稀土永磁材料行业分析报告.docx

1、稀土永磁材料行业分析报告2017年稀土永磁材料行业分析报告2017年10月目录一、行业监管体制、主要法律法规及政策 . 41、行业主管部门及监管体制 . 42、主要法律法规及政策 . 6二、行业概况 . 71、行业发展现状 . 7（1）稀土永磁材料分类 . 8（2）稀土永磁材料发展历程 . 10（3）稀土永磁材料行业发展基本情况 . 112、行业上下游关系 . 12（1）上游行业的关联性 . 13（2）下游行业的关联性 . 133、行业发展趋势 . 14（1）应用领域广泛化 . 14（2）钕铁硼永磁材料将代替其他磁材 . 14（3）向高端应用领域延伸趋势 . 154、行业规模 . 165、行业

2、供需状况 . 16三、行业进入壁垒 . 171、技术壁垒 . 172、市场壁垒 . 183、人才壁垒 . 184、资金壁垒 . 19四、影响行业发展的因素 . 191、有利因素 . 19（1）国家产业政策的大力支持 . 19（2）原材料优势明显 . 20（3）稀土永磁材料的需求日益提高 . 212、不利因素 . 22（1）行业整体技术创新能力不足 . 22（2）高素质人才供给不足 . 22五、行业竞争格局 . 221、宁波韵升股份有限公司 . 232、江西森阳科技股份有限公司 . 243、沈阳中北通磁科技股份有限公司 . 24一、行业监管体制、主要法律法规及政策1、行业主管部门及监管体制稀土永

3、磁材料行业主管部门为国家发展与改革委员会与工业和信息化部，其行业自律组织为中国稀土行业协会、中国磁性材料与器件行业协会以及各地方协会、各领域分会。国家发改委拟定并组织实施国民经济和社会发展战略、中长期规划和年度计划；统筹协调经济社会发展，研究分析国内外经济形势，提出国民经济发展、价格总水平调控和优化重大经济结构的目标、政策；提出综合运用各种经济手段和政策的建议；负责产业政策的研究制定、行业的管理和规划等。工业和信息化部提出新型工业化发展战略和政策，制定并组织实施工业的行业规划、计划和产业政策，提出优化产业布局、结构的政策建议，起草相关法律法规草案，制定规章；监测分析并组织实施工业运行态势，统计

4、并发布相关信息；负责中小企业发展的宏观指导，会同有关部门拟订促进中小企业发展和非国有经济发展的相关政策和措施，协调解决有关重大问题等。中国稀土行业协会隶属于国家工业和信息化部，是由稀土生产经营企业、事业单位、社团组织和个人自愿组成的全国性、行业性、非营利性的社会组织。其业务范围是：根据国家稀土产业政策和发展规划，规范行业行为，维护公平竞争；通过调查研究为政府制定行业发展规划、产业政策、有关法律法规提出意见和建议；协助政府主管部门制定、修订本行业国家标准，负责本协会标准的制定、修订和实施监督；根据授权承担行业统计，进行行业生产经营情况的分析，并及时发布行业信息；根据政府有关部门授权和委托，组织国

5、家科技项目研发，对新建（含扩建、搬迁）、技术改造、技术引进、投资与开发项目进行前期论证；根据政府有关部门授权和委托，参与对企业的资质审查和质量、环境、安全的监督检查，承担生产、经营许可证审查，开展行业损害调查；协同政府有关部门，进行稀土非法开采与走私行为调查，规范会员生产与贸易行为。组织科技成果鉴定与推广应用，创办刊物和网站，建立行业信息交流平台，加强对外宣传，开展业务培训、技术交流和技术咨询；开展与国外同行业和相关组织的友好往来，促进国际经济技术交流与合作；反映会员要求，协调会员关系，维护其合法权益；承担政府有关部门委托的其他事项。中国磁性材料与器件行业协会是中国电子元件行业协会和中国电子材

6、料行业协会下属的协会，主要协助国家工业和信息化部对全国的磁性材料与器件行业实施行业管理和协调，制定行业发展规划，承担行业指导和服务职能，同时具有行业自律，为社会和会员企业提供信息统计服务等职责。国家发展与改革委员会、工业和信息化部与各行业协会组织构成了我国稀土永磁材料行业的管理体系，确保我国稀土永磁材料行业健康有序发展，为各磁性材料企业的发展创造了良好的规范体系和市场环境。2、主要法律法规及政策新材料作为高新技术的基础和先导，应用范围极其广泛，它同信息技术、生物技术一起成为二十一世纪最重要和最具发展潜力的领域。新材料主要包括：电子信息材料、新能源材料、纳米材料、先进复合材料、先进陶瓷材料、生态

7、环境材料、新型功能材料（含高温超导材料、磁性材料、金刚石薄膜、功能高分子材料等）、生物医用材料、高性能结构材料、智能材料、新型建筑及化工新材料等。高性能钕铁硼永磁材料作为磁性材料中最高端的产品，属重点新材料，得到了国家相关产业政策的大力扶持。二、行业概况1、行业发展现状近年来，由于稀土永磁材料综合性能的进一步提升，稀土永磁材料已经逐步取代其他磁性材料成为市场主流材料。由于高效节能、质量轻、体积小等特点，稀土永磁材料被广泛应用于风力发电、新能源汽车及节能家电等朝阳产业。在节能环保的大背景下，稀土永磁材料正迎来崭新的发展机遇。目前，稀土永磁材料在电子产品中的应用非常广泛，而中国消费类电子产量居世界

8、首位，加上通信设备、机械设备等潜力产业，市场需求量巨大。因此，稀土永磁材料行业市场前景非常广阔。（1）稀土永磁材料分类稀土永磁材料是以稀土金属元素与过渡族金属形成的金属间化合物，通常称为稀土金属间化合物永磁，简称稀土永磁。稀土永磁材料自60 年代以来，按其开发应用的时间顺序可分为三代：第一代为SmCo5 系材料；第二代为Sm2Co17系磁体；第三代为80 年代初期开发成功的钕铁硼磁体，因其优异的性能和较低的价格，很快实现规模化生产；第四代为铁氮（碳）永磁体，目前尚处于研发阶段。磁性材料分类如下图：钕铁硼永磁材料是钕、铁、硼和其他微量元素的合金磁体，作为第三代稀土永磁材料，具有体积小、重量轻、强

9、磁性、耐温性能优异等特点，是目前性价比最佳的磁性材料。依据制作工艺的不同，钕铁硼永磁材料可分为粘结、烧结和热压钕铁硼三种。粘结钕铁硼永磁材料是将钕铁硼磁块粉末与树脂、塑胶或低熔点金属等混合粘结，然后压缩、挤压或注射成型。烧结钕铁硼永磁采用的是粉末冶金工艺，熔炼后的合金制成粉末并压制成坯。烧结钕铁硼永磁材料具有极高的磁能积和矫顽力，是目前永磁材料中磁性能最高的一种，具有“高磁能”、“节能环保”等特点，因此广泛应用于电机、汽车零部件、消费类电子、风力发电、电动汽车等领域。热压钕铁硼永磁体与烧结钕铁硼永磁体相近，但是热压钕铁硼对镝、铽等金属需求较少且生产过程中损耗较少，原料成本小于烧结钕铁硼，加工成

10、本高于烧结钕铁硼。因此，在稀土价格较高时，热压钕铁硼具有一定的成本优势。（2）稀土永磁材料发展历程截至目前，稀土永磁材料发展共经历三个发展阶段：第一阶段是1967 年研发的第一代稀土永磁材料SmCo5 永磁体，主要利用粉末法研制而成；第二阶段是1977 年研发的第二代稀土永磁材料Sm2Co17 永磁体，主要利用粉末冶金法研制而成；第三阶段是1983 年研发的第三代稀土永磁材料钕铁硼（NeFeB）永磁体，主要利用粉末冶金方法制备而成。第一代、第二代稀土永磁材料的主要成分为钐（Sm）、钴（Co），这两种稀土金属价格昂贵，且钴属于战略物资，因此，其工业化大生产和市场扩展速度受到很大影响。第三代稀土永

11、磁材料（钕铁硼永磁体）的理论磁能积高达64MGOe，是目前永磁材料中磁性能很高的一种，生产成本较第一代、第二代稀土永磁材料低，且性能优良，应用领域广阔，因此自投入生产后，迅速发展，市场规模逐步扩大。作为稀土储量、生产大国，我国高性能钕铁硼永磁材料生产企业通过引进国外先进设备、自主创新生产工艺，产品性能已达到国际先进水平。（3）稀土永磁材料行业发展基本情况从2014 年我国稀土应用的分布来看，新材料应用比例已上升到应用总量的61.85%，其中39.2%为永磁材料。美国地质调查局2014 年调查数据显示，中国稀土储量世界第一，占全球储量的42.36%，产量占世界总产量86%。世界稀土需求60%以上

12、在中国，其中40%以上的需求是稀土永磁材料。在稀土种类分布上，国外的稀土储量主要为轻稀土，而我国既有以北方白云鄂博矿为代表的轻稀土矿，又有南方江西、广东、福建、广西、云南地区的重稀土（包含全部稀土元素）。作为第三代稀土永磁材料，钕铁硼永磁体是目前磁性能最高、应用范围最广、发展速度最快，也是当前工业化生产中综合性能最优的磁性材料。中国钕铁硼行业后发先至，2000 年我国钕铁硼产量仅5600 吨，到2014 年全国钕铁硼产品10.86万吨。2011 年中国稀土产业整合，稀土原材料价格巨幅波动，对消费电子、节能空调领域需求形成较大的成本压力，同时，因2011 年、2012 年国内风电新增装容机量连续

13、两年负增长，拖累风电设备及相关材料需求，我国钕铁硼产量增速有所放缓。全球钕铁硼的生产主要以烧结钕铁硼为主，烧结钕铁硼是目前产量最高，性能最好，同时应用也最为广泛的稀土永磁材料。未来在新能源汽车以及风力发电等领域的拉动下，烧结钕铁硼仍将迎来全新的发展机遇。相比烧结钕铁硼，我国粘结钕铁硼的发展相对滞后，粘结钕铁硼是把钕铁硼磁粉与高分子材料及各种添加剂均匀混合，用模压或注塑等成型方法制造的复合永磁材料。目前，我国已成为钕铁硼产销大国，钕铁硼行业向深加工方向发展。除了中国以外，钕铁硼的生产加工企业主要集中在日本、美国和欧洲等地，尤其日本尽管矿产资源匮乏，却是稀土利用实现附加值最高的国家。近年来处于资源

14、分布及劳动力成本等因素的考虑，美国、日本等世界高性能钕铁硼永磁材料制造的传统强国已经陆续将永磁材料的生产基地转移到中国。我国的稀土产业逐渐向深加工发展，实现由出口稀土向出口稀土制品的转变。2、行业上下游关系生产稀土永磁材料的主要原材料为金属钕、镨钕合金、金属铽、金属镝等稀有金属，因此，行业的上游涉及轻稀土冶炼、重稀土冶炼、纯铁制造等企业。稀土永磁材料行业的应用领域十分广泛，涉及消费类电子、电机、压缩机、风力发电、新能源汽车、医疗器械、汽车零部件等。行业上下游关系图如下：（1）上游行业的关联性稀土冶炼、纯铁制造是钕铁硼永磁材料行业的上游行业。稀土是不可再生的重要自然资源，因其独特的物理化学性质，

15、广泛应用于新能源、新材料、消费类电子、电机、压缩机、风力发电、医疗器械、汽车零部件等领域，是现代工业中不可或缺的重要元素。在高性能钕铁硼永磁材料的生产成本中，重稀土所占比例较高，上游稀土价格变动会对高性能钕铁硼产品成本产生重大影响。2010 年2011 年上半年，我国稀土价格持续上涨，并在2011 年上半年达到峰值；自2011 年下半年以后，稀土价格走势基本呈现持续下滑趋势；到2015 年后，稀土价格走势平稳，维持在低位，利于稀土永磁材料行业企业的稳定发展。（2）下游行业的关联性稀土永磁材料是当前工业化生产中综合性能最优的磁性材料。稀土永磁材料行业的发展与下游产业发展的关联性较强。在节能环保、

16、信息技术和高端装备等战略性新兴产业高速发展的大背景下，新能源汽车、消费类电子、节能空调等下游行业发展成为推动稀土永磁材料行业发展的主要动力。3、行业发展趋势（1）应用领域广泛化稀土永磁材料已经广泛应用于电子信息、汽车工业、医疗设备、能源交通等众多领域。同时，随着技术的持续进步，在很多新兴领域，稀土永磁材料也展现出广泛的应用前景。特别是在低碳经济席卷全球的大势之下，世界各国都把环境保护、低碳排放作为关键领域给予关注。我国将在2020 年实现单位GDP 二氧化碳排放量比2005 年下降40%-50%，这对我国在改善能源结构、发展再生能源、提高效率、节能减排、倡导低碳生活等方面提出了新的要求，也为风

17、力发电、新能源汽车、节能家电等低碳经济产业的发展提供了广阔的市场空间。未来，稀土永磁材料将广泛应用于风力发电、新能源汽车、节能家电等领域，应用领域将更为广泛。（2）钕铁硼永磁材料将代替其他磁材钕铁硼永磁材料性能具备比较优势。钕铁硼永磁材料具有较高的内禀矫顽力、磁能积和剩磁强度，其内禀矫顽力是Sm2Co17的2倍，铁氧体的5倍；最大磁能积比Sm2Co17高约50%，是铁氧体的10倍；剩磁为铁氧体的3倍。较高的磁能积有利于仪器仪表的小型化、轻量化和薄型化。同时，高性能钕铁硼永磁材料在新能源和节能环保领域的应用同时基于其小型化和节能环保的优点，应用领域有风力发电、变频家电、节能电梯、汽车电机、其他工

18、业节能电机等。高性能钕铁硼永磁材料应用的初置成本虽然较高，但长期节能价值更为突出，因此需求刚性较大。此外，相比于Sm2Co17，钕铁硼永磁材料不含战略元素钴，性价比更高、机械力学性能也比衫钴永磁和铝镍钴合金好、可进行切削和钻孔、成品率高，是当之无愧“万磁之王”。（3）向高端应用领域延伸趋势近年来，在新能源和节能环保领域快速发展的带动下，高性能稀土永磁材料行业快速成长。但随着下游应用领域的不断延伸，以及高性能稀土永磁材料应用环境的日趋复杂，对产品的精细化程度要求日趋严格，对产品的表面处理等技术的要求也越来越高；同时，在稀土材料稀缺性给生产成本带来压力的形势逼迫下，未来产品质量的提高、稀土材料用量

19、的减少，以及稀土材料耗损率的降低将是行业技术的发展方向。我国高性能钕铁硼永磁材料生产企业主要靠引进吸收国外技术起步和发展，总体而言，创新及研发能力较弱。近年来，随着科技攻关及生产工艺的改进，我国生产的高性能稀土永磁材料的磁性能已接近或达到国际先进水平，逐步打破国外的技术垄断，进入高端应用领域。4、行业规模近年来，在国际制造业转移，人工成本提高等多重因素的影响下，全球稀土永磁材料产业的国际格局发生重大变化，中国已成为世界第一大稀土钕铁硼生产国。据中国有色金属工业协会统计，2014 年，我国稀土永磁材料产量合计11.8万吨，同比增长25%；2015 年我国稀土永磁材料产量约为13.5 万吨。5、行

20、业供需状况低性能稀土永磁材料价格仍然高于铁氧体磁性材料，短时间替代铁氧体磁性材料的可能性不大，因此，低性能稀土永磁材料的需求变化不大。高性能稀土永磁材料性价比高于铁氧体磁性材料，需求增长较快。2014 年全球高性能钕铁硼永磁材料需求量和产量分别为4.7 万吨和4.3 万吨，供需基本平衡，但自2015 年之后高性能钕铁硼供需矛盾逐渐显现。从上表可知，节能电梯、风力发电、汽车（传统和新能源）、智能机器人行业的发展将大大提升钕铁硼的需求量，未来几年高性能钕铁硼永磁材料大致保持近20%的增速，供需缺口将进一步扩大。三、行业进入壁垒1、技术壁垒稀土永磁材料行业属于技术密集型行业，整个生产工艺流程长、环节

21、多、技术要求高，对工艺设计及工艺过程控制的要求较高。关键技术均需要通过精细化生产工艺实现，技术水平主要体现为产品加工的工艺水平及对设备的持续改进方面。技术的创新和提高主要来源于企业长时间、大规模生产实践的积累和提炼。同时，由于下游客户对产品质量的要求日益提高，企业需要持续进行工艺技术、质量控制及生产管理等多方面提高。以上因素对新进入企业构成了较高的技术壁垒。2、市场壁垒高性能稀土永磁材料作为重要功能性材料，其质量对于用户最终产品的性能和品质有着重大的影响。高性能稀土永磁材料制造企业的品牌树立，需要通过客户在长期使用产品过程中对产品质量、技术服务水平、售后服务及时性等多方面考察来确立。下游的行业

22、领先客户为保持其产品性能的稳定性，在选定磁性材料供应商需经过长期的认证、试样和批产过程（一般2-3年），且经长期合作认可后，通常不会轻易更换，甚至会产生一定程度的依赖。要获得市场的认可需要企业长期建设、经营和积累，新进入者难以在短期内培养出品牌知名度和取得行业领先客户的供货商资格。3、人才壁垒技术密集型的行业特点要求企业必须具备富有经验的高水平研发团队及技术人员，这是保证企业研发、制造水平的先进性、持续性的必要条件。目前，相对于整个行业的需求而言，国内高性能稀土永磁材料行业严重缺乏技术研发人员，特别是具有国际领先水平的技术研发人员和管理人才。同时，高性能稀土永磁材料行业的专业人才基本来自于企业自身培养。对于新进入者来说，很难在短时间内外聘和培养具有核心竞争力的研发、生产团队。4、资金壁垒高性能稀土永磁材料的制造业需要先进且昂贵加工设备。随着现代社会不断发展，稀土永磁材料行业对于技术水平的要求越来越高，各类产品尤其高性能稀土永磁材料的