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1、投资银行学精彩试题及问题详解投资银行学模拟试题与答案1中央财经大学一、单项选择题每题1分,共8分1以下不属于投资银行业务的是 .A证券承销B兼并与收购C不动产经纪D资产管理2现代意义上的投资银行起源于.A北美B亚洲C南美D欧洲3根据规模大小和业务特色,美国的美林公司属于 .AA超大型投资银行B大型投资银行 C次大型投资银行D专业型投资银行4我国证券交易中目前采取的合法委托式是A市价委托B当日限价委托C止损委托D止损限价委托5某某证券交易所开始试营业时间A1989年10月1 日B1992 年12月1日C1992年12月19 日D1997年底6资产管理所表现的关系,是资产所有者和投资银行之间的关系

2、.A委托一一代理B管理一一被管理 C所有一一使用 D以上都不是7中国证监会成为证券市场的唯一管理者是在A1989年10月1 日B1992 年12月1日C1992年12月19 日D1997年底8客户理财报告制度的前提是A客户分析B市场分析C风险分析D形成客户理财报告二、多项选择题每题2分,多项选择漏选均不得分,共30分1证券市场由主体构成.A证券发行者B证券投资者C管理组织者D投资银行2投资银行的早期开展主要得益于.A贸易活动的日趋活跃B证券业的兴起与开展C根底设施建设的高潮D股份公司制度的开展3影响承销风险的因素一般有.A市场状况B证券潜质C承销团D发行方式设计4资产评估的方法有.A收益现值法

3、B重置本钱法C清算价格法D现行市价法5竞价方法包括的形式有.A网上竞价B机构投资者法人竞价C券商竞价D市场询价6投资银行从事并购业务的报酬, 按照报酬的形式可分为.A固定比例佣金B前端手续费C成功酬金D合约执行费用7收购策略有.A中心式多角化策略B复合式多角化策略C纵向兼并策略D水平式兼并策略8如下可以参与经纪业务的有A券商B证券交易所C资金清算中心D证券投资咨询公司9证券交易的风险主要有A体制风险B信用风险C市场风险D流动性风险10投资银行在二级市场上一般作为存在.A投机商B自营商C经纪商D做市商11属于风险回避策略的是A避重就轻的投资选择原如此B扬长避短、趋利避害的债务互换策略C资产结构短

4、期化的策略D多样化策略12投资银行研究工作的服务对象包括：A公司的开展战略规划B公司领导层的经营决策C公司自身业务部门D外部相关者13用来风险转移的方法有A期货交易B期权交易C调换转移D套期保值14在国际证券市场上,做市商制度存在以下几种方式.A单一做市商制B多元做市商制C特许交易商制D柜台交易商制15制定收购价格的方法有很多,目前,国际上通用的实务上的方法有.A账面价值法B复原价值法C市场价值法D未来获利复原法四、判断题每题2分,共10分1商业银行与投资银行业务的交叉是必然趋势.2当前我国金融体制采用的是混业经营的开展模式. 3美国的商人银行与英国的商人银行概念不同.4证券公司的经纪业务和自

5、营业务都具有同样的风险性.5投资银行在资产管理业务中,所承受客户委托资产只能是现金资产答案一CDABBADA二ABCDABCDABCDABCDABC BCDABCDABCDABCBCDABCABCDABBCACD四、1正确2错误3正确.在美国,商人银行是指专门从事兼并、收购与某些筹资活动的投资银行；英国的商人银行就是指投资银行.4错误5错误,与基金公司从受益人处获得的委托资产只能是现金资产,而投资银行在资产管理业务中,所承受客户委托资产不仅可以是现金资产,还可以包括股票、债券与其他有价证券.投资银行学模拟试题与答案2中央财经大学一、单项选择题每题1分,共8分1是投资银行最根源、最根底的业务活动

6、,是投资银行的一项传统核心业务.A证券承销B兼并与收购C证券经纪业务D资产管理2关于投资银行的开展模式,以下国家采用综合型模式的是A美国 B英国 C德国 D日本3,中国人民银行迈出了走向中央银行的步伐,这标志着一个以中央银行为金融宏观调控主体,以工、农、中、建四大国有专业银行为主体的银行体系初步形成.A1982年1月B1983年1月C1984年1月D1985年1月4以下不属于影响股票发行价格的本体因素的是.A发行人主营业务开展前景B产品价格有无上升的潜在空间C投资项目的投产预期和盈利预期D发行人所处行业的开展状况5客户理财报告制度的前提是A客户分析B市场分析C风险分析D形成客户理财报告6投资银

7、行的核心业务是.A资产管理业务B发行业务C代理业务D自营业务7某某证券交易所建立于 A1989年10月1 日B1992 年12月1日C1992年12月19 日D1997年底8按照并购方式划分,并购可分为.A杠杆收购B要约收购C经理层收购D协议收购二、多项选择题每题2分,多项选择漏选均不得分,共30分1通常的承销方式有.A包销B投标承购C代销D赞助推销2以下属于投资银行的功能的是.A媒介资金供需B构造证券市场C促进产业整合D优化资源配置3以下属于混业经营运作的前提条件是.A银行本身具备较强的风险意识B银行具备有效的内控约束机制C当局的金融监管体系完善高效D法律框架健全4投资银行从业人员的职业道德

8、包括.A诚实B守信C遵纪守法D公平5新股发行定价应符合原如此.A投资价值原如此B原如此市场化原如此C风险收益对称原如此D保护投资者利益原如此6做市商制度的风险包括A存货价格风险B流动性风险C制度风险D信息不对称风险7投资银行从事并购业务的报酬, 按照报酬的形式可分为.A固定比例佣金B前端手续费C成功酬金D合约执行费用8以下反收购策略中哪些是管理层反收购策略 .A金降落伞B银降落伞C锡降落伞D养老金降落伞9我国证券经纪业务的新动向包括A开拓网上交易业务B提供理财顾问服务C提供私人银行服务D推行规X的经纪人制度10在国际证券市场上,做市商制度存在以下几种方式.A单一做市商制B多元做市商制C特许交易

9、商制D柜台交易商制11以下属于并购直接效应的是.A 价值低估效应B合理避税效应C股价涨升效应D宣传广告效应12投资银行业监管的原如此 A依法监管原如此B合理性原如此C协调性原如此D效率原如此13影响承销风险的主要因素有 A发行公司所处产业开展前景因素B股票发行价格确定因素C股票发行时机的选择D股票承销方式的选择14从国际国内的经验来看,要防X和化解投资银行业的经营风险,必须发挥以下几个层次的力量 A监管机关的监管和调控作用B社会中介机构如会计师事务所、律师事务所等的监视作用C行业自律作用D投资银行经营机构的自我控制作用15竞价方法包括的形式有.A网上竞价B机构投资者法人竞价C券商竞价D市场询价

10、四、判断题每题2分,共10分1许可制需要有关主管机构的批准,而注册制的实质是,只要有关机构符合法定的条件,经过一定的注册程序即可从事证券业务,而无须主管机构的特别批准.2银证混业经营、混业管理是综合型模式的最本质特点.3同时兼营经纪业务和自营业务的投资银行,可以将两种业务交叉进展、同时管理.4证券公司以获取更多的佣金为目的,诱导顾客进展不必要的证券买卖的行为属于操纵市场行为.5资产管理的客户主要是机构投资者和某些特大型客户答案一、A C C D A A C B二、ABCD ABCD ABCD ABCD ABCDABD BCD ABC ABD BCABCD ABCD ABCD ABCD ABC四

11、、1正确 2正确 3错误 4错误 5正确一、选择题1以下不属于投资银行业务的是C .A证券承销B兼并与收购C不动产经纪D资产管理2某某证券交易所开始试营业时间BA1989年10月1 日B1992 年12月1日C1992年12月19 日D1997年底3证券市场由ABCD主体构成.A证券发行者B证券投资者C管理组织者D投资银行4资产评估的方法有ABCD.A收益现值法B重置本钱法C清算价格法D现行市价法5证券交易的风险主要有ABCA体制风险B信用风险C市场风险D流动性风险6投资银行在二级市场上一般作为BCD存在.A投机商B自营商C经纪商D做市商7属于风险回避策略的是ABCA避重就轻的投资选择原如此B

12、扬长避短、趋利避害的债务互换策略C资产结构短期化的策略D多样化策略8用来风险转移的方法有ABA期货交易B期权交易C调换转移D套期保值9A是投资银行最根源、最根底的业务活动,是投资银行的一项传统核心业务.A证券承销B兼并与收购C证券经纪业务D资产管理2关于投资银行的开展模式,以下国家采用综合型模式的是CA美国 B英国 C德国 D日本10投资银行的核心业务是A.A资产管理业务B发行业务C代理业务D自营业务12通常的承销方式有ABCD.A包销B投标承购C代销D赞助推销13以下属于投资银行的功能的是ABCD.A媒介资金供需B构造证券市场C促进产业整合D优化资源配置14以下反收购策略中哪些是管理层反收购

13、策略 ABC.A金降落伞B银降落伞C锡降落伞D养老金降落伞15从国际国内的经验来看,要防X和化解投资银行业的经营风险,必须发挥以下几个层次的力量ABCD A监管机关的监管和调控作用B社会中介机构如会计师事务所、律师事务所等的监视作用C行业自律作用D投资银行经营机构的自我控制作用16.公开发行公司债券,应当符合如下ABCD条件.A.股份某某的净资产不低于人民币3000万元,某某公司的净资产不低于人民币6000万元B.累计债券余额不超过公司净资产的40%C.最后三年平均可分配利润足以支付公司债券一年的利息D.债券的利率不超过国务院限制的利率水平17.18.资产管理业务的主要类型有ACD三、练习题1

14、资产证券化的实质是. A利用金融资产证券化来降低银行固定利率资产的利率风险 B增加资产流动性,改善银行资产与负债结构失衡 C融资者将被证券化的资产的未来现金流收益权转让给投资者 D以可预期的现金流为支持而发行证券进展融资的过程2证券投资咨询产品的价值主要取决于. A原始信息本身的价值 B咨询研究人员的水平 C市场供求关系D宏观经济的影响3是指通过价格差异来获得收益,它通常是利用证券在两个或两个以上的市场中的价格差异,同时进展买卖,从差价中来获取收益. A投资 B套利C投机D套期保值4公司发行债券,累计债券总额不得超过公司净资产额的. A25B40C50D755如下行为属于欺诈客户的是. A证券

15、经营机构将自营业务和代理业务混合操作B内幕人员利用内幕信息买卖证券 C散布谣言、提供不真实资料D证券发行、交易与其相关活动中的其他虚假陈述6证券交易按原如此竞价交易. A价格优先、数量优先B价格优先、时间优先 C数量优先、时间优先 D时间优先、数量优先7用作为支付方式的并购方式又叫做换股. A现金购置资产 B现金购置股票 C股票购置资产 D股票交换股票8如下对于投资银行融资功能的表述正确的答案是. A是一种直接融资过程,侧重于短期资金市场 B是一种直接融资过程,侧重于长期资金市场 C是一种间接融资过程,侧重于短期资金市场 D是一种间接融资过程,侧重于长期资金市场9历史上最早出现的资产证券化形式

16、是. A住房抵押贷款证券化 B汽车消费贷款证券化 C信用卡应收款证券化D中小企业贷款支撑证券化10目前融资实践中是被最广泛采用的项目融资结构. A非公司型合作项目融资 B项目公司融资 C生产支付型项目融资DBOT项目融资11证券投资基金是一种利益共享、风险共担的投资方式. A分散B集合C共同D理性12投资银行业监管的根本目标、根本目标是. A保证投资银行业公平、有序竞争B督促投资银行业依法经营 C促进证券市场规模开展 D保护市场参与者的合法权益13如下关于股评业务的说法,是比拟恰当的. A股评业务是投资咨询业务中最低级的形式 B股评人士是价格走势的复述者或广播员 C股评可以非常准确地预知价格走

17、势D不能一概而论地否认以技术分析方法为主的股评14以本国金融中心为基地,专门为某些投资者群体或较小的公司提供服务,在组织上一般采取灵活的合伙制的投资银行指的是. A次大型投资银行 B专业型投资银行 C地区型投资银行D商人银行15资产证券化过程中的风险隔离机制的主要作用是. A隔离标的资产与证券化后的资产之间的风险B吸引投资者并降低交易本钱 C隔离标的资产发行人与证券化发行人之间的风险D提高证券化资产的信用与流动性16我国投资银行的自律监管组织是. A中国证券监视管理委员会 B中国证券业协会 C中国市场协会 D清算公司17如下选项中不是投资银行财务顾问业务的收费方式. A与其他业务一起收费,不单

18、独计费 B固定收费制 C按投入收费D按小时收费18项目融资与风险投资的一样之处有. A出资人可以参加经营和管理 B主要为成熟生产技术市场提供支持 C以未来的现金流量作为收入保证D局部情况下存在有限追索权附：参考答案题号1234567891011答案CBBBABDBABB题号12131415161718答案DDAABBA一、练习题1财务顾问的类型有. A证券发行、交易财务顾问B企业并购财务顾问C企业资产重组财务顾问 D国有企业民营化财务顾问 E政府部门财务顾问2项目融资中使用的主要法律文件有. A贷款协议B担保文件C政府特许文件 D项目完工担保协议 E原材料与能源长期供给协议3证券投资咨询运用的

19、分析手段有. A根本面分析B市场消息揣测C运用各种技术指标和其他技术分析方法 D运用现代金融理论 E运用现代行为金融理论4债券评级的目的在于评价. A市场销路 B证券投资收益C该种债券发行人的偿债能力 D债券发行人的资信状况E投资者所承当的投资风险5属于防X股票承销风险的方法有. A确定合理的股票发行价格B组织承销团分散承销 C确定适当的承销方式D选择适当的发行时机E选择适当的发行地点6按行业角度划分,公司并购的形式有. A横向并购B协议并购C纵向并购 D混和并购E要约收购7期货的根本功能包括. A发现价格B回避价格风险 C风险投资 D促使商品买卖标准化 E繁荣金融市场8证券投资咨询产品的特征

20、有. A实时性B经过加工C有效性D投入少,产出高 E多样性附参考答案题号12345678答案ABCDEABCDEACDECDEABCDACDABCABDE单项选择1.以下不属于投资银行业务的是CA.证券承销 B.兼并与收购 C.不动产经纪 D.资产管理2.A 是投资银行的传统核心业务A.证券承销 B.兼并与收购 C.证券经纪业务 D.资产管理3.现代意义上的投资银行起源于AA.北美 B.亚洲 C.南美 D.欧洲4.合伙企业中,普通合伙人承当的责任是AA.无限责任 B.以出资额为限承当有限责任C.以个人财产为限承当有限责任 D.以来源于企业的所得为限承当有限责任5.现代公司制度赋予公司独立的人格

21、,其确立是以A 为核心和重要标志的A.企业法人财产权 B.公司治理结构 C.有限责任 D.公司法6.投资银行的内部结构部门,按照产品大致分为AA.股权和固定收益 B.股权和债权C.衍生品和非衍生品 D.金融产品和非金融产品7.目前中国证券发行的核准制度采取的是B A.审批制 B.核准制 C.注册制 D.登记制8.我国证券法规定,股份某某申请股票上市,股本总额不得少于C A.500万元人民币 B.2000万元人民币 C.3000万元人民币 D.5000万元人民币9.证券发行人不包括AA.自然人 B.政府 C.金融机构 D.非股份制企业10.投资银行在一级市场担任的主要角色是 A A.承销商 B.

22、做市商 C.经纪商 D.财经顾问 11. A发行以国家信誉和国家征税能力做保证,通常不存在信用风险,具有很高的投资安全性,所以被人们称为金边债券A.国债 B.可转换债券 C.基金 D.优先股 12.以下关于信用评级机构的表述正确的答案是：A.信用评级机构主要是对普通股股票进展评级B.信用评级越低的证券越值得购置C.信用评级机构对投资者一般只负有道德上的义务而非法律上的强制性责任 D.债券一般不需要进展信用评级 13. A是股份某某首次发行股票时就发行中的有关事项向公众作出披露,并向特定或非特定投资人提出购置或销售其股票的要约或要约邀请的法律文件 A.招股说明书 B.盈利预测的审核函 C.发行人

23、法律意见书和律师工作报告 D.审计报告 14.证券发行者为扩大经营,按照一定的法律规定和发行程序,向投资者出售新证券所形成的市场称为 ：A.交易所市场 B.场外市场 C.一级市场 D.二级市场 15.股票发行中,投资银行采用余额包销方式时,发行失败风险主要由 ：A.发行人承当 B.投资银行承当 C.发行人和投资银行承当 D.都不承当 16.与并购意义相关有的三个概念,其中不包括 ： C A.合并B.兼并 C.发行 D.收购17.在票面上不规定利率,发行时按某一折扣率,以低于票面金额的价格发行,到期时按面额偿还本金的债券是 A.复利债券 B.单利债券 C.零息债券 D.记账式债券 18.A 并购

24、是指生产过程或经营环节严密相关的公司之间的并购行为A.纵向 B.横向 C.混合 D.杠杆19.并购公司可以通过兼并D 公司来实现利润的增长A.市盈率倍数高的 B.同行业的 C.大规模的 D.市盈率倍数低的20.对规模大、业务多的公司进展估值,A 最适宜A.混合法 B.账面价值法 C.现金流折现法 D.可比公司分析法21.投资银行主要是以D 的身份参与公司的资产重组和并购的策划与实施过程A.发行承销商 B.做市商 C.项目融资顾问 D.财务顾问22.并购公司采取增加发行本公司的股票,以新发行的股票替换目标公司的股票,这种并购称为BA.现金并购 B.股票并购 C.新设合并 D.杠杆并购23.并购双方或多方原属同一产业,生产同类产品.并购方的主要目的是扩大市场规模或消灭竞争对手,这种并购方式称为 BA.纵向并购 B.横向并购 C.新设合并 D.混合并购 24.注重资本长期增值,投资对象主要集中于成长性较好、有长期增值潜力的企业的基金属于 DA.收入型基金 B.股票型基金 C.平衡型基金 D.成长型基金 25.开放式基金的申购与赎回价格主要取决于D A.基金市场的供求关系B.基金的发行价格 C.基金的发