麦肯锡全球研究院MGI数字全球化全球流动的新时代.docx

1、麦肯锡全球研究院MGI数字全球化全球流动的新时代麦肯锡全球研究院（MGI）：数字全球化：全球流动的新时代（一）2016-09-0220世纪快速增长的国际贸易与金融流动自2008年以后就开始趋于平缓或下降。然而全球化趋势并未逆转。相反数字流正大幅增长在世界范围内传递信息、思想和创新并且扩大对全球经济的参与。世界比以往任何时候更加互联。新兴经济体占全球贸易流动的一半以上，而南南贸易成为增长最快的连接类型。商品与金融流已失去增长动力，但自2005年以来投入使用的跨境带宽增长了45倍以上。据预测，随着商务、信息、搜索、视频、通讯和公司内部网络流量等数字流持续激增，未来五年跨境带宽还将增长9倍。数字平台

2、改变了跨境营商的经济学，降低了国际交往与交易的成本。数据平台创造了全球规模的市场与用户群体，从而为企业提供了庞大的潜在客户基础及接触这些客户的有效方式。通过使用易趣（eBay）、亚马逊（Amazon）、脸书（Facebook）和阿里巴巴（Alibaba）等数字平台与其他国家的客户和供应商联系，世界各地的小企业逐渐成为“微型跨国公司”。即使最小的企业也可以天生成为国际性企业：我们调查的86%的科技型初创企业都会参与某些跨经业务。小企业接触新市场的能力为各地的经济增长提供了支持。人们可以使用数字平台学习、找工作、展示才能以及建立个人网络，直接参与全球化。约9亿人在社交媒体上建立了国际联系，约3.6

3、亿人参与跨境电子商务。十年间，全球流动使全球GDP至少增长了10%；仅2014年一年各国因全球流动增加的价值总和高达7.8万亿美元。现在数字流在该影响中所占比重要大于全球商品贸易。全球流动主要通过提高生产率推动经济增长，而各国从商品、服务、金融、人员和数据的流入与流出中都有所受益。麦肯锡全球研究院连接指数（McKinsey Global Institute Connectedness Index）提供了一个全面的视角，让我们了解各国如何参与商品、服务、金融、人员和数据的流入与流出。新加坡在最新一期排行榜中位居首位，随后依次是荷兰、美国和德国。中国的排名从第25位蹿升至第7位。尽管越来越多的国家

4、正参与进来，但全球商品、服务、金融、人员和数据流仍集中在少部分领先国家之间。领先国家与世界其他国家之间的差距正非常缓慢地缩小，但追赶式增长代表了落后国家的巨大机遇。从长期来看，某些经济体通过加快参与全球化可能增长50%或者更多。随着跨国扩张，许多公司变得越来越复杂和低效。但数字技术能够驾驭这种复杂性并创造企业全球扩张的精益模型。当下正是企业反思其组织架构、产品、资产和竞争对手的时刻。各国都无法承担不参与前述全球五流的损失，但狭隘的出口战略会错失全球化的实际价值：促进创新与生产率增长的思想、人才与其它投入要素。数字全球化使得政策选择更加复杂。价值链正在转移，新中心正在浮现，经济活动正发生转变。这

5、种转变为各国在全球经济中发挥更有益的作用创造了新机会。这些机遇将青睐那些建立了基础设施、制度和商业环境的国家和地区。图：数字全球化的新时代全球贸易和金融流动正趋于平缓，而数据流正大幅增长执行摘要在肯尼亚的某个角落，一个女孩通过互联网学习加利福尼亚可汗学院的个性化数学课程。成千上万的叙利亚难民依赖Facebook的最近信息更新来安排其到欧洲的行程。跨国能源巨头计划在全世界4,000口油井上使用传感器，以远程监测石油生产。澳大利亚的一家生产商从阿里巴巴上的一家中国供应商手中采购组件。印度的一项临床试验将病人数据传输给美国的医药科研人员。世界的联接方式比以往任何时候都更加错综复杂。1990年，商品、

6、服务与金融的全球流动价值总额总计为5万亿美元，或占全球GDP的24%。国际游客人数约为4.35亿，公共网络还处于起步阶段。而当快进到2014年：货物、服务与金融的跨境交易总额达到30万亿美元，相当于全球GDP的39%。国际游客人数飙升至11亿以上。因特网已经成为了即时链接全球数十亿人与无数企业的巨大网络。有形商品与金融的流动是20世纪全球经济的标志，但如今全球商品和金融流已趋于平缓或下降。21世纪的全球化越来越由数据与信息来界定。而今这种现象加强了有形商品与金融流动内部几乎所有跨境交易的基础，与此同时在全世界传递了有价值的思想和创新流。1向更加数字化的全球化转变，改变了参与者构成、跨境营商的方

7、式以及经济收益的流向。数字化从几个方面改变了全球化的经济学。随着数字平台遍布全球，它们正在压低跨境通信和交易的成本，使企业可以联系任何国家的客户和供应商。曾几何时全球化是大型跨国公司的 “专利”，但数字平台缩小了企业全球化所需的最小规模，使全世界小企业与企业家都能参与进来。因此，新型竞争者快速从世界各地浮现，增大了行业现有企业的压力。当前，各公司和国家比以往任何时候无法承担忽视境外机遇的损失。我们的计量经济研究表明，与没有任何流动的情况相比，全球商品、外国直接投资和数据流动使当前的全球GDP增加了约10%。这一价值仅在2014年就达到7.8万亿美元。数据流动在上述影响中占2.8万亿美元，对经济

8、增长的影响比传统商品流动更大。鉴于世界贸易网络经历了几个世纪的发展而跨境数据流动15年前才刚刚萌芽，这种发展成就十分惊人。全球流动通过提高生产率和创造真正具有全球规模的更有效市场来推动经济增长。但并非所有国家都充分利用了这一潜力。麦肯锡全球研究院最新的连接指数按商品、服务、金融、人员和数据的流入与流出水平对各国进行了排名。发达经济体仍是全球连通性最高的国家。虽然越来越多的发展中国家正在提高其参与程度，但是它们在缩小与领先的发达经济体之间的差距方面仍非常缓慢。加速追赶式增长是发展中国家的一大机遇。我们2014年的报告表明，与连通性很低的国家相比，处于贸易网络中心的国家从商品流动中受益较多。但我们

9、的新研究指出，数据流动给那些处于世界数字网络边缘的国家带来了更大的经济收益。数字全球化新时代同样带来了挑战。企业能够进入新市场，但他们也会遭受价格压力、咄咄逼人的全球竞争者以及颠覆性的数字化商业模式的冲击。人们必须保护数据免受网络犯罪的攻击。学生能够从全球任何地方接受在线教育，但学生对其他社会的认识可能加剧其对国内暗淡就业前景的急躁心理。社交媒体创造了全球社区，但也使极端主义网络连接在一起。我们需要开展更多国际合作以应对许多这些问题。当今的全球化极为复杂并且发展迅猛，但连接可以促进经济增长。数字全球化的新时代已经拉开大幕商业、通信与旅游把世界前所未有地紧密联接起来。但全球化的模式正在转变。曾经

10、贸易由有形商品主导，并且很大程度上仅局限于发达经济体及其大型跨国企业之间。如今全球数据流动正高速增长，数字平台让更多国家与小企业可以参与。这种转变已经带来了深远影响。与传统可贸易商品流动相比，如今激增的跨境数据流动产生了更大的价值。在增速保持在全球经济增速两倍左右的20年后，商品、服务和金融的全球流动在2007年达到约30万亿美元，一度占全球GDP53%，创造了历史性的峰值。但这种快速扩张已经结束，全球商品贸易增长趋于平缓，金融流动出现急剧下降，服务贸易仅呈现温和增长。商品、服务和金融流动最终恢复到衰退前的水平（按美元价值计算），但是如今的全球商品、服务和金融流占世界GDP的比值仅39%（图E

11、1）。图E1.在20年的快速增长之后，商品、服务和金融的全球流动额与GDP的比值出现下降1980-2014年，商品、服务与金融流来源：联合国贸易和发展会议（UNCTAD）；货币基金组织国际收支数据（IMF Balance of Payments）；世界银行（World Bank）：麦肯锡全球研究院的分析。许多观察家都把这一趋势视为全球化已经停止的证据。2我们对此抱有不同看法：全球化进入了一个新时代，该新时代由传递信息、思想和创新的数据流来界定。数字平台创建了更加高效和透明的全球市场，市场中相隔遥远的买卖双方通过几次点击就可以发现彼此。数字通信与交易的边际成本接近于零，为大规模地跨境营商开创了新

12、的可能性。传统的商品、服务和金融流动越于平缓20年来，由于全球主要跨国公司延长了其供应链并在低劳动力成本国家建立了新的生产基地，全球货物贸易（包括大宗商品、制成品和中间投入品）增速约为GDP增速的两倍。全球货物贸易额占GDP的比重从1986年的13.8%上升到2008年大衰退前夕的26.6%。然而，在急剧下降与短暂反弹之后，最近几年全球货物贸易增速一直慢于世界GDP增速，这令经济学家与企业领袖困惑不解。这种下降在一定程度上是周期性的。我们的分析表明，需求疲软与大宗商品价格暴跌可以解释近四分之三的贸易额下降。但由于若干结构性因素，制成品与中间品贸易也出现下降。许多制成品的生产商开始越来越重视产品

13、上市的速度与非劳动力成本，同时对劳动力成本的关注越来越少。因此，一些生产正逐渐接近终端消费者。许多中间品（如化学品、纸张、纺织品和通信与电气设备）的贸易额也在下滑。这表明，全球价值链可能在缩短，至少部分原因在于管理复杂、冗长价值链需要付出的成本较高。未来10年，全球货物贸易额占GDP的比重可能会继续下降。至少，不太可能恢复快速增长。不仅要素成本正在发生变化，3D打印和其他技术也有可能改变商品（如电子产品、汽车零部件、其他运输设备、机械和电力设备、医疗器械及服装）生产方式与地点。跨境金融流动包括借贷、外国直接投资（FDI）及购买股票和债券将使各国金融市场互连，从而将不同国家的借款人和储户联接起来

14、。跨境金融流动额从1980年的5000亿美元（占全球GDP的4.1%）上升到2007年的11.9万亿美元（占全球GDP的20.7%）。但事实证明，2007年是全球信贷泡沫的顶峰。从那时起，金融流动总额已下降到不足之前的一半（2014年为5.2万亿美元）；占GDP的比重仅为之前的三分之一。跨境借款额的下降占金融流动下降的很大一部分，这可能反映出了向长期趋势的回归。3但其他类投资组合与外国直接投资也出现了下滑，这引发了人们对新兴市场融资的关切。数据和信息流动的加速增长正在改变全球化的动力虽然全球的贸易与金融流动已失去了增长动力，但跨境数据流量激增，这创造了连接国家、企业与个人的复杂网络（图E2和E

15、3）。4图E2.跨境数据流激增并联接更多国家已使用的跨境带宽注：曲线代表地区之间的带宽（例如，在欧洲与北美洲之间），但不包括地区内跨境带宽（例如，欧洲国家彼此相联）。来源：美国市场研究机构TeleGeography，全球互联网地理（Global Internet Geography）研究数据；麦肯锡全球经济院的分析图E3.全球化：历史与现在全球数据流主要由信息、搜索、通信、交易、视频和公司内部信息流量组成。数据量是几乎所有其他类型跨境流动的基础并推动了其他跨境流动的实现。产品虽然仍通过集装箱货船运送到世界各地，但现在客户可以在线下订单，使用无线射频识别（RFID）编码追踪物流，并通过数字交易进

16、行支付。尽管视频占用了绝大部分网络带宽，但物联网与其他商业应用变得越来越重要。实际上，据思科公司（Cisco）估计，到2019年，机器与机器(Machine to Machine)的连接将占全球设备与连接的40%以上。5数字平台是该全球化新时代的关键。在过去20年中，公司巨头们纷纷建立了自己的数字平台，以管理供应商、联系客户并使世界各地的员工能够内部交流与数据共享。但也出现各类公共网络平台，可以将世界各地的任何个人联接在一起。这些平台包括操作系统、社交网络、数字媒体平台、电子商务网站和各种在线市场。自动化与算法的使用，使这些平台新增交互的边际成本几乎降为零，从而使最大的平台可以支持亿万全球用户

17、（图E4）。如今用户可以更便利地看到产品、服务、价格与备选方案的详细信息。这在一定程度上消除了信息不对称，虽然在这一过程中一些中介机构可能会受到打击，但市场运行会因此更加高效。图E4.最大在线平台的用户数与世界最大国家人口规模相当在线平台的活跃用户vs.国家人口（百万）1.2015年第四季度数据或能获得的最新数据。2.2015年人口。来源：脸书（Facebook）；推特（Twitter）；阿里巴巴（Alibaba）；财富（Fortune）；德国统计公司（Statista）；美国人口资料局（Population Reference Bureau）；麦肯锡全球研究院的分析全球12%的货物贸易通过电

18、子商务完成约12%的全球货物贸易通过国际电子商务完成，其中许多由阿里巴巴、亚马逊、易趣、Flipkart（印度最大电子商务零售商）和日本乐天（Rakuten）完成。除电子商务外，传统就业与自由职业的数字平台正开始创建一个更具全球性的劳动力市场。6约50%的全球服务贸易已经实现数字化。7数字化也使虚拟商品可以即时交易。在全世界任何拥有网络连接的地方，电子书、应用程序、在线游戏、MP3音乐文件和流媒体服务、软件和云计算服务都可以传递到消费者手中。许多主流媒体网站正在从培养本国受众群体转向建立全球受众群体；一些媒体包括卫报（The Guardian）、VOGUE、英国广播公司（BBC）和BuzzFe

19、ed一半以上的网络流量来自国外。通过扩展商业模式（从邮寄DVD到提供在线流媒体的订购服务），奈飞公司（Netflix）将其国际业务大幅拓展至190多个国家。虽然媒体、音乐、图书和游戏代表了第一波数字贸易浪潮，但3D打印最终可以将数字商务扩大到更多的产品类别。最后，“数字包装器”是实现和提高其他类型流动的价值的数字插件。例如，物流企业使用传感器、数据和软件来追踪实物，从而减少运输途中损失以及使较贵重商品得以运输和投保。无论是在亚马逊上购买商品还是在空中食宿（Airbnb）、安可达（Agoda）或猫途鹰（TripAdvisor）上预订位于地球另一端的酒店房间，在线用户的评论和评级都给诸多人提供了进

20、行跨境交易所需的舒适度。1本研究以麦肯锡全球研究院（MGI）2014年的数字时代的全球流动：贸易、金融、人和数据如何连接全球经济（Global flows in a digital age: How trade, finance, people, and data connect the world economy）为基础。2例如，可参见戴维斯米克（David Smick），全球化可能崩溃吗？（Couldglobalization crack up?），国际经济，2012年秋季；乔舒亚库珀雷默（Joshua Cooper Ramo），全球主义倒退“Globalism goes backward

21、”，财富（Fortune），2012年11月20日；和杰弗里罗思费德（Jeffrey Rothfeder）,（The great unraveling of globalization），华盛顿邮报（Washington Post），2015年4月24日。3金融全球化：倒退还是重启?（Financial globalization: Retreat or reset?），麦肯锡全球研究院（McKinsey Global Institute），2013年3月。4为了衡量这些流动，我们追踪了已使用的跨境带宽，其与网络流量高度相关。5思科视觉网络指数：预测与方法论（Cisco Visual Netw

22、orking Index: Forecast and methodology），20142019，思科公司（Cisco），2015年5月。6有效的劳动力市场：在数字时代连接人才与机会（A labor market that works:Connecting talent with opportunityin the digital age），麦肯锡全球研究院（McKinsey Global Institute），2015年6月。7丹尼尔卡斯特罗（Daniel Castro）和艾伦奎恩（Alan McQuinn）,跨境数据流动使所有产业都实现增长（Cross-border data flows

23、enable growth in all industries），信息技术和创新基金会（Information Technology and Innovation Foundation），2015年2月。 作者：詹姆斯曼伊卡（James Manyika）、苏珊伦德（Susan Lund）、雅克卜黑（Jacques Bughin）、华强森、卡林斯坦木诺瓦（Kalin Stamenov）、德鲁迪格拉（Dhruv Dhingra）；国研网编译 （未完待续.）麦肯锡全球研究院（MGI）：数字全球化：全球流动的新时代（二）2016-09-18数字化正使全球五流更具包容性曾几何时，全球化几乎完全由政府、大

24、型跨国企业和主要金融机构推动。如今，手工业者、企业家、应用程序开发人员、自由职业者、小企业、甚至个人都可以直接参与具有全球影响的数字平台。中小企业可以成为微跨国企业，而且数字化创业公司天生就具有国际化特性世界各地的中小企业正在使用网络平台上的“即插即用”基础设施，从而就可以获得庞大的全球客户群并成为出口商。例如，亚马逊现在有大约200万家第三方卖家入驻。在世界各国，与规模相当的线下企业群相比，易趣（eBay）上出口型中小企业占比明显较高。贝宝（PayPal）充当中小企业与其客户的中介，从而使跨境交易能够实现。来自新兴经济体的参与者作为发货人或收货人参与了68%的贝宝跨境交易。有资本需求的微型企

25、业和项目可以在Kickstarter等平台上融资, 2014年来自全球几乎所有国家的近330万人向Kickstarter平台承诺提供资金。据脸书估计，其平台上约有5000万家中小企业，而2013年仅2500万家；平均而言，30%的粉丝来自其他国家。据世界银行估计，2010年全球有1.25亿家中小企业，从这个角度来看，脸书的规模很大。对发展中国家和地区的小企业来说，数字平台是克服当地市场局限性的一种方式。中小企业接触全球客户的能力推动了世界各地的经济增长。从各国统计数据来看，小企业日益全球化的趋势开始显现。这在美国最为明显，大型跨国企业占出口的比例从1977年的84%下降到2013年的50%。在

26、出口型中小企业中，最小型企业（员工少于50人的企业）所占的出口份额增长最快。一份关于16个经合组织（OECD）国家出口数据的分析报告显示了指向不一的证据，有10个国家的中小企业出口占比出现了增长。886%的受访创业公司表示至少开展过一项跨境活动甚至新创业公司可以从成立伊始就建立全球联系并面向国际客户推销产品。我们与“1776”一家全球孵卵器与风险投资基金合作调查了全球271家创业公司。通过与1776及其创业基金会项目开展合作，我们能够将调查范围扩大到19个国家。尽管这些创业公司仅代表技术型企业，但结果表明，如果把商业模式建立在数字技术基础之上，甚至那些规模最小、成立时间最短的企业也能够在全球拓

27、展业务。令人惊讶的是，86%的受访者称至少开展了一项跨境活动。几乎2/3的受访者拥有其他国家的客户与使用者，差不多一半的受访者回应称雇佣了其他国家的人才个人可以直接参与全球化，并产生显著的经济影响得益于社交媒体与其他网络平台，个人正在形成自己的跨境连接。我们估计，全球有9.14亿人在社交媒体上至少拥有一个国际连接，3.61亿人参与了跨境电商活动（图E5）。这些数字正在快速增长。在脸书上，现在50%的用户至少拥有一位国外朋友。在新兴市场用户中，该占比甚至更高，并且增长得更快。图E5.个人正在参与全球化，9.14亿人已经在社交媒体上建立起跨境联接注：根据平台之间的重叠以及同一年进行多次国际旅行的个

28、体，对数字进行了调整。来源：脸书；阿里研究院（AliResearch）；美国商务部（US Department of Commerce）；经全组织（OECD）；麦肯锡全球研究院的分析个人参与给商业和经济带来的影响非常显著。数字平台提供了巨大的内置潜在客户基础及直接向这些客户推销产品的有效方式。随着社交媒体向世界各地的消费者展示信息，产品以前所未有的规模进行病毒式传播。2015年，阿黛尔（Adele）的单曲Hello在Youtube上线48小时就获得高达5000万的点击量，其专辑美国首周销量338万张，创造了美国音乐史上有唱片销量记录以来首周和单周最高销量。在2012年，米歇尔奥巴马（Miche

29、lle Obama）穿着英国在线时尚零售商ASOS裙装的照片在twitter上被转发816,000次，在脸书上被分享400多万次；照片上的裙装立即售罄。数字平台为个人提供了学习、合作与获得新技能随后向潜在雇主展现自己才能的新方法。全球约4400万人在F、Upwork和其他数字平台上寻找自由职业工作；近4亿人在领英（LinkedIn）上发布了其专业简历。具有创造力与行动力的个人能够将自身推向全球舞台，这在数字时代之前是无法想像的。许多之前默默无闻的歌手就是在Youtube上发布视频之后被发现的。The Weeknd由德雷克（Drake）上传到YouTube上，在2015年雄霸美国Billboar

30、d音乐排行榜，并于近期获得奥斯卡最佳原创歌曲提名。全球流动推动经济增长，但国家的参与程度并不均衡在本报告中，我们将在上一份关于这个主题的报告（2014年发布）的基础上，使用经过扩大和改进的数据集及更复杂的统计方法，对全球流动是否有助于经济增长进行更稳健估计。9我们发现了更强有力的证据，表明从长期来看，全球流动可以通过提高生产率来拉动GDP增长，而且与商品货物贸易一样，数据流动也同样会对经济增长产生影响。但我们也发现，各国的参与程度差异很大，全球五流都由小部分领先国家主导。对处于落后的国家来说，在五流领域追赶领先国家可以带来巨大的价值。全球流动使动世界GDP增长提高了10%仅2014年就创造了7

31、.8万亿美元我们的计量经济分析发现的有力证据表明，通过提高生产率，全球商品、外国直接投资、人员和数据流结构性地推动了经济增长。10通过检验全球五流（包括流入和流出）对经济增长的总体影响，并考虑各国在每张流动网络中的位置，本文开创了新局面。我们的分析结果表明，与不存在任何流动的情况相比，十年来全球流动已经使GDP提高了10%左右。仅2014年全球流动就创造了大约7.8万亿美元的价值。商品与外国直接投资流动占据了该影响的一半左右，而数据流21世纪全球化的标志使全球GDP增长了2.8万亿美元 。所有类型的全球流动都促进了生产率增长，此外，数据流动似乎还增加了经济中可用的劳动力与资本数量。我们还考察了

32、各国在全球五流网络中的位置影响各国获益的方式。处于全球商品贸易网络中心的国家比那些处于边缘的国家受益更多。相比之下，跨境数据流网络仍相对较新且密度较低。美国与欧洲处于世界数字网络的中心，这有利于这些国家与其他国家建立联系。但我们也发现，处于数字网络边缘的国家甚至会比那些处于中心的国家获益更多。对那些连接性相对较低的经济体而言，新数字平台与跨境数据流的出现可能带来变革性影响。我们发现，有证据表明，从长期来看全球流动可以通过提高生产率拉动GDP增长。全球五流的流入和流出对增长都很重要。总之，我们的分析强调了连接性的价值与简单核算净出口所能反映出的收益相比，连性性带来的收益要更加广泛并且更加微妙。参与全球流动的国家可以接触