博士眼镜度财务分析报告.docx

1、博士眼镜度财务分析报告博士眼镜3006222019年度财务分析报告一 公司简介公司名称博士眼镜连锁股份有限公司公司英文名称DOCTORGLASSES CHAIN CO., LTD公司简称博士眼镜股票代码300622成立时间None上市时间2017-03-15交易所深圳证券交易所注册地址广东省深圳市罗湖区桂园街道深南东路5016号京基一百大厦A座2201-02单元电话传真公司网址邮箱公司简介二 公司财务分析2.1 公司资产结构分析2.1.1 资产构成基本情况博士眼镜2019年资产总额为668,003,716.12元，其中流动资产为501,928,763.3元，占总资产比例为75.14%；非流动资

2、产为166,074,952.82元，占总资产比例为24.86%； 2019年博士眼镜总资产构成情况科目名称2019年2018年2017年金额（万元）百分比(%)金额（万元）百分比(%)金额（万元）百分比(%)资产总计66,800100.00%58,971100.00%52,386100.00%流动资产合计50,19275.14%47,55780.64%45,08586.06%非流动资产合计16,60724.86%11,41419.36%7,30113.94%2.1.2 流动资产构成情况流动资产主要包括货币资金、交易性金融资产、应收票据及应收账款、应收款项融资、预付账款、其他应收账款、存货、合同

3、资产、持有待售资产、一年内到期的非流动资产以及其他流动资产科目，博士眼镜2019年的流动资产主要包括货币资金、存货以及其他应收款，各项分别占比为63.79%，17.80%和7.87%。2019年博士眼镜流动资产构成情况科目名称2019年2018年2017年金额（万元）百分比(%)金额（万元）百分比(%)金额（万元）百分比(%)流动资产合计50,192100.00%47,557100.00%45,085100.00%货币资金32,01963.79%31,25365.72%30,99868.75%应收票据及应收账款2,8165.61%2,5255.31%1,9114.24%应收账款2,8165.6

4、1%2,5255.31%1,9114.24%预付款项1,7893.57%1,6053.38%6071.35%其他应收款3,9507.87%3,5907.55%3,1767.05%存货8,93517.80%8,11417.06%7,23616.05%其他流动资产6811.36%4660.98%1,1542.56%2.1.3 非流动资产构成情况非流动资产主要包括债权投资、其他债权投资、长期应收款、长期股权投资、其他权益工具投资、其他非流动金融资产、投资性房地产、固定资产、在建工程、生产性生物资产、油气资产、使权资产、无形资产、开发支出、商誉、长期待摊费用、递延所得资产、其他非流动资产科目，博士眼镜

5、2019年的非流动资产主要包括固定资产、长期待摊费用以及其他权益工具投资，各项分别占比为31.33%，30.70%和26.76%。2019年博士眼镜非流动资产构成情况科目名称2019年2018年2017年金额（万元）百分比(%)金额（万元）百分比(%)金额（万元）百分比(%)非流动资产合计16,607100.00%11,414100.00%7,301100.00%其他权益工具投资4,44326.76%1,37212.03%00.00%固定资产5,20331.33%4,38938.46%4,18157.28%在建工程190.12%4503.94%570.79%无形资产7194.33%6705.8

6、7%2523.46%长期待摊费用5,09830.70%3,71132.52%2,38832.72%递延所得税资产4832.91%3773.31%2283.13%其他非流动资产6383.85%4423.87%1912.63%2.2 负债及所有者权益结构分析2.2.1 负债及所有者权益基本构成情况博士眼镜2019年年总负债金额为96,646,933.82元，所有者权益总额为571,356,782.3元，其中资本金为122,093,998.0元，资产负债率为14.47%，在负债中，流动负债为93,999,778.5元；占负债和所有者权益总额的14.07%，非流动负债为2,647,155.32元，占负

7、债和所有者权益总额的0.40%。2019年博士眼镜负债和所有者权益构成情况科目名称2019年2018年2017年金额（万元）百分比(%)金额（万元）百分比(%)金额（万元）百分比(%)负债和所有者权益(或股东权益)总计66,800100.00%58,971100.00%52,386100.00%流动负债合计9,39914.07%8,11413.76%7,03013.42%非流动负债合计2640.40%1420.24%430.08%所有者权益(或股东权益)合计57,13585.53%50,71486.00%45,31386.50%2.2.2 流动负债基本构成情况流动负债主要包括短期借款、交易性金

8、融负债、衍生金融负债、应付票据及应付账款、预收款项、合同负债、应付职工薪酬、应交税费、其他应付款、应计负债、持有待售负债、一年内到期的非流动负债和其他流动负债科目， 博士眼镜2019年的流动负债主要包括应付票据及应付账款、应付账款以及应交税费，各项分别占比为42.58%，42.58%和17.48%。2019年博士眼镜流动负债构成情况科目名称2019年2018年2017年金额（万元）百分比(%)金额（万元）百分比(%)金额（万元）百分比(%)流动负债合计9,399100.00%8,114100.00%7,030100.00%应付票据及应付账款4,00242.58%00.00%3,47949.49

9、%应付账款4,00242.58%00.00%3,47949.49%预收款项96810.30%6948.56%6429.13%应付职工薪酬1,28813.70%1,12913.92%1,04414.86%应交税费1,64317.48%1,47818.21%1,57322.38%其他应付款1,49715.93%4,81259.31%2904.13%2.2.3 非流动负债基本构成情况非流动负债主要包括长期借款、应付债券、租赁负债、长期应付款、预计负债、递延收益、递延所得税负债、其他非流动负债科目，博士眼镜2019年的非流动负债主要包括递延所得税负债、递延收益以及长期借款，各项分别占比为91.69%，

10、8.31%和0.00%。2019年博士眼镜非流动负债构成情况科目名称2019年2018年2017年金额（万元）百分比(%)金额（万元）百分比(%)金额（万元）百分比(%)非流动负债合计264100.00%142100.00%43100.00%预计负债00.00%00.00%2864.95%递延收益218.31%00.00%00.00%递延所得税负债24291.69%11581.19%00.00%其他非流动负债00.00%2618.81%43100.00%2.2.4 所有者权益基本构成情况所有者权益部分主要包括实收资本(或股本)、其他权益工具、资本公积、库存股、其他综合收益、专项储备、盈余公积、

11、未分配利润、少数股东权益科目，2019年博士眼镜的所有者权益部分主要包括资本公积、未分配利润以及实收资本(或股本)，各项分别占比为42.87%，25.59%和21.37%。所有者权益构成情况科目名称2019年2018年2017年金额（万元）百分比(%)金额（万元）百分比(%)金额（万元）百分比(%)所有者权益(或股东权益)合计57,135100.00%50,714100.00%45,313100.00%实收资本(或股本)12,20921.37%8,70117.16%8,58018.93%资本公积24,49642.87%26,85252.95%24,99155.15%库存股-1,095-1.92

12、%-1,362-2.69%00.00%其他综合收益3,3115.80%2160.43%-0-0.00%盈余公积3,2215.64%2,7375.40%2,2264.91%未分配利润14,62125.59%13,22026.07%9,51521.00%少数股东权益3700.65%3490.69%00.00%2.3利润分析2.3.1 净利润分析2019年博士眼镜的净利润为62,571,577.94元，与2018年的58,808,674.41元相比上升了6.40%。2017-2019年博士眼镜净利润变动趋势年份金额（万元）同比增长率（%）20175,21920185,88012.67%20196,2

13、576.40%2.3.2 营业利润分析2019年博士眼镜的营业利润为82,144,892.34元，与2018年的80,644,664.8元相比上升了1.86%。2017-2019年博士眼镜营业利润变动趋势年份金额（万元）同比增长率（%）20177,06020188,06414.21%20198,2141.86%2.3.3 利润总额分析2019年博士眼镜的利润总额为83,422,096.45元，与2018年的80,248,364.34元相比上升了3.95%。2017-2019年博士眼镜利润总额变动趋势年份金额（万元）同比增长率（%）20177,10120188,02413.00%20198,34

14、23.95%2.3.4 成本费用分析成本和费用总额包括营业成本、税金及附加、销售费用、管理费用、研发费用和财务费用科目，2019年博士眼镜的成本费用总额为581,341,670.98元，其中销售费用、营业成本以及管理费用，各项分别占比为55.26%，32.48%和11.89%。2019年博士眼镜成本费用构成科目名称2019年2018年2017年金额（万元）百分比(%)金额（万元）百分比(%)金额（万元）百分比(%)成本及费用总额-58,134100.00%-49,814100.00%-40,785100.00%营业成本-18,88232.48%-14,64929.41%-11,09027.19

15、%税金及附加-2640.46%-5431.09%-6461.58%销售费用-32,12555.26%-28,84457.90%-24,96661.21%管理费用-6,91311.89%-5,68111.41%-4,0469.92%财务费用51-0.09%-950.19%-350.09%2.4 现金流量分析2.4.1 经营活动、投资活动及筹资活动现金流分析2019年博士眼镜的经营现金流量净额为98,072,798.6元，与2018年的36,958,864.54元相比上升了165.36%；投资活动现金流净额为-50,637,542.62元；筹资活动现金流净额为-40,013,795.57元。201

16、7-2019年博士眼镜经营、投资及筹资活动现金流净额年份经营活动现金流净额（万元）投资活动现金流净额（万元）筹资活动现金流净额（万元）20176,170-2,65115,80420183,695-3,5944620199,807-5,063-4,0012.4.2 现金流入结构分析2019年博士眼镜现金流入总金额为1,045,713,077.69元，其中经营活动现金流入为692,305,606.4元，占现金流入总额的66.20%；投资活动现金流入为349,916,271.29元，占现金流入总额的33.46%；筹资活动现金流入为3,491,200.0元，占现金流入总额的0.33%。2019年博士眼

17、镜现金流入构成科目名称2019年2018年2017年金额（万元）百分比(%)金额（万元）百分比(%)金额（万元）百分比(%)现金流入总额104,571100.00%124,292100.00%127,707100.00%经营活动现金流入小计69,23066.20%62,12749.98%54,49042.67%投资活动现金流入小计34,99133.46%60,40248.60%54,41742.61%筹资活动现金流入小计3490.33%1,7621.42%18,80014.72%经营活动现金流入小计中销售商品/提供劳务收到的现金为660,971,269.35元,占经营活动现金流入小计的95.4

18、7%;收到其他与经营活动有关的现金为31,334,337.05元,占经营活动现金流入小计的4.53%。2019年博士眼镜经营活动现金流入构成科目名称2019年2018年2017年金额（万元）百分比(%)金额（万元）百分比(%)金额（万元）百分比(%)经营活动现金流入小计69,230100.00%62,127100.00%54,490100.00%销售商品/提供劳务收到的现金66,09795.47%58,86494.75%52,29295.97%收到其他与经营活动有关的现金3,1334.53%3,2635.25%2,1974.03%投资活动现金流入小计中收回投资收到的现金为345,000,000

19、.0元,占投资活动现金流入小计的98.6%;取得投资收益收到的现金为4,916,271.29元,占投资活动现金流入小计的1.4%。2019年博士眼镜投资活动现金流入构成科目名称2019年2018年2017年金额（元万）百分比(%)金额（万元）百分比(%)金额（万元）百分比(%)投资活动现金流入小计34,991100.00%60,402100.00%54,417100.00%收回投资收到的现金34,50098.60%59,60098.67%54,00099.23%取得投资收益收到的现金4911.40%7981.32%4150.76%处置固定资产/无形资产和其他长期资产收回的现金净额00.00%4

20、0.01%10.00%筹资活动现金流入小计中吸收投资收到的现金为3,491,200.0元,占筹资活动现金流入小计的100.0%。 2019年博士眼镜筹资活动现金流入构成科目名称2019年2018年2017年金额（万元）百分比(%)金额（万元）百分比(%)金额（万元）百分比(%)筹资活动现金流入小计349100.00%1,762100.00%18,800100.00%吸收投资收到的现金349100.00%1,762100.00%18,70099.47%其中：子公司吸收少数股东投资收到的现金00.00%40022.70%00.00%收到其他与筹资活动有关的现金00.00%00.00%1000.53

21、%2.4.3 现金流出结构分析2019年博士眼镜现金流出总额为1,038,291,617.2800001元，现金流出总额中经营活动现金流出小计为594,232,807.8元,占现金流出总额的57.23%;投资活动现金流出小计为400,553,813.91元,占现金流出总额的38.58%;筹资活动现金流出小计为43,504,995.57元,占现金流出总额的4.19%。2019年博士眼镜现金流出构成科目名称2019年2018年2017年金额（万元）百分比(%)金额（万元）百分比(%)金额（万元）百分比(%)现金流出总额-103,829100.00%-124,145100.00%-108,38410

22、0.00%经营活动现金流出小计-59,42357.23%-58,43147.07%-48,31944.58%投资活动现金流出小计-40,05538.58%-63,99751.55%-57,06852.65%筹资活动现金流出小计-4,3504.19%-1,7161.38%-2,9952.76%经营活动现金流出小计中购买商品/接受劳务支付的现金为216,492,312.98元,占经营活动现金流出小计的36.43%;支付给职工以及为职工支付的现金为143,969,559.23元,占经营活动现金流出小计的24.23%;支付的各项税费为44,742,760.64元,占经营活动现金流出小计的7.53%;支

23、付其他与经营活动有关的现金为189,028,174.95元,占经营活动现金流出小计的31.81%。2019年博士眼镜经营活动现金流出构成科目名称2019年2018年2017年金额（万元）百分比(%)金额（万元）百分比(%)金额（万元）百分比(%)经营活动现金流出小计-59,423100.00%-58,431100.00%-48,319100.00%购买商品/接受劳务支付的现金-21,64936.43%-21,03235.99%-13,88428.73%支付给职工以及为职工支付的现金-14,39624.23%-13,44623.01%-12,31525.49%支付的各项税费-4,4747.53%

24、-7,27912.46%-7,38915.29%支付其他与经营活动有关的现金-18,90231.81%-16,67328.53%-14,72930.48%投资活动现金流出小计中购建固定资产/无形资产和其他长期资产支付的现金为55,553,813.91元,占投资活动现金流出小计的13.87%;投资支付的现金为345,000,000.0元,占投资活动现金流出小计的86.13%。2019年博士眼镜投资活动现金流出构成科目名称2019年2018年2017年金额（万元）百分比(%)金额（万元）百分比(%)金额（万元）百分比(%)投资活动现金流出小计-40,055100.00%-63,997100.00%

25、-57,068100.00%购建固定资产/无形资产和其他长期资产支付的现金-5,55513.87%-4,0736.37%-2,0683.63%投资支付的现金-34,50086.13%-59,92393.63%-55,00096.37%筹资活动现金流出小计中分配股利/利润或偿付利息支付的现金为43,504,995.57元,占筹资活动现金流出小计的100.0%。2019年博士眼镜筹资活动现金流出构成科目名称2019年2018年2017年金额（万元）百分比(%)金额（万元）百分比(%)金额（万元）百分比(%)筹资活动现金流出小计-4,350100.00%-1,716100.00%-2,995100.

26、00%分配股利/利润或偿付利息支付的现金-4,350100.00%-1,716100.00%-1,71657.28%支付其他与筹资活动有关的现金0-0.00%0-0.00%-1,27942.72%2.5 偿债能力分析2.5.1 短期偿债能力从短期偿债比率看 ，博士眼镜2019年的流动比率、速动比率及现金比率分别为533.97%，438.91%，340.63%。流动比率、速动比率及现金比率年份流动比率（%）速动比率（%）现金比率（%）2017641.32%538.38%440.93%2018586.05%486.06%385.14%2019533.97%438.91%340.63%2.5.2 综合偿债能力从整体的资产负债率和产权比率指标来看，2019年博士眼镜年的资产负债率和产权比率分别为14.47%和16.92%。2017-2019年博士眼镜资产负债率&产权比率年份资产负债率（%）产权比率（%）20171