支长期 B经常项目收支而发生的国际收支短期 C. 经常项目收支与资本项目收支而发牛的国际收支长期 D. 经常项目收支与资本项目收支而发牛的

26、国际收支短期2我国于( B )年加入亚洲开发银行 A1980 B1986 C1971 D. l9493下列机构中，属于世界银行集团的是 ( B ) A国际货币基金组织 B国际复兴与开发银行 C. 国际农业发展基金组织 D.非洲开发银行4国际开发协会贷款的对象是 ( C ) A发达工业化国家 B发达经济的国家 C. 落后经济的国家 D. 工业化国家6IMF向会员国发放的贷款国( A )成正比 A该会员国向IMF缴纳的份额 B该会员国的国际收支逆差数额 C. 该会员国的贫困程度 D. 该会员国对资金的需要程度7参加世界银行贷款项目投标的国家，只限于 ( D ) A会员国 B会员国和非会员国 C.会

27、员国和美国 D.会员国和瑞士8我国于(C )年恢复在世界银行的合法席法 A1949 B1971 C1980 D. l9859属于世界银行资金来源的有( B) A. 份额 B股金 C.信托基金 D. 年金10IMF的投票权取决于( A ) A. 份额 B股金 C信托基金 D. 债权11. 会员国向IMF借取普通贷款的最高额度为其所缴份额的( A ) A125 B100 C70 D. 5012世界银行的宗旨是对用于( C )的投资提供便利 A金融 B贸易 C生产 D. 弥补国际收支逆差13在国际金融机构中，向其会员国提供贷款利率最高的是( C ) AIMF BIERD CIFC D. IDA14世

28、界银行集团包括( C ) A. 国际复兴开发银行、世界银行、国际金融公司 B国际货币基金组织、国际开发协会、国际金融公司 C国际复兴与开发银行、国际开发协会、国际金融公司 D国际开发协会、国际金融公司、国际投资银行15IMF向低收入会员国发放的优惠贷款是( B ) A. 普通货款 B补充贷款 C以口流动补偿贷款 D. 信托基金贷款16下列金融组织中，属于局部地区性国际金融组织的是( C ) A. 亚洲开发银行 B非洲开发银行 C加勒比开发银行 D. 泛美开发银行17IMF第二次修改条文规定，会员国所缴份额的25以（ D ） 缴纳 A黄金 B. 外汇 C. 特别提款权 D. IMF指定的外汇或特

29、别提款权18IMF最早设立的贷款是( A ) A. 普通货款 B补充贷款 C石油贷款 D. 中期贷款19IMF发放的贷款，除来源于所借款外，均收取（D ）的固定使用费 A8 B4 C. 7% D. 62520IMF使用了某会员国的货币后，向该会员国支付报酬，称为（ D ） A手续费 B承担费 C利息 D. 酬金21世界银行贷款的期限，最长可达( C ) A.10年 B 25年 C30年 D. 50年22世界银行目前最主要的贷款是( A ) A项目贷款 B“第三窗口”贷款 C技术援助贷款 D. 联合贷款23国际开发协会的贷款与世界银行贷款的主要区别在于( D ) A. 世界银行对成员发放贷款，协

30、会只对低收人发展中国家放贷款 B世界银行贷款期限较短，协会贷款期限较长 C世界银行贷款利率高，协会贷款利率低 D世界银行贷款条件较严，协会贷款是优惠贷款24国际开发协会的第一组会员国在认缴股本时需使用 ( C ) A硬币 B软币 C可兑换货币 D. 本国货币25国际金融公司的贷款对象是 ( D ) A. 发达国家垄断集团 B发达国家的私营中小型生产企业 C发展中国家的大型国有企业 D发展中国家的私营中小型生产企业26国际农业发展基金组织总部设在( D ) A. 纽约 B华盛顿 C伯尔尼 D.罗马27世界银行创建的多边投资担保机构成立( C ) A1966年 B1981年 C1988年 D. l 990年28属于洲际性的国际金融组织是( D ) A. 国际货币基金组织 B. 国际复兴与开发银行C国际金融公司 D. 亚洲开发银行29国际货币基金组织的最高决策机构是(C ) A, 监事会 B执行董事会 C理事会 D.