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1、财务报表分析真题及答案财务报表分析真题及答案(总40页)2010年1月财务报表分析一、单项选择题(本大题共20小题，每小题1分，共20分)1.在进行财务报表分析时，债权人更关注的信息是( A )1-10A.偿债能力 B.营运能力 C.发展能力 D.盈利能力2.综合企业历史财务数据和现实经济状况提出的理想评价标准是( D )1-7A.经验基准 B.行业基准 C.历史基准 D.目标基准3.下列各项负债中，不属于长期负债的是( D )2-50A.长期借款 B.应付债券 C.长期应付款 D.递延所得税4.与管理层的风险态度有较大联系的资产分类标志是( A )2-69A.资产流动性 B.资产的使用形态

2、C.资产来源 D.资产的使用频率5.下列关于保守型资本结构的描述，正确的是( B )2-72A.企业的财务风险相对较高，资本成本较高 B.企业的财务风险相对较低，资本成本较高C.企业的权益资金较少，企业负债比率较高 D.企业的权益资金较少，资本成本较低6.下列各项中，不属于“销售商品、提供劳务收到的现金”项目是( C )3-97A.本期销售商品、提供劳务收到的现金 B.前期销售商品提供劳务本期收到的现金C.前期预收的款项 D.企业销售材料和代购代销业务收到的现金7.在企业高速成长阶段，投资活动的现金流量往往是( B )4-99A.流入量大于流出量 B.流出量大于流入量 C.流入量等于流出量 D

3、.不一定8.下列财务比率中，最为稳健的偿债能力指标是( D )5-137A.资产负债率 B.流动比率 C.速动比率 D.现金比率9.下列各项中，不能说明短期偿债能力与长期偿债能力区别的是( D )5-122A.长短期偿债能力反映的偿还期限不同 B.长短期偿债能力涉及的债务偿付支出性质不同C.长短期偿债能力涉及的债务偿付资产不同 D.长短期偿债能力的稳定性不同10.可用来补充说明和评价企业流动性的指标是( C )6-179A.流动资产周转率 B.营运资本周转率 C.营业周期 D.产品周期11.下列各项中，反映企业全部资产使用效率的指标是( C )6-192A.净资产收益率 B.资产总额 C.总资

4、产周转率 D.利润总额12.某企业年度主营业务收入为268 000元，流动资产平均占用额为67 000元，则该企业流动资产周转天数为( D )6-186天 天 天 天13.杜邦分析系统中，提高总资产收益率的途径是( A )10-298A.加强销售管理，提高销售净利率 B.加强资产管理，降低总资产周转率C.加强负债管理，降低资产负债率 D.树立风险意识，控制财务风险14.某企业上年的销售净利率为%，资产周转率为，今年的销售净利率为%，资产周转率为，则今年的总资产收益率与上年相比，其变化趋势是( A )10-297A.下降 B.不变 C.上升 D.难以确定15.三年股利平均增长率的计算公式为( C

5、 )8-252A.(第一年每股股利+第二年每股股利+第三年每股股利)/3 B.(本年每股股利-三年前每股股利)/3C.(本年每股股利/三年前每股股利)1/3-1 D.(第一年股利增长率+第二年股利增长率+第三年股利增长率)/316.衡量企业发展能力的首要指标是( A )8-241A.销售增长率 B.资产增长率 C.资本增长率 D.利润增长率17.下列各项中，不属于关联方关系存在的主要形式是( D )9-267A.该企业的合营企业 B.该企业的联营企业 C.该企业的子公司 D.该企业共同控制的合营企业的合营者18.可以信赖并用于报表分析的财务报表是( A )9-257A.持无保留意见审计报告的财

6、务报表 B.持无法表示意见审计报告的财务报表C.持保留意见审计报告的财务报表 D.持否定意见审计报告的财务报表19.综合能力最强的盈利能力指标是( C )7-204A.销售净利率 B.总资产收益率 C.净资产收益率 D.每股收益20.某企业2008年平均总资产为8 000万元，实际销售收入净额为5 500万元，实现净利润为380万元，平均资产负债率为60，则该企业的净资产收益率为( C )7-204 C .% 二、多项选择题(本大题共10小题，每小题2分，共20分)21.下列各项中，属于非会计信息的有( ABCD )1-12A.审计报告 B.市场信息 C.公司治理信息 D.宏观经济信息 E.现

7、金流量信息22.进行固定资产质量分析时，应当注意的方面包括( ACD )2-38A.固定资产规模的合理性 B.固定资产购置程序的合理性 C.固定资产结构的合理性 D.固定资产折旧政策的合理性 E.固定资产日常维护办法的合理性23.对利润表进行分析时，应关注的内容包括( CDE )3-74A.利润表与资产负债表的平衡关系 B.利润表与现金流量表的平衡关系C.利润表结构状态 D.利润表项目的质量 E.利润表项目的变化趋势24.通过现金流量表的分析，会计信息使用者可以分析的内容包括( ABCD )4-93A.企业未来会计期间产生净现金流量的能力 B.企业偿还债务及支付企业所有者投资报酬的能力C.企业

8、的利润与经营活动所产生的净现金流量发生差异的原因D.会计年度内影响或不影响现金的投资活动和筹资活动 E.企业会计年度内利润的来源及形成原因25.企业偿债能力分析的作用包括( ABCD )5-119A.有利于投资者进行正确的投资决策 B.有利于企业经营者进行正确的经营决策C.有利于债权人进行正确的借贷决策 D.有利于正确评价企业的财务状况 E.有利于正确理解企业的盈利稳定性26.企业采用备抵法核算坏账损失，如果实际发生一笔坏账，转销应收账款，则会引起( CDE )5-117A.流动比率提高 B.速动比率降低 C.流动比率不变 D.速动比率不变 E.营运资金不变27.营运能力比率主要包括( ABC

9、 )6-165A.营业周期 B.存货周转率 C.应收账款周转率 D.资产负债率 E.营业增长率28.影响盈利能力的特殊因素包括( ABCDE )7-226A.税收政策 B.利润结构 C.资本结构 D.资产运转效率 E.盈利模式29.发展能力分析中的产品生命周期主要包括( ACDE )8-237A.介绍期 B.认知期 C.成长期 D.稳定期 E.衰退期30.沃尔评分法中对各个比率重要程度的判断，应结合进行分析的因素包括( ABCE )10-291A.经营状况 B.管理要求 C.发展趋势 D.主观判断 E.分析目的三、判断说明题(本大题共5小题，每小题2分，共10分)判断下列各题正误，正者在括号内

10、打“”，误者在括号内打“”并说明理由。31.财务分析中使用最普遍的分析方法是比较分析法。( )1-23答：比率分析法是财务分析中使用最普遍的分析方法。32.商誉是指企业在购买另一个企业时，购买成本大于被购买企业可辨认净资产公允价值的差额，会计报表上列示的商誉是按一定期限进行平均摊销处理的。( )2-41答：企业报表上列示的商誉不摊销，只是每个会计期间进行减值测试。33.由于对收益的计算口径不同，总资产收益率在计算时经常出现不同的计算方法。( )7-20034.企业竞争能力集中表现为企业产品的市场占有情况和产品竞争能力，其衡量指标是市场占有率，这一指标又称市场覆盖率。( )8-232答：市场覆盖

11、率是反映企业市场占有状况的又一主要指标,与市场占有率不同。35.杜邦分析体系作为综合财务分析体系，可以全面系统地反映企业整体的财务状况和经营成果，但其缺点是该体系在同行业之间不可比。( )10-301答：进行杜邦分析时，也可以进行纵向与横向的比较。通过与同行业平均水平或竞争对手的比较，可以洞悉企业的综合财务状况在整个行业中的水平，以及与竞争对手相比的强弱。四、简答题（本大题共2小题，每小题5分，共10分）36简述企业财务发展能力的分析体现在哪些方面。8-231答：企业财务发展能力的分析体现在：（1）对净资产规模增长的分析。在企业净资产收益率不变的情况下，企业净资产规模与收入之间存在正比例关系。

12、同时净资产规模的增长反映着企业不断有新的资本加入，表明了所有者对企业的充足的信心，同时对企业进行负债筹资提供了保障，提高了企业的筹资能力，有利于企业获得进一步发展所需的资金。（2）对利润增长的分析。利润是企业在一定时期内的经营成果的集中体现，因此企业的发展过程必然体现为利润的增长，通过对利润增长情况的分析，即可从一定程度上把握企业的发展能力。（3）对股利增长的分析。企业所有者从企业获得的利益可以分为两个方面：一是资本利得（即股价的增长）；二是股利的获得。从长远来看，如果所有的投资者都不退出企业，所有者从企业获得利益的唯一来源便是股利的发放。虽然企业的股利政策要考虑到企业所面临的各方面因素，但股

13、利的持续增长一般也就被投资者理解为企业的持续发展。37简述提高企业固定资产周转率的措施。6-190 答：企业要想提高固定资产周转率，应采取以下措施：（1）应加强对固定资产的管理，做到固定资产投资规模得当、结构合理。规模过大，造成设备闲置，形成资产浪费，固定资产使用效率下降；规模过小，生产能力小，形不成规模效益。（2）减少企业在非生产性固定资产投资过大，如盖高档办公楼、买高档汽车等，这是造成固定资产利用率低的重要原因。（3）固定资产应及时维护、保养和更新，对技术性能落后、消耗高、效益低的固定资产要下决心处理，引进技术水平高，生产能力强，生产质量高的固定资产，并且要加强对固定资产的维护保管。五、计

14、算分析题（本大题共5小题，每小题5分，共25分）计算结果除特别要求的以外其余保留两位小数。38W公司有关资料如下： W公司利润表（部分） 单位：万元年度20052006200720082009主营业务收入1 1 1 1 1 主营业务成本 营业外收入营业外支出 其它收益合计利润总额要求：（1）对W公司“利润总额”项目进行定比趋势分析；3-87（2）对各年的“利润总额”的构成成分按“主营业务利润”、“营业外收支净额”和“其它收益合计”进行结构分析；3-90（3）利用上述分析结果说明利润的变动趋势及原因。答：（1）年度20052006200720082009利润总额100%（2）2005200620

15、0720082009主营业务利润%营业外收支净额%其它收益合计%利润总额100%100%100%100%100%（3）利润变动趋势及原因分析： 2005年到2007年的利润总额稳步增长，主要原因是主营业务利润的增长；但2006年到2008年间营业外收支有下降的趋势，而2009年扭转了这种局面，利润总额大幅增加，主要是因为营业外收支净额大增，但主营业务利润不理想，应进一步查明原因。 39.某公司2008年和2009年主营业务收入分别为1 300万元和1 460万元，2007年、2008年和2009年流动资产年末余额分别为460万元、420万元和470万元。要求：（1）计算2008年和2009年流

16、动资产平均余额；（2）计算2008年和2009年流动资产周转次数和周转天数，并作出简要的评价。答：(1)2008年流动资产平均余额为万元 2009年流动资产平均余额为万元（2）流动资产周转率 6-185 2008年流动资产周转率为 次 2009年流动资产周转率为 次流动资产周转天数= 2008年流动资产周转天数为 天2009年流动资产周转天数为天分析：2009年比2008年周转率提高了%，周转天数缩短了%。我们看到2008年和2009年流动资产平均余额基本持平，而主营业务收入提高了%，所以产生这种状况的主要原因是同样的流动资产产生了更多的主营业务收入。40A公司2008年年末和2009年年末的

17、部分资料见下表： 单位：元项目2008年2009年现金4 6004 000银行存款500 00010 000短期投资债券投资400 000460 000其中：短期投资跌价准备-3 000-3 130应收票据45 00048 000应收账款6 450 0007 340 000其中：坏账准备-72 000-87 000存货3 030 0004 230 000固定资产23 800 00038 320 000其中：累计折旧-3 280 000-3 580 000应付票据4 489 0005 890 000应交税金412 000453 000预提费用38 00043 000长期借款基建借款7 981 0

18、008 982 000要求：（1）计算该企业各年的营运资本；（2）计算该企业各年的流动比率；（3）计算该企业各年的速动比率；（4）计算该企业各年的现金比率；（5）将以上两年的指标进行对比，简要说明其短期偿债能力是否得到改善。答：08年流动资产为4 600+500 000+400 000-3 000+45 000+6 450 000-72 000+3 030 000=流动负债为4 489 000+412 000+38 000=493900009年流动资产为4 000+10 000+460 000-3 130+48 000+7 340 000-87 000+4 230 000=流动负债为5 890

19、 000+453 000+43 000=6386000（1）营运资本=流动资产-流动负债 5-1272008年营运资本为 000=54156002009年营运资本为 000=5615870（2）流动比率= 5-1292008年流动比率为 /4939000=2009年流动比率为 /6386000=（3）速动比率=速动资产流动负债 5-1332008年速动比率为 （-3 030 000）/4939000=2009年速动比率为 （-4 230 000）/6386000=（4） 现金比率=（现金+短期有价证券）流动负债5-1372008年现金比率为 （4 600+500 000+400 000-3 0

20、00）/4939000=2009年现金比率为 （4 000+10 000+460 000-3 130）/6386000=（5）由以上比例可以知道，该公司营运资本有少量增加，但是流动比率、速动比率和现金比率都有所减少，特别是现金比率减少比较多，而且现金数额较少，说明A公司短期偿债能力减弱了。41A公司和B公司分别是各自行业的领导者。两公司2009年的利润表如下表所示：A公司和B公司利润表（单位：万元）A公司B公司销售净额6 47119 536已售商品成本3 90714 101销售和行政管理费用1 5893 846利息费用3916其他费用3738所得税费用346597净收益553938A、B两家公

21、司2009年平均总资产分别是15 890万元和12 080万元。要求：计算盈利能力的相关指标，以此为依据比较哪家公司的盈利能力更强，并说明理由。7-214，7-216答： A公司B公司销售毛利率%销售净利率%总资产收益率%分析比较：由上表可知，A公司的销售毛利率和销售净利率都比B公司高得多，说明A公司每一元销售产生的利润比B公司更可观，但从总资产收益率看，B公司更高。这主要是因为B公司比A公司的资产利用率更高。相以而言，B公司的盈利能力更强一点。42A公司的美国进口商M公司2009年由于经营不善、涉及专利费及美国对中国彩电反倾销等因素，其全额支付所欠A公司货款存在较大的困难。有鉴于此，A公司对

22、M公司个别支付比较困难的应收账款采用个别认定法计提坏账准备。若按原方法即账龄分析法计提坏账准备，应该计提金额为313 814 美元，如果按个别认定法计提坏账准备，则坏账准备的计提金额为360 688 美元，两者差额折合人民币为318 743 200元。未调整前企业当年的税后净利润是540 345 234元，企业的所得税税率为25%。9-276要求：（1）说明这是会计政策变更还是会计估计变更？（2）说明这一变更对报表科目产生怎样的影响？（3）说明这一变更与财务报表分析是否相关。答：(1)这是会计估计变更。（2）此项会计估计变更将增加企业的管理费用0元，减少企业所得税费用元，净利润由原来的4元减少

23、为4元，净利润减少额为0元。（3）这一变更会对当期以及未来企业经营状况、经营能力产生较大的负面影响，在进行报表分析时，应注意此重大事项。六、综合分析题（本大题共15分）计算结果保留两位小数43M公司2009年年初的流动资产总额为900万元（其中应收票据300万元，应收账款为200万元，存货为400万元），流动资产占资产总额的25%；流动负债总额为600万元，流动负债占负债总额的30%；该公司2009年年末的流动资产总额为1 100万元（其中应收票据为350万元，应收账款为300万元，存货为450万元），流动资产占资产总额的20%，流动负债占负债总额的32%。该公司2009年年末股东权益与年初股

24、东权益的比值为。 已知该公司2009年的营业收入为6 000万元，销售毛利率为22%，负债的平均利息率为9%，经营现金流量对流动负债的比率为。要求：（1）计算2009年年初的负债总额、资产总额、权益乘数、流动比率和速动比率；（2）计算2009年年末的股东权益总额、资产总额、产权比率、流动比率、速动比率；（3）计算2009年的应收账款及应收票据周转率、存货周转率（按营业成本计算）和总资产周转率（涉及资产负债表数据使用平均数计算）；（4）计算2009年经营现金流量净额、现金流量利息保障倍数（涉及资产负债表数据使用平均数计算）。答：（1）年初 负债总额为 资产总额为 权益乘数 5-150 流动比率=

25、 5-129 速动比率=速动资产流动负债 5-133 （2）年末 股东权益总额为万元 资产总额为 产权比率= 5-149 流动比率为 速动比率为（3）6-170 销售毛利率=（销售收入净额一销售成本）销售收入净额100% 7-214 0万元 存货周转率=6-174 次 总资产周转率 6-192次（4）经营现金流量净额=398 现金利息支出为 现金流量利息保障倍数=5-1572010年10月财务报表分析一、单项选择题（本大题共20小题，每小题1分，共20分）1.会计报表解读一般不包括的内容是( B )1-2A.会计报表质量分析 B.会计报表要素分析 C.会计报表趋势分析 D.会计报表结构分析2.

26、下列财务信息的内容中，属于会计信息的是( C )1-12A.市场信息 B.公司治理信息 C.财务报告 D.审计报告3.重组义务确认为预计负债，除同时满足预计负债的三个一般确认条件外，还需要存在的情况是( A )2-49A.有详细、正式的重组计划并已对外公告 B.有详细的重组业务技术先进性分析报告C.有详细的重组业务市场占有率报告 D.有详细的重组业务市场开拓报告4.下列分析内容中，不属于资产负债表趋势分析的是( D )2-63A.比较资产负债表分析 B.资产负债表定比分析 C.资产负债表环比分析 D.共同比资产负债表分析5.使用完工百分比法确认收入时，应注意的问题是( B )3-76A.完工百

27、分比的估计是否及时 B.确认收入时是否遵循了谨慎性原则C.确认收入时是否遵循了重要性原则 D.已经确认的收入在未来是否较为可靠6.销售费用的分析中，下列情况可能不合理的是( D )3-79A.在新地域设立销售机构 B.向新地域派住销售人员C.在新产品上投入更多广告 D.在成熟产品上投入更多广告7.通过现金流量表分析，会计报表使用者可以达到的主要目的是( B )4-94A.分析企业盈利能力 B.评价企业利润质量 C.分析企业经营风险 D.预测企业未来投资保持率8.对于一个健康的、正在成长的公司来说，下列说法正确的是( A )4-103A.经营活动现金净流量应当是正数 B.投资活动现金净流量应当是

28、正数C.筹资活动现金净流量应当是负数 D.现金及现金等价物净增加额应当是负数9.流动比率小于1时，赊购原材料若干，将会( A )5-129A.增大流动比率 B.降低流动比率 C.降低营运资金 D.增大营运资金10.在计算速动比率时，要把一些项目从流动资产中剔除的原因不包括( D )5-133A.可能存在部分存货变现净值小于账面价值的情况 B.部分存货可能属于安全库存C.预付账款的变现能力较差 D.存货可能采用不同的评价方法11.某公司2009年销售收入净额为6000万元。年初应收账款余额为300万元，年末应收账款余额为500万元，坏账准备按销售净额的10计提。每年按360天计算，则该公司的应收

29、账款周转天数为( D )6-171天 天 天 天12.某公司2009年营业收入净额为36000万元，流动资产周转天数为20天，固定资产周转天数为100天。假定没有其他资产，则该公司2008年的总资产周转率为( B )6-192次 次 次 次13.企业计算稀释每股收益时，应考虑的因素是( C )7-222A.绩效股 B.不可转换公司债券 C.可转换公司债券 D.股票股利14.在基本条件不变的情况下，下列经济业务可能导致总资产收益率下降的是( A )7-203A.用银行存款支付一笔销售费用 B.用银行存款购入一台设备C.将可转换债券转换为普通股 D.用银行存款归还银行借款15.下列各项中，属于企业

30、发展能力分析框架内容的是( A )8-229A.企业竞争能力分析 B.企业管理能力分析 C.企业自我保护能力分析 D.企业营销能力分析16.下列各项中，与企业周期分析无关的是( A )8-236A.营业周期 B.产品生命周期 C.产业生命周期 D.企业生命周期17.下列各项中，属于资产负债表日后调整事项的是( B )9-262A.资产负债表日后发生重大诉讼 B.资产负债表日后诉讼案件结案C.资产负债表日后发生巨额亏损 D.资产负债表日后资本公积转增资本l8.杜邦分析体系的核心指标是( C )10-295A.总资产收益率 B.销售净利率 C.净资产收益率 D.总资产周转率19.某公司资产净利率为10，若产权比率为，则权益净利率为( D )10-