期货从业资格证考试历年试题及答案二.docx

1、期货从业资格证考试历年试题及答案二期货从业资格证考试历年试题及答案（二）多选题61.题干 : 目前国内期货交易所有（ ）。A: 深圳商品交易所B: 大连商品交易所C: 郑州商品交易所D: 上海期货交易所参考答案 BCD62.题干 : 期货交易与现货交易在（ ）方面是不同的。A: 交割时间B: 交易对象C: 交易目的D: 结算方式参考答案 ABCD63.题干 : 国际上期货交易所联网合并浪潮的原因是 ( ) 。A: 经济全球化B: 竞争日益激烈C: 场外交易发展迅猛D: 业务合作向资本合作转移参考答案 ABC64.题干 : 以下说法中描述正确的是 ( ) 。A: 证券市场的基本职能是资源配置和风

2、险定价B: 期货市场的基本功能是规避风险和发现价格C: 证券交易与期货交易的目的都是规避市场价格风险或获取投机利润D: 证券市场发行市场是一级市场，流通市场是二级市场；期货市场中，会员是一级市场，客户是二级市场参考答案 AB65.题干 : 由股票衍生出来的金融衍生品有（ ）。A: 股票期货 B: 股票指数期货C: 股票期权D: 股票指数期权参考答案 ABCD66.题干 : 期货市场可以为生产经营者（ ）价格风险提供良好途径。A: 规避B: 转移C: 分散D: 消除参考答案 ABC67.题干 : 早期期货市场具有以下（ ）特点。A: 起源于远期合约市场B: 投机者少，市场流动性小C: 实物交割占

3、比重较小D: 实物交割占的比重很大参考答案 ABD68.题干 : 以下说法中，（）不是会员制期货交易所的特征。A: 全体会员共同出资组建B: 缴纳的会员资格费可有一定回报C: 权力机构是股东大会D: 非营利性参考答案 BC69.题干 : 公司制期货交易所股东大会的权利包括（ ）。A: 修改公司章程B: 决定公司经营方针和投资计划C: 审议批准公司的年度财务预算方案D: 增加或减少注册资本参考答案 ABCD70.题干 : 期货经纪公司在期货市场中的作用主要体现在 ( ) 。A: 节约交易成本，提高交易效率B: 为投资者期货合约的履行提供担保，从而降低了投资者交易风险C: 提高投资者交易的决策效率

4、和决策的准确性D: 较为有效地控制投资者交易风险，实现期货交易风险在各环节的分散承担参考答案 ACD71.题干 : 以下（ ）的结算机构是设立在期货交易所内的内部机构。A: 大连商品交易所B: 纽约期货交易所C: 伦敦金属交易所D: 芝加哥商业交易所参考答案 AD72.题干 : 已经在某些交易所上市，实现了期货合约无基础现货市场的衍生品种有（ ）。A: 股票指数期货B: 商品指数期货C: 天气指数D: 自然灾害指数参考答案 CD73.题干 : 全球主要的铝期货交易市场是（ ）。A: 伦敦金属交易所B: 纽约商业交易所C: 东京商品交易所D: 韩国期货交易所参考答案 AB74.题干 : 期货合约

5、的市场研究应当从（ ）这几个方面着手。A: 该品种的现货价格波动特征、仓储分布等现货市场研究B: 该品种合约交易管理，结算交割和风险管理等期货市场研究C: 该品种合约将来的期货市场发展规模等市场前景的分析D: 该品种国际市场的期货交易状况参考答案 ABCD75.题干 : 关于大豆和豆粕以下描述正确的是（ ）。A: 我国既是国际市场大豆主产国之一也是豆粕主产国之一B: 芝加哥期货交易所和东京谷物交易所都有大豆期货C: 大连商品交易所的黄大豆 1 号合约标的物是非转基因大豆D: 豆粕一般被用作饲料，也可用于食品加工或作为肥料使用参考答案 ABCD76.题干 : 期货交易所在指定交割仓库时 , 主要

6、考虑的因素是 ( ) 。A: 仓库所在地区的生产或消费集中程度B: 仓库所在地区距离交易所的远近C: 仓库的存储条件D: 仓库的运输条件和质检条件参考答案 ACD77.题干 : 下列有关结算公式描述正确的是（ ）。A: 当日盈亏 = 平仓盈亏 + 持仓盈亏B: 持仓盈亏 = 历史持仓盈亏 + 当日开仓持仓盈亏C: 历史持仓盈亏 = （当日结算价 - 开仓当日结算价） 持仓量D: 平仓盈亏 = 平历史仓盈亏 + 平当日仓盈亏参考答案 ABD78.题干 : 下面对我国期货合约交割结算价描述正确的是（ ）。A: 有的交易所是以合约交割配对日的结算价为交割结算价B: 有的交易所以该期货合约最后交易日的

7、结算价为交割结算价C: 有的交易所以交割月份第一个交易日到最后交易日所有结算价的加权平均价为交割结算价D: 交割商品计价以交割结算价为基础参考答案 ABCD79.题干 : 期货经纪公司为客户开设账户的基本程序包括（ ）。A: 风险揭示B: 签署合同C: 缴纳保证金D: 下单交易参考答案 ABC80.题干 : 现代期货市场建立了一整套完整的风险保障体系，其中包括（ ）。A: 涨跌停板制度B: 每日无负债结算制度C: 强行平仓制度D: 大户报告制度参考答案 ABCD81.题干 : 以下可以进行期转现的情况有（ ）。A: 在期货市场上持有反向持仓的买卖双方，拟用标准仓单进行期转现B: 在期货市场上持

8、有反向持仓的买卖双方，拟用标准仓单以外的货物进行期转现C: 未参与期货交易的生产商与期货多头持仓进行期转现D: 买卖双方为现货市场的贸易伙伴在期市建仓希望远期交货价格稳定参考答案 ABD82.题干 : 以下属于期转现交易流程的内容包括（ ）。A: 交易所通过配对方式确定期转现交易双方B: 交易双方商定平仓价和现货交收价格C: 买卖双方签定有关协定后到交易所交割部申请期转现D: 交易所核准参考答案 BCD83.题干 : 指定交割仓库针对交割商品的管理主要有（ ）。A: 商品审验及开具仓单B: 交割储备商品的管理C: 为客户提供配套服务 , 及时安排交割商品的运输D: 交割违约的处理参考答案 AB

9、C84.题干 : 强行平仓制度规定当出现（ ）的情况时，交易所要实行强行平仓。A: 会员结算准备金余额为最低风险标准B: 交易所紧急措施中规定必须平仓C: 交易所交易委员会认为该会员具有交易风险D: 会员持仓已经超出持仓限额参考答案 BD85.题干 : 对基差的描述正确的是（ ）。A: 在正向市场上，收获季节时基差扩大B: 在正向市场上，收获季节时基差缩小C: 在正向市场上，收获季节过去后，基差开始缩小D: 在正向市场上，收获季节过去后，基差开始扩大参考答案 AC86.题干 : 对于基差的理解正确的是（ ）。A: 基差是衡量期货价格与现货价格关系的重要指标B: 基差等于持仓费C: 在正向市场上

10、基差为负值D: 理论上基差最终会在交割月趋向于零参考答案 ACD87.题干 : 在（ ）的情况下，买进套期保值者可能得到完全保护并有盈余。A: 基差从 -20 元 / 吨变为 -30 元 / 吨B: 基差从 20 元 / 吨变为 30 元 / 吨C: 基差从 -40 元 / 吨变为 -30 元 / 吨D: 基差从 40 元 / 吨变为 30 元 / 吨参考答案 AD88.题干 : 铜期货市场出现反向市场的原因可能有（ ）。A: 智利大型铜矿工人罢工B: 铜现货库存大量增加C: 某铜消费大国突然大量买入铜D: 替代品的出现参考答案 AC89.题干 : 期货交易成本有（）。A: 仓储费B: 佣金C

11、: 交易手续费D: 保证金利息参考答案 BCD90.题干 : 甲小麦贸易商拥有一批现货，并做了卖出套期保值。乙面粉加工商是甲的客户，需购进一批小麦，但考虑价格会下跌，不愿在当时就确定价格，而要求成交价后议。甲提议基差交易，提出确定价格的原则是比 10 月期货价低 3 美分 / 蒲式耳，双方商定给乙方 20 天时间选择具体的期货价。乙方接受条件，交易成立。试问如果两周后，小麦期货价格大跌，乙方执行合同，双方交易结果是（ ）。A: 甲小麦贸易商不能实现套期保值目标B: 甲小麦贸易商可实现套期保值目标C: 乙面粉加工商不受价格变动影响D: 乙面粉加工商获得了价格下跌的好处参考答案 BD91.题干 :

12、 在期货市场中，套期保值能够实现的原理是（ ）。A: 现货市场与期货市场的价格走势具有 “ 趋同性 ”B: 现货市场与期货市场的基差等于零C: 现货市场与期货市场的价格走势不一致D: 当期货合约临近交割时 , 现货价格与期货价格趋于一致参考答案 AD92.题干 : 期货投机与赌博的主要区别表现在：（ ）。A: 风险机制不同B: 参与人员不同C: 运作机制不同D: 经济职能不同参考答案 ACD93.题干 : 期货投机的原则有（ ）。A: 充分了解期货合约B: 确定最低获利目标C: 确定最大亏损限度D: 确定投入的风险资本参考答案 ABCD94.题干 : 决定是否买空或卖空期货合约的时候，交易者应

13、该事先为自己确定（ ），作好交易前的心理准备。A: 最高获利目标B: 最低获利目标C: 期望承受的最大亏损限度D: 期望承受的最小亏损限度参考答案 BC95.题干 : 熊市套利者可以获利的市况是（ ）。A: 近期合约价格小幅上升，远期合约价格大幅度上升B: 远期合约价格小幅上升，近期合约价格大幅度上升C: 近期月份合约价格下降得比远期月份合约价格快D: 近期月份合约价格下降得比远期月份合约价格慢参考答案 AC96.题干 : 以下构成跨期套利的是（ ）。A: 买入上海期货交易所 5 月铜期货，同时卖出 LME6 月铜期货B: 买入上海期货交易所 5 月铜期货，同时卖出上海期货交易所 6 月铜期货

14、C: 买入 LME5 月铜期货，一天后卖出 LME6 月铜期D: 卖出 LME5 月铜期货，同时买入 LME6 月铜期货参考答案 BD97.题干 : 某投资者以 2100 元 / 吨卖出 5 月大豆期货合约一张，同时以 2000 元 / 吨买入 7 月大豆合约一张，当 5 月合约和 7 月合约价差为（ ）时，该投资人获利。A: 150 元B: 50 元C: 100 元D: -80 元参考答案 BD98.题干 : 以下能对期货市场价格产生影响的是（ ）。A: 经济周期B: 天气情况C: 利率水平D: 投资者对市场的信心参考答案 ABCD99.题干 : 按道氏理论的分类，趋势分为（ ）等类型。A:

15、 主要趋势B: 次要趋势C: 短暂趋势D: 无趋势参考答案 ABC100.题干 : 基本分析法的特点是分析（）。A: 价格变动长期趋势B: 宏观因素C: 价格变动根本原因D: 价格短期变动趋势参考答案 ABC101.题干 : 以下关于趋势线的说法正确的是（ ）。A: 趋势线被触及的次数越多，越有效B: 趋势线维持的时间越长，越有效C: 趋势线起到支撑和压力的作用D: 趋势线被突破后，一般不再具有预测价值 参考答案 ABC102.题干 : 下列债务凭证中属于银行信用的是 ( ) 。A: 企业债券B: 银行债券C: 银行票据D: 银行存单参考答案 BCD103.题干 : 假设 4 月 1 日现货指

16、数为 1500 点，市场利率为 5 ，交易成本总计为 15 点，年指数股息率为 1 ，则（ ）。A: 若不考虑交易成本， 6 月 30 日的期货理论价格为 1515 点B: 若考虑交易成本 ,6 月 30 日的期货价格在 1530 以上才存在正向套利机会C: 若考虑交易成本 ,6 月 30 日的期货价格在 1530 以下才存在正向套利机会D: 若考虑交易成本 ,6 月 30 日的期货价格在 1500 以下才存在反向套利机会参考答案 ABD104.题干 : 与商品期货相比，金融期货的特点是（ ）。A: 交割便利B: 全部采用现金交割方式交割C: 期现套利更容易进行D: 容易发生逼仓行情参考答案

17、AC105.题干 : 美国某投资机构分析美国美联储将降低利率水平，决定投资于外汇期货市场，可以 ( ).A: 买入日元期货B: 卖出日元期货C: 买入加元期货D: 卖出加元期货参考答案 AC106.题干 : 面值为 100 万美元的 3 个月期国债，当指数报价为 92.76 时，以下正确的是（ ） .A: 年贴现率为 7.24%B: 3 个月贴现率为 7.24%C: 3 个月贴现率为 1.81%D: 成交价格为 98.19 万美元参考答案 ACD107.题干 : 下列策略中权利执行后转换为期货多头部位的是 ( ) 。A: 买进看涨期权B: 买进看跌期权C: 卖出看涨期权D: 卖出看跌期权参考答

18、案 AD108.题干 : 下列说法错误的有（ ）。A: 看涨期权是指期货期权的卖方在支付了一定的权利金后，即拥有在合约有效期内，按事先约定的价格向期权买方买入一定数量的相关期货合约，但不负有必须买入的义务B: 美式期权的买方既可以在合约到期日行使权利，也可以在到期日之前的任何一个交易日行使权利C: 美式期权在合约到期日之前不能行使权利D: 看跌期权是指期货期权的买方在支付了一定的权利金后，即拥有在合约有效期内，按事先约定的价格向期权卖方卖出一定数量的相关期货合约，但不负有必须卖出的义务参考答案 AC109.题干 : 某投资者在 2 月份以 300 点的权利金买入一张 5 月到期、执行价格为 1

19、0500 点的恒指看涨期权，同时，他又以 200 点的权利金买入一张 5 月到期、执行价格为 10000 点的恒指看跌期权。若要获利 100 个点，则标的物价格应为（ ）。A: 9400B: 9500C: 11100D: 11200参考答案 AC110.题干 : 以下关于反向转换套利的说法中正确的有（ ）。A: 反向转换套利是先买进看涨期权，卖出看跌期权，再卖出一手期货合约的套利。B: 反向转换套利中看涨期权与看跌期权的执行价格和到期月份必须相同C: 反向转换套利中期货合约与期权合约的到期月份必须相同D: 反向转换套利的净收益 = （看跌期权权利金 - 看涨期权权利金） + （期货价格 - 期

20、权价格执行价格）参考答案 ABCD111.题干 : 以下为虚值期权的是 ( ) 。A: 执行价格为 300 ，市场价格为 250 的买入看跌期权B: 执行价格为 250 ，市场价格为 300 的买入看涨期权C: 执行价格为 250 ，市场价格为 300 的买入看跌期权D: 执行价格为 300 ，市场价格为 250 的买入看涨期权参考答案 CD112.题干 : 下列关于期货投资基金的叙述中不正确的是（ ）。A: 期货投资基金具有期货交易和基金的双重特征B: 从历史数据来看期货投资基金的风险大于证券投资基金C: 在由股票和债券所构成的投资组合中加入一定比例的期货基金只会使投资组合的风险增加D: 期

21、货投资基金具备在不同经济环境下盈利的能力在于其具备做空机制参考答案 BC113.题干 : 美国对期货基金的信息披露有严格的要求，其中对商品交易顾问信息要求披露的内容有（ ）。A: 风险披露B: 交易项目介绍C: 顾问费用的披露D: 商品交易顾问的背景资料参考答案 ABCD114.题干 : 机构投资者加强内部风险监控的措施有（ ）。A: 建立由董事会、高层管理部门和风险管理部门组成的风险管理系统B: 制定合理的风险管理过程C: 建立相互制约的业务操作内部监控机制D: 加强高层管理人员对内部风险监控的力度参考答案 ABCD115.题干 : 客户可采取的风险防范措施有（ ）。A: 对期货经纪公司财务

22、进行监控B: 慎重选择经纪公司C: 规范自身行为，提高风险意识和心理承受力D: 制定正确投资战略，将风险降低至可以承受的程度参考答案 BCD116.题干 : 按期货交易环节划分有以下风险（ ）。A: 代理风险B: 交易风险C: 交割风险D: 客户风险参考答案 ABC117.题干 : 下面对风险准备金制度描述正确的是（ ）。A: 交易所从会员保证金中按比例提取B: 风险准备金是由交易所设立的C: 风险准备金是用来提供财务担保和弥补因交易所不可预见的风险带来的亏损的资金D: 风险准备金的动用必须经过中国证监会批准参考答案 BC118.题干 : 对于期货期权交易，下列说法正确的是（ ）。A: 买卖双

23、方风险和收益结构不对称B: 买卖双方都要交纳保证金C: 都在有组织的交易场所内完成交易D: 都采用标准化合约方式参考答案 ACD119.题干 : 以下实际利率高于 6.090% 的情况有 ( ) 。A: 名义利率为 6 ，每一年计息一次B: 名义利率为 6 ，每一季计息一次C: 名义利率为 6 ，每一月计息一次D: 名义利率为 5 ，每一季计息一次参考答案 BC120.题干 : 某投资者在 5 月份以 700 点的权利金卖出一张 9 月到期，执行价格为 9900 点的恒指看涨期权，同时，他又以 300 点的权利金卖出一张 9 月到期，执行价格为 9500 点的恒指看跌期权。该投资者当恒指为（）时能够获得 200 点的盈利。A: 11200 点B: 8800 点C: 10700 点D: 8700 点参考答案 CD