机床行业租赁市场分析.docx

1、机床行业租赁市场分析机床行业租赁市场分析(2009-09-21 14:33:13) 转载 本文包括对租赁物-狭义机床和租赁物生产企业的分析，业有对租赁业务操作模式的分析。由于机床使用者-承租人多为加工制造业的中小企业，面广量大，不易进行整体分析，因此，举个例进行了典型分析。一、租赁物现状分析 适用租赁的机床产品，要具备通用性强、高单价、长寿命等特征。金属切削机床,成形机床,锻造机械等大部分都是优质的租赁物件，而作为当代机械制造业主流装备的数控机床，包括常规数控机床和高档数控机床，则是机床租赁投放的首选。（一）机床的概念与分类机床是对金属或其他材料的坯料或工件进行加工，使之获得所要求的几何形状、

2、尺寸精度和表面质量的机器。机床是制造机器的机器，也是能制造机床本身的机器，这是机床区别于其他机器的主要特点，故机床又称为工作母机或工具机。机床是机械工业的基本生产设备，它的品种、质量和加工效率直接影响着其他机械产品的生产技术水平和经济效益。因此，机床工业的现代化水平和规模，以及所拥有机床的数量和质量是一个国家工业发达程度的重要标志之一。机床按照不同的分类方法划分为多种类型，而狭义的机床仅指使用的最广泛、数量最多的金属切削机床。作为本文租赁物的机床，主要是指金属切削机床,成形机床,锻造机械。金属切削机床可按不同的分类方法划分为多种类型。按加工方式或加工对象可分为车床、钻床、镗床、磨床、齿轮加工机

3、床、螺纹加工机床、花键加工机床、铣床、刨床、插床、拉床、特种加工机床、锯床和刻线机等。按工件大小和机床重量可分为仪表机床、中小型机床、大型机床、重型机床和超重型机床；按加工精度可分为普通精度机床、精密机床和高精度机床；按自动化程度可分为手动操作机床、半自动机床和自动机床；按机床的自动控制方式，可分为仿形机床、程序控制机床、数字控制机床、适应控制机床、加工中心和柔性制造系统；按机床的适用范围，又可分为通用、专门化和专用机床。 （二）国产中高档数控机床技术取得了显著的进展国产中高档数控机床技术取得了显著的进展，数控机床产量每年递增40%左右，2006年数控金切机床产量达到8.5万多台，国产立式加工

4、中心、数控车床、数控齿轮机床、数控磨床、数控大重型机床获得了使用单位的广泛认可，认知度迅速提高。在国外数控技术向高速、精密、多轴、复合发展的总趋势下，我国数控机床的高速加工技术、精密加工技术、五轴联动及复合加工技术取得了突破，打破了国外垄断和封锁，自主创新开发了一大批新产品，进入国民经济重要领域。 1，高速加工技术进入高端国产高速加工中心自主开发的新产品取得了突破。如大连机床集团有限公司、沈阳机床集团公司的高速加工中心组成的生产线在国际招标中中标，进入国产汽车发动机缸体及缸盖生产现场。宁江机床公司五轴高速卧式加工中心主轴转速达4万转秒，快速进给60米秒，进入了航空制造业。沈阳机床集团公司、济南

5、二机床集团公司的高架式和龙门移动式高速数控铣床进入了航空航天制造业。 2，五轴加工机床国产量加大五轴加工技术和机床长期受制于国外。近年来，我国五轴加工机床和技术突破了国外的封锁，取得了快速发展。五轴五联动加工机床国内生产厂家已增至20家。国产五轴叶片加工机床目前已能批量生产，北京机电院高技术股份有限公司的五轴叶片加工中心已有十多台在东方汽轮机厂使用，替代了进口产品。首台为航空发动机叶片加工的产品已通过使用方认可和验收。桂林机床股份有限公司十余台五轴加工铣床进入航空制造业。大连、沈阳、济二等机床厂的五轴五联动加工机床也进入了航空航天制造业和通用机械制造业。沈阳机床集团有限公司最近自主研发的主轴A

6、、B轴摆动的五轴立式加工中心和龙门加工中心，打破国外长期技术封锁，首台即得到了飞机制造业的青睐。华中数控等公司已能生产和提供五轴联动数控系统和加工软件。 3，复合加工技术渐成气候复合加工技术是国外最热门的技术。我国复合加工机床从技术引进消化吸收，发展到自主开发，已有多家企业能提供五轴车铣中心。沈阳机床集团有限公司已能成系列生产各种规格的五轴车铣中心，已有多台车铣中心产品出口到德国、美国等。沈阳机床最大规格五轴车铣中心特别适合于大型柴油机曲轴等复杂零件的加工。大连机床集团有限公司的五轴车铣加工中心已被大连一家合资公司采购。4，精密加工技术开始应用上海机床厂有限公司成功开发出具有自主知识产权的纳米

7、磨床、北京机床所精密机电公司能提供自行开发的超精车床和超精曲面加工机床。杭州机床集团成功开发的叶片根部成型平面磨床已用于飞机发动机制造企业。5，大重型数控技术性价比突出近几年，国产大重型数控机床已广泛应用于发电设备制造业、冶金矿山制造业、船舶制造业。国产数控重型卧式车床、数控重型立式车床、立式车铣中心、数控落地镗铣床、大重型数控龙门铣床已得到重型机器制造业的认可，与国外同类机床相比，具有较强的性价比优势。（三）中国继续保持世界第一大机床消费国地位2007年中国机床消费金额为161.7亿美元，占世界机床产值的23%，继续保持世界第一。消费占比比2006年又增加一个百分点。即世界机床产值接近四分之

8、一是中国消费的！中国机床消费值超过据世界机床消费第二第三位的日本德国之和。市场促进生产，中国继续保持着拉动世界机床工业的发动机地位。世界机床主要消费国（地区）依次是：中国、日本、德国、美国、意大利、韩国和中国台湾。以上七家消费了世界机床生产的71%。 2007年世界各主要机床生产国金属加工机床消费值单位：百万美元排序 国别（地区） 2007年2006年同比%(按美元)1中国16170.713100.0232日本7619.47858.6-33德国7252.15139.7414美国6171.86361.2-35意大利5056.03786.2346韩国4150.04020.037中国台湾3785.0

9、2887.0318巴西1822.21423.2289印度1774.81191.24910墨西哥C1669.61245.9 34小计55471.647013.0世界总值 67671.057814.82007年世界机床进口前十名 单位：百万美元排序 国别（地区） 2007年2006年同比%(按美元) 进口/消费%1中国7072.07243.0-2432美国4253.64474.6-5693德国3694.52535.446514中国台湾2815.02010.040745意大利1990.91397.442396墨西哥C1544.8C1154.134937韩国1400.01358.03348印度1317

10、.8837.157749法国1252.01071.6177710英国1178.3921.628126小计26518.923002.8世界总值 36045.831445.5（四）中国人均机床消费增长较快：人均机床消费金额也是能从一定角度看到其机床工业的发展情况。一般人口多的国家都处末位。如中国和印度。经过这几年的努力，目前中国是12.45美元/人，居第24位（2002年只有4.41美元/人）；巴西9.90美元/人，居第26位；俄罗斯4.18美元/人，居第27位；印度1.67美元/人，居第29位。中国不但在“金砖四国”中处领先地位，还超过葡萄牙和阿根廷。二，生产商现状分析根据中国机床工具工业协会统

11、计，按照2007年年底汇率折算，我国全年机床销售产值达到111.9亿美元；进口70.7亿美元；出口16.5亿美元；消费166.1亿美元，中国已连续第六年成为世界机床第一大消费国和第一大进口国，产值继续保持在世界第三的位置，出口排名预计达世界第八位。由于中国的机床生产和消费都在世界机床市场占有举足轻重的地位，因此，分析机床市场的发展几乎难于把国内和国外进行割裂分析。目前，机床市场具有如下特点：1、世界机床生产高速增长2007年世界29个主要机床生产国（地区）共计机床产值为708.6亿美元，同比增加19 %。从2003年起，世界机床生产一直以较高速增长，产值前五名依次为：日本、德国、中国、意大利、

12、韩国。五名产值之和占世界产值的70.2%.日本产值占世界产值20.4%，超过世界产值的五分之一。中国机床产值（107.5亿美元）保持世界第三位置，和第二名德国的差距大大缩小。2007年产值按美元计算增幅超过20%的除中国外还有：德国（26%）、意大利（27%）奥地利（40%）、土耳其（25%）、捷克（45%)、墨西哥（36%）印度（30%）和巴西（21%）等。2007年世界机床产值同比增速接近20%，市场好是原因，而美元对人民币和欧元贬值也使得用美元表示的世界机床产值更趋高增长。2001-2007年世界机床产值 单位：亿美元年度200120022003 2004 2005 20062007产值

13、 362322363 453519 595 709同比增长% -3.2-11.112.714.314.619.024.82，中国机床产值保持世界第三位置进入21世纪以来，我国机床工具行业的发展速度从未低于15（年增长率），一般都在20以上运行；年销售额从400多亿元增加到2000多亿元。机床工具行业的各个小行业都有不同程度的发展。可以说，我国机床工具行业已从一个以战略地位为主的基础性行业逐步发展为战略地位与经济地位并举的重要的基础性和支柱性产业。在沈阳、大连、齐齐哈尔、辽宁、广东、重庆、山东、江苏、陕西等省市和中心城市，机床工具行业都已成为当地经济支撑和产业集聚的标志。按国家统计局金属加工机床

14、数据，2001年度，中国广义的机床企业总数2055个，其中，金属切削（包括特种加工）机床业主要企业415家。2007年，金属切削（包括特种加工）机床业企业已经发展到1030家。2007年中国机床产值折合成美元达107.5亿美元，产值比第二名的德国少19.75亿美元，占世界机床产值的15.2%，而2006年仅占11.9%，提高了3.3个百分点。2007年，国产金属加工机床在国内市场的占有率首次突破50%,达到57.4%；国产数控系统产量在国内市场的占有率也突破了50%。未来我国机床替代进口的空间仍然很大。 2007年世界机床生产前十名的国家排序 国别（地区） 产值（百万美元）世界产值占比（%）1

15、日本14443.520.32德国12725.417.83中国11190.015.74意大利7272.710.25韩国4550.06.46中国台湾4378.06.17美国3578.05.08瑞士3323.84.79西班牙1436.82.010巴西1157.81.6小计64056.089.8世界总值 70857.5100中国机床出口16.5亿美元，继续保持世界第八。我国机床出口值占产值仅为15.4%，继续扩大机床出口，特别是高档和数控机床的出口，是我们努力的方向。 2007年世界机床出口前十名 单位：百万美元排序 国别（地区） 2007年2006年同比%(按美元) 出口/生产%1德国9167.87

16、516.022722日本7610.16513.017533意大利4207.63318.727584中国台湾3408.02964.015785瑞士 2457.52236.710746韩国1800.01450.024407美国1659.81802.3-8468中国1651.31190.039159英国922.2879.2513510比利时873.2721.321207小计33757.528591.2世界总值 39252.4 33151.13，中国企业进入世界20强2004年大连机床集团并购德国兹默曼公司，沈阳机床集团并购德国希斯公司，2005年北京第一机床并购德国科堡公司，资产重组使中国的机床企业

17、产生了质的飞跃，生产能力和技术水平获得很大提高。截至2006年3月，世界前20名机床企业排序表排序公司名称 国别截止财政年度 机床产值(百万美元) 总产值(百万美元)1山崎马扎克日本2006.031818.01818.02通快德国2005.061472.01777.43吉德曼德国2005.121400.51400.54大隈日本2006.031345.41345.45天田日本2005.031312.01874.26森精机日本2006.031292.11292.17马科斯考美国2005.121200.O8牧野日本2006.03854.41095.49阿奇夏米尔瑞士2005.12851.3851.3

18、10丰田日本2005.03840.72272.111舒勒德国2005.09718.1718.112大连中国2004.12680.1711.513蒂森德国2005.09677.055369.414哈斯美国2005.12574.3574.315沈阳中国2004.12548.2548.216伊玛格德国2005.12547.O547.017格劳伯德国2006.03510.5510.518斯来福临德国2005.12483.2483.219艾达日本2006.03482.8482.820格利森美国2005.12470.9470.9前20名机床企业的分布(产值单位：百万美元)国别列名企业数列名企业机床产值和排

19、序日本77845.41德国75808.32美国32245.23中国21228.34瑞士1851.35小计2017978.5三，我国机床行业的特点及问题（一）近年来中国机床行业的运行特点1，行业规模巨大，高速健康运行中国是继美国、意大利后的世界第三机床生产国。“十五”期间中国机床工业销售和利润的年均增长率为30%和95%。在行业快速发展的同时，利润也在快速增加，市场增长不仅体现在产品绝对数量的增长，也体现在产品档次和附加值的提高。但是目前中国仅仅只是世界机床生产大国，而依然不是机床生产强国，市场的发展空间仍然很大。2， 数控机床高速发展，且发展空间仍很大1992年数控机床只有4200多台，10多

20、年间，中国数控机床增长了20倍。发展极为迅速，而且目前政策支持和行业扶植的也都是数控机床。从产值来看，目前国内企业能基本占有经济型数控机床市场，普及型数控机床市场只能占有30%40%，高档数控机床市场（一般用于军工、航空航天、铁路、汽车等行业）只能占有5%6%。仍然有很大的发展空间。3， 行业兼并重组非常激烈主要有三种形式：1）旗舰扩张：比如在不到一年的时间内，沈阳机床相继并购了德国希斯公司、重组云南CY集团、控股交大昆机。预计2007年，沈阳机床的经济规模将突破100亿元，跻身于世界机床五强；2）民企兼并国企：比如浙江杰克控股集团重组国营江西吉安机床厂；3）区域整合：比如秦川机床重组陕西机床

21、、北京机电院高技术股份公司控股北京第二机床厂。4， 进出口迅猛增长，进口产品占中国机床需求的50%以上2001年中国机床进出口额27亿美元，2005年已达到73亿美元，4年间增长了171%。逆差额持续增长，2005年已达到56.8亿美元。进口占到中国机床产品需求的50%以上，高档数控机床基本完全依赖进口。中国出口的机床则以低档的普通机床为主。5， 未来发展趋势较好，政策支持力度大行业需求旺盛，此外政策支持的力度相当大。国家针对机床行业制定了专门的规划。有比较大的投入和一系列的政策支持。比如：企业的技改资金、一些低档机床被列入国家限制和禁止进口的产品目录、军方规定三轴以下机床必须采用国产、还有一

22、些税收方面的优惠政策等。 （二），问题尽管我国机械产业取 了骄人 成绩，我们也应该清醒 看到机械形势 严峻性，我国还存着装备落后，人才短缺，工艺粗放，无序竞争等不利因素，特别近两年新建企业还没有完成原始积累，抗风险能力较弱。归纳如下：1，经济效益依然不高企业经济效益逐月提高，全行业整体产值利润率已达6.4，但随着目前贷款利率不断上涨，必然会挤占贷款企业的利润空间。此外，欧美机床知名企业产值平均利润率超过20。与国外同行业比，我国依然处于较低的水平。沈阳机床目前是我国机床行业的龙头企业，毛利率也在18%以下。经营业绩2008-03-312007-12-312007-09-302007-06-30

23、2007-03-31经营毛利率(%)16.0616.7315.6216.717.442，企业装备落后，规模企业 支撑作用不够几年来， 有不少企业对生产设备进行了更新换代，但还有为数不少 企业仍然使用陈旧、简陋、落后生产设备，直接影响了产品质量和市场竞争能力。特别是缺乏可引领区域内产业升级 行业龙头，规模企业支撑作用不明显不突出，抗风险能力不强。3，产品档次不高，高新技术 转化作用不够我国机械产品不下400多个系列，上万个品种，但还有些产品档次不高，市场竞争能力不强。系列产品质量不按标准，大多数企业靠大路货低价位竞争维持生产，成本高、利税率低。技术人才 短缺也是我国机械行业一个十分突出 问题，高

24、级技术人才 缺乏，技术人员 频繁流动，直接影响了我国机械产业 发展。技术人员数量不足，技工水平不高，一些生产工艺难以达到设计要求，新 科技成果 向生产力转化时也遇到了困难。企业内部，全员职工教育不力，员工素质不高，远远不能适应发展形势 需求，并成为制约企业发展 瓶颈。4，服务体系较弱，促进产业发展 支撑作用不够我国机械产业发展势头迅猛，但支撑服务体系却远远不能适应发展形势 需要。对与机械产业发展密切相关物流、会展、信息、培训、咨询、中介等综合服务体系重视不够，没有形成强有力 能够促进机械产业健康发展 支撑服务作用。5，竞争混乱，市场秩序 控制作用不够目前 浙南区域机械企业内，无序竞争、相互倾轧

25、 现象依然存 ，导致社会上出现一些非议，直接影响了企业 生存和发展。6，生产成本有待降低，不断充实流动资金储备宏观调控，银根紧缩，加之今年原料一路飚升，生产成本加大，利润空间越来越小，上游成本加大，下游产品价格不能同步，使部份企业盈利效果人意。7，高档数控机床大多数依靠进口，产品开发能力不强 目前，我国汽车行业、航天航空、军工行业等需求的主要设备基本上依赖于进口，造成这种现象的根本原因是行业自主创新能力低。长期下去必将影响到我国国民经济的发展和国防建设。发展高档数控机床，必须靠自主创新，要加强开发能力建设，引进和培养科技骨干队伍，建立研发中心，还有待于国家政策和资金的支持，建立首台首批研发和使

26、用基金。 8，产业结构亟待进一步调整 功能部件发展滞后已成为数控机床发展中公认的瓶颈，目前，我国数控机味的功能部件还依赖于进口，提高功能部件研发能力、制造技术水平，加快功能部件产业化进程已经成为当前迫切需要重视和解决的重要问题，也是行业产业结构调整的重中之重。 三，承租人分析机床行业的下游-机床的使用企业，是制造业，主要包括：汽车、航空航天、船舶(交通运输设备制造业)、工程机械(专用设备制造业)、机床(通用设备制造业)、电力设备 (电器机械设备制造业)、电子计算机、家用视听设备、通信设备、电子元件制造(通讯设备、计算机及其他电子设备制造业)，主要可以归纳为四大产业：即汽车产业、传统机械产业、军

27、工产业(包括航空航天、兵器、船舶、核工业等)和以电子信息技术为代表的高新技术产业。汽车工业和航天军工产业是机床市场需求最大且需求产品技术水平最高的市场。汽车行业占据45-50%，机械占据20-25%，军工行业占15-20%，其他行业占剩余份额。目前，我国经济环境发生了巨大变化，制造业也在加速发展，据统计，中小型制造业企业占整个制造业的95%。他们非常需要一条门槛低、风险小、操作快捷的融资“绿色通道”来解决他们大宗设备采购的困难。毫无疑问，这类中小型制造业企业就是租赁公司的承租人主体。由于加工制造业的中小企业，面广量大，不易进行整体分析，因此，举个例，进行了典型分析。比如：一家经营汽车内板件模具

28、制造的民营企业就是一个在融资租赁中受益匪浅的典型案例。这家企业与大部分的汽车模具生产企业一样，2002年起步，2005年产值970万，有3台台湾进口低端品牌龙门，但由于设备加工精度不足，行程有限，难以进入汽车模具一、二级配套圈，产品利润偏低。由于起步以来完全依靠自有资金积累，且原厂房为租赁，无法通过土地厂房抵押获得银行贷款，融资渠道十分有限。由于通过企业自身的努力已逐步在当地汽车模具制造圈内有了一定的口碑，不断有新的客户主动上门考察，但该企业现有的设备对于一些高端客户而言在精度、加工尺寸等方面往往无法达到要求。2006年企业在获得一个重要的客户订单后决定采购1台进口龙门加工中心，且同时在申请购

29、买当地一块土地，企业负责人既想保住订单，又不想错失购买土地的时机，因为狭小的原有厂房已限制企业进一步扩产。 在资金两难的情况下，了解到远东租赁已开展机床租赁业务便决定尝试一下通过融资租赁购入设备的方式。总金额200万左右的设备，企业在支付30%左右的首付款后很快设备就到厂并完成调试正式运转，新客户的首批模具产品也顺利完成，而企业也能够将有限的资金用于土地购买，并留存一部分资金用于产能扩大后的生产流动资金增加所需，根据三年期的融资租赁合同每月的租金偿付金额为4万多，对于企业来说不仅压力很小，而且3年的债务安排也不影响整体资金流的稳定。企业在2006年当年就实现产值1400万，并陆续获得来自一级汽

30、车冲压件厂的新增订单，企业已准备在继续采用融资租赁的方式再购进一台精度更好的日本进口龙门加工中心。通过这个例子可以看出，机床租赁的租期只有3年，租金利率可以高达34%，企业有能力按时付租金。根据远东国际租赁有限公司的经验，机床租赁服务有着巨大的潜在需求市场，既有“我需要租赁”的中低端客户，也有“我希望租赁”的高端客户。前者多为长期受融资难束缚的中小企业，后者主要是有节税需求的盈利大户或有理财需求的大型企业，而无论是前者或是后者，租赁公司都有机会在其决定购买机床产品时，找出客户租赁需求，设计并推销租赁方案。他们同时认为：承担人应该选择在：汽车零件配件相关行业，模具相关行业，电子通讯、航空、军工、造船、轨道交通、节能减排相关作业或大型配件加工工业等。四，国内机床业融资租赁现状1，两种租赁形式并存机床租赁分为经营性租赁和融资性租赁两种。经营性租赁已为许多企业所使用。如一些企业在定单众多而加工能力饱和的情况下，会到其它工厂租赁一些设备专门加工自己的产品，