基金从业私募股权投资基金基础知识复习题集第1871篇.docx

1、基金从业私募股权投资基金基础知识复习题集第1871篇2019年国家基金从业私募股权投资基金基础知识职业资格考前练习 一、单选题 1.母基金主要采取( )。 A、私募形式 B、公募形式 C、委托募集形式 D、自行募集形式 点击展开答案与解析 【知识点】：第3章第4节股权投资母基金的概念和业务 【答案】：A 【解析】： 股权投资基金主要采取私募形式，缺乏流动性，因此，二级投资一般都有价格折扣，这使二级投资业务往往能够获得比一级投资业务更高的收益。 2.股权投资基金管理人违反私募投资基金信息披露管理办法的，中国基金业协会可对其采取的纪律处分不包括( )。 A、公开谴责 B、要求参加强制培训 C、取消

2、会员资格 D、暂停办理相关业务 点击展开答案与解析 【知识点】：第10章第3节信息披露的自律管理措施 【答案】：B 【解析】： 股权投资基金管理人违反私募投资基金信息披露管理办法的，中国基金业协会可视情节轻重对基金管理人采取公开谴责、暂停办理相关业务、撤销管理人登记或取消会员资格等纪律处分。 3.尽职调查报告一般包括( )。 A、前言、正文、附件 、前言、正文BC、正文、附件 D、前言、目录、正文、附件 点击展开答案与解析 【知识点】：第5章第2节尽职调查报告的基本内容 【答案】：A 【解析】： 尽职调查报告一般有三部分：前言、正文、附件。 4.影响组织形式选择的因素众多，主要有( )。 法律

3、依据 监管要求 股权投资业务的适应程度 基金运营实务的要求 A、 B、 C、 D、 点击展开答案与解析 【知识点】：第4章第1节股权投资基金募集与设立 【答案】：D 【解析】： 股权投资基金需要具备一定的组织形式，设立股权投资业务主体的行为即股权投资基金的设立。我国现行的股权投资基金组织形式主要分为公司型、合伙型以及信托(契约)型，影响组织形式选择的因素众多，主要包括法律依据、监管要求、与股权投资业务的适应程度及基金运营实务的要求，以及税负等。对于不同的组织形式，基金有不同的设立要求。 5.业务尽职调查的主要内容不包括( )。 A、企业基本情况 B、管理团队 C、产品服务 D、纳税分析 点击展

4、开答案与解析 【知识点】：第5章第2节业务尽职调查的重点内容 【答案】：D ：【解析】业务尽职调查的主要内容有：企业基本情况、管理团队、产品服务、市场、发展战略、融资运用、风险分析。 6.下列属于境内IPO市场的是( )。 主板市场 创业板市场 中小企业板市场 新三板挂牌市场 A、 B、 C、 D、 点击展开答案与解析 【知识点】：第7章第2节上市转让退出概述 【答案】：B 【解析】： 上市主要包括境内上市和境外上市，境内IPO市场包括主板、中小企业板和创业板；对我国企业来说，境外IPO市场主要以香港证券交易所、美国纳斯达克证券交易所(NASDAQ)、纽约证券交易所(NYSE)等市场为主。 7

5、.投资于单只股权投资基金比投资于母基金的风险 ( )、收益( )、成本( ) 。 A、高；低；高 B、低；低；高 C、高；低；低 D、高；高；低 点击展开答案与解析 【知识点】：第3章第4节股权投资母基金的风险、收益与成本 【答案】：C 【解析】： (一)风险；股权投资母基金通过分散投资降低了风险。 研究表明，投资于单只股权投资基金的风险较高，极高内部收益率(IRR)和极低内部收益率出现的可能性较大。而投资于母基金的风险小于投资于单只股权投资基金，且在很大程度上降低了极高内部收益率和极低内部收益率出现的可能性。 (二)收益；通常有种说法，股权投资母基金只能取得整个股权投资基金行业的平均收益。但

6、因此无论是从平由于母基金通常能够投资于较为优秀的股权投资基金，现实情况并非如此，均数还是中位数来比较，母基金的收益率通常比其主要投资类型(创业投资基金和并购基金 8.股权投资基金估值的市场法不包括( )。 A、乘数法 B、有效市场价格法 C、近期交易价格法 D、净资产法 点击展开答案与解析 【知识点】：第8章第3节公允价值的概念及股权投资基金的估值方法 【答案】：D 【解析】： 股权投资基金估值的市场法主要包括有效市场价格法、近期交易价格法、乘数法。 9.( ) 基金收益分配的原则灵活性较大。 A、公司型基金 B、契约型基金 C、合伙型基金 D、公募型基金 点击展开答案与解析 【知识点】：第4

7、章第4节基金组织形式选择的影响因素 【答案】：B 【解析】： 对信托(契约)型基金来说，基金收益分配的原则、时间和顺序等安排均通过契约约定，体现出较大的灵活性。 10.按其所持有的基金份额享受收益和承担风险的是( )。 A、基金管理人 B、基金托管人 C、基金投资者 D、原始股东 点击展开答案与解析 【知识点】：第2章第1节股权投资基金的参与主体结构 【答案】：C 【解析】： 股权投资基金投资者，也称基金份额持有人，是股权投资基金的出资人、基金财产的所有者，按其所持有的基金份额享受收益和承担风险。 。( )下列关于股权投资基金退出方式的说法正确的是11.从退出收益的角度来看，清算退出一般将面临

8、亏损的风险 从退出效率的角度来看，清算退出所需时间受债权公告、资产处置等环节影响，不同企业清算所花时间呈现较大的差异性 从退出成本的角度来看，相对于上市来说，挂牌退出所需费用相对较低 从退出风险的角度来看，挂牌退出存在挂牌后一段时间内无人受让或价格被低估的风险 A、 B、 C、 D、 点击展开答案与解析 【知识点】：第7章第1节项目退出的概念和主要方式 【答案】：C 【解析】： 从退出收益的角度来看，上市转让退出的收益一般要比挂牌转让退出和协议转让退出的收益高；清算退出一般将面临亏损的风险。 从退出效率的角度来看，如果选择上市的话，从券商进场确定股改基准日算起，完成首次公开发行股票并上市(以下

9、简称首发上市)一般需要2年甚至更长时间，上市成功后一般还有相当期限的限售期，实现最终退出耗时较长。场外股权交易市场挂牌一般实行注册制，所需时间相对较短。对协议转让而言，收购方和被收购方谈定交易价格和条件后，就可以进行交割，并且交易后不存在限售期的问题，股权投资基金通过协议转让退出的方式 12.股权投资母基金的业务不包括( )。 A、一级投资 B、二级投资 C、直接投资 D、间接投资 点击展开答案与解析 【知识点】：第3章第4节股权投资母基金的概念和业务 【答案】：D 【解析】： 股权投资母基金的业务主要包括一级投资、二级投资和直接投资。 。( )下列关于基金业协会的说法，错误的是13.A、基金

10、业协会是法定自律性组织 B、基金业协会是社会团体法人 C、基金业协会以营利为目的 D、基金业协会采用会员制 点击展开答案与解析 【知识点】：第10章第1节中国证券投资基金业协会的性质及工作职责 【答案】：C 【解析】： 基金业协会是社会团体法人，不以营利为目的。 14.基金信息披露的原则中，下列不属于披露形式上应遵循的原则是( )。 A、规范性原则 B、易解性原则 C、易得性原则 D、风险揭示原则 点击展开答案与解析 【知识点】：第8章第5节信息披露的定义、目的、作用及原则 【答案】：D 【解析】： 在披露内容上，要求遵循及时性原则、真实性原则、准确性原则、完整性原则、风险揭示原则和公平披露原

11、则；在披露形式上，要求遵循规范性原则、易解性原则和易得性原则，而D项属于基金信息披露内容上应遵循的原则之一。 15.基金投资者的权利不包括( ) A、分享基金财产收益 B、依法转让或者申请赎回其持有的基金份额 C、按照规定要求召开基金投资者会议 D、查阅或者复制未公开披露的基金信息资料 点击展开答案与解析 【知识点】：第2章第1节股权投资基金当事人的权利 【答案】：D 【解析】： 基金投资者享有以下权利：分享基金财产收益(A项正确)；参与分配清算后的剩余基金财产；依法转让或者申请赎回其持有的基金份额(B项正确)；按照规定要求召开基金投资者会议(C项正确)；对基金投资者会议审议事项行使表决权；查

12、阅或者复制公开披露的基金信息资料(D项错误)；对基金管理人和基金市场服务机构损害其合法权益的行为依法提出诉讼； 项。D故选 基金合同约定的其他权利。16.下列关于合格投资者的说法错误的是( )。 A、股权投资基金的合格投资者应具备相应风险识别能力和风险承担能力 B、投资于单只股权投资基金的金额不低于100万元 C、对于单位投资者，要求其净资产不低于1000万元 D、对个人投资者，要求其金融资产不低于300万元或者最近3年个人年均收入不低于100万元 点击展开答案与解析 【知识点】：第9章第2节合格投资者标准、视为合格投资者的情形及穿透核查的基本要求 【答案】：D 【解析】： 对个人投资者，要求

13、其金融资产不低于300万元或者最近3年个人年均收入不低于50万元，故选项D表述错误。 17.基金管理人的业绩报酬比较常见的分配模式为基金收益或超额收益的( )作为业绩报酬分配至基金管理人 A、10% B、20% C、30% D、40% 点击展开答案与解析 【知识点】：第8章第4节基金收益分配的基本概念及方式 【答案】：B 【解析】： 业绩报酬，是指基金管理人在为基金创造了超额收益后，参与到基金的收益分配中来，按照约定的比例提取已经实现的基金收益，作为对基金管理人创造超额收益的奖励。比较常见的业绩报酬分配模式为“二八模式”，即基金收益或超额收益的20作为业绩报酬分配至基金管理人，80分配至基金投

14、资者。 知识点 基金收益分配 18.( )对外贸易经济合作部、科学技术部、国家工商行政管理总局率先颁布关于设立外商投资创业投资企业的暂行规定，对外商投资创业投资企业进行规范和管理。 A、2001年8月 B、2001年5月 C、2002年8月 月5年2002、D点击展开答案与解析 【知识点】：第9章第1节政府管理的历史演变过程 【答案】：A 【解析】： 2001年8月，对外贸易经济合作部、科学技术部、国家工商行政管理总局率先颁布关于设立外商投资创业投资企业的暂行规定，对外商投资创业投资企业进行规范和管理。 知识点 政府管理的历史演变 19.广义的股权投资基金监管，是指有( )对股权投资基金市场、

15、基金市场主体及其活动的监督管理。 法定监管权的政府机构 行业自律组织 基金机构内部监督部门 社会力量 A、 B、 C、 D、 点击展开答案与解析 【知识点】：第2章第3节我国股权投资基金的政府监管和行业自律机构 【答案】：D 【解析】： 广义的股权投资基金监管，是指有法定监管权的政府机构、行业自律组织、基金机构内部监督部门以及社会力量对股权投资基金市场、基金市场主体及其活动的监督管理。 20.我国的证券交易所的竞价方式有( )。 差额竞价 时间竞价 集合竞价 连续竞价 A、 B、 C、 D、 点击展开答案与解析【知识点】：第7章第2节上市后的股权转让退出 【答案】：B 【解析】： 我国的证券交

16、易所采用两种竞价方式：集合竞价方式和连续竞价方式。 21.在企业财务尽职调查中，对于公司披露的参股子公司，应获取( )的财务报告及审计报告。 A、最近半年 B、最近一年 C、最近三年 D、最近3个月 点击展开答案与解析 【知识点】：第5章第2节财务尽职调查的重点内容 【答案】：B 【解析】： 对于公司披露的参股子公司，应获取最近一年的财务报告及审计报告。 22.( )在尽职调查工作中，起着防范风险、提高尽职调查质量的作用，属于股权投资机构内部的自我监督机制。 A、内部监督 B、内部核查 C、内部复核 D、内部调查 点击展开答案与解析 【知识点】：第5章第2节尽职调查的方法 【答案】：C 【解析

17、】： 内部复核在尽职调查工作中，起着防范风险、提高尽职调查质量的作用，属于股权投资机构内部的自我监督机制。 23.有关回访确认的说法错误的是( )。 A、冷静期届满后，募集机构从事基金销售推介业务以外的人员应当以录音电话、电邮、信函等留痕方式进行回访 B、回访过程不得出现诱导性陈述 C、回访确认程序在投资冷静期内进行的有效 D、回访程序成功确认前，投资者有权解除基金合同 点击展开答案与解析【知识点】：第10章第3节股权投资基金募集的自律要求 【答案】：C 【解析】： 回访确认：冷静期届满后，募集机构从事基金销售推介业务以外的人员应当以录音电话、电邮、信函等留痕方式进行回访，回访过程不得出现诱导

18、性陈述。回访确认程序在投资冷静期内进行的无效，回访程序成功确认前，投资者有权解除基金合同，并且募集机构不得将相应投资者的认缴资金从募集账户划转到基金资金账户或者托管资金账户。中国证券投资基金业协会鼓励募集机构按照募集办法第三十条、第三十一条的规定实施回访制度，正式实施时间在评估相关实施效果后另外通知。 24.股权投资基金的政府监管相对于行业自律、内部控制和社会力量监督，具有( )的特征。 A、法定性和强制性 B、法治性和自主性 C、义务性和强制性 D、法定性和强迫性 点击展开答案与解析 【知识点】：第2章第3节股权投资基金监管的目标和原则 【答案】：A 【解析】： 股权投资基金的政府监管相对于

19、行业自律、内部控制和社会力量监督，具有法定性和强制性特征。 25.在西方国家，参与股权投资基金的金融机构主要包括( )。 证券公司 商业银行 投资银行 基金公司 A、 B、 C、 D、 点击展开答案与解析 【知识点】：第4章第2节国内外投资者主要类型 【答案】：A 【解析】： 在西方国家，参与股权投资基金的金融机构主要包括商业银行和投资银行。 26.在投资后管理阶段，股权投资基金( )会相应增加其在董事会的话语权，从而对被投资企业实施更有力的监控。 A、将普通股转换为优先股 B、增加购买被投资企业的债券 C、将优先股或债权转换为普通股 D、转让其所持有的被投资企业的股权 点击展开答案与解析 【

20、知识点】：第6章第2节项目跟踪与监控的主要方式 【答案】：C 【解析】： 在某些情况下，股权投资基金在投资时以可转换优先股或可转换债券作为投资工具，在投资后管理阶段，投资者可以选择行使转换权利，将优先股或债权转换为普通股，相应增加在股东大会(股东会)或董事会的话语权，从而实施更有力的监控。 27.对于股权投资基金而言，投资后管理的作用不包括( )。 A、有利于及时了解被投资企业经营运作情况，并根据不同情况及时釆取必要措施，保证资金安全 B、有利于提升被投资企业自身价值，增加投资收益 C、对股权投资基金参与企业后续融资时的决策也起到重要的决策支撑作用 D、确保不会因公司以更低的发行价进行新一轮融

21、资而导致投资人的股权被稀释从而投资被贬值 点击展开答案与解析 【知识点】：第6章第1节投资后管理的概念、内容和作用 【答案】：D 【解析】： 对于股权投资基金而言，投资后的项目监控有利于及时了解被投资企业经营运作情况，并根据不同情况及时采取必要措施，保证资金安全；投资后的增值服务则有利于提升被投资企业自身价值，增加投资收益。此外，投资后管理对股权投资基金参与企业后续融资时的决策也起到重要的决策支撑作用。 28.清算组应根据债权人的申请和调查清理的情况编制公司( )。 资产负债表 财产清单 权益表 债权、债务目录A、 B、 C、 D、 点击展开答案与解析 【知识点】：第7章第5节清算退出的方式和

22、流程 【答案】：C 【解析】： 清算组在催告债权人申报债权的同时，应当调查和清理公司的财产，根据债权人的申请和调查清理的情况编制公司资产负债表、财产清单和债权、债务目录。 29.公司型基金的参与主体主要为投资者和( )。 A、基金服务机构 B、基金管理人 C、经理层 D、基金公司 点击展开答案与解析 【知识点】：第3章第2节公司型基金的概念和特点 【答案】：B 【解析】： 公司型基金的参与主体主要为投资者和基金管理人。 30.基金管理人需要对基金投资者投向基金的资金与财产安全承担责任与义务主要包括( )。 恪尽职守、诚实守信、谨慎勤勉 充分沟通，客观描述 严格保密 建立安全保障制度 A、 B、

23、 C、 D、 点击展开答案与解析 【知识点】：第4章第3节募集机构的责任与义务 【答案】：C ：【解析】基金管理人需要对基金投资者投向基金的资金与财产安全承担责任与义务主要包括以下方面：恪尽职守、诚实守信、谨慎勤勉；充分沟通，客观描述；严格保密；建立安全保障制度。 31.股权投资基金管理人应当通过股权投资基金登记备案系统填报经会计师事务所审计的( )财务报告。 月度 季度 年度 A、 B、 C、 D、 点击展开答案与解析 【知识点】：第10章第2节登记与备案的内容 【答案】：D 【解析】： 股权投资基金管理人应当于每年度4月底之前，通过股权投资基金登记备案系统填报经会计师事务所审计的年度财务报

24、告。 32.中国证监会规定，拟公开发行股票的股份有限公司在_，均须由_进行辅导。( ) A、企业改制的同时；律师事务所 B、向中国证监会提出股票发行申请前；具有主承销资格的证券公司 C、完成申报流程之后；会计师事务所 D、证监会通过初审后；第三方服务机构 点击展开答案与解析 【知识点】：第7章第2节境内上市 【答案】：B 【解析】： 中国证监会规定，拟公开发行股票的股份有限公司在向中国证监会提出股票发行申请前，均须由具有主承销资格的证券公司进行辅导。 33.政府引导基金对创业投资基金的引导方式包括参股、( )、跟进投资。 A、融资担保 B、创业投资 、政策指导CD、信用担保 点击展开答案与解析

25、 【知识点】：第3章第4节政府引导基金的概念和运作 【答案】：A 【解析】： 政府引导基金对创业投资基金的引导方式包括参股、融资担保、跟进投资。 34.股权投资基金管理人委托私募基金服务机构，为股权投资基金提供( )等服务业务，适用服务办法。基金募集估值核算信息技术系统份额登记 A、 B、 C、 D、 点击展开答案与解析 【知识点】：第10章第3节服务业务管理 【答案】：D 【解析】： 股权投资基金管理人委托私募基金服务机构(以下简称服务机构)，为股权投资基金提供基金募集、投资顾问、份额登记、估值核算、信息技术系统等服务业务，适用服务办法。服务机构开展股权投资基金服务业务及股权投资基金管理人、

26、股权投资基金托管人就其参与股权投资基金服务业务的环节适用服务办法。 知识点：私募投资基金服务业务管理办法(试行)的适用范围； 35.为了降低投资后的( )，投资机构通常会直接参与被投资企业股东大会、董事会和监事会，以提出议案或参与表决的方式，对被投资企业的经营管理实施监控。 A、流动性风险 B、经营风险 C、委托代理风险 D、财务风险 点击展开答案与解析 【知识点】：第6章第2节项目跟踪与监控的主要方式 【答案】：C 【解析】： 为了降低投资后的委托代理风险，投资机构通常会直接参与被投资企业股东大会、董事 会和监事会，以提出议案或参与表决的方式，对被投资企业的经营管理实施监控。36.以下不是股

27、权投资基金清算退出的流程的是( )。 A、分配公司剩余财产 B、了结公司债权、债务 C、清查公司财产、制订清算方案 D、对企业进行估值 点击展开答案与解析 【知识点】：第7章第5节清算退出的方式和流程 【答案】：D 【解析】： 股权投资基金清算退出的流程主要包括：(1)清查公司财产、制订清算方案；(2)了结公司债权、债务；(3)分配公司剩余财产。 37.股权投资基金行业有力地推动了( )在我国的发展，为互联网等新兴产业在我国的发展发挥了重大作用。 A、直接融资和资本市场 B、直接融资和基金 C、间接融资和资本市场 D、间接融资和基金 点击展开答案与解析 【知识点】：第1章第2节我国股权投资基金

28、发展及监管的主要阶段 【答案】：A 【解析】： 股权投资基金行业有力地推动了直接融资和资本市场在我国的发展，为互联网等新兴产业在我国的发展发挥了重大作用。 38.基金运行期间，信息披露义务人应当披露季度披露：信息披露义务人应当在每季度结束之日起( )个工作日以内向投资者披露基金净值、主要财务指标以及投资组合情况等信息。 A、10 B、15 C、20 D、25 点击展开答案与解析 【知识点】：第9章第2节基金信息披露的要求 【答案】：A 【解析】： 信息披露义务人应当在每季度结束信息披露义务人应当披露季度披露：基金运行期间，之日起10个工作日以内向投资者披露基金净值、主要财务指标以及投资组合情况等信息。 39.私人股权包括( )。 A、企业债 B、公司债 C、可转债 D、私募债 点击展开答案与解析 【知识点】：第1章第1节股权投资基金的概念 【答案】：C 【解析】： 国内所称“股权投资基金”，其全称应为“私人股权投资基金”(PrivateEquity Fund)，是指主要投资于“私人股权”(Private Eq