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1、金融学 Microsoft Word 文档一、金融的含义：货币资金的流通。涉及货币、信用、金融机构三个范畴及三者之间的相互联系。1、金融活动是以货币为载体的运动。2、金融的本质表现为信用关系。3、金融体现的是一种价值关系。4、金融体现的是一种跨时期的动态关系。二、金融的构成要素1、金融主体2、金融客体3、金融市场4、金融制度三、金融在现代经济中的作用1、金融是现代经济的核心2、金融是现代经济中调节宏观经济的重要杠杆3、金融是沟通全社会经济生活的命脉和媒介第二节 金融学的发展历程及趋势一、金融学的产生和发展二、现代金融学的发展历程三、金融学在我国的发展第三节 金融学研究的主要内容金融学主要研究货

2、币、信贷、金融机构、金融市场的活动及其规律。第二章 货币与货币制度 一、中国古代与西方早期的货币起源说 中国古代货币起源研究主要存在两种观点： 一是先王制币说，认为货币是圣王先贤为解决民间交换困难创造出来的。先王制币说在先秦时代十分盛行，以后的许多思想家大都继承了这一观点。 二是自然产生说，代表人物是司马迁，他在史记平准书中写到“维币之行，以通农商”，意思是货币是用来沟通产品交换的手段，为适应商品的需要而自然产生的。 在马克思之前，西方关于货币起源的学说，大致可以概括为三种： 一是“创造发明说”，认为货币是由国家或先哲创造出来的。 二是“便于交换说”，这种观点认为货币是人们为了解决直接物物交换

3、的困难而共同选择出来的，因此也被称为“共同选择说”。 三是“保存财富说”，该观点指出，货币是为了保存、计量和交换财富而产生的。 1、私有制和社会分工产生了商品和商品交换。 2、价值是商品交换的基础，价值通过价值形式来表现。 在商品交换的过程中，必须衡量商品价值的大小。一种商品的价值必须用具有相同价值的商品来表现。 以一种商品的价值来表现另一种商品价值的方式称之为价值表现形式，或简称价值形式。 商品交换发展过程中，其价值表现经历了四个阶段，有过四种价值形式货币价值形式即一切商品的价值固定地由一种特殊商品来表现，它是价值形式的最高阶段。这种固定的特殊商品最终落在黄金和白银上。这里的金或银就代表货币

4、。 具体的历史分析法： 马克思通过考察商品内在矛盾的发展来揭示货币的产生，侧重于说明货币的根源在于商品本身。 （一）实物货币（或商品货币） 如果作为货币的价值与其作为商品的价值相等，那么，则称这种货币为实物货币。 在世界上不同的地区和国家，随着商品交换的发展而最早出现的货币被称为原始货币。 这一个阶段是朴素的商品货币，以其自然物理形态作为货币； 中国最早出现的货币是贝 牲畜作为原始货币具有相当的普遍性 充当过原始货币的商品还有食盐、兽皮 实物货币共同点：相比其他商品而言较为珍贵；人们都愿意接受和使用，比其他商品更容易保存。 实物货币的缺点：前者充当货币具有不稳定性，接受范围有限，难以分割，缺乏

5、统一的价值衡量标准。同时，不宜分割、不便携带且易腐烂变质等都有碍于商品的生产和交换，所以在历史演变过程中逐渐被贵金属取代。 （二）金属货币 金属货币具有价值含量高、体积小易携带，不易变质等优点，其自身也经历了从贱金属到贵金属，从金属秤量制到金属铸币制的发展。 马克思说过：金银天然不是货币，货币天然是金银。 金属货币退出历史舞台的主要原因： 1、产量跟不上经济的发展 2、金银的国际分布极不平衡 3、劣币驱逐良币 4、银行券的大量发行 5、经济危机使各国在贸易、金融方面纷纷树起壁垒。 （三）代用货币：由政府或银行发行的纸币或银行券，作为金属货币的代表，即代用货币。 （四）信用货币：以信用为保证，通

6、过一定信用程序发行，充当流通手段与支付手段的货币形式，是货币的现代形态 （六）电子货币 电子货币，指在零售支付机制中，通过销售终端、不同的电子设备之间以及在公开网络上执行支付的“储值”和预付支付机制。 目前，我国流行的电子货币主要有4种类型。 1、储值卡型电子货币。一般以磁卡或IC卡形式出现，其发行主体除了商业银行之外，还有电信部门（普通电话卡、IC电话卡）、IC企业（上网卡）、商业零售企业（各类消费卡）、政府机关（内部消费IC卡）和学校（校园IC卡）等。 2、信用卡应用型电子货币。指商业银行、信用卡公司等发行主体发行的贷记卡或准贷记卡。可在发行主体规定的信用额度内贷款消费，之后于规定时间还款

7、。信用卡的普及使用可扩大消费信贷，影响货币供给量。 3、存款利用型电子货币。主要有借记卡、电子支票等，用于对银行存款以电子化方式支取现金、转帐结算、划拨资金。该类电子化支付方法的普及使用能减少消费者往返于银行的费用，致使现金需求余额减少，并可加快货币的流通速度。 4、现金模拟型电子货币。主要有两种：一种是基于Internet网络环境使用的且将代表货币价值的二进制数据保管在微机终端硬盘内的电子现金；一种是将货币价值保存在IC卡内并可脱离银行支付系统流通的电子钱包。该类电子货币具备现金的匿名性，可用于个人间支付、并可多次转手等特性，是以代替实体现金为目的而开发的。该类电子货币的扩大使用，能影响到通

8、货的发行机制、减少中央银行的铸币税收入、缩减中央银行的资产负债规模等 三、货币本质的界定 （一）货币是表现一切商品价值的材料 （二）普通商品只具有由其自然属性所决定的特定的使用价值，而货币商品除了同样具有这种特定的使用价值之外，还具有一般的使用价值，即具有和其他一切商品相交换的能力。 （一）价值尺度：货币体现商品的价值并衡量商品价值量的功能。是货币最基本、最重要的职能之一。 特点：1、可以是观念上的货币 2、必须是十足的货币 3、具有独占性和排他性 4、要通过价格标准来完成。 （二）流通手段：是指货币作为商品交换媒介，促进商品交换的功能。也是货币最基本最重要的职能之一。 1、必须是现实的货币

9、2、可以是不足值的货币，因而可以用价值符号来代替。 （四）贮藏手段：货币退出流通，被当作价值的独立形态或社会财富的一般形式保存起来的功能。 特点： 1、现实的货币 2、十足的货币 3、质上的无限性和量上的有限性 贮藏手段职能的作用 金属货币流通时期蓄水池功能。 信用货币流通时期无蓄水池功能。 （四）支付手段职能：货币作为价值的独立形态进行单方面转移时的功能。 1、类型：与商品交换直接相联系；与商品交换脱钩。 2、特点（1）必须是现实的货币 （2）可以是不足值的货币 （3）货币危机性最大 （五）世界货币：货币越出国境，在国际上发挥一般等价物作用时的功能。 作用：1、作为支付手段平衡国际收支差额。

10、 2、作为购买手段进行国际贸易。 3、作为一般性财富转移到他国。 金属货币因其含有充足的实质价值，所以可以自动取得国际货币职能。 信用货币取得国际货币职能的一般性条件： 1、发行国的经济实力足够强大且国际贸易足够发达。 2、自由兑换货币，并在国际市场上有较大的需求量。 3、币值相对稳定，发行国愿意承担维护和调节该货币值的相应义务。 如：美元、英镑、欧元、日元 货币制度(monetary system)的概念： 简称“币制”，是一国以法律形式确定的关于该国货币流通的结构和组织形式。 货币制度最早是伴随着国家统一铸造铸币开始的。在资本主义社会形成统一的、定型的货币制度，促进了资本主义经济的发展，也

11、促进了资本主义信用事业的发展。二、货币制度的构成要素（一）货币材料 即规定哪一种或哪几种商品(可能是金属，也可能是非金属)为币材。币材是整个货币制度的基础，币材的不同决定了不同的货币本位。（二）货币单位 即规定货币单位的名称及其所含的价值量，也称为价格标准。 （三）货币的铸造、发行和流通 即规定货币的本位币、辅币及其铸造、发行和流通的程序。 1、本位币(standard money) ： 本位币是一国的基本通货。在金属货币流通的条件下，本位币是指用货币金属按照国家规定的货币单位所铸成的足值的铸币。本位币的铸造、发行与流通特点自由铸造。无限法偿本位币具有无限的法定支付能力，即无限法偿 本位币是法

12、定作为价格标准的基本通货。是本位币以下的小额货币，供日常零星交易和找零之用。 辅币的铸造、发行与流通特点： （1）用较贱的金属铸造。辅币的面额较小，因此使用贱金属铸造辅币，可以节省流通费用。 （2）是不足值的铸币。 （3）可与本位币自由兑换。其实际价值虽低于名目价值，但可按固定比例与本位币自由兑换，保证了辅币可以按名目价值流通。 （4）实行限制铸造。辅币只能由国家来铸造。由于辅币的实际价值低于其名目价值，铸造辅币会得到一部分铸造收入，所以铸造权由国家垄断，其收入归国家所有。同时，因为辅币是不足值的，限制铸造也可以防止辅币排挤本位币。 （5）有限法偿。所谓有限法偿，是指在一次支付中，若超过规定的

13、数额，收款人有权拒受，但在法定限额内不能拒受。有限法偿主要是针对辅币而言的。 在金属本位制中，银行券是一种黄金凭证，是商业银行通过商业票据贴现程序投入市场的货币符号，规定了含金量，其发行必须有黄金保证和信用保证这样的双重保证。纸币产生的前提是中央集权的国家政权和统一的国内市场。当代社会经济中，银行券和纸币已基本成为同一概念。（四）准备制度：准备制度又称金准备，是指国家所拥有的金块和金币总额，是国家的金银储备。即规定如何建立货币发行的准备金以维持货币价值的稳定。这是一个国家货币稳定与否的重要因素。金本位制下的准备制度主要是建立国家的黄金储备，其用途有三：作为国际支付的准备金；作为扩大和收缩国内货

14、币量的准备金；作为支付存款和兑换银行券的准备金。三、货币制度的演变银本位制: 以白银作为本位货币的一种金属货币制度。2.类型：银两本位制(中国)与银币本位制(欧洲)。3.崩溃原因：世界白银价格剧烈波动，币值不稳定。银币体重价低不适合用于巨额支付。白银质地易于磨损。（二）金银复本位制: 国家法律规定的以金币和银币同时作为本位币，均可自由铸造，自由输出、输入的货币制度。金银复本位制是资本主义发展初期最典型的货币制度2.类型：平行本位制与双本位制。后者是金银复本位制的主要形式（三）金本位制: 又称金单本位制，是以黄金作为本位货币的一种货币制度。2.形式：金币本位制、金块本位制和金汇兑本位制。（1）金

15、币本位制：是国家规定以一定重量和成色的金铸币作为本位币的货币制度。金币本位制的特点:1、以黄金为主币材料，流通金铸币，无限法偿，国家对铸币有法定的样式和含金量规定。2、三大自由3、可以自发调节货币流通量、物价和国际收支的能力。金币本位制的三大自由:金币可以自由铸造和自由熔化，从而保证黄金在货币制度中处于主导地位。辅币和银行券可以自由兑换为金币，代表一定数量的黄金进行流通，以避免出现通货膨胀现象。黄金可以自由地输出入，从而保证世界市场的统一和汇率的相对稳定。为什么说金币本位制是一种相对稳定的货币制度？这种相对稳定性主要表现在如下几个方面：一是在实行金本位制的国家内，货币数量适当。二是在实行金本位

16、制的国家内，其货币的对外汇率相对稳定。相对稳定的汇率有利于发展国际贸易，也有利于资本输出，使国际经济关系相对稳定。金币本位的作用第一，金币本位制促进了资本主义生产的发展。第二，金本位制促进了资本主义信用制度的发展。第三，金本位制度下各国通货均以黄金为基础，所以大大的便利了各国之间的贸易。金币本位制瓦解的原因一是各国经济发展的不平衡引起世界黄金存量分配极不平衡，使很多国家货币流通的基础缩小，金币自由铸造与自由流通的基础受到冲击，动摇了这些国家货币制度的基础。二是价值符号对金币自由兑换的可能性受到削弱。三是黄金在国际间的自由转移受到限制。主要资本主义国家为了本国垄断资本的利益，对黄金输出输入实行限

17、制，使黄金流动保持对外汇率稳定和调节国际收支的作用削弱。四是20世纪在高科技工业发展过程中，大量地以黄金为材料，由本身具有价值的黄金充当货币是社会财富的浪费。五是经济发达时期，要求货币的供应量增加，并且有供给弹性，但黄金的产量不能相应地快速增长，加之一战的爆发，许多国家放弃了金币本位制，相继实行了没有金币流通的变相的金本位制度，即金块本位制和金汇兑本位制。 （2）金块本位制: 亦称“生金本位制”，是国内不准铸造、不准流通金币，只发行代表一定金量的银行券（或纸币）来流通的制度。金块本位币实行的条件是保持国际收支平衡和拥有大量的平衡国际收支的黄金储备。这种制度在名义上仍为金本位制。这是因为：本国货

18、币规定有含金量。本国货币与某一实行金币本位制或金块本位制国家的货币保持一定的固定比价，并将黄金、外汇存放在这个国家作为外汇基金，通过市场买卖以维持固定比例。银行券是流通中的主要通货，可以兑换外汇，其外汇可以在挂钩国家兑换黄金。为什么说金汇兑本位制实际上是一种附庸性的货币制度？（四）不兑现的信用货币制度: 以纸币为本位币，且不能兑换黄金的货币制度。2.特点：（1）信用货币由中央银行发行，并由法律赋予无限法偿的能力。（2）货币不与任何金属保持等价关系，也不能兑换黄金，货币发行一般不以金银为保证，也不受金银数量的限制。（3）货币通过信用程序投入流通领域，货币流通量通过银行的信用活动进行调节。（4）是

19、一种管理货币制度。（5）货币流通由政府调节，并构成对宏观经济调控的重要手段。若国家投放的货币超过货币需要量，就会引起通货膨胀。（6）流通中的货币不仅指现钞，银行存款也是通货。随着银行转帐结算制度的发展，存款通货的量越来越大，现钞流通量越来越小。不兑现的信用货币代替黄金成为本位币，黄金完全退出货币流通，这种现象叫做黄金的非货币化，具有非常重要的意义。信用货币制度的危机性：1、没有特性的发行保证，其发行过程缺少内在的制约机制，容易出现财政发行，导致通货膨胀。2、不具备自发调节货币流通量的能力。容易引起币值下跌，物价上涨。3、可以通过商业银行的资产业务进行存款派生，商业银行受利益的驱使容易导致信用膨

20、胀。3.货币信用领域出现的新现象（1）货币的实际流通量对商品平均价格的决定作用；（2）银行放款的投放量对货币流通量的影响；（3）国家对银行信用的调节成为控制宏观经济的重要手段。当代金融可以发挥宏观经济总量平衡、结构平衡、稳定物价、提高效益的功能，其前提是不兑现的信用货币制度的建立，而如何实现上述功能，则是金融研究的中心课题。四、我国的货币制度人民币为中国大陆唯一合法通货。人民币排斥其他任何货币在国内流通。以人民币支付中华人民共和国境内的一切公共的和私人的债务，任何单位和个人不得拒收。金银不准计价流通。（二）人民币的价值形式人民币货币单位不规定含金量。人民币的价值含量与任何实物体(包括黄金和纸)

21、的价值没有关系。人民币也不与任何外国货币保持固定比价。（三）人民币的发行原则和程序人民币的印制权和发行权集中于中国人民银行。中国人民银行是国务院授权的唯一发行货币的机关。新版人民的发行时间、面额、图案、式样、规格，由中国人民银行予以公告。中国人民银行发行货币必须根据国民经济需要，不允许财政部门透支，不允许直接购买政府债券，不充许直接向社会公众和企事业单位直接投放现金。关于人民币使用的其他规定主要有：禁止伪造、变造人民币、禁止出售、购买、运输、持有、使用伪造和变造的人民币；禁止故意毁损人民币；禁止在宣传品、出版物或者其他商品上非法使用人民币图样；任何单位和个人不得印制、发售代币票券，以代替人民币

22、在市场上流通；残缺、污损的人民币，按照中国人民银行的规定兑换，并由中国人民银行负责收回、销毁。（五）黄金、外汇储备管理黄金储备是指一国货币当局持有的，用以平衡国际收支、维持或影响汇率水平，作为金融资产的黄金。黄金储备与外汇储备一起，构成一国的国际储备资产。外汇储备通常是指由各国官方持有的，可以自由支配和自由兑换的储备货币，是一国国际储备资产的最主要部分。中国的国家外汇储备由中国人民银行持有、管理和经营。中国人民银行持有管理和经营国家外汇储备的主要目的和要求在于：(1)灵活调节国际收支，保证对外支付；(2)及时干预外汇市场、稳定本币汇率；(3)保证外汇储备的安全性、流动性和增值性。五、地区货币制

23、度和跨国货币制度（一）一国两制下的地区货币制度（二）跨国货币制度和欧元第三章 信用与征信 信用的产生与特征概念：信用是经济活动中的借贷行为，是以偿还为条件的价值的特殊运动形式。具体说就是商品和货币的所有者把商品和货币暂时让渡给需求者（借入者），根据约定的时间由借入者还本付息的行为。信用四大要素：1、信用主体2、信用工具3、时间间隔（二）信用的本质特征1、信用是以偿还和付息为条件的借贷行为。2、信用是价值运动的一种特殊形式。3、信用关系是债权债务关系信用基本特征：暂时性、偿还性、收益性、风险性（二）信用的产生与发展 1、私有制和商品交换是信用产生的前提条件2、货币的信用属性推动了信用关系的发展信

24、用包括：实物借贷、货币借贷如：高利贷、纸币、存款、各种票据三、信用的运行1、家庭2、厂商3、国家不论信用的形式如何，它们都具有以下共同特征：1、信用的标的是一种所有权与使用权相分离的资金。2、以还本付息为条件。3、以相互信任为基础。4、以收益最大化为目标。5、具有特殊的运动形式：GG。它没有单独的运动，总是以产业资金运动和商业资金运动为基础而运动的，有两重付出和两重回流。信贷资金运动具有双重支出和双重回流的特征第一重支出：授信主体将信贷资金贷给受信主体； 第二重支出：受信主体将借得的资金投向生产领域；第一重回流：受信主体出售产品形成已增殖的货币资本；第二重回流：受信主体以还本付息方式归还信贷资

25、金。总之，资金运动实际上是通过信贷资金使用权的暂时让渡参与再生产的分配过程，是通过社会资金的重新组合实现信贷资金优化配置的过程。信用的基本形式：商业信用 银行信用 国家信用 消费信用 民间信用 国际信用 其他商业信用：工商企业之间相互提供的、与商品交换直接相联系的信用形式。它包括企业之间以赊销、分期付款等形式提供的信用以及以预付定金等形式提供的信用。过程：包括两个同时发生的经济行为：买卖行为和借贷行为。商业信用以商品交易的存在为前提，以商业票据这个载明债权债务关系并受法律保护的信用工具为纽带。商业信用存在的必要性：1、宏观：它润滑着整个生产流通过程，促进经济的发展。2、微观：商业信用对于信用双

26、方都有利，解决了双方的问题。（3）商业信用的特点1、主体生产或经营商品的企业2、客体商品资本3、商业信用的运行与产业资金的动态致商业信用的局限性1、规模和数量上的限制2、范围上的限制3、方向上的限制4、期限上的限制2.银行信用涵义：指银行以及非银行金融机构以货币形态向社会和个人提供的信用。（吸收存款、发放贷款）特点：银行信用的债权人主要是银行，也包括其他金融机构；债务人主要是从事商品生产和流通的工商企业和个人。银行信用的载体是处于货币形态的资金；银行信用的动态与产业资本动态不一致。银行信用具有创造信用功能。地位与作用：银行信用的上述优点，使它在整个经济社会信用体系中占据核心地位，发挥着主导作用

27、，成为一国信用关系中的主体。银行信用的地位：银行信用的优势：1、由金融机构作为中介的银行信用，可以可以商业信用的局限性。2、银行信用本身具有规模大、成本低、风险小的优势。3、银行作为吸收存款、发放贷款的企业，不仅能够提供信用，而且能够创造信用，使其能以较低的成本提供信用。（4）银行信用与其他信用的关系1 商业信用是信用制度的基础。因为银行贷款一般是针对商业票据进行抵押或贴现，银行直接对企业发放的不要任何担保品的信用贷款只占一定比重。2 银行信用构成现代信用制度的中心。指信贷、结算、现金出纳、外汇收支四大中心。3 银行信用是现代信用制度的支柱和主体。银行信用为其他形式的信用发展融通资金或提供服务

28、；没有银行信用的支持，商业信用等直接信用的运用和发展就会受到极大削弱。 4 银行由简单的中介人逐步发展成“万能的垄断者”。银行信用是间接信用, 但银行作为中介人与一般商业经纪人、证券经纪人不同,存款人除按期取得利息外，对银行如何运用存入资金无权过问。3.国家信用涵义：指国家及其附属机构作为债务人或债权人，依据信用原则向社会公众和国外政府举债或向债务国放债的一种信用形式。种类：短期国库券、中长期国债、向中央银行短期借款债权人和债务人：债权人为各国政府；债务人多为银行、其他金融机构、企业与居民。（4）用途：中长期国债弥补财政赤字。用于基础设施、公用事业建设等非生产性支出，军费开支、社会福利支出。短

29、期国库券弥补财政短期失衡，中央银行公开市场业务（5）特点：政府债券具有较高的流动性和安全性，以及比较稳定的收益，成为各国投资者普遍喜爱的投资工具。（6）现代国家信用的作用1解决财政困难。2筹集大量资金，改善投资环境，创造投资机会。3调节经济与货币供给。现代宏观调控的两大支柱是货币政策与财政政策。财政政策既有自身的政策，也有与中央银行货币政策协调的义务。国家信用是中央银行进行公开市场业务的前提，而公开市场操作又是中央银行的主要手段。4.消费信用涵义：指为消费者提供的、用于满足其消费需求的一种信用形式。特点：现代市场经济的消费信用是与商品和劳务，特别是住房和耐用消费品的销售紧密联系在一起的。方式：

30、信用卡；分期付款；消费贷款。 作用：为消费者提高人们的消费水平；促进商品的销售和生产；调节消费结构；调节市场供求；推动技术进步和经济增长。消费信用的不利影响消费信用过分发展，掩盖消费品供求之间的矛盾，造成一时的虚假需求,给生产传递错误信息,使一些消费品生产盲目发展；物价异常波动。过量发展消费信用会导致信用膨胀；延期付款的诱惑下，对未来收入预算过大使消费者债务负担过重，增加社会不稳定因素。5、租赁信用租赁信用：出租人以收取租金为条件，将持有物品（财产）定期出租给承租人的一种信用形式。 1 融资租赁融资与融物相结合的一种信用方式直接购买租赁,由承租人选定设备谈好价款，然后由租赁部门出资购买，再出租给承租人。经营租赁出租人将自己经营的出租设备或用品反复出租的租赁行为。是一种短期租赁。作用：有利于加快企业设备更新和技术改造。随着投资数额急剧增加，用户不需要预先积累足够的资金购买设备，就可获得自己所需设备的使用权。有利于促进吸引外资的工作，由于租赁业务不是法律上的借贷，手续比较简单灵活。 6.国际信用涵义：指国与国之间企业、经济组织、金融机构及国际经济组织相互提供的各种信用形式。作用：国际贸易与国际经济交往的日益频繁，使国际信用成为进行国际结算、扩大进出口贸易和国际投资的主要手段之一。类型：出口信贷：一国政府