最新全球银行业竞争格局及其演进.docx

1、最新全球银行业竞争格局及其演进全球银行业竞争格局及其演进全球银行业竞争格局及其演进一、上世纪70年代国际银行业竞争格局 两次世界大战后，美国依靠强大的政治、经济、军事实力成为霸权国家。19世纪以来，美国银行业金融机构伴随着美国强大的经济金融实力的上升而快速发展，在19451970年期间，JP 摩根、摩根士丹利、花旗银行、美洲银行等一大批资本实力雄厚的美国银行业巨头主导国际银行业竞争格局。 表1 二十世纪70年代国际银行业竞争格局 单位：亿美元1970年1975年名次名称国别总资产名次名称国别总资产1美洲银行美2561美洲银行美5872花旗银行美2312花旗银行美5553大通曼哈顿美2223大通

2、曼哈顿美4114巴克莱银行英1544巴黎国民银行法3475汉华银行美1205巴克莱银行英3336摩根银行美1146摩根银行美3287国民西敏寺英1067德意志银行德3248西部银行美1068国民西敏寺英3199国民劳工意1029第一劝业银行日28910化学银行美9710法国行业银行法276德意志银行未进入前20名资料来源：Terry Baker, How to Measure a Giant J, The Banker, Jan.2, 2006.70年代初期，美国银行业在国际银行业竞争格局中占据压倒性优势地位（。见表1）其一，国际性大银行众多，美国的银行在全球资产规模最大的前十大银行占7席，而

3、且前三席全部来自美国。其二，单个银行的资产规模庞大，美国最大的银行是英国最大的银行的1.7倍，是意大利最大银行的2.5倍。其三，经营范围广阔，当时美国的银行业机构遍布欧洲、亚洲、非洲、美洲等国，而此时英国等欧洲的银行的经营范围大多局限在欧洲及之前的殖民地。 70年代中期，随着欧洲经济的迅速崛起，以及美国受美元危机、石油危机等冲击，美国银行业竞争力有所下降，资产规模大不如从前，而欧洲银行逐渐壮大起来，国际银行业竞争格局进入美欧对抗的局面（见表1）。其一，该时期国际银行业竞争格局最大的变化在于法国银行业的出色表现，共有3家银行进入全球总资产规模最大的前十家银行。其二，美国的银行在全球前十大银行中仅

4、剩3席，但依然占据前3名的地位，并且座次没有变化。其三，在全球前十大银行中欧洲银行的数量由 3 席上升到 6 席，实现对美国银行业的超越。其四，日本银行业机构首次出现在全球前十大银行名单中，这标志着日本银行业已开始崛起。其五，国际银行业整体发展迅速，从19701975年，全球资产规模前十大银行的总资产从1505亿美元迅速膨胀到3769 亿美元；1975年全球资产规模前十大银行中最小的银行法国行业银行的资产规模，已超过1970年世界上资产规模第一大银行美洲银行的资产规模。 70 年代后期，国际银行业竞争格局延续了70年代中期以来的发展趋势，并且拉开了美国和欧洲的差距。在这期间，美国银行业机构的国

5、际竞争力发展相对缓慢，而欧洲银行业机构的国际竞争力越来越强。 二、上世纪 80 年代国际银行业竞争格局 表2 20世纪80年代国际银行业竞争格局1980年1985年名次名称国别总资产名次名称国别总资产1农业信贷银行法10501花旗银行美14272美洲银行美10392第一劝业银行日11913花旗银行美10273富士银行日11514巴黎国民银行法9894美洲银行美11375德意志银行德9125三菱银行日11076里昂信贷银行法9116住友银行日10767法国行业银行法8497巴黎国民银行法9908德累斯顿银行德7038三和银行日9659巴克莱银行英6759农业信贷银行法92410第一劝业银行日66

6、610里昂信贷银行法905资料来源：Terry Baker, How to Measure a Giant J, The Banker, Jan.2, 2006.80年代初期，国际银行业竞争格局延续了70年代中后期以来的发展趋势，并且欧洲银行业机构的国际竞争力已实现了对发展相对缓慢的美国银行业机构的超越，在美欧竞争中掌握了绝对优势（见表2）。在这期间，国际银行业竞争格局的特点重要有：其一，法国银行业机构继续迅速发展，不仅在全球资产规模最大的前十家银行中占居了4席，而且农业信贷银行异军突起，夺得全球第一大银行的地位。其二，德国银行业机构发展十分迅速，德意志银行和德累斯顿银行分列第5和第7名。其三

7、，美国银行业机构竞争力下滑明显，在全球最大的前十家银行中，不但美洲银行失去了第一大银行的地位，而且前十家银行中美国仅剩2家，仅是法国上榜银行数量的一半。其四，英国银行业机构的竞争力随美国一起下滑，在世界前十家最大银行中仅剩巴克莱银行一家。其五，欧洲银行业机构在国际银行业竞争格局中已稳居主导地位，此时世界前十大银行中共有7家。其六，国际银行业资产规模继续迅速膨胀，全球资产规模前十大银行的总资产从1975年的3769亿美元迅速膨胀到1980年8821亿美元，增长了134%，是10年前5.86倍；1980年全球资产规模第十大银行日本第一劝业银行的资产规模，已超过1975年世界上资产规模第一大银行美洲

8、银行的资产规模；1980年全球最大银行法国农业信贷银行的资产规模，是1970年全球最大银行美洲银行资产规模的4.1倍。 80年代中后期，国际银行业竞争格局最引人瞩目的表现当属日本银行业金融机构国际竞争力的迅速崛起。这段时期，欧洲银行业金融机构面临的国际竞争与挑战并不是来自美国，而是经济实力全面提升的日本。实际上，在70年代，日本多家银行已在全球资产规模最大银行排行榜的上游位置徘徊。日本经济在80年代的迅速走强为日本各大财团实力的加强奠定了坚实基础，各大财团的支持为该期间日本银行业金融机构资产规模迅速膨胀，并进军全球顶尖地位提供了强有力的支撑。到1985年，日本第一劝业银行、富士银行、三菱银行、

9、住友银行、三和银行等5家银行强势挤入全球资产最大的十家银行之列，不但占据了全球最大十家银行的半壁江山，而且将英国、德国的银行挤出了前十大银行。不仅如此，在全球银行1000强名单中，来自日本的金融机构数量均快速增加，从最初的几十家、100多家，到高峰时将近达到300家。在这期间，日本的银行超越了欧洲和美国的银行，在国际银行业竞争格局中占据优势地位。 三、上世纪 90 年代国际银行业竞争格局 90年代前半期，国际银行业竞争格局延续了80年代中后期以来的发展趋势，欧洲银行业没有太多亮点出现，基本无力与日本银行业抗衡；美国各大银行在全球最大银行排名中持续下滑，已全面退出了前十名的竞争；日本银行业则在资

10、产规模、资本实力、盈利能力等各项指标上全面获得了领先优势，主导了这时期的国际银行业竞争格局。（见表3） 其一，日本资产规模继续膨胀。到1990年，日本住友银行、第一劝业银行、富士银行、三和银行、三菱银行、日本兴业银行等6家银行在全球资产规模最大的十家银行之列，在国际银行业竞争格局中的地位进一步巩固和提高。 其二，日本银行业的资本实力及盈利能力全面提升。在1995年，根据银行资本实力排列，全球前十名里日本的银行占据了前六名，资本实力占有绝对优势。 其三，在此期间日本银行业金融机构伴随着日本大企业财团的“走出去”而开展国际化经营，深入美国和欧洲金融市场，一方面设立分支机构，另一方面实施收购与兼并，

11、日本银行业的强劲“攻势”令欧美金融界一片哗然。 90年代后半期，国际金融业相继开始了以金融自由化为特征的“金融大爆炸”，国际银行业竞争十分激烈，格局再次发生深刻调整。该时期，日本经济进入通缩和衰退，资产泡沫破裂，企业萎靡不振，日本陷入了“失去的十年”。日本银行业深受不良资产拖累，表现出严重的下滑态势，逐步将国际银行业领导权让位于美国。此时，欧美国际金融自由化逐步深入，同时国际银行业发生了多起影响深远的大型兼并与收购活动，花旗集团、摩根大通、汇丰控股、荷兰银行、瑞银集团、法兴银行、法巴银行等一系列超大型跨国金融集团相继成立，欧美重新掌控了国际银行业竞争格局。 表3 20世纪90年代国际银行业竞争

12、格局 单位：亿美元1990年1995年2000年名次名称国别名次名称国别名次名称国别1住友银行日1三和银行日1花旗集团美2第一劝业银行日2第一劝业银行日2美洲银行美3富士银行日3富士银行日3汇丰控股英4农业信贷银行法4住友银行日4东京三菱日5三和银行日5樱花银行日5大通曼哈顿美6三菱银行日6三菱银行日6第一劝业银行日7巴克莱银行英7汇丰控股英7农业信贷银行法8国民西敏寺英8农业信贷银行法8樱花银行日9德意志银行德9花旗银行美9富士银行日10日本兴业银行日10瑞士联合银行瑞士10中国工商银行中中国工商银行未进入前20名18德意志银行德资料来源：Top 1000 World BanksR, The

13、 Banker, 1995. 四、21 世纪初的国际银行业竞争格局 20世纪90年代后半期，激烈的国际银行业竞争和金融自由化浪潮，推动国际银行业发生了一系列的兼并与收购活动，比如日本兴业银行、第一劝业银行和富士银行强强联合而成瑞穗金融集团。此时，国际银行业重新洗牌，形成了2001年的国际银行业竞争新格局（见表4）。该时期的国际银行业竞争格局具有以下几方面特点： 第一，美国的银行业金融机构重新崛起。在20世纪70年代，美国银行业曾经非常辉煌，不料日后相继被欧洲和日本的银行超越。经历了90年代重振旗鼓后，美国形成了花旗集团、美洲银行和摩根大通三家超大型综合性金融机构，凭借雄厚的资本实力、庞大的资产

14、规模和强大的盈利能力重新夺回了国际银行业竞争格局的优势地位。 第二，新兴市场和发展中国家的银行业金融机构首次跻身全球银行业第一梯队。我国财政部于1998年发行2700亿元人民币特别国债融资，对国有商业银行的资本金给予充实。1999年，又将账面价值达1.4万亿人民币的国有商业银行的不良资产剥离给了华融等四家国有资产管理公司。在此背景下，中国工商银行作为中国最大的银行一级资本达228亿美元，排名全球第七位。 第三，美国和英国的银行具有超级强大的盈利能力。花旗集团、美洲银行、汇丰控股和摩根大通的 ROA（资产回报率）远远胜于其他国家的 ROA，特别是远远领先于亚洲国家的金融机构的资产回报率。 第四，

15、虽然20世纪90年代以来，日本的银行业一直表现低迷，但是仍然有三家日本的银行跻身全球银行前十强名单。而同期欧洲国家中，仅剩英国、法国、德国各一家银行名列其中。 表 4 2001 年全球前十大银行的资本、资产和盈利情况 单位：亿美元名次名称核心资本资产总额税前利润ROA（%）1花旗集团54590222112.342瑞穗金融集团50512595390.313美洲银行40764221181.844摩根大通银行3767154871.225汇丰控股3466736961.436法国农业信贷2644984350.717中国工商银行228483060.138德意志银行200.88747630.729东京三菱银

16、行200.56756-9-1.1210樱花银行200.34161110.25资料来源：Top 1000 World BanksR, The Banker, 2002. 五、金融危机后的国际银行业竞争新格局 进入新世纪后，国际银行业的兼并与收购浪潮并未停息，美国、英国、德国、法国、日本等资本主义强国的国际银行业并购重组活动相当活跃。比如，花旗集团在董事会主席兼首席执行官桑迪韦尔的领导下，在国际国内展开了强势并购，建立了各种金融业务十分齐全的金融超市和庞大的金融帝国；美洲银行收购了富丽银行和美信银行，摩根大通收购了第一银行；苏格兰银行则相继收购了国民西敏寺银行和哈利法克斯银行；德意志银行与德累斯顿

17、银行实现强强合并；日本的并购重组更加好戏连台，东京三菱银行与三菱信托银行强强联合为三菱东京金融集团，樱花银行和住友银行强强联合为住友三井金融集团，三和银行、东海银行和东洋信托银行则合并为日联控股集团，随后三菱东京金融集团与日联控股集团又实现强强联手，组成三菱东京日联金融集团。 20世纪最初的10年，几乎没有一家跨国银行没有经历并购行动，国际银行业金融机构几乎实现了重新洗牌（见表5），有些银行的名称对于当时来说几乎是全新的，有些银行的名称即使还算熟悉，但早已不完全是原来的面貌了。表 5 21 世纪国际银行业竞争新格局 单位：亿美元2001年2010年名次名称国别核心资本名次名称国别核心资本1花旗

18、集团美5451美洲银行美16042瑞穗金融集团日5052摩根大通美13303美洲银行美4073花旗集团美12704摩根大通银行美3764苏格兰皇家银行英12395汇丰控股英3465汇丰控股英12226法国农业信贷法2646富国银行美9387中国工商银行中2287中国工商银行中9118德意志银行德200.88法国巴黎银行法9069东京三菱银行日200.59桑坦德银行西81610樱花银行日200.310巴克莱银行英80620德意志银行德495资料来源：Top 1000 World BanksR, The Banker, 20022011. 表 6 2008 年全球前十大亏损银行（单位：亿美元）亏损

19、排名银行名称国别亏损金额1苏格兰皇家银行英592.82花旗集团美5313富国银行美4784富通银行比利时2825瑞银集团瑞士1966瑞士信贷集团瑞士1407德意志银行德79.98裕宝银行德74.89巴伐利亚银行德71.910德累斯顿银行德65.4资料来源：Top 1000 World BanksR, The Banker, 2009.2008年国际金融危机对国际银行业造成的强烈冲击，许多具有资本实力较好、国际竞争力较强出现了严重亏损（见表6）。许多银行在政府救助下躲过一劫，也有许多银行被迫破产倒闭，国际银行业竞争格局加快调整。金融危机期间，摩根大通收购了贝尔斯登和华盛顿互助银行，巴克莱银行和野

20、村控股集团收购了雷曼兄弟。至 2010 年，国际银行业竞争格局与新世纪初相比已发生了许多调整，这时期特点主要有（见表7）： 第一，美国和英国的银行的资本和规模指标全胜。美国和英国的银行在全球银行前十强排名中占据7席之多，表现出了顽强的国际金融竞争力。 第二，日本的银行已被完全挤出了全球银行第一梯队，欧洲在全球前十强银行中所剩的也不多。 第三，新兴市场和发展中国家的银行业金融机构继续快速发展，中国工商银行坚守住了在全球银行前十强的地位，同时新兴市场和发展中国家已成为全球银行业市场竞争的主要阵地。比如，2010年中国工商银行和中国建设银行的税前利润总额还分别排名全球第一和第二。 第四，美国和英国的

21、银行的盈利能力在国际金融危机期间遭受重创。2009年，因次贷危机而亏损最严重的是苏格兰皇家银行和花旗集团，其税前利润总额分别为惊人的593和531亿美元。另外，富国银行、富通银行也损失惨重。 第五，全球银行业资本实力在金融危机后得到了恢复，并且与10年前相比资本实力已大大加强（见表5），大约是10年前的23倍。表 7 2010 年全球前十大银行的资本、规模和盈利情况 (单位：亿美元)名次名称国别核心资本资产总额税前利润总市值1美洲银行美160422233-1312702摩根大通美13302032016114373花旗集团美127018566-8410664苏格兰皇家银行英123927496-6.47255汇丰控股英1222236457117196富国银行美9381243617612357中国工商银行中9111725924521038法国巴黎银行法906296501227469桑坦德银行西8161600217093510巴克莱银行英8062234918955520德意志银行德4951483265.52035资料来源：Top 1000 World BanksR, The Banker, 2011.