性保健品市场投资机会及企业IPO上市环境综合评估报告.docx

1、性保健品市场投资机会及企业IPO上市环境综合评估报告报告名称：2013-2018年性保健品市场投资机会及企业IPO上市环境综合评估报告温馨提示：本报告由中国性保健品招商网【1987.TV】整理内容简介：内容简介2012年是金融危机以来全球IPO市场表现最糟的一年，其中欧洲IPO规模较上年同期减少60%，亚洲同比减少40%。2012年美国是全球唯一IPO规模增长的市场，2013年美国可能再度成为IPO规模最大的国家，尤其小市值科技类公司可能在美国有不俗的IPO表现。2012年美国科技类公司IPO金额由2011年的55亿美元上升到200亿美元，而风险资本投资类公司的IPO比例也上升至2000年互联

2、网热潮以来的最高值。2013年一季度，小型科技类公司IPO仍是市场主旋律。随着股票市场表现转好，波动性显著下降，IPO环境在较短时间内已得到明显改善。若此趋势延续下去，一些地区IPO市场的挑战可能将体现在“管道宽窄”的限制上。但欧洲市况与其他经济体有所不同，欧洲投资者避险情绪仍然高于美国投资者，欧洲IPO市场将更趋萧条。即便有企业IPO，不排除一部分是陷入困境寻求剥离资产或政府对国有集团实施私有化改制不得已进行的。总体而言，各国央行的宽松货币政策将推动2013年全球股市小幅攀升，股市波动性将降至近年最低，良好的市况可促使2013年全球企业首次公开募股（IPO）市场逐渐回暖。受中国经济降温和证监

3、会上市审批程序的明显放缓影响，2012年中国经济增速放缓，企业业绩疲弱导致A股IPO估值较低，投资者对IPO的兴趣亦有下降，同时证券市场的不稳定也导致A股市场的IPO交易表现欠佳。自2012年10月以来，由于监管的日趋严格，国内IPO市场已处于空档期。新股发行一直广受诟病。许多投资者认为，新股巨大的融资额对市场信心造成了沉重的打击，而其发行上市后即陷入爆炒局面，对市场的抽资严重。监管层不得不采取了暂停新股发行的方式暂缓压力，这也在一定程度上影响了IPO市场的活跃度。2012年，上海和深圳两大证券交易所的IPO数量仅有155宗，募集资金1083亿元人民币，相比2011年的282宗及2861亿人民

4、币的融资金额，分别下降了45%及62%，为金融危机以来IPO市场表现最为逊色的一年。具体来看，上海A股IPO共计26宗，相比上一年减少33%，融资金额383亿元，同比下降约64%；深圳中小企业板IPO共计55宗，同比减少52%，融资金额349亿元，同比下降66%；深圳创业板新上市企业74家，同比减少42%，融资金额351亿元，同比下降56%。虽然2013年的IPO市场仍充满着诸多不确定因素，但业内普遍对其持乐观态度。尽管当前沪深股市等待IPO的企业已接近900家，但这些企业同时也为2013年IPO市场的活跃积累了一定的能量。2013年A股IPO市场的境况将转好。首先是在新的经济政策刺激下，中国

5、经济的前景将更加明朗；其次是证券市场的波动将减少。在此理想环境下，A股市场的IPO活动有望在2013年下半年再度活跃。2013年将是正在等待上市的企业实现IPO的好时机。2013年中国GDP增长有望高于2012年，这将使A股IPO市场亦将略有起色。2013年沪深股市的IPO数量有望达到200宗，融资规模在1300亿至1500亿元人民币之间。其中，上海及深圳A股首次上巿公司数目约为40家，融资额在500亿至600亿元人民币，平均市盈率为20-40倍；深圳中小企业板及创业板的首次上巿公司数目约为160家，融资额为人民币800亿至900亿元，中小企业板的平均市盈率为20-40倍，创业板为30-40倍

6、。本报告在大量周密的市场调研基础上，主要依据了国家统计局、国家经济信息中心、中国证券监督管理委员会、中国证券业协会、中国行业研究网、国内外相关报刊杂志的基础信息以及企业IPO专业研究单位等公布和提供的大量资料。首先介绍企业IPO的定义、流程等，然后分析企业IPO上市的数量、融资等现状以及企业IPO上市被否的原因，接着分析企业并购整合市场运行情况。重点监测企业IPO上市和并购的实时数据和事件，同时对于相关的中小板和创业板IPO进行分析，最后结合IPO市场的形势和前景分析为企业提供IPO上市的全盘指导，同时对企业IPO上市进行全面的参考分析。本报告是企业选择IPO上市时机、IPO上市运作流程、IP

7、O上市风险预警以及成功上市整体规划的战略参考报告。本报告为独家首创针对企业上市融资提供前期指导服务的专项研究报告，此报告为个性化定制服务报告，我们将根据不同类型及不同行业的企业提出的具体要求，修订报告目录，并在此目录的基础上重新完善行业数据及分析内容，为企业顺利上市融资提供全程指引服务。报告目录第一部分 行业发展形势分析第一章 性保健品行业发展综述第一节 性保健品行业定义及分类一、行业定义二、行业主要产品分类三、行业特性及在国民经济中的地位第二节 性保健品行业统计标准一、统计部门和统计口径二、行业主要统计方法介绍三、行业涵盖数据种类介绍第三节 2011-2013年性保健品行业经济指标分析一、赢

8、利性二、成长速度三、附加值的提升空间四、进入壁垒退出机制五、风险性六、行业周期七、竞争激烈程度指标八、行业及其主要子行业成熟度分析第四节 性保健品行业产业链分析一、产业链结构分析二、主要环节的增值空间三、与上下游行业之间的关联性四、行业产业链上游相关行业分析五、行业下游产业链相关行业分析六、上下游行业影响及风险提示第二章 性保健品市场发展现状分析第一节 性保健品行业发展状况分析一、性保健品行业发展阶段二、性保健品行业发展总体概况三、性保健品行业发展特点分析四、性保健品行业商业模式分析第二节 2011-2013年性保健品行业发展现状一、性保健品市场规模及成长性分析二、2011-2013年性保健品

9、行业发展分析三、2011-2013年性保健品企业发展分析四、2011-2013年性保健品行业需求情况1、性保健品行业需求市场2、性保健品行业客户结构3、性保健品行业需求的地区差异五、2011-2013年性保健品行业供需平衡分析第三节 性保健品行业细分市场结构分析一、性保健品行业市场结构现状分析二、性保健品行业细分结构特征分析三、性保健品行业细分市场发展概况四、性保健品行业市场结构变化趋势第三章 2013-2018年性保健品市场投资机会分析第一节 2013-2018年性保健品市场发展前景一、2013-2018年性保健品市场发展潜力二、2013-2018年性保健品市场发展前景展望三、2013-20

10、18年性保健品细分行业发展前景分析第二节 2013-2018年性保健品市场发展趋势预测一、2013-2018年性保健品行业发展趋势二、2013-2018年性保健品市场规模预测三、2013-2018年性保健品行业应用趋势预测四、2013-2018年细分市场发展趋势预测第三节 影响企业生产与经营的关键趋势一、市场整合成长趋势二、需求变化趋势及新的商业机遇预测三、企业区域市场拓展的趋势四、科研开发趋势及替代技术进展五、影响企业销售与服务方式的关键趋势第二部分 市场竞争与企业分析第四章 2013-2018年性保健品行业竞争形势分析第一节 行业总体市场竞争状况分析一、性保健品行业竞争结构分析1、现有企业

11、间竞争2、潜在进入者分析3、替代品威胁分析4、供应商议价能力5、客户议价能力6、竞争结构特点总结二、性保健品行业企业间竞争格局分析1、不同地域企业竞争格局2、不同规模企业竞争格局3、不同所有制企业竞争格局三、性保健品行业集中度分析1、市场集中度分析2、企业集中度分析3、区域集中度分析4、各子行业集中度5、集中度变化趋势四、性保健品行业SWOT分析1、性保健品行业优势分析2、性保健品行业劣势分析3、性保健品行业机会分析4、性保健品行业威胁分析第二节 性保健品行业竞争格局综述一、性保健品行业竞争概况1、性保健品行业竞争格局2、性保健品业未来竞争格局和特点3、性保健品市场进入及竞争对手分析二、性保健

12、品行业竞争力分析1、性保健品行业竞争力剖析2、性保健品企业市场竞争的优势3、性保健品企业竞争能力提升途径三、性保健品产品（服务）竞争力优势分析1、整体竞争力评价2、竞争力评价结果分析3、竞争优势评价及构建建议第五章 性保健品行业重点企业经营形势分析第一节 性保健品企业总体发展状况分析一、性保健品企业主要类型二、性保健品企业资本运作分析三、性保健品企业创新及品牌建设四、性保健品企业国际竞争力分析五、2012年性保健品行业企业排名分析第二节 性保健品重点公司主要竞争力分析一、盈利能力分析二、偿债能力分析三、营运能力分析四、成长能力分析五、现金流量分析第三部分 企业IPO上市环境分析第六章 中国企业

13、IPO上市环境分析第一节 性保健品企业国内上市基本条件一、首发上市法定条件二、证监会审核关注重点三、性保健品企业上市可行性分析四、性保健品企业当前需解决、改进或完善的问题第二节 性保健品企业上市利弊与上市环境分析一、上市之益处二、上市之弊端三、性保健品企业上市与行业发展四、性保健品企业上市环境五、证监会对于性保健品企业上市的监管政策第三节 主要政策概况一、首次公开发行股票并上市管理办法二、首次公开发行股票并在创业板上市管理暂行办法三、上市公司证券发行管理办法四、公司债券发行试点办法五、证券发行与承销管理办法第四节 政策形势分析一、“IPO定价新政”解读二、IPO面临“地毯式”监督关三、IPO财

14、务审核工作思路四、监管层启动IPO排队企业核查五、IPO缓行下的政策新动向六、地方政府IPO扶持政策七、IPO西部鼓励政策机遇第七章 IPO市场特点第一节 2012年全球IPO市场特点一、全球IPO融资额同比下降二、亚太地区IPO募资额占比下降，北美上升三、金融版块IPO领先于其他板块，Facebook融资额最大四、科技和金融版块的回报率领先五、FTSE Renaissance Global IPO Index反弹，IPO回报率与基准持平六、全球IPO待上市企业稳步增长第二节 2012年国内IPO市场回顾一、2012年中国IPO企业地区分布统计分析二、2012年中国IPO企业行业分布统计分析三

15、、2012年中国被否IPO企业行业四、IPO企业被否原因解析第三节 2012年IPO市场盘点一、新股发行制度市场化改革二、多元化退市标准体系构建获重大进步三、“新三板扩容”正式获批，上海/武汉/天津抢先试水四、非上市公众公司纳入监管，促进资本市场有序健康发展五、证监会放缓新股发审速度，IPO“堰塞湖”难以疏导六、交易场所清理整顿工作全国范围内展开第八章 中国企业IPO市场分析第一节 IPO整体市场经济运行概况一、2011-2013年中国企业IPO数量与融资金额统计二、2011-2013年VC/PE支持的中国企业IPO数量和融资金额统计三、2011-2013年中国企业上海证券交易所IPO数量和融

16、资金额统计四、2011-2013年中国企业深圳中小板IPO数量和融资金额统计五、2011-2013年中国企业深圳创业板IPO数量和融资额统计六、2011-2013年中国企业香港主板IPO数量和融资金额统计七、2011-2013年中国企业纽约证券交易所IPO数量融资金额统计第二节 2011-2013年IPO市场综述一、2011年IPO市场回顾二、2012年IPO市场现状三、2013年IPO市场现状四、2013年IPO细分市场现状第三节 2012年IPO市场问题分析一、2012年IPO市场放缓二、2012年IPO市场放缓原因分析三、2013年企业IPO上市挑战分析四、2013年企业IPO上市风险分

17、析五、2013年IPO市场面临的问题分析第四节 2013年IPO市场形势分析一、2013年IPO市场机制环境分析二、2013年企业IPO上市融资结构变化分析三、2013年IPO市场变化分析第九章 中国IPO市场监测分析第一节 IPO上市运行现状一、2012年1季度中国企业IPO上市统计二、2012年2季度中国企业IPO上市统计三、2012年3季度中国企业IPO上市统计四、2012年4季度中国企业IPO上市统计五、2013年1季度中国企业IPO上市统计第二节 IPO上市事件运行现状一、2012年1季度主要上市事件二、2012年2季度主要上市事件三、2012年3季度主要上市事件四、2012年4季度

18、主要上市事件五、2013年1季度主要上市事件第十章 中国IPO市场发展预测第一节 2013年IPO市场发展前景一、2013年IPO市场发展潜力预测二、2013年IPO市场融资潜力预测三、2013年IPO市场发展前景预测第二节 2013年IPO市场发展趋势一、IPO数量和并购额成为融资市场最佳预测指标二、2013年香港IPO市场发展趋势三、2013年A股IPO市场发展趋势第三节 2013年IPO市场发展预测一、2013年IPO市场走势预测二、2013年IPO重点行业发展预测三、2013-2018年IPO机遇与挑战第四部分 上市辅导与实施方案第十一章 上市中介机构选择与工作协调第一节 券商的选择与

19、工作模式一、券商的选择与费用指导二、券商工作内容与定位三、券商的工作模式四、性保健品企业上市券商重点关注的问题第二节 会计师事务所的选择与工作模式一、会计师事务所的选择与费用指导二、会计师事务所工作内容与定位三、会计师事务所的工作模式四、性保健品企业上市会计师事务所重点关注的问题第三节 律师事务所的选择与工作模式一、律师事务所的选择与费用指导二、律师事务所工作内容与定位三、律师事务所的工作模式四、性保健品企业上市律师事务所重点关注的问题第四节 咨询公司的选择与工作模式一、咨询公司的选择与费用指导二、咨询公司工作内容与定位三、咨询公司的工作模式四、性保健品企业上市咨询公司重点关注的问题第十二章

20、性保健品企业上市重点问题的处理建议第一节 改制问题一、企业改制手续处理建议二、股权纠纷问题处理建议三、企业改制与管理层安排建议第二节 财务审计问题一、大股东审计问题处理建议二、历史财务审计问题处理建议三、审计报告常见错误分析四、关联交易财务处理问题建议第三节 法律问题一、重大合同处理二、股权转让确认三、商标产权争议四、对外合作协议五、股东大会决议第四节 募集资金投向问题一、项目可行性研究报告撰写二、募集资金规模三、募投项目选择四、新建扩建问题五、立项申报流程第五节 社保环评等问题一、社保问题处理二、历史环评报告与环保局批文第六节 制度健全问题一、管理内控制度完善二、上市公司配套制度设立三、人事

21、安排与股权激励四、财务制度健全第十三章 招股说明书中影响企业上市的重点问题处理建议第一节 公司基本情况章节常见问题一、企业改制重组流程完备性二、企业股本变化问题三、企业对外投资问题四、员工社保与员工持股问题处理第二节 业务与技术章节常见问题一、业务描述与定位二、各业务市场容量三、企业竞争对手分析四、上下游厂商以及经营授权问题五、技术研发与质量控制问题处理第三节 同业竞争与关联交易章节问题一、同业竞争问题处理二、关联交易问题处理三、避免同业竞争与关联交易处理制度设计四、现有同业竞争与关联交易的处理措施第四节 募投项目常见问题一、项目投产前后指标变化解释二、项目投资收益指标设计三、项目产品市场容量

22、测算四、项目生产工艺与核心技术处理五、项目可行性与合理性分析六、项目备案流程第五节 财务报告问题一、会计制度调整二、财务状况变动问题三、盈利、偿债等指标处理四、重大财务收支问题的处理五、各项财务数据的确认第六节 公司治理问题第七节 股利分配问题第八节 业务发展目标设计第十四章 影响上市进度的重点环节处理建议第一节 企业工商档案问题第二节 募投项目问题第三节 审计问题第四节 环评批文问题第五节 股权处理问题第六节 重大法律纠纷第十五章 性保健品企业上市成功率影响因素第一节 2011-2013年性保健品企业上市成功率统计第二节 2011-2013年性保健品企业上市失败案例主要问题分布第三节 证监会

23、对性保健品企业上市最为关注的问题第四节 性保健品企业上市成功案例解读第五节 性保健品企业上市时机选择第十六章 2013-2018年性保健品企业上市前景预测第一节 2013-2018年性保健品企业上市趋势分析第二节 2013-2018年性保健品企业上市环境预测第三节 2013-2018年证监会对性保健品企业上市的政策走向第四节 2013-2018年性保健品企业上市与行业发展预期第五节 性保健品行业拟在2013-2018年上市的企业应采取的基本措施第十七章 研究结论及投资建议第一节 性保健品行业研究结论及建议第二节 性保健品子行业研究结论及建议第三节性保健品企业IPO建议一、企业发展策略建议二、企

24、业IPO时机建议三、企业IPO方向建议图表目录：图表：企业IPO上市基本审核流程图图表：2011-2013年中国企业境内外IPO数量图表：2011-2013年中国企业境内外IPO融资额图表：2011-2013年中国企业境内IPO数量图表：2011-2013年中国企业境内IPO融资额图表：2011-2013年中国企业海外IPO数量图表：2011-2013年中国企业海外IPO融资额图表：2011-2013年VC/PE支持的中国企业境内外IPO数量图表：2011-2013年VC/PE支持的中国企业境内外IPO融资额图表：2011-2013年中国企业上海证券交易所IPO数量图表：2011-2013年中

25、国企业上海证券交易所IPO融资额图表：2011-2013年中国企业深圳中小板IPO数量图表：2011-2013年中国企业深圳中小板IPO融资额图表：2011-2013年中国企业深圳创业板IPO数量图表：2011-2013年中国企业深圳创业板IPO融资额图表：2011-2013年中国企业香港主板IPO数量图表：2011-2013年中国企业香港主板IPO融资额 图表：2011-2013年中国企业纽约证券交易所IPO数量 图表：2011-2013年中国企业纽约证券交易所IPO融资额图表：2011-2013年中国IPO企业被否情况图表：2011-2013年中国被取消审核及被否IPO企业地区分布图表：2011-2013年中国被取消审核及被否IPO企业承销商图表：2011-2013年中国被取消审核及被否IPO企业净利润情况图表：2011-2013年中国被取消审核及被否IPO企业收入情况图表：2011-2013年中国被取消审核及被否IPO企业会计师情况图表：2011-2013年中国被取消审核及被否IPO企业律所情况图表：2011-2013年中国被取消审核及被否IPO企业行业情况图表：2011-2013年中国IPO企业被否原因