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1、报 银桥乳业2013年年报（股票代码SGX:CHDA）-中国乳业目标中国乳业集团的目标是成为中国领先的乳品企业。本集团致力于成为一个动态的，有进取心和社会责任感的公司，不断提供优质的产品和客户服务，优良的股东价值和员工的工作环境。目录Corporate Profile 01公司简介 01Chairman Message 02董事长致词 02Operations & Financial Review 04业务及财务回顾04Board of Directors 06理事会 06Executive Officers 09执行官 09Corporate Governance 11公司管理 11Fina

2、ncial Report 19财务报告 19简介在陕西省西安，银桥是中国西北部最大的乳制品制造商，其产品分布在中国的大部分省份和直辖市。今天，银桥是陕西省乳品市场的领导者。本集团位于陕西省和新疆省（新疆）有一个液态奶生产厂和四个奶粉加工厂。多年来，银桥已经建立了一个强大的品牌商标，“银桥”和“秦俑”，其中在国家和省级机构中获得了无数的奖项，其中包括” 中国品牌产品”和“中国名牌产品”，这是国家给中国企业卓越品牌的最高肯定。明显，银桥乳业是中国西北地区乳品业唯一被授予此奖项的企业。该集团的目标是增强并保持其最高标准产品的制造质量和安全的质量。其现代化，先进技术的实验室和生产设施，完全符合ISO，

3、GMP和HACCP认证，是该集团产品质量承诺的证明。致辞我们在2013年的进步已经使我们提供可持续的，长期的增长。走过2013年，我们变成了一个更坚强的公司。2013年，一个关键的挑战是原料奶的短缺，它导致乳制品价格飙升。尽管一个具有挑战性的商业环境下，本集团仍能获得值得称道的结果，同时也采取一些能让企业更好地长期发展的行动。我们曾做了一个坚定的承诺-推动内部结构调整，提高运营效率，并加强企业的销售和市场营销。在大多数情况下，我们已经实现了承诺。因此，我们在成为了具有更强市场适应性和反应敏捷性以及在市场上更具侵略性的改变中结束2013年。因此，我们的收入从12财年的18.471亿元到现在的19

4、.618亿元，增长了6.2%。相应的，本集团毛利润增长了11.3%，达到5.632亿元，相较一年前的5.059亿元。这些改进都是由于我们更关注附加值高的产品，再结合我们的产品组合战略的调整得到的。2013年，婴儿奶粉和低温产品是集团的主要增长动力，我们打算在2014支持我们的努力和渠道资源，这些产品类别。我们的一个明显的从竞争中脱颖而出的重点领域是我们的低温酸奶产品，在我们的运作的市场中积极地创造一些可被市场接受的产品。至于奶粉，我们坚信我们会越来越多地看到该业务的市场机会。中国乳制品工业协会向消费者大力推荐本土品牌的婴幼儿奶粉产品。你可能会高兴地知道，中国乳业协已确定会协助本企业推广本地品牌

5、的婴幼儿奶粉产品并使当地消费者接受。这使企业赢得了商誉及巩固了企业的品牌实力，并进一步提高了消费者对产品的认识。总的来说，我很高兴中国消费者正逐渐对国内的奶制品恢复信心。我们乐观地认为这种趋势将继续下去，并打算加强我们的研究与发展，拿出创新和独特的产品，以满足各个细分市场。前途：我们预期，主要原材料的价格将继续上涨，因此，对本集团的利率产生压力。我们预期，竞争仍然激烈。但是，我们将继续保持我们在陕西省液态奶市场的领先地位。我们打算继续实现新的承诺，以巩固我们所有的产品的市场地位。这将通过一个有纪律的严格的质量管理，有效的销售及市场推广计划，以及在较高价值的产品方面的重点发展。声明：最后，我要感

6、谢下列一部分变更董事会的积极实践，以扩大和深化企业的专业领域。在2013年里，我们很高兴地欢迎两位新成员加入，董事会主席赵中期和被任命为非执行董事，自2013年5月16日生效的王昕，。请允许我借此机会感谢过去几年的董事，管理层，员工，商业伙伴，客户和所有利益相关者的支持。本集团将不遗余力地寻求新的经济增长，以确保我们在未来数年的持续增长。谢谢！业务及财务回顾本集团在2013年度运营的相当好，净利润增加了43.3至近人民币1.54亿元，相比上年的1.07亿元。企业做到这一点是由于6.2的销售增长率，集团收益由2012财年的18.471亿元至2013年度的19.618亿元。2013财年毛利为5.6

7、32亿元，较去年同期5.059亿元，年增长毛利率为11.3。尽管有上一年度13.412亿人民币至2013财年13.986亿，4.3升幅的销售成本，仍获得利润的增长。相应地，毛利率上升了1.3个百分点，由27.4至28.7。在产品分类上，液态奶的提供了14.044亿元的销售收入，相较于上一年的13.02亿元，同比增长7.8。奶粉的收入贡献也有所增加，比一年前的4.615亿元同比增长9.5至5.055亿元。The Groups financial position remained strong. China Dairys cash and cash equivalents remained he

8、althy at RMB93.3 million as at 31 December 2013.Based on the Groups latest financial results and weighted average number of ordinary shares, earnings per share for FY2013 was 3.85 RMB cents, up from 3.17RMB cents on 31 December 2012.In taking a long term view in driving a sustainable business, the G

9、roup will remain steadfast on several fronts continue to invest in product quality, product innovation, branding and distribution network.营销及分销成本在最近一个会计年上涨了14.1，从此前4.033亿元至4.601亿元。增加主要归因于促销活动的支出增加以及本集团的人员的收入增长。本集团的财务状况维持稳健。公司现金流及现金等价物到2013年12月31日维持稳健为9330万元。根据本集团的最新财务业绩及普通股加权平均股数计算，2013财年每股盈利为3.85分，

10、较2012年12月31日的3.17分。在以驱动业务可持续发展的长期观点来看，本集团将继续坚定地在产品质量，产品创新，品牌和分销网络这几个方面投资。产品研发及信息化是差异化武器在2013年，本集团致力不断开发新的和创新的产品，以明显区别于竞争对手，在所有现有的产品领域增加市场份额，甚至渗透到新的产品类别中。 除了产品研发，银桥乳业也在信息业投资，以此来提升整个集团的运营效率。供应链、仓储物流及生产设施等环节是整个集团信息化的最佳实践处。银桥乳业打算最大限度地提高集团自动化水平，在采购，生产，营销和物流方面获得效率。现有的生产设施也将在更新换代的基础上不断优化利用。凭借创新和质量来驱动业务集团的首

11、要任务是在2014年增加其奶粉产品的市场份额。为了实现这一目标，重点是保证奶源的质量，这将确保一个稳定和高质量的原材料供应。 此外，本集团将与相关机构携手，继续开展奶粉宣传工作，以提高国产乳制品和婴幼儿奶粉产品的消费者信心。顺便说一句，本集团是中国乳制品工业协会力推的12家乳制品企业之一，其中在2013年9月和2014年1月推出的两个新产品获得了肯定。给予本集团这种承认，将不可避免地对集团品牌和产品产生积极的影响。银桥乳业推动企业各个领域的运营管理流程进一步改进。通过这些，集团期望发展和巩固其在行业内的领先位置。直到今天，集团一直遵守对乳制品和婴幼儿配方食品的良好生产规范，实施了HACCP管理

12、体系，以及产品质量安全可追溯系统。 随着管理原则的逐步健全，再加上集团强大的业务基础，集团将继续把握创新和质量，以推动其业务在未来几年的发展。董事会董事会董事会的主要职能包括：（1）设定战略目标，并提供有效监督管理层;（2）审查和批准年度预算及财务计划;监控相对于预算和计划的组织的绩效;（3）确定并检讨本集团的内部监控，风险管理制度和财务报告制度并保证其充分性和完整性;（4）确保显著风险已经被确定，并做适当的控制和工作安排;（5）确保本集团遵守法律，法规，政策，指令，以及公司内部的行为准则;（6）批准提名董事的提名委员会，批准任命的管理团队和外聘审计员;（7）审议及批准董事会和关键管理人员的薪

13、酬待遇; （8）确保准确，充分和及时的报告，以及与股东的沟通;并承担本集团社会责任，履行责任。With sound management principles in place, coupled with the Groups strong business fundamentals, it certainly stands ready to capitalise on innovation and quality to drive its business for years to come.董事会其他具体原则（略）-需要请自行翻译财务状况董事会报告及财务报表附注 目录董事会报告 20 董事

14、陈诉 23 独立核算师报告 24 损益及其他综合收益综合报表 26财务状况报表 27 权益变动报表 28 综合现金流量报表 29 年报财务报表附注 30 持股统计 76 股东年度大会通告 78损益及其他综合收益综合报表 集团20132012人民币/万元人民币/万元销售196181.9184712.2（139860.0）（134118.6）毛利润56321.950593.6其他收入利息收入83.544.4其他债券1260.61307.5其他项目支出营销和分销成本（46011.7）（40328.8）行政开支（8307.7）（8435.3）财务费用（1098.5）（1175.1）其他支出（726.8

15、）（699.5）联营公司亏损分担（31.5）（24.2）持续经营的税前利润1489.81282.6所得税收入/(费用)47.7209.8持续经营利润(扣除税)1537.51072.8其他综合收益可重新分类至损益的项目：换算海外业务，税收的净汇兑差额（253.6）226.5其他综合损失/收益总额，税后（253.6）226.5综合总收益1283.91299.3利润归属母公司,税后1693.51391.5亏损归属非控股权益，税后（156.0）（318.7）税收的净利润1537.51072.8综合收益总额归属于母公司所有者1439.91618.0综合总损失归因于非控股权益，税后（156.0）（318.

16、7）综合总收益1283.91299.3财务报表集团公司2013201220132012人民币/万元人民币/万元人民币/万元人民币/万元非流动资产物业，厂房及设备33430.137462.40.50.9物业投资361.4397.2附属公司投资38989.941514.1联营公司投资2323.32354.8其他非流动性金融资产7500递延所得税资产1424.71139.4其他非流动性资产4577.54829.8非流动性总资产42117.046933.638990.441515.0流动资产存货19440.818723.7其他流动性应收款项12278.911699.31543.81631.9其他流动性

17、金融资产300.0其他流动性资产6262.44245.65.15.4现金及现金等价物9334.313847.5454.3763.8流动性总资产47616.448516.12003.22401.1总资产89733.495449.740993.643916.1物业，厂房及设备集团公司2013201220132012人民币/万元人民币/万元人民币/万元人民币/万元非流动资产物业，厂房及设备33430.137462.40.50.9物业投资361.4397.2附属公司投资38989.941514.1联营公司投资2323.32354.8其他非流动性金融资产7500递延所得税资产1424.71139.4其他

18、非流动性资产4577.54829.8非流动性总资产42117.046933.638990.441515.0流动资产存货19440.818723.7其他流动性应收款项12278.911699.31543.81631.9其他流动性金融资产300.0其他流动性资产6262.44245.65.15.4现金及现金等价物9334.313847.5454.3763.8流动性总资产47616.448516.12003.22401.1总资产89733.495449.740993.643916.1联营公司的投资集团公司2013201220132012人民币/万元人民币/万元人民币/万元人民币/万元非流动资产物业，

19、厂房及设备33430.137462.40.50.9物业投资361.4397.2附属公司投资38989.941514.1联营公司投资2323.32354.8其他非流动性金融资产7500递延所得税资产1424.71139.4其他非流动性资产4577.54829.8非流动性总资产42117.046933.638990.441515.0流动资产存货19440.818723.7其他流动性应收款项12278.911699.31543.81631.9其他流动性金融资产300.0其他流动性资产6262.44245.65.15.4现金及现金等价物9334.313847.5454.3763.8流动性总资产4761

20、6.448516.12003.22401.1总资产89733.495449.740993.643916.1仓储 集团20132012人民币/万元人民币/万元成品4984.77336.2原料14456.111387.519440.818723.7其他收入年初平衡200.0710.9计入其他信贷的逆转损益 125.0年末平衡67.4200.0计入销售成本的存货金额成品变动的期末存货（增加）2351.5（556.5）原材料及消耗品122623.6 111237.8包括在其他费用库存量215.6182.7没有存货作为负债质押本集团与新疆生产建设兵团乳业有限公司签署了一项,对于银桥集团国际控股有限公司所

21、持的奎屯银桥 60%的股权，兵团乳业集团积极与银桥集团国际控股有限公司谈判，并根据谈判结果确定收购方案和时间计划的协议。根据协议，奎屯银桥前30%股权是以3百万人民币转移的。在奎屯的其余30股权将在2014年年底被转移，代价为符合规定的协议中的一定条件价值3百万元的物品。自2013年7月1日，本集团不再参与奎屯银桥公司的管理。租赁经营在报告年度末，根据不可撤销租赁经营的未来最低租赁付款承担报告如下。集团公司2013201220132012人民币/万元人民币/万元人民币/万元人民币/万元不超过一年239.3329.810.715.2超过一年不超五年677.2918.211.4年度资金申报244.

22、4290.414.832.5计入上述经营租赁款项是一间设备租赁附属公司，为期6年。每年的租金支出为250万元（2012年：250万元），如果从出租人附属公司购买商品满足租赁协议规定的年度采购目标，它会作为回扣退还给子公司。该公司已经实现了目标，并在报告期内获得了250万元回扣。 本集团的其他经营租赁款项指若干物业租赁及设备租赁服务。从业主的租约是期3年至20年不等。该租约不受任何价格调整条款约束。营运分部的财务信息关于分部的利润或损失信息，资产及负债披露有关经营分部，产品和服务，地理区域，以及主要客户的资料是由财务报告准则第108号营运分部报告所要求的。本披露准则对本报告的业绩或本集团的财务状

23、况并无影响。 就管理而言，本集团主要分为以下经营部门，提供不同的产品和服务：（1）奶粉产品，（2）液体奶产品。这样的组织结构是由风险与各业务分部相关的性质和管理结构以及内部收益报告制度的性质所决定的。它表示其管理报告基于这两个主要分部资料。他们因为各业务需要不同的策略进行分开管理。该分部及产品和服务的类型如下： 奶粉部门是制造奶粉产品。 液体奶部门是制造液态奶产品。下表描述了关于分部的利润或损失的信息，资产及负债。奶粉液态奶库存综合人民币/万元人民币/万元人民币/万元人民币/万元2013年按部门持续经营业务收入各部门总收入80849.9140437.25195.1226482.2分部间销售(3

24、0300.3) (30300.3)总收入50549.6140437.25195.1196181.9税息折旧及摊销前利润3224.01062.22648.16934.3折旧及摊销(994.1)(1924.5)(1395.9)(4314.5)利益和所得税及其他未分配项目前的经营结果2229.9(862.3)1252.22619.8财务费用(92.5) (1006.0)(1098.5)联营公司亏损 (31.5)(31.5)税前持续经营利润/（亏损）所得2137.4(862.3)214.71489.8所得税费用477持续经营的利润1537.5奶粉液态奶库存综合人民币/万元人民币/万元人民币/万元人民币

25、/万元2012年按部门持续经营业务收入各部门总收入76638.3130265.78301.4215205.4分部间销售(30493.2) (30493.2)总收入46145.1130265.78301.4184712.2税息折旧及摊销前利润4389.23210.8(505.0)6995.0折旧及摊销(1201.8)(2355.5)(955.8)(4513.1)利益和所得税及其他未分配项目前的经营结果3187.4755.3(1460.8)2481.9财务费用(366.6) (808.5)(1175.1)联营公司亏损 (24.2)(24.2)税前持续经营利润/（亏损）所得2820.8755.3(2

26、293.5)1282.6所得税费用(209.8)持续经营的利润1072.8资产及对账奶粉液态奶未分配综合2013年人民币/万元人民币/万元人民币/万元人民币/万元部门可报告的未分配前总资产26544.435820.9 62365.3物业，厂房及设备 5737.35737.3物业投资361.5361.5联营公司投资2323.32323.3递延税项资产1424.71424.7其他非流动性资产，1784.21784.2存货 4224.84224.8 流动性应收账款及其他应收款 652.6652.6其他流动性资产 1639.91639.9 现金及现金等价物9219.89219.8集团总资产26544.435820.927368.189733.4奶粉液态奶未分配综合2012年人民币/万元人民币/万元人民币/万元人民币/万元部门可报告的总资产33608.433665.2 67273.6物业，厂房及设备 6485.86485.8物业投资397.2397.2联营公司投资2354.82354.8递延税项资产1139.41139.4其他非流动性资产1831.01831.0存货726.7726.7流动性应收账款及其他应收款 544.0544.0其他流动性资产