中国银行业海外发展战略的思考.docx

1、中国银行业海外发展战略的思考兰 州 商 学 院 长 青 学 院本科生毕业论文（设计）论文（设计）题目：中国银行业海外发展战略的思考系 别： 财政金融系 专 业 (方 向)： 金融学 年 级 班 ： 2006级金融(二)班 学 生 姓 名： 马 鑫 指 导 教 师： 马润平 2010年 5月18日中国银行业海外发展战略的思考摘要 经济全球化与金融一体化已成为不可逆转的时代潮流,银行的国际化也成为银行业发展的必然趋势。随着中国经济的进一步对外开放和金融体制改革的深入,中国银行业面临参与国际竞争的外在压力和实现全球化的内在要求。但中国的银行业在制度环境、人员素质、资金技术实力等方面与发达国家的著名银

2、行相比差距甚远,实现国际化不可能一蹴而就,而是一个渐进式的过程。当前，我国四大国有商业银行股份制改革已取得了重大突破，中行、建行、工行都成功地引进了境外战略投资者，深化完善法人治理结构，建立现代金融企业制度，中行、建行成功地在香港率先上市，中行又成功地在上海上市，接着，工行在上海和香港同时成功上市。农行已完成了内部财务重组和不良资产剥离等提前准备工作，预计也会在今年第三季度上市。从我国国有商业银行的资本、资产、盈利规模来看，有的已跻身于国际大银行二十强之列，一些股份制商业银行国际业务也有长足的发展。工行、建行甚至在全球名列前茅。但从国际化程度看，无论从业务品种、跨境服务，海外直接投资 (海外设

3、置分支机构、投资海外企业)以及集团的管理水平，都大大落后于世界级的跨国银行，有的还处在起步阶段。同时，国内外经济金融面临的形势又十分复杂，国际金融危机影响仍然存在，中国银行业在海外经营发展面临的困难和全球性挑战压力明显加大。关键词 海外发展战略 海外并购 本土化ABSTRACTEconomic globalization and financial integration has become an irreversible trend of the times, international banks have become an inevitable trend in the bankin

4、g sector development. With the further opening up of Chinas economy and the deepening of financial reform, Chinas banking sector is facing external pressure to participate in international competition and globalization of the inherent requirements. But Chinas banking system, the environment, quality

5、 of personnel, capital and technology strength, with the developed countries, a far cry compared to well-known banks, internationalization can not be achieved, but a gradual process.At present, Chinas four major state-owned joint-stock reform of commercial banks have made a major breakthrough, Bank

6、of China, Construction Bank, working row Chenggong to introduce strategic investors outside the country, deepening and perfecting corporate governance structure, establish modern financial enterprise system, Bank of China, Construction Bank successfully listed in Hong Kong in the first, Bank of Chin

7、a successfully listed in Shanghai and then, ICBC successfully listed in Shanghai and Hong Kong simultaneously. Agricultural Bank of China has completed the internal financial restructuring and other bad assets in advance preparations are also expected in the third quarter. Chinas state-owned commerc

8、ial banks from the capital, assets, profitability scale of view, some international banks have been among the 20 strong list, the number of joint-stock commercial banks have significant international business development. ICBC, CCB and even among the best. But look at the international level, in ter

9、ms of business lines, cross-border services, foreign direct investment (to establish a branch abroad, overseas investment enterprises) and the Groups management, have lagged far behind the world-class multinational banks, some still in early stage. Meanwhile, the domestic and international economic

10、and financial situation and the complexity facing the international financial crisis continues, Chinas banking sector in the development of overseas business difficulties and the challenges of global pressures significantly increased.Key words Overseas Development Overseas M & A Localization一、海外机构 (

11、1)（一）海外机构的概念 (1)（二）我国银行业的海外发展 (1)二、中国银行业海外机构战略发展情况与分析 (2)（一）认清国内外经济金融形势，准确把握海外发展机遇期 (2)（二）我国银行业海外发展的原因和现况 (3)1、我国银行业海外发展的原因 (4)2、我国银行业海外发展的现状 (4)三、我国银行业海外机构健康发展的对策和思考 (7)（一）我国银行业应加大海外并购 (7)1、注重业务互补和服务功能的多元化 (8)2、注重对收购对象的选择 (9)3、注重利用海外战略投资者的国际经营经验 (9)4、注重并购后的整合 (9)（二）我国银行业应逐步实现海外机构发展的本土化 (9)（三）积极推进新兴

12、市场和产品创新战略 (12)（四）加强银行业国际化风险意识 (13)（五）建设高素质的人才队伍是落实海外发展战略的根本保证 (13)四、结束语 (14)参考文献 (15)中国银行业海外发展战略的思考 经济全球化与金融一体化已成为不可逆转的时代潮流,银行的国际化也成为银行业发展的必然趋势。随着中国经济的进一步对外开放和金融体制改革的深入,中国银行业面临参与国际竞争的外在压力和实现全球化的内在要求。同时，国内外经济金融面临的形势又十分复杂，国际金融危机影响仍然存在，中国银行业在海外经营发展面临的困难和全球性挑战压力明显加大。 在当前新形势下，如何审时度势，科学地、积极稳妥地制定适合自身的海外发展战

13、略，是摆在我国银行高管层的重要课题。一、海外机构（一）海外机构的概念从经营管理方式来看，海外机构是泛指我国香港、澳门和国外或地区所有的分支机构的整体概念。只有对海外机构的概念界定清晰，才能制定相应的整体海外发展战略。（二）我国银行业的海外发展由于历史和业务发展的原因，中国银行是目前国内银行中最国际化的商业银行。 1929年，中国银行在伦敦设立中国金融业第一家海外分行。此后在世界各大金融中心相继开设分支机构，截至2008年底，中国银行已在全球29个国家和地区建立800多家分支机构，并与1500家国外代理行及47,000家分支机构保持了代理业务关系。2009年上半年，充分依托集团整体优势，进一步加

14、强海内外业务联动，全力满足国内“走出去”企业的金融服务需求，积极开展跨境贸易人民币结算业务试点。加快推进以亚太地区为重点的机构延伸和中后台集中工作。投行、基金、保险、投资、租赁等业务条线充分发挥各自优势，积极寻找市场机会，大力拓展优质业务，市场竞争力不断增强。上半年，海外机构实现税后利润15.02亿美元，同比增长28%。除中国银行外，我国其他国有商业银行近十多年来也纷纷跨出国门，在国外设立分文机构，发展国际化经营。截至2008年末，工商银行已在境外15个国家和地区设有21家营业性机构，分支机构134家，与122个国家和地区的1358家境外银行建立了代理行关系，境外网络已具规模；中国建设银行开展

15、国际业务已经十余年，目前，建设银行已在海外设有香港、法兰克福、新加坡三个分行和四个代表处。建设银行已与世界上600家银行建立了代理行关系,其业务往来遍及五大洲的近80个国家。但是与中国银行不同的是，工行、建行等业务发展方向重点都放在国内。二、中国银行业海外机构战略发展情况与分析（一）认清国内外经济金融形势，准确把握海外发展机遇期2007年受金融危机的影响全球主要经济体陷入困境，国际银行业盈利水平出现明显下降。进入年第四季度以后，世界经济形势险象环生，国际金融危机持续扩散蔓延，世界经济严重衰退。直到2009年3月以来，世界经济开始了缓慢、曲折的复苏，银行的盈利能力、融资能力逐步改善，全球银行业渡

16、过了生存危机，但银行业危机何时结束仍将取决于经济基本面的走势。（二）我国银行业海外发展的原因和现况经过多年的改革开放，中国的商业银行体系发生了重大的变化。当前，中国商业银行业市场主体是以国有商业银行为核心、股份制商业银行、城市商业银行、合作银行和外资银行共同发展的多元化金融体系（见下表）银行类型银行名称成立/恢复时间相关信息国有商业银行中国银行1979年1979年恢复，由人民银行内设的中国银行总管理处成为中国银行总行中国工商银行1983年从人民银行分离并继承了人民银行的业务中国建设银行1979年1954年在财政系统内建立了中国人民建设银行，仅作为财政部所属机构，1979年从财政部分离中国农业银

17、行1979年1979年恢复，前30年几经取消、恢复股份制商业银行交通银行1986年7月第一家股份制商业银行中信银行1987年4月中国光大银行1992年8月华夏银行1992年12月广东发展银行1988年6月同年9月正式对外营业深圳发展银行1987年12月第一家上市银行招商银行1986年第二家股份制商业银行，1987年4月对外营业上海浦东发展银行1992年第二家上市银行兴业银行1988年6月同年8月正式对外营业，2003年改制中国民生银行1996年民营企业股份占85%以上，2000年12月9日上市恒丰银行1987年10月2003年8月由烟台住房储蓄银行改制浙商银行2004年8月重组原浙江商业银行区

18、域性股份制商业银行城市商业银行1995年开始逐步设立截止2005年6月，全国已有113家外资银行外资银行1987年起开始逐步设立截止2005年底，外资银行在华营业性机构达到226家资料来源：根据公开资料搜集整理汇总 1、我国银行业海外发展的原因一般来说，中国银行业海外设立机构，主要原因是有以下几点：满足海外华侨、华人的需要，满足贸易和投资发展的需要，全球资金头寸调拨的需要，低成本设置支付处理中心的需要，适应经济金融全球化发展的需要。我国加入WTO后，一方面金融业开放的速度加快、深度加深，另一方面，国内金融业竞争也日益加剧。中国银行业在积极应对在华外资银行竞争的同时，纷纷走出国门，在海外设立分支

19、机构开展海外业务。银行业进行适度的跨国经营，是中国银行业积极参与国际金融竞争并努力掌握主动权的必然要求，也有利于银行业充分利用国内外两种资源、两个市场。 2、我国银行业海外发展的现状改革开放后，随着金融体制改革的深化，我国银行业也加快了跨国经营的步伐，纷纷走出国门开展业务，有了一定的基础。特别是国有银行经过注资、引入国外战略投资者、上市等一系列改革，资产质量和盈利能力都有了很大的改善和提高，为进一步走向国际开展海外经营打下了基础。（1）海外分支机构数量少、业务规模小。目前国内银行海外经营的机构数量不多、业务相对单一，香港地区以外的海外机构主要以分行和代表处为主。另外，海外机构实力较弱、盈利能力

20、不强，海外业务对国内银行整体盈利的贡献度不大。中国银行虽然已建立了分布广泛的分支机构网络，但是80%的海外机构分布在亚洲地区，只有20%分布在国际金融中心，另外一些重要的地区和城市还没有设立分支机构。除中国银行海外资产及海外业务利润相对较高外，其余国内银行的海外经营规模都偏小。（2）中国的跨国公司和跨国银行没有形成合力。跨国银行的发展是与跨国公司分不开的，虽然中国跨国公司的发展速度迅猛，但是它与跨国银行的直接联系是不够的，主要原因是处在中国跨国银行分行层次的分支机构集中在日本、新加坡、韩国、港澳等国家或地区，跨国公司70%以上集中在美国、加拿大、欧盟等国家或地区，这样跨国公司不能成为跨国银行的

21、主要客户，与跨国银行跟随跨国公司客户到海外设立分支机构，并为跨国公司提供各种金融服务的世界跨国银行发展的特点相悖。这种地理分布差异导致的产业资本和金融资本相分离，使它们的互补效应难以形成，极大地限制了跨国银行和跨国公司的融合发展。（3）国内经济改革开放发展起步晚。虽然说中国处于近200年来的上升时期，这是中国的最大“机遇”，在近一段时期，在全球经济低速增长的情况下，中国经济增长仍将保持比较高速的增长态势。这为中国金融发展提供了快速增长的空间。但是我们不能不承认中国错过了在60年代与西方国家在经济金融上的竞争和合作，使得我国无论是实体经济的海外扩张和金融的国际化都是远落后于西方发达国家。具体就表

22、现在我国企业对外投资数量质量都较低，金融业的国际化程度较低，市场金融体制尚未确立，加之申请跨国经营审批过严等政策性因素影响，我国商业银行海外业务总体规模和与范围与世界经济金融发达国家的跨国银行相差甚远，当然海外业务的总体规模不大，是由各方面原因造成的，本国经济发展程度、开放程度，国际贸易的发展、实体企业海外扩张的程度等都是影响我国商业银行海外业务的重要的因素。从国外银行国际化进程我们得到的启示就能看出，本国经济实力的发展是银行国际化发展的前提。（4）对国际惯例缺乏了解。由于历史和体制的原因，我国国有商业银行的很多做法常有计划经济的痕迹，与国际惯例不一致。再加上我国金融业对外开放时间较短，缺乏跨

23、国经营经验，往往会把国内的一些做法带到国际经营中去，给境外机构的业务经营和内部管理带来很多困难。最明显的就是人员定期回调，国有商业银行通常是三年一换人，外派人员常常是刚刚熟悉业务就被调走了。又换一个新人。内部经营机制、管理制度和财务制度等与国际惯例还相差很大。巴塞尔协议签署国在银行法中规定，外国银行要受当地银行法或者金融监管当局的约束，同本土银行一样遵循巴塞尔协议的规定，否则，会对其业务有一定的限制。其他没有立法做出明确规定的多家，也同样会采取银行监管和业务上的歧视待遇。（5）国际经营人才匮乏。我国银行在多年的经营过程中，不同程度上还存在着大锅饭、论资排辈、官僚主义等弊端，从业人员总体上市场经

24、济观念、公平竞争观念、开拓创新观念、经济效益观念、国际金融观念等比较淡薄。另一方面精通业务的高素质人才明显不足的局面。而外国商业银行走的是一条重人才、讲效率的经营之路。进入我国的外资银行机构非常注重人才的选用，为开展业务，往往以较为优厚的工资待遇和其他条件从我国银行“挖走”优秀人才。 三、我国银行业海外机构健康发展的对策和思考近年来，中国商业银行的海外并购虽有所增加，但是综合来看，海外发展的主要方式还是依靠在当地增设分支机构来实现。在构建海外网络上尽管取得一些成效，但仍处在初级阶段，依然存在着海外资产比重低，本地化程度浅，服务功能单一的问题。鉴于兼并收购具有的相对优势，中国商业银行在今后的海外

25、扩张中应由海外新设为主转变为以跨国并购为主，加快国际化发展步伐。 （一）我国银行业应加大海外并购海外并购是对外直接投资的一个重要方式，是指一国企业通过取得另一国企业的全部或部分资产(或股份)，对其经营管理实施一定的或完全控制的行为。现如今，跨国并购已成为当前国际大银行实现全球扩张，推动盈利增长的重要路径。从当前国际银行的发展来看，可以说其发展历史就是一部并购重组的历史。汇丰、花旗等国际知名银行无不是运用了兼并收购这把对外扩张的利器走上了国际化舞台。首先，并购的规模不断扩大，通过并购实现规模经济和范围经济。其次，海外并购的趋势越来越普遍。随着全球金融国际化、一体化，以及各国金融管制的放松，并购的

26、跨度由过去以国内并购为主逐步走向海外并购。第三，跨行业并购使并购的领域不断拓宽。早期的银行海外并购一般是商业银行之间的同业并购，而近年来的银行海外并购往往是商业银行和投资银行之间的混业并购、实现银行业务全能化，向混业经营发展。21世纪以来，伴随着中国金融业的改革开放，跨国金融机构对中国银行业的并购显得尤为瞩目。目前我国商业银行海外并购情况如下图：以跨国并购的方式进行海外扩张是国际银行业惯用的业务拓展手段。除了在海外新建分行或子银行，今后我国银行应该更多的运用并购这种方式对外投资，这其中应当注意以下几个方面： 1、注重业务互补和服务功能的多元化 国内银行不能为了单纯的“走出去”而开展海外并购，要

27、将对外投资演化为银行本身发展的一种需求。对于目前均已表明要向国际化发展的上市国有银行来说，并购对象可以是具有一定客户资源的商业银行、证券公司、保险公司以及基金公司等，以实现未来业务的综合发展。 2、注重对收购对象的选择 收购寻求的是对某一市场的快速进入和市场地位或业务优势的建立，所以并购时必须考虑目标银行的市场地位、品牌价值、产品优势以及服务经验等内容。要收购那些市场领先者或具有优势和潜力的资产业务。当前对我国银行而言，通过并购获得技术优势和管理优势是至关重要的，因此要十分注重并购银行的技术资本和管理经验。 3、注重利用海外战略投资者的国际经营经验 国有银行的海外战略投资者均是国际知名的金融集

28、团，有着较为丰富的银行并购经验，可以充分利用这种战略协作关系获得其对海外并购的指导参与。 4、注重并购后的整合 银行跨国并购是一项复杂的工程，并购的成败很大程度上取决于并购后对目标银行整合的好坏。银行在跨国并购中要考虑海外机构人员的本地化、经营理念的对接、企业文化的融合、业务流程组织架构的调整等内容，以实现协同效应的最大化。 （二）我国银行业应逐步实现海外机构发展的本土化从我国银行业海外机构发展来看，除了港澳地区，中行、工行、建行以及其他中资银行，在其他境外机构的员工、业务、客户本土化程度仍然极低。在我国的外资银行逐步认识到在中国如此大的经济体中，构建独立的分支网络和客户体系难度很大，因此近几

29、年外资银行纷纷通过合资或参股的形式加速进入中国银行业，逐步实现海外机构本土化的发展战略。近几年的外资银行并购我国国内银行的情况整理如下图：假如我国的银行业不能够从根本上改变现有的情况，那么，我国银行业的海外机构业务发展必定会受到制约。因此，必然要有一个彻底的改变。1、我国银行在港澳的中资机构已经基本实现了本土化。由于内地和港澳之间本身就同属于一个国家，并且同处于一个文化背景下，因此，没有文化冲突的矛盾。但是，在经营管理和工作上，一些外派干部还是带有计划经济的思维和工作作风。在港澳金融不断发展壮大的同时，国内银行应该全面整合在港的银行机构，突出主营业务、体现优势互补，充分发挥并购后的协同效应。2

30、、在外汇资本加大的情况下，应该有目的、有计划伺机收购兼并、参股当地银行，这是实现本土化的最佳途径。这样不仅可解决机构网络、客户、业务、员工的本土化，而且可以籍以扩大当地市场业务的占比，以及加强与其它海外机构、国内外系统的协作和联系。然而，在相对银行业发达的欧洲北美市场，我国银行进人有限，为数不多的机构设置也是以代表处、分行的形势存在。在当前通过并购进入欧美市场难度较大的情况下，可以尝试以设立子银行的形式取得所在国的法人资格，独立开展经营活动。这样一方面能够以相对较少的阻碍进入欧美市场，另一方面所设子银行完全受到东道国法律监管，将以更高的标准从事海外经营活动，有助于不断积累海外发展经验。3、有目

31、的、有规划的与发达国家或发展中国家的大银行，以及具有专业性业务的银行相互参股，互为持股，形成你中有我，我中有你，这样做具有互补性。但是要谨慎对待南美、非洲市场，由于经济环境、语言文化差异较大，再加上当地政治局势错综复杂，国内银行应当加快对南美、非洲的了解后，在其地区合理开展海外业务。4、应当有目的、有计划、有针对性地伺机对跨国公司以及当地有关企业进行投资参股，这也是从另一个层面实现本土化的策略。这样做，可以把这些企业纳入海外机构的稳定客户，有利于业务的做大做强。（三）积极推进新兴市场和产品创新战略1、实施有效的目标市场细分战略。如在亚洲，把银行的重点服务对象定位于20%的高收入阶层等；在批发业务上，则把重点放在大公司与比较有发展潜力的企业上。2、高度重视产品创新和引进。各家总行要继续完善海外业务新产品研发推广机制。要切实发挥海外业务专家委员会作用，深入分析挖掘客户业务需求并进行产品创新。要将区域化产品研发作为产品创新的重点。要依托“国际结算与结售汇业务创新小组”，加强总分行及总行部门间联动，大力开展国际结算、国际贸易融资与理财等产品的组合创新。在做好存贷汇等基础业务的同时，着力打造零售、资金清算、贸易金融、全球现金管理、专业融资、投资银行、银行卡、网上银行、资产管理等九大产品线，推动境内优势产品线全球服务功能的提升。特别是把在发达国家的金融技术和