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1、证券投资分析题库2016 年度 证券投资分析 电大题库一、单选下列有关B值的说法中（A值衡量的是系统风险 C.B值越大的证券，预期收益也越大 ）是正 确的。从管理的角度防范证券投资风险的方法不包括 （D 行业的自律管理）。A 法律制度的健全B.监管措施的完善 C.交易中介的自律管理下列有关B值的说法中（B.证券组合相对于其自身的B值为 0）是不正确的。A. B值衡量的是系 统风险B .证券组合相对于其自身的B值为 0 C. B值越大的证券，预期收益率也越大 D .无 风险证券的B值为0。下列有关股东权益的说法 （A. 股东权益比率低，公司的财务风险低 ）是不正确的 ?下列证券投资品种中，（C普

2、通股票）是风险最大的？下面对国际游资独特的市场作用描述不正确的是 （A .国际游资的发展壮大为金融市场注入了新的交易理念 ）信息披露公开原则的要求就是指信息披露应该 （A 及时、准确、完整、真实 ）。下列证券中属于有价证券的是 （C.货币证券）。下列属于非基本面分析的是 （C.乖离率分析）。据我国公司法的规定，如果 A、 B 两家公司实现了新设合并，则是指 （D. A、 B 均取消法人资格，组成一家新公司 ）。（B.信用交易风险）属于系统风险。“熨平”经济波动周期的货币政策应该以买卖 （D .政府债券）为对象。按照我国证券法第二十六条规定，证券的包销、承销期最长不能超过 （D.90 天）。把股

3、票分为普通股和优先股的根据是（ D 享有的权利不同）。持有 （ B10 ）以上股份的股东享有临时股东大会的召集请求权。证券投资风险存在的特殊性不含（D .证券投资市场交易数据不充分 ）。当投资者对某家上市公司的股票持有比例达到 30%时，除了按照规定报告外， 还应当自事实发生之日起 （ D.45 日内）内向公司所有股东发出收购要约，并同时刊登到有关报纸上。（D BBB）是正常情况下投资者所能够接受的最低信用级别。定向募集公司内部职工股，其比例不得超过公司股份总数的 （A10% ）。对开放式基金而言，投资者赎回申请成交后，成功赎回的款项将在 （D T+7）工作日向基金持有人（赎回人）划出。按我国

4、证券法规定，综合类证券公司其注册资金不少于 （C?50000万元。A股上市的条件不包括（B.公司成立时间必须在一年以上 ）。（C.失衡）的经济增长状态将导致证券市场价格下跌。 A 宏观调控下的减速 B 转折性D 稳定、高速H 股上市公司公众持股人数不得少于 （D 100 ）人。对看跌期权的买方而言，当（A 标的资产市场价格高于协定价）时买方会放弃执行权利？对证券经营机构的监管不包括 （D.行政性监督；）。发行可转换债券对投资者有 （D 能够在低风险下获得高收益 ）益处。发展证券市场的“八字”方针是 （A 法制、监管、自律、规范 ）。按债券形态分类，我国国债分类形式不含（ D 可转换债券 ）。反

5、映上市公司资本结构的指标不含 （B.现金比率）。A.资产负愤率C .资本化比率D .固定 资产净值率葛兰维尔八大法则是对（ D. 移动平均线）理论应用的归纳。按组织形式投资基金可分为 （C.契约型投资基金）和公司型投资基金。根据道氏理论，股票价格运动有 （C三种）种趋势，购并的出资方式不包括（C.债券收购）。购并的出资方式不含（D.权益交换收购）。A.现金收购B.股票收购C.综合证券收购购并后的重整问题不包括 （D .人员整合）A .制度整合；B.经营整合；C.企业组织机构整合股票内在价值的计算方法模型中，下列哪种假定股票永远支付固定的股利 （B.零增长模型）。股票市场供给方面的主体是 （C.

6、上市公司）。财务分析的主要方法不包括 （C.现金流量分析法）。广义的证券分类不包括 （C. 资本证券 ）。国际投资资本和国际投机资本的界定不依据 （A 投资方式 ）国债回购主要作用不包括 （C.优化资本比率）A活跃国债交易B.扩大券商合法融资面 D .有 利于中央银行公开市场业务的开展国债回购作用不包括（B.是公司实施反收购策略的有力工具 ）。货币证券不包括 （A. 存款单 ）。（A销售净利率）是反映企业获利能力的指标。（D.BBB ）是正常情况下投资者所能够接受的最低信用级别？货币政策工具不包括（D .利率杠杆）。基本不会造成证券市场价格上升的因素是（ A.就业形势严峻）。基金收益分配不得低

7、于基金净收益的 （B. 90）。计算经济净现值时所采用的折现率为 （C. 社会折现率 ）。金融衍生工具的基本功能表现不含 （A.资产管理功能）。B.价格发现 C.盈利功能D 规避风险仅就股票的投资价值而言，通常可以采用（ ）来衡量市盈率指标的合理性。 A.每股收益B.市价与每股收益之比 C股票风险度D.商业银行存款利率的倒数进行证券投资分析的方法很多，这些方法大致可以分为 （C.技术分析和基本分析）。就业状况变动对证券市场的影响分析不包括 （D. 衰退经济下就业状况的影响 ）。 流动比率、速动比率和现金比率是反映企业 （A. 短期偿债能力 ）的指标。马柯维茨的有效边界图表中，证券最佳投资组合在

8、 （B 第二象限）。某股当日新上市，共成交 3000 万股，而该股流通总股本为 8000万股，总股本为 25OOO 万股时核股当日的换手率为 （B.375%）。某股份公司 （总股本小于 4 亿）如果想在上海证券交易所上市，其向社会公开发行的股份不得 少于公司股本总数的 （D. 15）。某股票预期每股收益 O 35元，同期市场利率为 2 5，则该股票理论价格是 （D14 元）。某投资者买人一股票看涨期权，期权的有效期为 3 个月，协定价为 20元一股，合约规定股 票数量为100股，期权费为2元一股，当该股票的（A 市场价格超过 20元 ）投资者开始盈利。按照我国法律，上市申请人在接到上市通知书后

9、，应在股票上市前 （ A3 个工作日 ）将上市公告书刊登在至少一种中国证监会指定的报纸上。某一行业有如下特征： 企业的利润由于一定程度的垄断达到了很高的水平， 竞争风险比较稳 定，新企业难以进入。那么这一行业最有可能处于生命周期的哪一阶段？ （C.成熟期）。某一行业有如下特征：企业的利润增长很快，但竞争风险较大，破产率与被兼并率相当高。那么这一行业最有可能处于生命周期的哪一阶段？ （B.成长期）目标公司价格确定的方法不包括 （D.净价收购法）。A.净资产法B.收益资本化法C.现金流量法目前，世界上广泛采用的道 ？琼斯股指是以A.1894年10月1日30种工业股均价）为基点100点的指数。目前世

10、界上对证券交易所的监管主的模式不包括 （C.监管型）。A 结合型B 自律型D 行政性纽约证券交易所对境外公司在其交易所上市规定该公司在世界范围内， 持有 100股以上的股东不少于 （C. 5000）人。普通股具有如下基本特点： （ A. 优先认股权 ）。期货的功能不含 （D. 风险转移 ）。期货交易和现货交易的主要区别于 （B. 是否需要即期交割 ）。期权的（A买方）无需向交易所缴纳保证金。期权投资达到盈亏平衡时 （A. 在买入看涨期权中商品的市场价格等于履约价格加权利金 ）。确定证券投资政策涉及到：（A 决定投资收益目标、投资资金的规模、投资对象以及采取的 投资策略和措施 ）如果房地产投资者

11、的预期收益率为 15，在通货膨胀率为 8的情况下， 投资者以原价出售，实际收益率为（A 7%）。如果某国债面值100元，年收益率为5%,回购天数为7天，其回购利息应为（B. 0.0976元/百元。如果其他因素保持不变， 在相同的协定价格下， 远期期权的期权费应该比近期期权的期权费（D 高）。如果协方差的数值小于零，则两种证券的收益变动结果 （B.相反）。上市公司出现下列情况即可对其实施暂停上市 （A公司最近3年连续亏损。）。上市公司在进行信息披露时， 要求提供连续性的信息披露文件， 以下不属于此类文件的是 （D. 公司投资价值分析报告 ）。生产同类产品厂商之间或者同一市场领域竞争的经营者之间进

12、行的购并称为 （C.横向购并）。世界各国对证券市场的监管，其共同的目的不含（ D 引导储蓄转化为投资） 。市场行为的内容不包括（B.信息）。收盘价、开盘价、最低价相等时所形成的 K线是（B.倒T型）。同济科技通过定向增发吸收合并山东万鑫集团的方式，属于 （B.股票收购）。A.现金收购C综合证券收购 D. 善意收购同一基金管理人管理的全部基金持有一家公司发行的证券，不得超过该证券的 （B. 10% ）。投资基金的基本特点不包括 （D. 存续期确定 ）投资基金的基本特点不包括 （D.投资重点是增长型上市公司 ）。为解决购并公司的产品销路问题，一般会采取 （C.下游整合）战略。我国（证券法）第七十九

13、条规定，投资者持有一个上市公司 （A.已发行股份的10% ）应当在该事实发生之日起三日内向证监会等有关部门报告。我国上市公司购并的主要方式不含 （D 现金购买资产方式）。A 股权转让方式B 资产置换方式C.收购兼并方式我国A股的上市条件有（C公司最近3年连续赢利。）。我国上市公司购并的主要方式不包括 （D 以现金购买资产方式）。A.股权转让方式 B.资产置换方式C .收购兼并方式我国上市公司最为常见而稳定的资产重组方式是股份的 （ ）A.竞价拍卖B.要约收购C协议转让D股份托管我国A股上市公司成立时间必须在 （A.3年）以上。无风险证券投资可以是（C.商业银行的定期存款）。系统性风险也称 （A

14、. 分散风险 ）风险。下列哪项不是影响股票投资价值的内部因素 （C.公司所在行业的情况）。下列不属于我国证券市场违法违规行为的是（保险资金间接入市） 。下列关于期权效益说法正确的认是 （C.期权具有时效性）。下列财务指标中属于长期偿债能力分析的指标主要有 （ D. 股东权益比率 ）。 下列各项中（B.收据 ）是证据证券？一、单项选择题以下哪种说法不对（B.证券市场有利于资本市场结构的合理调整 ）证券欺诈行为不包括 （C. 擅自发行证券 ）。证券市场监管的手段不包括（ D 行业自律）。证券投资的功能不包括 （A. 集中投资 ）。证券投资功能不包括（ D .资金保值升值功能） 。证券投资功能不含（

15、D 资金保值功能）。证券信用评级的功能不包括 （D. 信用评级是树立企业形象的有效途径 ）。证券信用评级的功能不包括 （D.提高投资成本）。证券组合的方差是反映 （D 投资风险 ）的指标。用哪一种方法获得的信息具有较强的针对性和真实性 （C.实地访查）。用以反映短期偿债能力的指标是 （B.流动比率）。用以衡量某时间内委托买卖盘相对强度的指标是（ D委比）。由于项目使用投入物所产生的并在项目范围内计算的经济费用是项目的 （A. 直接费 ）。有价证券不包括 （A. 证据证券 ）。圆弧形态的反转深度是（D.深不可测的）。运用反购并策略的时候，不要考虑下面哪方面的问题 （D.反购并的价格策略）。在公司

16、预先知道可能被收购的时候， 可以采取股票交易的反购并策略， 会引起公司股本结构 变化的方法是（C.股份回购）。在下列k线图中，收盘价小于开盘价的有 （A .光头光脚的阴线）。在证券发行信息披露制度中处于核心地位的文件是 （C招股说明书）。在证券发行信息披露制度中处于核心地位的文件是 （C.招股说明书 ）。在下列k线图中，开盘价等于最高价的有（D . T字形k线图）。在证券市场资金一定或增长有限时，大量发行国债会造成股市 （B.走低）。应收帐款周转天数是反映上市公司 （B.经营能力）的指标。一般地，在投资决策过程中，投资者应选择 （A.增长型）行业投资。一般情况下，公司的现金流量不发生在其（ C

17、.生产活动领域 ）。一般情况下RSI指标在（B.50）以上为股价进入强势。一般性货币政策工具不含（A .利率杠杆）。一般性最受投资者关心的指标是 （A每股收益）。一大型机械价值 100万元，保险金额为 90 万元.在一次地震中完全破坏；如果重置价为 95 万元，则赔偿金额为 （B. 90万元）。依据优先股股息在当年未能足额分派， 能否在以后年度补发，可将优先股分成（A.累计优先股和非累计优先股 ）。移动平均股价的计算通常采用（ A.简单平均）方法。移动平均线具有（B.助涨或助跌）的特点。属于非系统风险的是（D.证券投资价值风险）。属于系统风险的是 （D. 信用 交易风险 ）。资产负债率是反映上

18、市公司（D.资本结构）的指标。(A.自律性管理监督主要由证券市场内一些机构自行制定一套规章制度，这些机构不包括证券监督管理委员会 ）。作为国民经济运行的晴雨表， 发展中国家的证券市场的表现与国民经济的运行 （B经常发生背离）。二、多选在下列k线圈中，收盘价等于开盘价的有（ C.十字墨k线图D . T字形k线图）。证据证券包括（A.存款单B.收据）。C发票D期票证券经营机构在股票交易中的禁止性行为有（ A.欺诈客户的行为 B.透支交易行为 C.内幕交易行为D.操纵市场行为）。证券经营机构在股票交易中的禁止性行为有（ A.欺诈客户的行为 B.透支交易行为 C.内幕交易行为D.操纵市场行为）。证券欺

19、诈行为包括（ A内幕交易B操纵市场C欺诈客户D虚假陈述）。证券市场监管的方式包括（ A .行政性监督；B.自律性管理监督； ）。A .行政性监督；B.自律性管理监督；C.公开性监督；D.社会公众监督。证券市场监管的方式有（A.行政性监督；B.自律性管理监督；）证券市场监管的方式有（A 行政性监督；B.自律性管理监督；）。 综合证券收购其出价方式为（ A. 现金 B. 股票 C. 认股权证 D. 可转换债券） 。发起人和初始股东可以（A .现金B .工业产权C.专有技术D. 土地使用权）等作价人股。 反映公司盈利能力的指标有（B.主营业务收入增长率 C.资产收益率）。反转突破形态有（A.圆弧形态

20、B.喇叭形）。非系统性风险包括（A企业经营风险 B.企业财务风险 C.企业道德风险 D 证券投资价 值风险）。公司上市的意义包括 （A.形成良好的独立经营机制。 B.形成良好的股本扩充机制。 C.形成良好的市场评价机制。 D 形成良好的公众监督机制。）。公司上市的意义有（A.形成良好的独立经营机制。 B.形成良好的股本扩充机制。 C.形成良好的市场评价机制。D.形成良好的公众监督机制。）。购并实际涉及的概念包括（ A.合并B.收购C.兼并D.接管）。购买可转换债券对投资者有（ B使投资者具有双重身份 D.能够在低风险下获得高收益）益处。股票的基本特征包括（ A. 权利性 B. 责任性 C. 非

21、返还性 D. 盈利性）。 股票价格方式主要有（A.票面价格B.发行价格C.内在价格D.市场价格）等。 股指期货交易组合条件包括 A.交易对象B.合约价格C.合约现金结算D 保证金交易）。广义上的购并应包括（A.收购与联营B.出售C扩张D.购回与接管）等方式。国际游资的市场作用有 （ A. 国际游资的操作策略为金融市场注入了新的交易理念。 B. 国际游资的剧烈流动活跃了国际金融市场的交易。 C.国际游资的巨额交易促进了金融衍生品市场的繁荣发展。 D. 国际游资的日益壮大要求国际金融体系作出相应改革。 ） 国际游资独特的市场作用包括（ A. 国际游资的操作策略为金融市场注入了新的交易理念。 B.国

22、际游资的剧烈流动活跃了国际金融市场的交易。 c国际游资的巨额交易促进了金融衍生品市场的繁荣发展。 D .国际游资的日益壮大要求国际金融体系作出相应改革。 ）。 基金的风险主要有（A .法律风险D .流动性风险）。B .机制风险C.营运风险 开放型基金优点是（A .可依据需要，随时扩大发行规模和空间，方便灵活 B.有利于提高基金经营水平，符合优胜劣汰的市场法则 C.可避免封闭型基金人为泡沫炒作的风险 D.防 止封闭型基金容易产生的固定呆滞性投资、降低了风险） 美国存托凭证的交易有（A.市场交易B.非现场交易）形式。目标公司的价格确定主要哪些种方法（ A.净资产法B 市盈率法C现金流量法D 竞价拍

23、卖法）。目前国际流行的国债招标办法有 （A利差招标B.收益率招标C.划款期招标D 价格招标）等。H股的上市程序有（A上市申请B.审查和听证C.招股章程披露与注册 D.股票上市）。按照购并的方向进行分类，可以分为（ C. 横向购并 D. 纵向购并） 。按照购并方式是否公开进行分类，可以分为（ A 公开收购B 非公开收购）。按照购井的出资方式进行分类，可以分为（ C.现金购并D 股份购并）。财政政策实施的手段主要包括（ A 国家预算B.税收C.国债D 财政补贴）。道氏理论的缺陷有（ ）。 A .道氏理论只推断股市的大势所趋， 不能推断大趋势升跌幅程度。B道氏理论每次都要两种指数互相确认，节奏较慢。

24、 C.道氏理论对选股没有帮助。D.道氏理论在牛皮市中不能带给投资者明确启示。掉期较为普遍的是（A 货币掉期D 利率掉期）。短期偿债指标主要有（A 流动比率 B.速动比率C.现金比率 D 应收帐款周转率）等。 证券市场中除了证券欺诈行为外， 其他违规行为还包括 （ A. 擅自发行证券 B. 为股票交易违 规提供融资融券及投资交易 C.上市公司违规买卖本公司股票 D 上市公司擅自改变募股资金用途）。期货交易的基本功能有（C.套期保值D 价格发现 投机）。期权交易与期货交易的区别有（A.期权和期货都是金融衍生工具 B 期货交易不能像期权交易那样，依据客户需求量体定做 C.期权交易与期货交易双方的权利

25、义务不同 D 期权交易与期货交易双方承担的风险是不同的） 。契约型投资基金一般由（A.基金托管人B 基金管理人C.基金受益人 D 基金持有人）构 成。上市公司购并目标公司的价格确定主要有以下方法（ A 净资产法B.市盈率法C.现金流量法D .竞价拍卖法）。上市公司购并目标公司的寻找主要考虑的问题是（ A 公司的自我评价 B 被选目标基本情况分析C.公司购并依据分析 D .公司购并可能性分析等）。市公司购并目标公司的价格确定包括如下方法（ A.净资产法B.市盈率法C.现金流量法D.竞价拍卖法。）。我国加入 WTO 后证券市场所面临的问题有（ B. 我国证券市场容量较小，利用外资有限 C. 我国金

26、融体系不尽完善，外汇制度还须改革 D我国证券市场立法不全，管理滞后）。A有关部门的监管水平低级 ,对违规者的查处力度远远不够我国企业购并活动中最常用的定价方法是（ C.净资产法）。系统性风险通常表现为（A.国家、地区性战役或骚乱 B 全球性或区域性的石油恐慌 C.国民经济严峻衰退或不景 D 国家出台不利于公司的宏观经济调控的法律法规） 。系统性风险主要包括以下几点（ A. 政治政策性风险 D. 汇率风险）。下列财务指标中属于偿债能力分析的指标主要有（ A 流动比率B速动比率C存货周转率 D 股东权益比率） 。信用评级的局限有（A.信用评级资料的局限性 B.信用评级不代表投资者的偏好 C.信用评

27、级对管理者的评价薄弱 D.信用评级的自身风险）。优先股具有如下基本特点（B.优先清偿C.股扇、优先）。三、判断 在我国，上市公司可以买卖本公司股票。 （错 ）证券市场对中国经济更具消极作用。 （错） 证券市场监管的“八字”方针是， “法制、监管、自律、规范” （对） 证券市场为借贷双方提供了多样化的融资方式。 对广大投资者来讲， 制约投资规模、 范围进 一步扩大，除了资金量这一因素外，最主要的在于如何规避随之而增加的投资风险。 （对 ）证券市场有利于我国利率体系的改革 （对 ） 证券投资是市场经济的必然 （对 ） 支撑线和压力线的地位不是永远不变的，而是可以相互转化的。 （ 对 ） 只要经济增

28、长，证券市场就一定火爆。 （错 ）最为常见的收购出资方式是股票收购方式。 （ 错 ）KDJ指标中J值的取值范围在 0 100之间。 （错）T型K线图下影线越长，多方力量越强。 （错）按我国证券法规定，股份公司注册资本无须一次募集到位。 （对 ）按我国证券法规定，股份公司注册资本须一次募集到位。 （ 错 ） 备兑权证的发行量大，其发行价格应该较低。 （错 ） 本币贬值，资本从本国流出，从而使股票市场价格下跌。 （对 ）财产锁定是那些手中现金流量比较充裕的公司面临恶意收购时所经常运用的一种反购并策 略。 （ 错 ） 财产锁定是那些手中现金流量比较充裕的公司面临恶意收购时所经常运用的一种反购并策 略

29、。（ 错 ） 场外交易市场是一个分散的无形市场， 没有固定的交易场所， 没有统一的交易时间， 没有统 一的交易章程。 （ 错 ） 存货周转率是反映公司偿债能力的指标。 （错）存货周转天数是反映企业获利能力的指标。 （ 错 ）存托凭证具有市场容量大筹资能力强、合理避税等优点。 （错）当市场处于牛市的时候，可采取卖出看涨期权的同时，买进看跌期权。 （对）当相关系数为一 1 时，证券组合的风险最大。 （ 错 ） 道氏理论认为开盘价是最重要的价格。 （错）短期偿债能力是指公司用流动资产支付可尝负债的能力 （对）对筹资者来说，股票筹资比债券筹资的风险要大。 （错） 发行资本不能少于注册资本的相应比例。

30、（ 错 ）发展和规范是证券市场的两大主题，发展是基础，规范是目的。 （ 错 ）公司的技术水平是决定公司竞争地位的首要因素。 （对） 公司发行股票和债券目的，都是为了追加资金。 （ 错 ）公司制交易所是不以盈利为目的的事业法人。 （错）购并公司成为目标公司的相对控股股东， 占有目标公司股权比例为 25%，就表明对目标公司 拥有控制权。 （对） 股东权益比率越高越好。 （错） 股份公司的注册资本不须由初始股东全部以现金的形式购买下来。 （对）股价随着成交量的递增而上涨， 是市场行情的正常特性， 此种量增价涨关系， 表示股价将继 续上升。 （对）股票上市是指已经发行的股票经证监会批准后， 在交易所公

31、开挂牌交易的法律行为， 它是连 接股票发行和股票交易的桥梁。 （对 ）股票是一种设权证券。 （对 ）国际投资资本和国际投机资本的界定要依据它们的投资目的、投资对象和操作手段上 （对 ）国际游资由于其投机性很大，因此其对市场并没有积极的成份。 （错 ）基本分析的优点是同市场接近，考虑问题比较直接。 （错）开放式基金的日常申购必须从基金成立后满 3 个月开始办理。 （错）开放型基金不足是：因开放基金规模可能持续扩大，易发生基金管理人操纵市场的行为 （对 ）开放型基金和封闭型基金都可以上市。 （对 ）开放型基金优点是：可依据需要，随时扩大发行规模和空间，方便灵活。 （对 ）看跌期权的盈亏平衡点是协定价加期权费。 （错 ）可转换债券的转换价格可以随着股票市场价格的变化而调整。 （ 错 ）（错）证券投资的国际两地上市是