雪峰科技度财务分析报告.docx

1、雪峰科技度财务分析报告雪峰科技6032272019年度财务分析报告一 公司简介公司名称新疆雪峰科技（集团）股份有限公司公司英文名称Xinjiang Xuefeng Sci-Tech(Group)Co.,Ltd.公司简称雪峰科技股票代码603227成立时间None上市时间2015-05-15交易所上海证券交易所注册地址新疆乌鲁木齐县板房沟乡电话-传真公司网址邮箱xfmbzxl公司简介二 公司财务分析2.1 公司资产结构分析2.1.1 资产构成基本情况雪峰科技2019年资产总额为3,444,797,243.57元，其中流动资产为1,707,122,041.62元，占总资产比例为49.56%；非流动

2、资产为1,737,675,201.95元，占总资产比例为50.44%； 2019年雪峰科技总资产构成情况科目名称2019年2018年2017年金额（万元）百分比(%)金额（万元）百分比(%)金额（万元）百分比(%)资产总计344,479100.00%304,614100.00%264,243100.00%流动资产合计170,71249.56%146,79648.19%127,69348.32%非流动资产合计173,76750.44%157,81851.81%136,54951.68%2.1.2 流动资产构成情况流动资产主要包括货币资金、交易性金融资产、应收票据及应收账款、应收款项融资、预付账款

3、、其他应收账款、存货、合同资产、持有待售资产、一年内到期的非流动资产以及其他流动资产科目，雪峰科技2019年的流动资产主要包括应收票据及应收账款、应收票据以及货币资金，各项分别占比为49.69%，27.86%和25.32%。2019年雪峰科技流动资产构成情况科目名称2019年2018年2017年金额（万元）百分比(%)金额（万元）百分比(%)金额（万元）百分比(%)流动资产合计170,712100.00%146,796100.00%127,693100.00%货币资金43,22125.32%61,05741.59%65,88551.60%交易性金融资产5090.30%00.00%00.00%应

4、收票据及应收账款84,83349.69%51,62535.17%37,99829.76%应收票据47,55627.86%20,12613.71%12,77710.01%应收账款37,27721.84%31,49921.46%25,22019.75%应收款项融资12,4737.31%00.00%00.00%预付款项7,7744.55%8,1955.58%6,7395.28%其他应收款4,5802.68%4,1402.82%5,6934.46%存货10,5256.17%16,50511.24%9,9627.80%持有待售资产00.00%00.00%520.04%一年内到期的非流动资产00.00%7

5、00.05%660.05%其他流动资产6,7923.98%5,1993.54%1,2941.01%2.1.3 非流动资产构成情况非流动资产主要包括债权投资、其他债权投资、长期应收款、长期股权投资、其他权益工具投资、其他非流动金融资产、投资性房地产、固定资产、在建工程、生产性生物资产、油气资产、使权资产、无形资产、开发支出、商誉、长期待摊费用、递延所得资产、其他非流动资产科目，雪峰科技2019年的非流动资产主要包括固定资产、无形资产以及在建工程，各项分别占比为59.91%，15.59%和12.51%。2019年雪峰科技非流动资产构成情况科目名称2019年2018年2017年金额（万元）百分比(%

6、)金额（万元）百分比(%)金额（万元）百分比(%)非流动资产合计173,767100.00%157,818100.00%136,549100.00%长期股权投资3,7622.16%2,7331.73%2,5521.87%其他权益工具投资1600.09%1800.11%1800.13%固定资产104,10559.91%88,59656.14%87,13063.81%在建工程21,74112.51%23,88315.13%3,1822.33%无形资产27,08115.59%26,01316.48%25,26818.50%开发支出1,7821.03%1,8681.18%1,6041.18%商誉1,4

7、680.85%1,4680.93%1,5601.14%长期待摊费用6650.38%2100.13%2160.16%递延所得税资产11,5556.65%11,7347.44%12,4429.11%其他非流动资产1,4440.83%1,1280.72%2,4101.77%2.2 负债及所有者权益结构分析2.2.1 负债及所有者权益基本构成情况雪峰科技2019年年总负债金额为1,880,922,084.7元，所有者权益总额为1,563,875,158.87元，其中资本金为658,700,000.0元，资产负债率为54.60%，在负债中，流动负债为1,391,646,712.09元；占负债和所有者权益

8、总额的40.40%，非流动负债为489,275,372.61元，占负债和所有者权益总额的14.20%。2019年雪峰科技负债和所有者权益构成情况科目名称2019年2018年2017年金额（万元）百分比(%)金额（万元）百分比(%)金额（万元）百分比(%)负债和所有者权益(或股东权益)总计344,479100.00%304,614100.00%264,243100.00%流动负债合计139,16440.40%115,45037.90%79,73430.17%非流动负债合计48,92714.20%37,42712.29%44,45216.82%所有者权益(或股东权益)合计156,38745.40%

9、151,73649.81%140,05653.00%2.2.2 流动负债基本构成情况流动负债主要包括短期借款、交易性金融负债、衍生金融负债、应付票据及应付账款、预收款项、合同负债、应付职工薪酬、应交税费、其他应付款、应计负债、持有待售负债、一年内到期的非流动负债和其他流动负债科目， 雪峰科技2019年的流动负债主要包括短期借款、应付票据及应付账款以及应付账款，各项分别占比为45.83%，44.02%和44.02%。2019年雪峰科技流动负债构成情况科目名称2019年2018年2017年金额（万元）百分比(%)金额（万元）百分比(%)金额（万元）百分比(%)流动负债合计139,164100.00

10、%115,450100.00%79,734100.00%短期借款63,77545.83%90,82078.67%38,65148.48%应付票据及应付账款61,25444.02%00.00%19,43624.38%应付账款61,25444.02%00.00%19,43624.38%预收款项6600.47%9540.83%1,2281.54%应付职工薪酬1,4001.01%1,9271.67%1,4241.79%应交税费3,1102.23%1,7991.56%4,5105.66%其他应付款7,8315.63%6,6785.78%5,6847.13%其中:应付利息00.00%00.00%390.0

11、5%应付股利00.00%00.00%1,1921.50%一年内到期的非流动负债1,1310.81%13,27011.49%8,79711.03%2.2.3 非流动负债基本构成情况非流动负债主要包括长期借款、应付债券、租赁负债、长期应付款、预计负债、递延收益、递延所得税负债、其他非流动负债科目，雪峰科技2019年的非流动负债主要包括递延收益、长期借款以及长期应付款，各项分别占比为53.02%，31.77%和15.09%。2019年雪峰科技非流动负债构成情况科目名称2019年2018年2017年金额（万元）百分比(%)金额（万元）百分比(%)金额（万元）百分比(%)非流动负债合计48,927100

12、.00%37,427100.00%44,452100.00%长期借款15,54331.77%00.00%3,4507.76%长期应付款7,38515.09%8,89823.78%10,21122.97%递延收益25,94153.02%00.00%00.00%递延所得税负债570.12%670.18%620.14%其他非流动负债00.00%28,46176.04%30,72969.13%2.2.4 所有者权益基本构成情况所有者权益部分主要包括实收资本(或股本)、其他权益工具、资本公积、库存股、其他综合收益、专项储备、盈余公积、未分配利润、少数股东权益科目，2019年雪峰科技的所有者权益部分主要包

13、括实收资本(或股本)、资本公积以及少数股东权益，各项分别占比为42.12%，20.86%和19.17%。所有者权益构成情况科目名称2019年2018年2017年金额（万元）百分比(%)金额（万元）百分比(%)金额（万元）百分比(%)所有者权益(或股东权益)合计156,387100.00%151,736100.00%140,056100.00%实收资本(或股本)65,87042.12%65,87043.41%65,87047.03%资本公积32,62420.86%32,43921.38%32,43923.16%其他综合收益-442-0.28%-359-0.24%-36-0.03%专项储备2,01

14、31.29%1,6481.09%1,5571.11%盈余公积5,2393.35%4,5863.02%4,1252.95%未分配利润21,10813.50%14,2339.38%10,1767.27%少数股东权益29,97519.17%33,31621.96%25,92318.51%2.3利润分析2.3.1 净利润分析2019年雪峰科技的净利润为126,053,556.78元，与2018年的99,340,225.62元相比上升了26.89%。2016-2019年雪峰科技净利润变动趋势年份金额（万元）同比增长率（%）2016-73020176,299-962.13%20189,93457.69%2

15、0189,9340.00%201912,60526.89%2.3.2 营业利润分析2019年雪峰科技的营业利润为183,981,501.89元，与2018年的154,019,454.72元相比上升了19.45%。2016-2019年雪峰科技营业利润变动趋势年份金额（万元）同比增长率（%）2016-3,20920178,663-369.95%201815,40177.78%201815,4010.00%201918,39819.45%2.3.3 利润总额分析2019年雪峰科技的利润总额为176,669,019.69元，与2018年的147,932,466.83元相比上升了19.43%。2016-

16、2019年雪峰科技利润总额变动趋势年份金额（万元）同比增长率（%）2016-42520178,264-2043.87%201814,79379.00%201814,7930.00%201917,66619.43%2.3.4 成本费用分析成本和费用总额包括营业成本、税金及附加、销售费用、管理费用、研发费用和财务费用科目，2019年雪峰科技的成本费用总额为1,961,734,977.2900002元，其中营业成本、管理费用以及销售费用，各项分别占比为87.94%，7.47%和1.77%。2019年雪峰科技成本费用构成科目名称2019年2018年2017年金额（万元）百分比(%)金额（万元）百分比(

17、%)金额（万元）百分比(%)成本及费用总额-196,173100.00%-188,993100.00%-120,070100.00%营业成本-172,52387.94%-167,56888.66%-97,26181.00%税金及附加-1,9410.99%-1,7240.91%-3,8443.20%销售费用-3,4651.77%-2,7941.48%-2,7262.27%管理费用-14,6637.47%-14,1807.50%-14,57212.14%研发费用-6670.34%-5310.28%0-0.00%财务费用-2,9111.48%-2,1941.16%-1,6651.39%2.4 现金流

18、量分析2.4.1 经营活动、投资活动及筹资活动现金流分析2019年雪峰科技的经营现金流量净额为52,169,896.65元，与2018年的1,386,192.51元相比上升了3663.54%；投资活动现金流净额为-211,188,905.86元；筹资活动现金流净额为5,224,620.5元。2016-2019年雪峰科技经营、投资及筹资活动现金流净额年份经营活动现金流净额（万元）投资活动现金流净额（万元）筹资活动现金流净额（万元）20163,2229,861-8,3712017-7,06458-15,8772018138-22,30214,68220195,216-21,1185222.4.2

19、现金流入结构分析2019年雪峰科技现金流入总金额为2,174,773,814.5元，其中经营活动现金流入为1,452,802,056.79元，占现金流入总额的66.80%；投资活动现金流入为8,193,637.88元，占现金流入总额的0.38%；筹资活动现金流入为713,778,119.83元，占现金流入总额的32.82%。2019年雪峰科技现金流入构成科目名称2019年2018年2017年金额（万元）百分比(%)金额（万元）百分比(%)金额（万元）百分比(%)现金流入总额217,477100.00%236,640100.00%171,612100.00%经营活动现金流入小计145,28066

20、.80%171,25472.37%119,43369.59%投资活动现金流入小计8190.38%1,1100.47%9,7875.70%筹资活动现金流入小计71,37732.82%64,27527.16%42,39124.70%经营活动现金流入小计中销售商品/提供劳务收到的现金为1,425,664,841.13元,占经营活动现金流入小计的98.13%;收到其他与经营活动有关的现金为27,137,215.66元,占经营活动现金流入小计的1.87%。2019年雪峰科技经营活动现金流入构成科目名称2019年2018年2017年金额（万元）百分比(%)金额（万元）百分比(%)金额（万元）百分比(%)经

21、营活动现金流入小计145,280100.00%171,254100.00%119,433100.00%销售商品/提供劳务收到的现金142,56698.13%167,89998.04%116,81197.80%收到其他与经营活动有关的现金2,7131.87%3,3541.96%2,6212.20%投资活动现金流入小计中取得投资收益收到的现金为1,551,865.82元,占投资活动现金流入小计的18.94%;处置固定资产/无形资产和其他长期资产收回的现金净额为1,260,058.18元,占投资活动现金流入小计的15.38%;处置子公司及其他营业单位收到的现金净额为5,381,713.88元,占投资

22、活动现金流入小计的65.68%。2019年雪峰科技投资活动现金流入构成科目名称2019年2018年2017年金额（元万）百分比(%)金额（万元）百分比(%)金额（万元）百分比(%)投资活动现金流入小计819100.00%1,110100.00%9,787100.00%取得投资收益收到的现金15518.94%16815.19%00.00%处置固定资产/无形资产和其他长期资产收回的现金净额12615.38%94184.81%9,787100.00%处置子公司及其他营业单位收到的现金净额53865.68%00.00%00.00%筹资活动现金流入小计中吸收投资收到的现金为4,000,000.0元,占筹

23、资活动现金流入小计的0.56%;其中：子公司吸收少数股东投资收到的现金为4,000,000.0元,占筹资活动现金流入小计的0.56%;取得借款收到的现金为709,778,119.83元,占筹资活动现金流入小计的99.44%。 2019年雪峰科技筹资活动现金流入构成科目名称2019年2018年2017年金额（万元）百分比(%)金额（万元）百分比(%)金额（万元）百分比(%)筹资活动现金流入小计71,377100.00%64,275100.00%42,391100.00%吸收投资收到的现金4000.56%5,2008.09%00.00%其中：子公司吸收少数股东投资收到的现金4000.56%5,20

24、08.09%00.00%取得借款收到的现金70,97799.44%59,07591.91%35,00082.56%收到其他与筹资活动有关的现金00.00%00.00%7,39117.44%2.4.3 现金流出结构分析2019年雪峰科技现金流出总额为2,328,568,203.21元，现金流出总额中经营活动现金流出小计为1,400,632,160.14元,占现金流出总额的60.15%;投资活动现金流出小计为219,382,543.74元,占现金流出总额的9.42%;筹资活动现金流出小计为708,553,499.33元,占现金流出总额的30.43%。2019年雪峰科技现金流出构成科目名称2019年

25、2018年2017年金额（万元）百分比(%)金额（万元）百分比(%)金额（万元）百分比(%)现金流出总额-232,856100.00%-244,122100.00%-194,495100.00%经营活动现金流出小计-140,06360.15%-171,11570.09%-126,49765.04%投资活动现金流出小计-21,9389.42%-23,4139.59%-9,7295.00%筹资活动现金流出小计-70,85530.43%-49,59320.32%-58,26829.96%经营活动现金流出小计中购买商品/接受劳务支付的现金为824,085,735.39元,占经营活动现金流出小计的58.

26、84%;支付给职工以及为职工支付的现金为354,535,868.15元,占经营活动现金流出小计的25.31%;支付的各项税费为123,763,318.4元,占经营活动现金流出小计的8.84%;支付其他与经营活动有关的现金为98,247,238.2元,占经营活动现金流出小计的7.01%。2019年雪峰科技经营活动现金流出构成科目名称2019年2018年2017年金额（万元）百分比(%)金额（万元）百分比(%)金额（万元）百分比(%)经营活动现金流出小计-140,063100.00%-171,115100.00%-126,497100.00%购买商品/接受劳务支付的现金-82,40858.84%-111,07764.91%-75,01059.30%支付给职工以及为职工支付的现金-35,45325.31%-35,81420.93%-29,41323.25%支付的各项税费-12,3768.84%