白色家电行业现状龙头企业市场格局分析.docx

1、白色家电行业现状龙头企业市场格局分析白色家电行业现状龙头企业市场格局分析 一、白色家电行业现状分析 白色家电是对家电的一种分类的具体类别名称. 白色家电指可以替代人们家务劳动的电器产品, 主要包括洗衣机、部分厨房电器和改善生活环境提高物质生活水平（如空调、电冰箱等）. 在纳入调查的71个品类中, 中国企业的产品在9个品类上的市场份额居首. 其中, 在家用空调、洗衣机、冰箱的白色家电领域, 中国企业的市场份额一直保持着优势. 全球家用空调品牌TOP3市场份额（单位：%）全球洗衣机品牌TOP3市场份额（单位：%）全球冰箱品牌TOP3市场份额（单位：%） 目前, 中国大陆是全球最大的白色家电生产基地

2、, 约占全球白电产能的60-70%, 其中空调占全球83.9%的产能, 冰箱和洗衣机占50%左右, 三大白电产能大. 中国白电占全球整体产能情况（单位：%） 目前, 中国家用电器行业分为三个细分行业, 分别是白色家电、黑色家电和小家电. 白色家电又称“白电”, 一般是指可以替代人们家务劳动的电器产品, 主要包括洗衣机、空调、电冰箱等家电. 白色家电分类及主要产品分类按工作原理分类空调定频空调、变频空调等冰箱压缩式电冰箱、吸收式电冰箱、固体制冷电冰箱、电磁振动式电冰箱等洗衣机波轮式、滚简式、搅拌式洗衣机 从三家品牌厂家生产产品来看, 格力电器主要以空调为主, 其收入占比达到96.28%；青岛海尔

3、以电冰箱和空调为主, 其收入占比达到47.79%；美的集团以空调为主, 其收入占比达到48.52%. 中国三大白电企业主要产品比(按营业收入) 从中国白色家电行业细分领域CR4情况来看, 洗衣机和空调的CR4超过70%, 冰箱则超过64%, 可见中国白色家电行业垄断性强. 中国白色家电行业分领域CR4情况 带一路战略, 助推中国白色家电“走出去” 鉴于中国白色家电行业核心技术较国际先进水平差距较小、技术稳定, 且国家大力推行一带一路战略, 中国白色家电企业出海市场广阔. 据相关资料显示, 一带一路沿线上发展中国家, 白电需求与人口规模并不匹配, 三大白电皆处于低保有量, 处于快速普及时期, 国

4、内白电龙头企业有望找到新的增长点. 另外, 自2018年起, 中国和泰国执行的新自贸协定, 泰国对从中国进口的电器产品的关税, 将从原来的30%降到5%, 更进一步推进中国白色家电企业布局国外市场. 重点国家三大白电保有量情况（单位：台/百户） 二、中国白电龙头企业市场格局 中国家电产业已日趋完善, 成为国内市场化程度较高的行业之一, 整体处于行业成熟期, 竞争充分. 然而, 不同细分行业的行业特点、产业链价值分布和决定企业竞争力的要素有所不同. 从市场格局来看, 中国龙头企业优势突出, 优势预计仍将延续. 总的来说, 目前三大白电龙头在产业链各个环节的竞争优势都十分突出, 龙头公司的成本及品

5、牌优势基本难以撼动, 行业格局稳定. 2019年前11个月空调行业格力、美的、海尔内销出货量累计份额CR3已超过70%, 且在空调新能效标准落地之后, 市场集中度有进一步提升空间；冰箱行业海尔一枝独秀, 内销出货量累计份额稳定居于行业第一, CR3集中度已经接近60%；洗衣机行业中海尔与美的系（美的及小天鹅）双寡头内销出货量份额合计也已超过60%. 在下一发展阶段中, 中国龙头公司经营业绩稳定、产品力领先, 战略方面积极进行多元化、全球化布局, 预计仍将占据主要竞争优势. 中国空调、行业内销出货量市占率中国冰箱行业内销出货量市占率中国洗衣机行业内销出货量市占率 三、家电行业日趋成熟, 增量空间

6、有限, 家电龙头企业已经普遍加码布局多元化、全球化以寻求长期增长空间. 1）多元化：在行业发展逐渐进入成熟期之后, 家电企业通过多元化布局能够有效实现分散企业风险、促进技术更新、扩大品牌声誉, 更重要的是能够获得多元化业务带来的新的收入、利润增长空间. 美的集团无疑是多元化布局最成功的代表, 美的现在的成长, 离不开过去十几年对洗衣机、小家电、厨电等多元产品线的持续布局, 当前美的集团在国内市场多品类均保持份额领先. 2）全球化：当本土市场竞争格局趋于稳定时, 继续提升国内市场占有率的边际成本非常高, 而且由于竞争激烈, 公司也很难实现利润的增长. 近几年来, 中国企业海外并购频繁试水, 尽管

7、失败仍旧屡见不鲜, 但随着海外并购经验的增加, 并购整合成功率也在逐步提升, 如海尔收购东南亚三洋、新西兰斐雪派克、美国通用家电；美的收购日本东芝、意大利Clivet、德国库卡集团等. 其中, 海尔智家作为全球化布局的成功代表, 经过多年海外深耕, 已成长为全球大家电龙头, 目前旗下拥有海尔、卡萨帝、统帅、GEA、Candy、Fisher&Paykel、AQUA七大品牌, 已实现全球多区域份额领先. 显示, 海尔智家凭借品牌协同优势已成为全球大家电市场的龙头, 2019年全球大家电品牌零售量份额中海尔位居第一（16%）美的多元化布局助公司在国内市场多品类份额领先2019年全球大家电零售量份额

8、四、未来中国白色家电行业发展趋势分析 中国家电消费升级态势保持良好, 各企业都把创新作为突破口, 重视研发投入, 产品结构持续优化, 产业转型升级促进家电行业健康发展. 预计未来中国白色家电行业主要发展趋势如下： 1、由单品智能化迈向系统智能化 智能化将是未来家电产业最为重要的发展方向之一. 智能家电产品将经历三个发展阶段, 单品智能化、家电系统智能化和融入智能家居系统. 随着智能化水平的提升, 智能家电产品将呈现出分系统的趋势, 家庭中的电器产品将不再是孤立的, 而是成系统地联系在一起. 家庭中的智能电器产品将逐步分为娱乐系统、空气系统、水系统、美食系统, 这些系统随着智能化水平的提升, 最

9、终将纳入到智能家居系统. 2、健康概念产品受青睐 近年来中国经济迅速发展, 居民收入水平稳步提升, 当前中国白电市场是以替换购买为主的消费市场, 大多数消费者在二次购买白电产品时不仅仅满足于有产品用, 而是期望使用体验更好, 消费者更深层次的需求将被逐个释放出来. 目前在白电市场上, 健康概念是消费者最为关注、也是厂商推广力度最大的产品. 冰箱的除菌概念、分类存贮, 洗衣机的双桶分类洗、高温杀菌, 空调的自清洁等与健康高度相关的产品将受到消费者更多的青睐. 3、结构升级稳步推进 白电市场将中高端市场持续增长、各产品内部结构升级稳步推进. 冰箱以多门为代表的中高端市场将迅速增长, 随着新能效的实施, 冰箱市场将拉开新一轮的能效升级大战, 变频冰箱将得益于新能效的实施得到快速发展. 洗衣机市场滚筒洗衣机的份额将进一步提升, 8公斤以上的大容量洗衣机将成为最核心的市场, 变频功能在滚筒市场将逐步普及. 空调市场以APF一级为代表的高能效变频空调零售额份额超过30%, 随着变频功能价格的下探, 变频空调的渗透率将进一步提升. 预计2024年中国白电智能家电的渗透率或将突破45%, 推动着白色家电行业整体的发展.