度股东代表大会工作报告.docx

1、度股东代表大会工作报告证券代码:600567 证券简称:山鹰纸业 安徽山鹰纸业股份有限公司2007年度股东大会会议资料2007年度董事会工作报告一、公司2007年度经营情况（一）报告期内公司经营情况的回顾1、报告期内公司总体经营情况报告期内，公司精心组织生产，狠抓节能降耗，积极开拓市场，加快项目建设。但由于受市场竞争加剧、原辅材料价格持续大幅上涨等不利因素影响，公司利润水平同比下降。2007年公司实现营业收入189,986.88万元，比去年同期增长12.42%，利润总额6,984.86万元，比去年同期下降43.80%，实现净利润5,972.35万元，比去年同期下降48.02%。利润下降原因主要

2、有以下几个方面：一、财务费用增加；二、原材料及能源价格上涨；三、资产报废损失；四、补贴收入减少。2、主营业务及其经营状况分析公司属于造纸企业，经营范围为：纸、纸板、纸箱制造，本公司生产产品出口及本公司生产、科研所需的原辅材料、机械设备、仪器仪表、零配件进口。公司主营“山鹰牌”各类包装纸板、纸箱及其它纸制品的生产和销售。多年来，公司始终坚持“发展生态纸业，走循环经济道路”，以废纸为主要原料，生产再生包装纸板，在发展造纸的同时持续扩大纸箱经营规模，积极向造纸下游产业链延伸，并建有铁路专用线、水运专用码头、废纸收购网络和自备电站等一系列较完善的配套设施，经过不懈努力，公司生产规模稳步提高，综合竞争实

3、力持续提升。（1）主营业务分行业、分产品情况表单位:元币种:人民币主营业务 主营业务主营业务分行业或 收入比上 成本比上 主营业务利润率比主营业务收入 主营业务成本 利润率分产品 年增减 年增减 上年增减（%）（行业造纸 875,169,253.79 764,770,929.97 11.73 -4.55 -4.19 -5.10包装 1,016,948,219.87 850,680,458.22 16.14 42.97 46.93 -10.43产品纸及纸板 875,169,253.79 764,770,929.97 11.73 -4.55 -4.19 -5.10瓦楞箱板1,016,948,219

4、.87 850,680,458.22 16.14 42.97 46.93 -10.43纸箱（2）主营业务分地区情况表单位:元币种:人民币地区 主营业务收入 主营业务收入比上年增减（）国内 1,892,117,473.66 16.21国外 0 0（3）生产经营的主要产品情况表单位:元币种:人民币产品名称 销售收入 销售成本 毛利率（%）纸及纸板 875,169,253.79 764,770,929.97 12.61瓦楞箱板纸箱 1,016,948,219.87 850,680,458.22 16.35（4）主要供应商、客户情况单位:元币种:人民币前五名供应商采购金额合计 227,384,950.

5、33 占采购总额比重 11.27%前五名销售客户销售金额合计 129,994,926.70 占销售总额比重 6.84%3、报告期公司财务报表项目变动说明单位:元币种:人民币资产负债表项目 年末数 年初数 变动幅度（%） 差异原因货币资金 378,460,564.25 246,499,374.20 54 （1）应收票据 264,135,193.73 104,628,467.81 152 （2）应收账款 233,689,792.22 200,079,615.90 17 （3）预付账款 145,708,165.70 105,381,689.91 38 （4）其他应收款 6,597,115.01 12

6、,000,794.45 -45 （5）存货 283,775,430.61 152,121,948.34 87 （6）长期股权投资 27,668,000.00 17,668,000.00 57 （7）在建工程 1,480,428,174.58 475,484,029.70 211 （8）无形资产 54,353,702.67 22,550,385.82 141 （9）短期借款 1,238,699,350.24 699,700,000.00 77 （10）应付票据 95,149,543.29 77,982,980.70 22 （11）预收账款 43,884,183.66 8,815,924.34 3

7、98 （12）应付职工薪酬 4,357,616.21 11,971,355.42 -64 （13）长期借款 668,670,000.00 167,800,000.00 298 （10）应付债券 414,257,306.53 1,084,709.85 38091 （14）利润表项目 2007年 2006年 变动幅度 差异原因营业收入 1,899,868,781.67 1,689,926,897.08 12 （15）营业成本 1,617,353,557.16 1,435,877,426.88 13 （16）财务费用 76,663,711.11 43,901,022.43 75 （17）营业外收入

8、32,313,648.73 41,405,971.15 -22 （18）营业外支出 14,198,142.09 4,299,946.06 230 （19）（1）本年货币资金增加了54%，主要是因为公司在2007年9月5日发行的47,000万元可转换公司债券。扣除该因素影响后货币资金本期减少了33,804万元，主要原因是本期公司30万吨项目增加货币资金支出。（2）本年应收票据增加了152%，主要是本年收入增加引起，并且绝大部分购买商选择以票据结算以缓解资金压力。（3）本年应收账款上升了17%，主要是本年销售收入增加引起。（4）本年预付账款增加了38%，主要是公司之子公司马鞍山山鹰置业有限公司预付

9、的购买土地的预付款。（5）本年其他应收款下降了45%，主要是因为公司之子公司扬州山鹰纸业包装有限公司本年收回了代垫的拆迁补偿款。（6）本年存货上升了87%，主要是公司30万吨项目即将投产，公司购进大量原材料。（7）本年长期股权投资上升了57%，为公司本年对联营企业马鞍山天顺港口有限责任公司增加出资1,000万。（8）本年在建工程上升了211%，主要是30万吨项目增加投入。（9）本年无形资产上升了141%，主要是公司本年新增的土地使用权。（10）本年短期借款上升了77%，长期借款上升了298%，主要是公司30万吨项目投入资金较大，因此借款相应增加。（11）本年应付票据上升了22%，主要是公司在本

10、年工程项目投入资金较大，较多以票据进行结算。（12）本年预收账款上升了398%，主要是公司之子公司马鞍山山鹰置业有限公司本年开始预售所预收的房款。（13）本年应付职工薪酬下降了64%，主要是因为公司本年没有计提年终奖和高管效益奖金。（14）本年应付债券上升了38091%，主要是公司2007年9月5日新发行了4.7亿的可转债。公司已经按企业会计准则对应付债券属于权益部分进行分拆。（15）本年营业收入上升了12%，主要是因为公司销售单价上升，同时获取部分新客户所致。（16）本年营业成本上升了13%，营业成本与营业收入同比例上升，综合销售毛利率保持在15%左右，整体变化不大。（17）本年财务费用上升

11、了75%，主要是由于公司的银行借款大幅度增加导致利息支出增加。（18）本年营业外收入下降了22%，主要是本年政府补贴减少所致。（19）本年营业外支出上升了230%，主要是公司处置9号生产线的损失。4、报告期公司现金流量构成情况单位:元币种:人民币增减幅度项目 本期数 上期数 变动原因（%）经营活动产生的 系公司本年生产经营规模扩大原料储-182,450,707.44 123,768,242.40 -247.41现金流量净额 备增加，应收款项增加所致投资活动产生的-1,122,579,889.13 -554,480,190.85 102.46 系公司30万吨项目投入所致现金流量净额筹资活动产生的

12、 系公司借款增加和发行可转换公司债1,374,319,648.31 413,754,875.32 232.16现金流量净额 券所致5、对公司设备利用情况、订单的获取情况、产品的销售或积压情况、主要技术人员变动情况等与公司经营相关的重要信息的讨论与分析（1）报告期内，公司的生产设备利用充分、运转良好。（2）报告期内，公司产品订单充足，产销保持平衡，纸及纸板全年产量47.94万吨，全年销量48.63万吨，产销率101.44%，纸箱全年产量43,790.16万平方米，全年销量44,300.72万平方米，产销率达到101.17%。产品库存合理，未出现积压现象。销售市场和地区分布没有发生重大变化。（3）

13、报告期内，公司主要生产技术及管理人员稳定，没有发生重大变动。6、公司主要控股公司及参股公司的经营情况及业绩分析单位:元币种:人民币注册资本公司名称 主营业务 资产规模 净利润（万元）马鞍山市天福纸箱纸品有限生产纸制品、纸箱、分切纸 13,500 695,761,739.05 47,654,278.60公司马鞍山市蓝天废旧物资回收购销造纸原料、辅助材料 244 312,678,989.28 930,208.99有限公司苏州山鹰纸业纸品有限公司 生产纸制品、纸箱、商标印刷 3,000 82,860,519.93 2,766,828.74生产销售包装制品、塑料制扬州山鹰纸业包装有限公司 7,000

14、259,277,138.09 3,219,361.67品、纸张印刷瓦楞纸箱板、销售箱纸板、纱杭州山鹰纸业纸品有限公司 2,000 82,639,687.17 2,552,496.33管纸马鞍山山鹰置业有限公司 房地产开发与经营、物业管理 2,000 143,667,233.18 -1,820,061.22上虞山鹰纸业有限公司 纸箱制造、进出口贸易业务 3,500 36,387,458.59 715,788.47嘉善山鹰纸业制品有限公司 纸制品的生产销售 10,000 22,784,568.18 -415,431.82马鞍山天顺港口有限责任公港口业务 5,000 51,364,002.35司7、

15、报告期内，公司技术创新、节能减排及自主创新情况报告期内，公司积极响应国家节能减排号召，不断调整产品原料结构，降低电汽能源能耗，对制浆和造纸的工艺、设备进行技术改造和技术创新。公司造纸污泥发电项目获得国家节能技术改造财政奖励942万元，该项目的开发成功，将进一步增强公司的环保治理能力，提高公司经营效益。（二）对公司未来发展的展望1、所处行业的发展趋势及公司面临的市场竞争格局造纸行业市场增长潜力巨大，发展前景广阔，市场竞争也异常激烈。各造纸企业均不断扩大经营规模，提高工艺水平和产品质量档次。经过多年努力，公司目前的技术装备、产品档次、生产规模已处于国内同行前列，但与国内外实力雄厚的大企业相比仍存在

16、一定差距，公司一直积极适应行业的发展趋势，采取增上项目、调整产品结构、降低生产成本、拓展下游产业链等措施不断提高公司的综合竞争能力。2、公司未来发展机遇、发展战略和新年度经营计划2007年，华东地区造纸产能扩张迅速，原材料价格持续上涨。市场竞争加剧的必然结果是优胜劣汰，对公司而言，既是机遇，也是挑战。为了在纷繁复杂的市场竞争中立于不败之地，公司制订发展战略如下：充分利用比较优势，以高档包装纸板和新闻纸为主，发展规模经济，并向纸箱等下游产业链延伸，实现互助互动式发展；突出技术和创新在企业发展中的重要作用，积极采用高新技术改造传统产业；强化管理，坚持以市场为导向，以经济效益为龙头，以产品质量为保证

17、，以技术创新为手段，实现“质量、品种、效益”目标；坚持发展循环经济，走可持续发展的道路，逐步把公司建设成为可参与国际竞争的大规模高效益的现代化造纸企业和环保型、节约型企业。公司今后发展的重点领域仍是再生纸及纸板制造业，但要向纵深扩展，即在产品上实现系列化、多样化，提高附加值，一是提高现有包装纸板质量和档次；二是加快发展新闻纸等文化印刷类用纸；三是大力发展纸箱、纸制品。根据市场因素和公司发展现状，公司确定2008年总体经营计划目标为：包装纸产量确保完成48万吨，新闻纸和文化用纸产量确保完成16万吨，瓦楞箱板纸箱产销量确保完成48,000万平方米。力争2008年实现营业收入26.50亿元以上，营业

18、成本控制在22.50亿元以内，三项费用总额控制在3.00亿元以内，其中：营业费用1.05亿元，管理费用7000万元，财务费用1.25亿元。为实现上述经营计划和目标，公司将重点做好以下方面工作：（1）以保质保量和节能降耗为中心，抓好现有系统的生产经营，提高自备电站效用，提高生产运行效率，保证产销平衡。（2）扩大纸箱等下游产业链的生产经营，继续加大纸箱市场开拓力度，扩大造纸和纸箱互动良性发展势头。（3）抓紧技术改造和重点项目建设，以提高装备水平，提升产品档次、增强竞争力，为加大发展后劲奠定坚实基础。（4）积极做好原料采购工作和产品销售工作，加大原料采购尤其是废纸收购力度，扩大收购网络的同时，巩固并

19、拓展产品市场份额。（5）全面加强企业管理，结合公司方针推展工作，辅以信息化管理（ERP）系统广泛应用，不断提高管理水平和效率，降低管理成本，促进公司规范运作。（6）继续完善内部控制，从内部控制制度建设和建立检查监督机制两方面入手，强化内部核算和经济责任制考核，防范内控风险，切实提高经济效益。3、资金需求及使用计划造纸行业属于资金密集型行业，公司主要资金需求如下：（1）流动资金，保证公司生产经营的正常需要；（2）建设项目资金，保证公司20万吨项目和内部技改项目的顺利进行。为保证公司经营计划目标的实现和项目建设的顺利进行，公司将采取以下有效措施保证资金供应：（1）积极发展主业，增加销售资金回笼力度

20、，减小存货周转周期，减少资金占用，提高自有资金利用率。（2）积极与当地银行建立良好关系，通过银行信贷方式筹集资金，保证公司流动资金和项目资金需求。4、对公司未来发展战略和经营目标的实现产生不利影响的所有风险因素以及已（或拟）采取的对策和措施公司面临的主要风险因素有：（1）行业内部竞争风险。近两年国内新开工和投产的造纸项目较多，且规模大、起点高、地理区位优越，部分产品增量较快，尤其是外资的不断涌入，使得市场竞争异常激烈。（2）原材料供应和价格风险。本公司主要原材料为国内废纸、进口废纸及商品纸浆。原材料成本占产品成本的比重较大，原材料价格的波动将直接影响本公司的经营成本，进而影响公司的利润水平。（

21、3）政策风险。公司原材料结构中进口废纸占据一定份额，汇率变化会影响公司生产成本。针对上述风险，本公司主要采取如下对策：（1）进一步发挥在产品质量、价格、生产、技术、管理、营销等方面的优势，积极发展下游产业链，不断扩大造纸和纸箱互动发展规模。（2）强化营销战略和策略的研究，进一步完善客户信息管理制度和营销代理制度，增加销售网点，提高营销队伍的素质，不断扩大市场份额。（3）加快项目建设，进一步扩大规模，发挥造纸规模经济效应，不断调整优化产品结构，提高技术装备水平，增强公司竞争力。（4）不断扩大完善废纸收购网络，并与各供应商保持长期稳定合作关系，增加废纸收购网点，拓展水路运输量，扩大进货渠道，保证废

22、纸供应，降低收购成本。（5）加强自备热电站和公司生产的紧密衔接，提高能源利用效率，节约资源，有效降低用电和用汽成本。二、2007年度投资情况1、募集资金使用情况公司于2004年通过增发募集资金39,987.85万元人民币（扣除发行费用后），用于投资建设年产30万吨纸板技改工程项目，已使用完毕，其中本年度使用10,765.44万元人民币。公司于2007年通过发行可转债募集资金45000万元人民币（扣除发行费用后），用于投资建设年产20万吨瓦楞纸板工程和当涂纸箱项目，已累计使用22,875.91万元人民币，其中本年度已使用22,875.91万元人民币，尚未使用22,124.09元人民币。2、承诺项

23、目使用情况（1）增发募集资金承诺项目情况根据增发招股意向书承诺，本次募集资金将全部投资建设年产30万吨纸板技改工程项目。截止2007年12月31日，募集资金实际使用情况如下：单位：万元本年度已使用 已累计使用募募集资金总额 39,987.85 10,765.44 39,987.85募集资金总额 集资金总额是否符合承诺项目 拟投入金额 是否变更项目 实际投入金额 产生收益金额计划进度和预计收益年产30万吨纸板 39,987.85 否 39,987.85 无 符合技改工程合 计 39,987.85 39,987.85说明：该项目已于2008年1月份正式投产，各项指标达到设计要求，生产运行情况良好，

24、目前生产产品品种为新闻纸。（2）可转换债券募集资金承诺项目情况根据募集说明书承诺，本次募集资金用于以下两个项目的建设。截止2007年12月31日，募集资金实际使用情况如下：单位：万元本年度已使用 已累计使用募募集资金总额 45,000.00 22,875.91 22,875.91募集资金总额 集资金总额是否符合计划承诺项目 拟投入金额 是否变更项目 实际投入金额 产生收益金额进度和预计收益年产20万吨高强瓦楞35,000.00 否 12，963.91 无 符合原纸技改工程项目2500mm五层瓦楞纸板及全自动纸箱印刷系 9,912.00 否 9,912.00 无 符合统项目合 计 44,912.

25、00 22,875.91说明：年产20万吨高强瓦楞原纸技改工程项目正在紧张建设中，计划于2008年底投入试生产；2500mm五层瓦楞纸板及全自动纸箱印刷系统项目已于2008年1月份正式投产，项目投产后，公司将增加瓦楞箱板纸箱产能10,000万平方米。三、公司财务状况分析金额（元）项 目 增减，%2007年12月31日 2006年12月31日总资产 4,144,475,504.84 2,523,125,676.30 64.26归属于上市公司股东的股东权益 1,275,097,941.73 1,214,149,946.46 5.022007年度 2006年度 增减，%营业收入 1,899,868,

26、781.67 1,689,926,897.08 12.42利润总额 69,848,637.78 124,285,333.63 -43.80归属于上市公司股东的净利润 59,723,472.84 114,905,654.40 -48.021、公司总资产较上年末增长了64.26%，主要是公司经营规模扩大。2、公司归属于上市公司股东的股东权益比上年末增长了5.02%，主要由于发行可转债和本期净利润转入所致。3、公司营业收入增长，但利润总额、净利润均比上年有所下降，主要在于：（1）财务费用增加；（2）原材料及能源价格上涨；（3）资产报废损失；（4）补贴收入减少。四、董事会2007年度日常工作情况1、董

27、事会会议情况及决议内容（1）公司于2007年2月13日召开三届十一次董事会会议，决议公告刊登在2007年2月14日的上海证券报上。（2）公司于2007年3月14日召开三届十二次董事会会议，决议公告刊登在2007年3月15日的上海证券报上。（3）公司于2007年4月29日召开三届十三次董事会会议，决议公告刊登在2007年4月30日的上海证券报上。（4）公司于2007年5月14日召开三届十四次董事会会议，决议公告刊登在2007年5月15日的上海证券报上。（5）公司于2007年5月31日召开三届十五次董事会会议，决议公告刊登在2007年6月1日的上海证券报上。（6）公司于2007年7月10日召开三届

28、十六次董事会会议，决议公告刊登在2007年7月11日的上海证券报上。（7）公司于2007年8月24日召开三届十七次董事会会议，决议公告刊登在2007年8月25日的上海证券报上。（8）公司于2007年10月26日召开三届十八次董事会会议，决议公告刊登在2007年10月27日的上海证券报上。（9）公司于2007年11月2日召开三届十九次董事会会议，决议公告刊登在2007年11月3日的上海证券报上。2、董事会对股东大会决议的执行情况（1）根据公司2006年度股东大会决议，认真组织实施了2006年度利润分配方案，即以公司总股本426,730,834股为基数，向全体股东每股派发0.07元现金红利（含税）

29、，派发现金红利总额为29,871,158.38元，剩余160,316,494.51元未分配利润结转以后年度分配。2006年度利润分配方案已于2007年5月23日执行完毕。（2）根据公司2006年度股东大会决议，对公司章程进行了修订。（3）根据公司2006年度股东大会决议，暂缓实施短期融资券发行方案。（4）根据公司2006年度股东大会决议，积极办理可转债发行上市相关事宜。公司可转债于2007年9月5日成功发行，于2007年9月17日在上海证券交易所成功上市。3、董事会下设的审计委员会的履职情况汇总报告根据中国证监会下发的公开发行证券的公司信息披露内容格式与准则第2号年度报告的内容与格式（二七年修

30、订）和关于做好上市公司二七年年度报告及相关工作通知的有关要求，审计委员会积极组织公司二七年年度报告的编制、审议等工作，现汇报如下：（1）2008年1月15日，公司召开第三届董事会审计委员会2008年第一次会议。审计委员会在公司2007年度审计机构进场审计前审阅了公司编制的财务会计报表及相关资料，并与负责公司年度审计工作的德勤华永会计师事务所注册会计师进行沟通，共同协商确定了公司二七年年度财务报告审计工作的时间安排，并发表书面意见如下：1）同意年审注册会计师进场审计。2）协商确定2007年度审计工作日程安排为：审计计划阶段：2007年10月22日至2007年11月4日；存货监盘阶段：2007年12月31日至2008年1月1日；现场审计阶段：2008年1月7日至2008年2月11日；报告编制阶段：2008年2月13日至3月10日。3）请年审会计师事务所保质保量完成审计工作任务，并在约定的时限内提交2007年度审计报告。（2）2008年3月14日，公司召开第三届董事会审计委员会2008年第二次会议。审计委员会在年审会计师出具审计初步意见后，全体委员再次审阅了公司财务会计报表及相关资料，并与年审会计师进行沟通，提出审阅意见如下：1）我们与负责公司审计的注册会计师进行了充分的沟通，负责公司年审的注册会计师将审计过程中发现的问题及应进行调整的事