并购重组业务中疑难财税案例处理解析(上).doc

1、案例：A集团公司控股B公司和C公司，B公司控股D公司，其中B为上市公司。现B公司将D公司的股权处置给A公司，取得C公司的股权。相关置入置出公司均构成业务。问题1：B公司的合并报表层面是否需要确认D公司的账面和公允值差异的投资收益?实际上由于B公司连续两年亏损，如果本期无法确认为当期损益，则B公司面临退市风险。 B公司的个别报表如何考虑流转税和企业所得税的影响？问题2：B公司如何合并C公司（假如B还有其他子公司需要合并报表）？问题3：对于集团内的该股权置换业务，A公司在编制合并会计报表时应如何处理？A公司的个别报表如何考虑流转税和企业所得税的影响？问题4：假如今后A处置B上市公司部分股权（不丧失

2、控制权）如何考虑流转税和企业所得税的影响？合并报表如何处理？问题5：如A为自然人股东，在上述股权置换业务中如何考虑个人所得税的影响？解答1：被处置股权的控股公司账面与公允价值差异的投资收益的确认针对问题1，按照2号准则第5条规定，企业合并形成的长期股权投资，应当按照下列规定确定其初始投资成本：同一控制下的企业合并，合并方以支付现金、转让非现金资产或承担债务方式作为合并对价的，应当在合并日按照被合并方所有者权益在最终控制方合并财务报表中的账面价值的份额作为长期股权投资的初始投资成本。长期股权投资初始投资成本与支付的现金、转让的非现金资产以及所承担债务账面价值之间的差额，应当调整资本公积；资本公积

3、不足冲减的，调整留存收益。除企业合并形成的长期股权投资以外，其他方式取得的长期股权投资，应当按照下列规定确定其初始投资成本：通过非货币性资产交换取得的长期股权投资，其初始投资成本应当按照企业会计准则第7号非货币性资产交换的有关规定确定。相关表述与企业会计准则第20号企业合并的规定完全一致。2号准则中并没有明确指出非现金资产账面金额与公允价值差额的处理问题。事实上，这里存在一个准则体系的内部矛盾。如果将案例理解为“按公允价值将D处置给A，再以B的公允价值作为成本取得C的控制权”这两项交易，也完全合理，因为准则中并未规定这类情况下应优先适用哪一项规定。对于“三无投资”的可供出售金融资产来换取股权形

4、成同一控制下企业合并的情况下，则更凸显准则冲突的情况。例如，同一控制下的企业合并，以交易性金融资产、可供出售金融资产作为合并对价，是否会形成处置金融资产的投资收益？针对这个问题在现行准则体系中没有规定，也反映了同一控制下合并要求以账面价值计量且不确认损益的原则与金融工具会计中强调公允价值计量这两个体系之间的矛盾。本案例中，从上市公司B的角度，因为对关联交易公允性的关注，关联交易都应当在经评估确定的公允价值基础上作价，所以后一种理解更接近于该类交易的经济实质。实务中，证监会发布的2015年度上市公司年报会计监管报告第8页也有对此问题的相关表述。监管层对于处置子公司股权形成同一控制下企业合并的业务

5、是采取不确认股权处置损益的方式处理，即使该股权交换行为具有商业实质行为。同一控制下企业合并中置出资产的会计处理（摘自证监会监管报告）根据企业会计准则及相关规定，同一控制下的企业合并，合并方以支付现金、转让非现金资产或者承担债务方式作为合并对价的，应当以合并日在被合并方的账面价值计量。合并方取得的净资产账面价值与支付的合并对价账面价值的差额，应当调整资本公积，资本公积不足冲减的，调整留存收益。通过对企业年报分析发现，个别上市公司与其控股股东之间的资产置换交易，换入的股权投资作为同一控制下的企业合并处理，但对于置出的原子公司股权，上市公司在合并报表层面作为资产转让处理，确认了相关股权转让损益。这样

6、做的结果是，在置出资产交易部分，将资产公允价值与账面价值的差额确认了损益，但在置入资产交易部分，又将置出资产公允价值与同一控制下取得子公司有关资产账面价值的差额调整了权益，人为地将一项同一控制下的企业合并交易割裂成两项独立的交易，并基于不同的原则予以会计处理，不符合会计准则相关规定，导致会计处理在逻辑上不一致。实际上，两种处理方式的差异主要是因为“同一控制下的企业合并”采用了权益结合法，但处置子公司的处理却不因为是否为同一控制下而有所不同，导致了不对称的处理。由于权益结合法的理论研究仍不完善，因此目前无法对此处不对称会计处理的理论基础及其恰当性给出完全令人信服的解释。建议企业可以考虑在不构成“

7、一揽子交易”的原则下，分两步骤完成该股权置换行为，并形成处置收益，完成保壳目标。税务处理方面，由于D企业非流通股，因此不涉及增值税，但需要考虑印花税，应按“产权转移书据”依所载金额的万分之五贴花。如果涉及流通股的（例如D企业是流通股）见问题4的讲解内容。在企业所得税方面，由于该案例并非增资行为，因此不符合“居民企业以非货币性资产对外投资确认的非货币性资产转让所得，可在不超过5年期限内，分期均匀计入相应年度的应纳税所得额的递烟纳税”的规定。但在满足一定条件的情况下，可以考虑采用财税200959号第六条的规定：股权收购，收购企业购买的股权不低于被收购企业全部股权的50%，且收购企业在该股权收购发生

8、时的股权支付金额不低于其交易支付总额的85%，可以选择按以下规定处理：(1)被收购企业的股东取得收购企业股权的计税基础，以被收购股权的原有计税基础确定。(2)收购企业取得被收购企业股权的计税基础，以被收购股权的原有计税基础确定。(3)收购企业、被收购企业的原有各项资产和负债的计税基础和其他相关所得税事项保持不变。股权支付是指企业重组中购买、换取资产的一方支付的对价中，以本企业或其控股企业的股权、股份作为支付的形式。案例中，B公司以其控股子公司D的股权如果换取的C公司股权不低于其全部股权的50%，则可以考虑采取上述递延纳税的处理方式，以减少B公司当期的经济压力。对于A公司而言，也可以采用上述分析

9、方式考虑是否可以递延纳税。注：这里需要注意一个问题，即以子公司股权的方式不符合税法的权益延续的原则，属于中国特有。在享受特殊性税务处理的备案程序上，可参考国税2015年48号文的规定：1、股权收购，主导方为股权转让方，涉及两个或两个以上股权转让方，由转让被收购企业股权比例最大的一方作为主导方（转让股权比例相同的可协商确定主导方）。2、股权收购，以转让合同（协议）生效且完成股权变更手续日为重组日。关联企业之间发生股权收购，转让合同（协议）生效后12个月内尚未完成股权变更手续的，应以转让合同（协议）生效日为重组日。3、企业重组业务适用特殊性税务处理的，申报时，应从以下方面逐条说明企业重组具有合理的

10、商业目的：（一）重组交易的方式；（二）重组交易的实质结果；（三）重组各方涉及的税务状况变化；（四）重组各方涉及的财务状况变化；（五）非居民企业参与重组活动的情况。4、适用特殊性税务处理的企业，在以后年度转让或处置重组资产（股权）时，应在年度纳税申报时对资产（股权）转让所得或损失情况进行专项说明，包括特殊性税务处理时确定的重组资产（股权）计税基础与转让或处置时的计税基础的比对情况，以及递延所得税负债的处理情况等。此外，由于B公司应纳税所得税为负，有足额的可弥补亏损，因此也可以考虑采用一次性确认损益的方式，具体可根据不同的情况作出合理的税务安排。注：个人股东是否可以采用特殊性税务处理参见问题4的讲

11、解解答2：在C公司构成业务的前提下，B公司应按企业会计准则解释第6号第二项规定处理，即合并方编制财务报表时，在被合并方是最终控制方以前年度从第三方收购来的情况下，应视同合并后形成的报告主体自最终控制方开始实施控制时起，一直是一体化存续下来的，应以被合并方的资产、负债（包括最终控制方收购被合并方而形成的商誉）在最终控制方财务报表中的账面价值为基础，进行相关会计处理。合并方的财务报表比较数据追溯调整的期间应不早于双方处于最终控制方的控制之下最晚的时间。注：如果C不构成业务时，按照购买资产的原则处理。例题：A 企业为进行资源整合，采取股权收购方式，收购 B 企业（收购前无产权联系），B 企业90%以

12、上的资产为采矿权和经营性实物资产（包括土地、房屋、设备及巷道等）。此种收购行为，是否购成非同一控制下企业合并（业务合并）？如不购成为企业合并，企业收购价款与评估值的差异，是否计入当期营业外收支？解答：此类股权收购业务，主要是对于其中核心资产的收购，不构成一项业务合并。该项收购交易中不应存在独立于可辨认资产而单独存在的商誉。取得控制权时支付的对价在扣除其他可辨认资产的公允价值后，剩余金额全部应归属于该项特定的可辨认资产，如房地产开发项目或矿业权等，并随着该项特定可辨认资产经济利益的逐步消耗而转入损益。同时，按照“初始确认豁免”原则，对此类收购业务可归类为“单一资产实体”的收购，在合并报表层面不确

13、认递延所得税资产（负债）。解答3：集团内股权置换业务合并会计报表的编制案例中，该交易是A集团控制范围内经济资源的重组，不改变A集团所能控制的经济资源，对A集团而言不属于企业合并，也不对A合并集团整体对外财务状况、经营成果和现金流量产生影响。因此针对问题3，在编制A集团合并报表时应视同该重大资产重组没有发生，即对A集团合并报表层面无影响，对于在合并报表范围内的资产和股权转让所形成的未实现损益，在编制合并报表时应当予以抵销。实务中，需结合该集团的复杂程度等具体情况进行处理。如果是结构较简单的集团，在编制更上层母公司合并报表时可以对全部子公司都采用重新合并的方式，不用到中间层的合并结果，这样在一次合

14、并过程中就可以不用再进行技术处理和调整；结构比较复杂的大集团，无法采用重新编制不的，则只能在合并时减去被合并方年初至合并日期间的损益（减去一次以免重复）。A的企业所得税的分析和前述问题1的分析相同，不再赘述。解答4：A公司需要交纳增值税。根据财税2016年36号规定：金融商品转让，是指转让外汇、有价证券、非货物期货和其他金融商品所有权的业务活动。其他金融商品转让包括基金、信托、理财产品等各类资产管理产品和各种金融衍生品的转让。按照国税2016年53号文件：五、单位将其持有的限售股在解禁流通后对外转让的，按照以下规定确定买入价：（二）公司首次公开发行股票并上市形成的限售股，以及上市首日至解禁日期

15、间由上述股份孳生的送、转股，以该上市公司股票首次公开发行（IPO）的发行价为买入价。（三）因上市公司实施重大资产重组形成的限售股，以及股票复牌首日至解禁日期间由上述股份孳生的送、转股，以该上市公司因重大资产重组股票停牌前一交易日的收盘价为买入价。本公告自2016年9月1日起施行，此前已发生未处理的事项，按照本公告规定执行。2016年5月1日前，纳税人发生本公告第二、五、六条规定的应税行为，此前未处理的，比照本公告规定缴纳营业税。当然对是否追溯营业税，目前存在不同的理解。实际上对该问题在营业税下就有争议。广州市日前就发文要求追溯交纳之前的营业税。例题：A公司在2016年5月在二级市场购入某上市公

16、司股票，并于2016年12月转让。购入价是100万元，持有期间取得股息5万元，卖出价是120万元，另支付佣金和手续费2万元。2016年1-11月产生转让金融商品累计亏损额为30万元。持有期间取得股息不缴纳增值税，处置时不考虑支付的佣金和收付费。处置时销售额=120-100-30=-10万因此无需缴纳增值税。注：2016年1-4月份征收营业税时转让金融商品出现的负差，可结转下一纳税期，与2016年5-12月份转让金融商品销售额相抵。但年末时仍出现负差的，不得转入下一个会计年度。对于亏损金额不能结转以后年度的规定，和营业税下处理不同，目前业内也有不同的声音。企业所得税方面如果A公司收到的是现金，则无特殊需要考虑的因素。但在实际操作方面，可以考虑采取搭建持股平台或者在税收低洼地减持的方式处理。A的合并会计