股票经典技术形态分析.docx

1、股票经典技术形态分析股票经典技术形态分析趋势形态分析之见底形态“头肩底”“头肩底”特征：1.急速的下跌，随后止跌反弹，形成第一个波谷，这就是通常说的“左肩” 。 形成左 肩部分时，成交量在下跌过程中出现放大迹象，而在左肩最低点回升时则有减少的倾向。2.第一次反弹受阻，股价再次下跌，并跌破了前一低点，之后股价再次止跌反弹形成 了第二个波谷，这就是通常说的“头部” 。形成头部时，成交会有所增加。3.第三次反弹再次在第一次反弹高点处受阻，股价又开始第三次下跌，但股价到与第一个波谷相近的位置后就不下去了，成交量出现极度萎缩，此后股价再次反弹形成了第三 个波谷，这就是通常说的“右肩” 。 第三次反弹时，

2、成交量显着增加。4.第一次反弹高点和第二次反弹高点，用直线连起来就是一根阻碍股价上涨的“颈线”，但当第三次反弹时会在成交量配合下，将这根“颈线”冲破，使股价站在其上方。投资者见到“头肩底”形态，应该想到这是个底部回升信号，此时不能再继续看空， 而要随时做好进场抢筹准备。一旦股价 放量冲破“颈 线”时就可考 虑买进一些 股票。这通常 称为第一买 点。如果股价 冲破“颈线” 回抽，并在颈 线附近止跌回升再度上扬时可加码买进，这通常称为第二买点。如果在上冲时买入，虽然风险很大， 但收益却很可观。）“头肩底”变体形态：第一，颈线不一定是平行的，实际上可以向上或 向下倾斜。第二，“头肩底”有时会出现一头

3、多肩或多头多肩的转向形态，此类形态较为复 杂，但万变不离其宗。值得注意的是，转向形态愈大，后市的升幅越大。 值得注意的是，若是股价向上突破“颈线”时成交量并无显着增加，很可能是一个“假突破” ，这时投资者应逢高卖出，考虑暂时回避观望。（注：并不是所有的股票在冲破“头肩底”后都会发生回 抽，有的冲破“颈线”后就一路向上飚升。故“头肩底”形态可细分为两种。趋势形态分析之见底形态“双底”“双底”因形状像英文字母 W故又称W底。“双底”多发生在股价波段跌势的末期，很 少出现在下跌行情的中途。其特征是：1.在它形成第一个底部后的反弹，幅度一般在 10流右。2.在第二底部形成时，成交量经常较少且市况沉闷，

4、因此很容易出现圆形的形态，而上破颈线之时成交量必须迅速放大。3.突破之后常常有回抽，在颈线附近自然止跌回升，从而确认向上突破有效。4 .第二个底点一般比第一个底点高，但也有可能比第一个更低，因为对主力而言，探底必须要彻底，必须要跌到令多头害怕，不敢持股，这样才能达到低位建仓的目的。5.第一个低点与第二低点之间，时间跨度不应少于一个月。如果时间太短形成的双底，其触底回升的信号就不太可靠，反弹上去了要随时注意它什么时候回落，因为主力常用这 种手法来诱骗投资者。对此大家要引起警觉。6 .在双底形成时，KDJ线、RSI等与大盘常出现底背离状况。双底是个底部转势信号，但它转势信号的可靠程度比“头肩底”差

5、，因为双底形态只 经历了两探底，对盘面的清理不如头肩底那样来得彻底干净，这也就是有很多双底冲破颈 线后又重新探底的一个重要原因。 因此，双底形成突破颈线处，从理论上来说是一个买入 点（通常称第一买点），但实际上投资者还是要冒比较大的风险，一旦双底上冲失败，在这 个点位买进者就会套牢。因此，在突破颈线处买进的投资者要随时作好停损离场的准备。 当然话得说回来，也不是说在突破颈线的地方，就不能买进股票，因为毕竟这个点位还是 一个买入信号，从趋势上来说，继续上涨大大于重新下跌（比例约为 6：4）。 对于双底比较安全而又稳健的做法是，可在股价突破颈线回抽试探颈线支撑有效，再次放量上攻时买 进（这个点通常

6、称为第二买点） 。绝大多数双底走势都会有一个回抽过程，因此一般不用担 心股价冲破颈线后一路不回头而使资金踏空。即使在操作中万一真得遇到股价冲破颈线后 一路飚升的情况，那也不要紧。可在股价上升趋势明显后适量加入，因此股价涨势一旦形成就不会轻易改变，这个时候买进胜率还是比较大的趋势形态分析之见底形态“圆底”“圆底”，又称“浅蝶形”。其特征：股价先是在成交量逐渐减少的情况下，下跌速度 越来越缓慢，直到成交量出现极度萎缩，股价才停止下跌，然后在多方主力有计划的推动 下，成交量温和放大，股价由缓慢上升逐渐转变为加速上升，从而形成股价走势的圆弧形 态。与此同时，成交量也常常呈圆弧形态，历来的股市操盘手对“

7、圆底”都很重视，因为 “圆底”形态的形成时间相当漫长，使得底部换手极为充分，所以，一旦“圆底”向上突 破，常会出现一轮可观的上涨行情。选择就显得十分重要。如果过I | 早入市，常常会陷入漫长的筑底行情中，这时股价不涨而略有下挫，几个星期甚至几个月都看不到希望。很多投资者就是因为经不起长时间折磨，在股价向上发动前前，将股票一但是作为一个聪明的投资者，要抓住“圆底”，预期得到很好的投资回报，入市时机的抛了之，从而与即将到来的上升行情擦肩而过，这是十分可惜的。 此外，投资者在买入投票之前还必须观察成交量的变化，如果看到成交量和股价都成一个“圆底”形态，可在成 交量放大，股价上冲的时候大胆介入，而在成

8、交量萎缩的情况下，无论股价如何变动，都 不要轻易参与，之所以这样操作是因为历来的“圆底”构筑完毕后，股价上冲的时候都必 须有成交量配合，否则股价冲上去也是白搭“圆底”实际上是V形底的钝化，同样是由股价的下跌阶段和上升阶段构成。与 V形底中的急跌急升走势相反，无论是下降趋势还是上升趋势，都比较平稳缓和，没有明显的 底部，也没有明显的转折点。 在辨别“圆底”时，只需注意“圆底”形态与成交量形态是否相一致。在“圆底”中央，成交量通常缩减至最低点，然后跟随市势上升而逐渐增加。在“圆底”形态已经形成的阶段，上升初期可能出现一个平台的整理形态，突破之后开始 继续上升。（注：以出现频率而言，“圆底”出现机会

9、较大。）趋势形态分析之见底形态“上升三角形”“上升三角形”的特征：股价每次上升时，到了一定价位就遭到抛压，迫使股价下行,好该股纳的此，股价弹升，致使下探低点越来越高。如我们将每一次短期波动的高点用直线连起来，再将每次短期波动的低点也用直线连起来，就构成了一个向上倾斜的三角形。这就是“上升三角形”。通常“上升三角形”在形成过程中成交量会不断减少。上升阶段成交量较大，而下跌 时成交量较小。“上升三角形”是多空双方实力较量的结果， “上升三角形”到最后都会选 择向上突破。但是必须指出的是， “上升三角形”向上突破时，一般都配有较大的成交量， 无量往上突破可能是假突破，投资者不可贸然加入。 另外，要注

10、意的是， “上升三角形” 越早往上突破，则后劲越足，那些迟迟不能突破的“上升三角形” ，很可能是庄家悄悄出货 而故意为中小散户设置的多头陷阱。如果一旦庄家达到目的，在他们出货完毕后， “上升三 角形”非但不会往上突破，而极有可能演化成“双顶”形态，股价下跌就不可避免，投资 者对此务必要提高警惕。 那么说到这里投资者见到这种技术图形究竟应该如何操作呢？ 首 先要想到，在一般情况下，“上升三角形” 向上突破的可能性很大。 因此持筹的可悟股不动， 等待“上升三角形”向上突破时再作定夺。持币的要密切关注它的突破方向，暂不要动作， 一旦发现“上升三角形”放量往上突破，可即刻跟进做多，如发觉“上升三角形”

11、是一种 无量上涨，则不要跟进，继续持币观望。 其次要考虑“上升三角形”不往上突破，就会演 化成“双顶”形态，最后会寻求往下突破，尽管这种情况在“上升三角形”最后突破方向 中占的比例很小，但也不得不防，尤其是对股价有了很大涨幅之后出现的“上升三角形” ， 或是对迟迟不寻找突破方向的“上升三角形” ，更要加以防范。 （注：“上升三角形”往上 突破时，会出现两种情况，一种是突破上边线，经回抽后再往上走；一种是突破上边线后， 就一路往上走，不回抽。 ）趋势形态分析之见底形态“底部三角形”“底部三角形”特征：1.股价在经历大幅下跌后三次探底，几乎都在同一低点获得支撑，形成三角形的下边。2.股价每次反弹的

12、高点逐渐下移，反弹力度越来越弱，形成三角形的上边。3.整个形态形成过程成交量逐步萎缩，到三角尖端附近时缩到最小。当向上 突破时 成交量 开始放 大。一般来说，只要满足前3个条件，向上突破的可能性就很大，向上突破和向下突破的 概率大约为4: 1。因此，面对此形态，投资者不应再盲目看空，尤其不能在这个时候卖出 股票，相反要随时作好入市准备。如果日后发现股价向上突破，成交量随之放大，就应该 想到底部三角形正式成立，得赶快先买入一些股票。当股价向上突破后经回抽再创新高时， 就更应该追涨买进。 为什么说“底部三角形”向上突破的可能性极大呢？这是因为股价在 经过连续几次大幅下挫，反弹力度越来越弱，绝大多数

13、投资者对该股的前景已失去信心， 想跑的基本上跑光了，剩下的已是“死猪不怕开水烫” ，铁了心的“死多头”。此时做空的能量得到了充分释放，市场上如果有新多力量加入，空方就无力打压，很容易引起股价的 上扬。所以“底部三角形”的出现为投资者提供了一个“抄底”的良机，而这种技术图形 经常发生在一些冷门股上，很多大黑马就是这样产生的。故我们对此要引起高度重视。（注:“底部三角形”往上突破有两种情况：一是突破上边线，经回抽后，再往上走；二是突破上边线后，直接往上攀升。）趋势形态分析之见底形态“下降楔形”降楔形” 特征是： 股价在 经历了 大幅上 升之后， 从高处 回落，跌 至某一 低点后回升，但未能回升到上

14、次的高点，甚至相距还比较远，便又再次回落。第二次下跌 跌破了上回的低点，但很快回升。我们把两个低点及高点分别连起来，就形成了一个下倾 的楔形。楔形内的成交量，由左向右递减，而且股价越接近尖端，成交量越小。最后，当 股价上升突破“下降楔形”的上边线时，成交量明显放大，则一轮新的升势又开始了。为什么有很多在底部买进的投资者，在上升震荡回落中会被庄家淘汰出局呢？道理在于当一支平静无波的股票，突破平地一声惊雷，无端掀起一股巨浪，会使那些拿着这些股 票的投资者心情异常激动，正当这些投资者期盼股价连连飚升为他们带来丰厚利润时，又 是一个巨浪将刚刚飚升的股价打了下来。 而且途中每一次反弹，都会遭到控盘主力的

15、无情的打压，以至盘中反弹高点越来越低，回落的低点也越来越深，这使得投资者心情一下子 冷到极点，于是受不了这样的打压纷纷抛股离场。 而当控盘主力通过打压达到洗盘目的后， 就开始重新发力上攻，股价再次出现加速上扬态势，可见，在上升途中出现“下降楔形” 已成为庄家制造空头陷阱的一种手段。其目的不是为了把股价重新纳入下降轨道，而是通 过震荡清洗浮筹，为日后股价上扬打下扎实的基础。当我们了解“下降楔形”的特征、技 术含义和庄家利用“下降楔形”洗盘，夯实股价的目的后，就知道用什么方法来应对了。 如持筹的投资者，在庄家进行打压时，可按“下降楔形”的上边线和下边线进行高抛低吸。 也就是当股价接近 “下降楔形”

16、 的上边线时就卖出， 回落到下边时就买进。 但需注意的是， 当“下降楔形”走到后阶段时，就不能再这样做了，因为上下落差已很小。二是干脆捂股 不动，任凭震荡选盘就是不出来。持币的投资者在“下降楔形”形态没有完成之前，股价 上上下下波动时，要坚持持币观望。一旦发觉股价放量突破的上边线时，就可大胆买进。 一般认为，“下降楔形”形成过程中成交量不能萎缩，或形成的过程不能太长，如时间超过 一个月，“下降楔形”整理失败的可能性就大一些，对此投资者要引起重视。 （注：“下降楔 形”向上突破会有两种情况：一是突破上边线，经过回抽后再次上行；二是突破上边线后 就直接向上攀升。）趋势形态分析之见底形态“上升旗形”

17、“上升旗形”：在一轮下跌行情中，如果将其下跌走势中反弹高点用直线连起来，再将 下跌走势中回落的低点也用直线连起来，就可发现其图形像一面挂在旗竿上迎风飘扬的旗 子。 特征：1.当股价大幅上升至某一压力点，开始进行旗形整理时，其图形呈由左向右下方倾斜 的平行四边形。2.旗形整理的时间一般不能超过 15天，一般在 5-10 天3.上突破，继续往上攀形千万不 下移而作 知道上升 户设置的 盲目地看 出股票，庄家的圈 者正确的形态完成后股价将继续维持原来的趋势，也就是说一旦旗形整理结束，股价就要向故投资者见到此图要被其股价重心不断 出做空的错误抉择，要 旗形是庄家为中小散 一个空头陷阱。如此时 空，不弄

18、清楚原因就卖 割肉离场，那正好中了 套。我认为现在投资 做法是：有筹码的要全捂住股票，密切注意事态变化，只要调整时间不是太长，就不应卖 出股票；持币的要时刻关心它的突破方向，一旦发现股价整理后往上突破，就应该即时买 进。道理很简单，股价上升到一定阶段，获利筹码太多，作为控盘庄家为了减轻股价上行 压力，必然要采取震荡洗盘的动作，而上升旗形正适应了庄家洗盘的需要。在股市历史中， 一些大牛股往往经过“上长旗形”整理后，夯实了股价，走出了令人咋舌的攀升行情。（注:“上升旗形”向上突破人有两种情况：一是突破上边线，经回抽后再次上行；二是突破上 边线后，就直接往上走。）趋势形态分析之见底形态“ V形”“ V形”就是股价先一路下跌，后来一路攀升，反映在图形上就像一个英母字母“ VV形”特征是：股价在下跌趋势中，下挫的速度越来越快，最后在股价下跌最猛烈的时几个交易日之内形成，而且转势点的成交量特别大。“V形”走势成立的三个必要条件：1. 呈加速下跌状态。2 .突破出现戏剧性变化，拉出了大阳线。3 .转势时成交量特别大。在“V形”走势必正式形成时，投资者要及时转变思路，不能再继续看空、做空。 正确的做法是：持股的投资者应握住筹码，不要轻易相信他人之言，涨了一点就逢高派发。