金属结构制造业输电线路铁塔行业分析报告.docx

1、金属结构制造业输电线路铁塔行业分析报告金属结构制造业-输电线路铁塔行业分析报告一、行业管理体制和主要法律法规1、行业管理体制根据国民经济行业分类和代码表，金属结构制造业“指以铁、钢或铝等金属为主要材料，制造金属构件、金属构件零件、建筑用钢制品及类似品的生产活动。这些制品可以运输，并便于装配、安装或竖立（如由建筑企业在建筑工地进行）。”铁塔制造业是金属结构制造业的一个分支，铁塔制造是指以铁、钢等金属为主要材料，制造用于发电、通信、运输和建筑装饰等领域产品的生产活动。输电线路铁塔是输送电力的关键产品，其质量的好坏直接影响着公共安全，国家已将其纳入生产许可证管理的范畴，国家对输变电铁塔生产实行生产许

2、可证管理制度。国家质量监督检验检疫总局（以下简称“国家质检总局”）负责输电线路铁塔产品生产许可证的颁发和监督管理工作。国家质检总局内设全国工业产品生产许可证办公室负责输电线路铁塔产品生产许可证的颁发和监督管理的日常工作。全国许可证办公室电力机械产品生产许可证审查部设在中国电力企业联合会电站装备分会，受全国许可证办公室的委托，负责起草输电线路铁塔产品生产许可证换（发）证实施细则。中国钢结构协会是金属结构制造行业的自律组织，钢结构协会下设塔桅钢结构分会。塔桅钢结构分会是由专家、企业等自愿参加组成，开展塔桅钢结构专业科技活动、进行横向协调、组织综合研究的联合组织。其宗旨是协助组织塔桅钢结构应用技术和

3、应用理论研究、推广使用高效结构钢材、组织有关科研设计院校、制造和生产等单位进行跨部门、跨行业、跨学科的研究或应用工作。此外，国家电网公司和南方电网公司负责制订电网建设的中长期规划及年度计划并组织实施，对本行业影响较大。2、行业主要法律法规及政策（1）主要法律法规及标准为了保证电力运行的安全，国家对输电线路铁塔的生产实行严格的生产许可证制度，根据中华人民共和国工业产品生产许可证管理条例（国务院令第440号），公司必须取得国家质检总局颁发的生产许可证才能进行输电线路铁塔生产活动；国家质检总局同时制定了中华人民共和国工业产品生产许可证管理条例实施办法（国家质量监督检验检疫总局第80号令）和输电线路铁

4、塔产品生产许可证实施细则，对输电线路铁塔生产许可证的颁发进行审核和监管。管理和规范铁塔制造业的其他法律法规和规范性文件还包括电力监管条例、电力设施保护条例、电力设施保护条例实施细则、承装（修、试）电力设施许可证管理办法等。（2）产业政策和规划2005年12月，国务院发布关于实施促进产业结构调整暂行规定的决定，其中明确指出，国家要加强电网建设，优化电网结构，扩大西电东送规模。中华人民共和国国民经济和社会发展第十一个五年规划纲要提出优化发展能源工业，积极发展电力，加强电网建设；建设西电东送三大输电通道和跨区域输变电工程，扩大西电东送规模，继续推进西电东送、南北互济、全国联网；加强区域、省级电网建设

5、，同步发展输配电网络，加强城乡电网建设和改造，完善城乡配电网络，扩大供电范围，确保供电安全。2006年6月，国务院发布关于加快振兴装备制造业的若干意见，强调“增强具有自主知识产权重大技术装备的制造能力，基本满足能源、交通、原材料等领域及国防建设的需要。依靠区域优势，发挥产业集聚效应，形成若干具有特色和知名品牌的装备制造集中地”，其中，重点突破的领域包括“开展1000千伏特高压交流和800千伏直流输变电成套设备的研制，全面掌握500千伏交直流和750千伏交流输变电关键设备制造技术”。国务院国家中长期科学和技术发展规划纲要（2006-2020年）在“三、重点领域及其优先主题”中提出：“重点研究开发

6、大容量远距离直流输电技术和特高压交流输电技术与装备、间歇式电源并网及输配技术、电能质量监测与控制技术、大规模互联电网的安全保障技术、西电东输工程中的重大关键技术、电网调度自动化技术、高效配电和供电管理信息技术和系统”。国家自主创新基础能力建设“十一五”规划指出，以缓解资源、能源瓶颈制约及减少环境污染，保障可持续发展为目标，在技术创新工程中，在特高压输变电与电力系统安全、可再生能源等领域，建设若干共性、关键性技术开发、试验的设施。2008年1月，国家电网公司国家电网公司关于转变电网发展方式、加快电网建设的意见指出:全力推进电网发展方式的转变，加快建设以特高压电网为骨干网架、各级电网协调发展的坚强

7、国家电网，“十一五”期间，全面建成特高压交流试验示范和特高压直流示范工程，初步形成华北华中华东特高压同步电网，基本建成西北750千伏主网架；“十二五”、“十三五”期间，特高压电网全面发展，形成以华北、华中、华东为核心，联结各大区电网、大煤电基地、大水电基地和主要负荷中心的坚强网架。综上，随着国家经济的不断高速发展，未来几年国家将继续加大电网建设的投资力度，输电线路尤其是超高压、特高压输电线路规模将不断扩大，铁塔产品面临良好的发展机遇，输电线路铁塔需求将保持持续增长。二、进入本行业的主要障碍1、生产许可经营的壁垒为了保证电力运行的安全，国家对输电线路铁塔的生产实行严格的生产许可证制度，公司必须取

8、得国家质检总局颁发的生产许可证才能进行输电线路铁塔生产活动。目前，我国的输电线路铁塔许可证按照电压等级划分可以分为110KV、220KV、330KV、500KV、750KV 五种，取得高电压等级的生产许可证，可生产等于和低于所取证电压等级的产品，获取高电压等级的许可证对企业的资质条件要求较高。2、资质壁垒出于对电网安全运行的考虑，电力系统对电力设备制造商实行严格的标准化管理和资质审查，产品实行认证制度，厂商新研制的各类设备要取得入网运行资格，除了需要有半年至一年的试运行考验外，还必须通过国家或行业权威检测机构的各种试验检测并通过产品鉴定。产品销售一般都要通过招投标方式获得，而招标方对投标单位都

9、有较为严格的资质要求和以往的业绩要求，这对新进入的企业形成一定的资质壁垒。3、品牌壁垒与普通的工业产品不同，输电线路铁塔质量涉及到国家的用电安全，因此品牌形象是进入国家电网以及下属各省公司招标入围时的重要因素。良好的品牌取决于公司管理水平、技术水平、售后服务水平和产品安全运行记录等多个要素，是企业在本行业内多年积累的成果。新进入企业即使获得了生产许可证，短期内也很难在品牌形象、项目经验这一重要认证要求中获得客户认同。4、技术壁垒输电线路铁塔是一个实践性比较强的行业，在行业管理体制、产品特性、客户群体、市场竞争状况等诸多方面都具有不同于其他行业的特点。目前国内市场铁塔设计一般都是由电力设计院或电

10、网公司根据输电线路的具体要求进行现场勘查并设计。铁塔制造企业一般按照客户提供的图纸进行放样加工，因此放样技术至关重要，对于放样能力较弱的企业，在激烈的市场竞争中很容易被淘汰。国际市场上，铁塔产品在设计方面区别很大，各国的设计标准不同，原材料制造标准也不同。在设计方面，一般由客户负责，国内部分铁塔生产企业也可以根据客户的要求进行设计。因此，进入国际市场，须具备一定的自行设计能力。现在铁塔放样已逐步由传统手工计算放样发展到利用计算机软件放样，产品升级换代压力加大，需要接受新材料、新工艺的不断挑战，对铁塔生产企业提出了更高的技术要求。铁塔企业须根据不断变化的市场需求，快速开发出具有高性能、适用于高端

11、领域的铁塔产品，并率先占领市场。对于后进入市场的企业，如果无法解决技术瓶颈，产品很难进入主流市场。5、资金壁垒铁塔生产需要大型数控冲床和钻床、大型液压折弯机、大型热浸锌镀池等设备，进入本行业需投入较大资金购买大型生产设备。同时，为了规避原材料价格大幅波动带来的风险，铁塔企业一般在招标成功后，需及时采购原材料，并需向原材料供应商支付一定比例的定金；同时需向国家电网公司等支付合同总金额10%的履约保证金；项目完成后，国家电网公司等一般将10%的合同尾款作为质量保证金，因此生产商须有足够的流动资金来应对日常经营，本行业存在着较高的资金壁垒。三、市场供求状况及行业竞争概况1、国内输电线路铁塔市场容量（

12、1）发电行业发展现状近年来，全国发电装机继续保持较快增长，2008 年全国发电装机容量达到79,253 万千瓦，年均投产装机超过7,200 万千瓦。2009 年，全国发电装机容量达到8.74 亿千瓦，同比增长10.28%。2004-2009 年发电装机容量年均复合增长率达14.60%。根据中国电力企业联合会发布的全国电力供需与经济运行形势分析预测报告（2009-2010 年度），预计至2010 年年底，全国发电装机容量在9.5 亿千瓦左右。2004 年-2009 年，全国发电装机容量情况见下表：伴随着发电装机容量的持续增长，我国总发电量也保持持续增长，截至2009年底，我国全口径发电量36,6

13、39 亿千瓦时，同比增长6.70%。2004-2009 年，发电量年均复合增长率为10.87%。2009 年，全国6,000 千瓦及以上电厂发电量35,964 亿千瓦时，同比增长6.66%。虽然近年来全国发电装机容量和总发电量保持持续增长，但是我国电力供应仍长期趋于紧张状态。究其原因，发电装机容量不足是一个重要原因，另一个更重要的原因在于电网建设滞后。我国目前电网结构薄弱、容量不足及老化问题突出，加大输配电的投资是我国电力投资政策的重点，2009 年，电网投资首次超过电源，电网、电源投资分别为50.90%和49.10%（数据来源：中国电力企业联合会，全国电力供需与经济运行形势分析预测报告（20

14、09-2010 年度），铁塔作为输变电设备的核心部件面临着较大的发展空间。（2）电网行业发展现状2002 年4 月，根据国务院批准的电力体制改革方案，原国家电力公司管理的资产按照发电和电网两类业务划分，并分别进行资产重组，在电网方面，成立国家电网公司和南方电网公司。国家电网公司作为原国家电力公司管理的电网资产出资人代表，按国有独资形式设置，在国家计划中实行单列。由国家电网公司负责组建华北（含山东）、东北（含内蒙古东部）、西北、华东（含福建）和华中（含重庆、四川）五个区域电网有限责任公司或股份有限公司。西藏电力企业由国家电网公司代管。南方电网公司由广东、海南和原国家电力公司在云南、贵州、广西的电

15、网资产组成，按各方面拥有的电网净资产比例，由控股方负责组建南方电网公司。目前，我国电网规划、建设、运行、管理的主体为国家电网公司和南方电网公司。国家电网公司成立于2002 年12 月29 日，经营区域覆盖26 个省、自治区、直辖市，覆盖国土面积的88%以上，直接服务客户1.45 亿户，供电人口超过10亿。公司名列2009 年财富全球企业500 强第15 位，是全球最大的公用事业企业。南方电网公司成立于2002 年12 月29 日，经营区域为广东、广西、云南、贵州和海南五省区，面积约100 万平方公里，东西跨度近2,000 公里，供电总人口2.3 亿人。公司名列2009 年财富全球企业500 强

16、第185 位。国家电网公司和南方电网公司输电线路长度、变电容量等方面情况如下表：（3）国内输电线路铁塔需求情况我国多年来电力建设存在“重发、轻供、不管用”的管理弊端，造成我国输配电网的建设落后于电源建设。前期投入不足导致我国城乡电网结构非常薄弱，同时电网老化现象异常严重，个别地区设备运行时间超过50年。因此，尽快完善电网建设已经成为国家发展电力事业迫在眉睫的重要任务，国家“十一五”规划明确了“积极发展电力”仍然是我国一项长期发展战略，在进行电源建设的同时，加大投资进行输电网和配电网建设。“十一五”期间我国将大力推进西电东送，改进区域联网结构，促进跨区联网，形成全国统一电网。根据国家电网公司关于

17、转变电网发展方式、加快电网建设的意见,“十一五”国家电网公司电网投资12,150亿元，到2010年，220KV及以上交直流线路达到38.90万千米，到2020年，建成特高压交流变电站53座，变电容量3.36亿千伏安，线路长度4.45万千米；建成直流输电工程38项，输电容量1.91亿千瓦，线路长度5.23万千米。按照南方电网公司“十一五”规划，围绕实现“十一五”期间向广东新增送电1,150万千瓦到1,350万千瓦的目标，今后5年要建成投运500KV交流线路15,651千米，500KV直流输电线路1,225千米，800KV直流输电线路1,438千米，合计18,314千米。“十一五”期间，全国新增2

18、20KV及以上输电线路至少为19.33万千米，平均每年新增3.87万千米。根据中国电力联合会发布的2008年、2009年新增输电线路长度及国家电网公司和南方电网公司“十一五、十二五”规划相关数据，预计2009年-2015年我国新增输电线路长度见下表：根据2009年-2015年全国新增输电线路长度，预计2010年我国电力铁塔需求量360万吨左右，2012年电力铁塔需求量超过400万吨，到2015年电力铁塔需求量500万吨左右。2010年-2015年全国电力铁塔需求年均复合增长率达6.70%。根据2007年-2009年国家电网公司角钢塔和钢管塔招标中标数量比较，结合输电线路铁塔市场需求趋势，预计到

19、2015年，角钢塔和钢管塔的需求量如下：目前，欧美、日本、韩国等在超高压和特高压线路中大量采用钢管塔，我国在钢管塔设计、制造领域也有一定的工程应用实践。近年来，国家电网公司致力于钢管塔应用与推广，先后组织塔材生产企业和专家就钢管塔在超高压和特高压线路中的应用开展研讨，从设计标准化、工艺改进、原材料供应保障等方面提出了提高钢管塔材产能的具体措施。2、国际输电线路铁塔市场容量电力行业发展与宏观经济走势息息相关。随着世界经济逐渐复苏及新兴国家经济发展，宏观经济增长将带动用电量的增长，根据国际能源机构（IEA）相关预测及相关文献研究显示，虽然增长速度趋于下降，但世界电力总体需求将继续增长。预计2015

20、年，世界电力需求量将超过20万亿千瓦时，2030年世界电力需求量将达到28.14万亿千瓦时。2015年-2030年世界电力需求情况预测如下表：随着世界电力需求量的不断增加，输电线路长度亦将保持持续增长，输电线路铁塔作为输送电力的关键产品，国际市场需求前景广阔。预计国际输电线路铁塔市场年均需求将从2009年的1,500万吨逐渐增加到2015年的2,000万吨左右。3、通讯铁塔市场容量中国通信业经过二十年的飞速发展，市场日趋成熟，2000年至2008年，中国移动通信运营商投资规模一直保持在较高水平。截至2008年底，中国移动通信运营商全年投资规模达到2,096.30亿元，2009年随着电信重组的完

21、成和3G网络建设的全面展开，中国电信业投资规模大幅度增加。国际通讯铁塔方面，根据高科技咨询机构In-Sat的研究报告预测，2009年全球移动基站数量将增长到350万个。强大的需求带动了移动通信设备制造行业的发展，同时也增加了对通讯铁塔的需求。预计2008年到2018年，国际通讯铁塔市场年均需求总量将从目前的350万吨增加到500万吨左右。（资料来源：中国机电经贸2008年第一期）国内与国际通讯铁塔市场年需求量预测见下表：4、行业竞争概况（1）国内市场的竞争概况交流输电和直流输电发展趋势是输电电压等级越来越高：在国外，1952 年瑞典采用480KV；1959 年苏联采用500KV；1971 年美

22、国采用765KV；1990 年苏联又采用了1500KV 特高压输电。在我国，1972 年330KV 刘天关线建成投产；1982年500KV 平武线建成运行，以后高压输电、超高压输电在我国逐步推广。2004年国家电网公司提出了发展特高压电网的构想，以解决我国电力大规模远程输送的难题。2009 年4 月，国家电网公司进一步宣布，分三阶段建设以特高压电网为骨干网架、各级电网协调发展的坚强智能电网，计划到2020 年全面建成“统一的坚强智能电网”。未来超高压、特高压输电将成为电网发展的趋势。当前我国进入“西电东送、南北互供、全国联网”的新阶段，以超高压、远距离、大容量为标志。目前在国内输电线路铁塔工程

23、中，基本没有国外的产品进入。根据国家质检总局工业品生产许可证管理办公室公布的数据，目前全国已经获得铁塔类产品生产许可证的企业约600 家，进入国家电网公司集中招标资质的企业数量约80 家左右，其中取得超高压铁塔产品生产资质的企业50 家左右，取得特高压铁塔产品生产资质的企业20 家左右。上述600 家企业中，大部分以生产220KV 以下铁塔产品为主，具备生产超高压和特高压线路铁塔资质的企业，在国家政策的鼓励下，充分发挥自身在技术、质量、管理等方面的优势，具有较强的市场竞争能力。（2）国际市场的竞争概况目前世界铁塔行业已经形成区域性竞争格局，全球铁塔生产企业主要集中在美国、西班牙、土耳其、埃及、

24、印度和我国。发达国家生产的铁塔虽然在产品设计方面相对优于发展中国家的同类产品，但在质量上并无太大差异，由于劳动力成本高等因素，其产品价格远高于发展中国家生产的同类产品。因此，随着各国电力和通信行业的迅猛发展，铁塔产业逐渐从发达国家向以中国为代表的发展中国家转移。与国外企业相比，中国具有原材料、人工成本等优势，因此发达国家已逐渐转向中国寻找铁塔采购资源，国际买家越来越多地到中国来寻求合作，向中国采购铁塔产品的海外公司呈现不断增长态势。四、行业利润水平的变动趋势及变动原因铁塔产品的主要原材料为钢材和锌锭，2006 年以来，钢材和锌锭价格波动幅度较大，铁塔制造业的行业利润水平也随之波动，但随着原材料

25、价格波动及行业竞争逐步理性化，铁塔行业利润水平将趋于稳定。由于企业规模、成本、技术、品种结构及管理方面的差异，行业内企业的利润水平存在较大区别。具有规模优势、研发实力和先进技术装备等具有核心竞争力的企业盈利稳定，利润水平较高，而中小规模企业必须走专业化和精细化道路，提高产品的附加值和技术含量，才能保持较高的利润水平。五、影响行业发展的有利因素和不利因素1、有利因素（1）国家产业政策的支持根据产业结构调整指导目录(2005 年本)，“四、电力”中“500 千伏及以上交、直流输变电”、“城乡电网改造及建设”、“跨区电网互联工程技术开发”和“降低输、变、配电损耗技术开发及应用”以及“十二、机械”中“

26、500千伏及以上超高压交、直流输变电成套设备制造”均属国家鼓励类产业。产业结构调整指导目录(2007 年本)（征求意见稿）中，“四、电力”中“500 千伏及以上交、直流输变电”、“城乡电网改造及建设”、“跨区电网互联工程技术开发”、“大容量远距离超/特高压输电技术开发及应用”、“降低输、变、配电损耗技术开发及应用”以及“十二、机械”中“500 千伏及以上超高压交、直流输变电成套设备制造”均属国家鼓励类产业。（2）输电线路铁塔面临历史性机遇中国是世界第二大电力市场，装机容量和发电量均居世界第二位。今后几年，我国经济将继续保持平稳较快发展，电力需求的增长速度也将保持较快发展，电源建设投入也将保持较

27、快发展。电力工业的发展是输电线路铁塔产品需求增长的重要驱动因素。2008 年中国人均发电量是2,585.35 千瓦时，远低于发达国家普遍高于5,000 千瓦时的水平，因此我国在相当长一段时期内电力建设仍将处于高速发展阶段。预计“十一五”期间我国电力装机容量将持续增长，为输电线路铁塔产品提供广阔的市场，输电线路铁塔行业面临长期发展的历史性机遇。具体见下表：（3）输电线路铁塔市场需求前景广阔随着电源建设的不断加快，特别是目前电源项目投产高峰的到来，电网输送能力薄弱已受到政府的高度重视，两大电网公司都制定了各自的“十一五”规划。通过对两大电网公司实际投资额与计划投资额统计显示，到2010 年末，两大

28、电网公司实际投资额将超过“十一五”规划投资额。根据两大电网公司对电网投资的“十一五”规划，“十一五”期间，我国电网建设总投资规模为1.50 万亿元左右。输电线路铁塔作为电网建设和改造的必备装置，广泛应用于电网输送环节，电网投资将直接拉动输电线路铁塔产品的需求。（4）特高压电网建设为铁塔企业的可持续发展提供保证特高压电网战略是与国家整体能源战略相配套、适应我国基本国情、促进区域协调发展、保障国家能源安全和可持续发展的重要战略举措，是满足经济社会发展的客观需要。2008 年1 月，国家电网公司发布国家电网公司关于转变电网发展方式、加快电网建设的意见，文件中强调：转变电网发展方式，加快建设以特高压电

29、网为骨干网架、各级电网协调发展的坚强国家电网，有利于发挥大电网规模效益，提高电能消费水平，促进经济发展方式转变，实现经济价值最大化，提高经济发展质量和效益；有利于发挥特高压输电能力强、输送距离远、输电损耗低等优势，节约线路走廊占地，节省原材料消耗，实现资源节约和环境友好。“十一五”期间特高压电网投资规划情况如下：国家电网公司和南方电网公司对特高压电网长期发展亦作出规划，主要内容见下表：2009 年5 月，国家电网公司公布“智能电网发展计划”，计划于2009 年-2020年分三个阶段以特高压电网建设为核心环节推进智能电网的建设。2010 年-2012年将是我国特高压黄金建设期，预计特高压电网投资

30、将达到1,000 亿元左右，将进一步拉动铁塔产品的需求量。2010 年8 月12 日，特高压交直流示范工程表彰大会在北京召开，会议指出： “十二五”期间是我国特高压电网发展的重要阶段，在特高压交流试验示范工程的基础上，将加快“三华”特高压交流同步电网建设。到2015 年，“三华”特高压电网将形成“三纵三横一环网”，锡盟、蒙西、张北、陕北能源基地通过三个纵向特高压交流通道向“三华”送电，北部煤电、西南水电通过三个横向特高压交流通道向华北、华中和长三角特高压环网送电。2020 年，以“三华”特高压同步电网为中心，东北特高压电网、西北750 千伏电网为送端的坚强智能电网体系也将陆续建成。伴随着水电未

31、来的规模化发展，相应特高压线路的建设也将加速推进。（数据来源：国家电网公司网站、中国证券报）2、不利因素（1）市场竞争日趋激烈根据国家质检总局工业品生产许可证管理办公室公布的数据，目前全国已经获得铁塔类产品生产许可证的企业约600 家，其中大部分企业的主要产品为220KV 以下输电线路铁塔和技术含量不高的角钢塔。由于铁塔产品行业生产工艺基本相似，在高等级电压输电线路铁塔生产领域会有新的生产厂家不断加入。随着国家电网投资比例继续加大，超高压、特高压电网以及跨区送电规模加快发展，部分电力企业可能自行投资设立铁塔加工厂，由于先天优势，这些新进入者会抢占部分市场份额，进一步加剧市场竞争。（2）原材料价

32、格波动幅度较大我国输电线路铁塔生产所需的主要原材料为钢材和锌锭。近年来钢材和锌锭价格波动幅度较大，如锌锭价格自2005 年8 月开始，从每吨13,000 元一路上涨至2007 年上半年的30,000 元左右；2007 年下半年，锌锭价格开始下滑；到2008年底，价格下滑至万元以下；2009 年上半年，锌锭价格又开始回升。主要原材料价格的大幅波动，在一定程度上对输电线路铁塔生产成本和产品毛利率产生重要影响，输电线路铁塔企业仍将面临上游原材料价格波动的风险。（3）受电网投资与建设进度影响较大从我国电网建设历史来看，随着全国电网装机和负荷的总体规模不断扩大，电网投资呈持续增长态势。但由于国家宏观调控政策和产业政策会直接影响电网投资，个别年份会出现电网投资下降的情况。例如2001 年到2003 年就出现过电网投资连续下降的情形。所以，我国对电网的投资总体来看是持续增加的，但不排除在个别年份受政策影响会出现增幅降低，甚至投资减少