电石行业分析报告.docx

1、电石行业分析报告电石行业分析报告一、行业管理体制、行业主要法规及政策 4.1、行业主管部门及相关组织 4.2、行业相关经济政策 4.（ 1）产业结构调整指导目录 4（ 2）关于加快推进产能过剩行业结构调整的通知 4（ 3）关于加快电石行业结构调整有关意见的通知 5（ 4）国家发展改革委关于加强煤化工项目建设管理促进产业健康发展的通知 5（ 5）关于完善差别电价政策的意见 6（ 6）电石行业准入条件 （2007 年修订 ） 6（ 7）关于抑制部分行业产能过剩和重复建设引导产业健康发展的若干意见 7二、电石行业发展状况 8.1、电石产品基本情况 8.2、电石行业竞争格局和市场化程度 8.3、电石行

2、业内的主要企业及其市场份额 9.4、进入电石行业的主要障碍 9.（ 1）产业政策壁垒 9（ 2）成本壁垒 10（ 3）规模壁垒 105、电石市场供求状况及变动原因 1.1（ 1）电石行业供求状况 11（ 2）电石行业出口状况 135、电石行业利润分析 1.4.（ 1）电石成本分析 14（ 2）电石价格分析 14（ 3）电石毛利率水平分析 16三、影响电石行业发展的有利和不利因素 1.61、有利因素 1.6.（ 1）上游资源丰富，原材料供应充足 16（ 2）下游行业高速发展 16（ 3）严格行业准入 172、不利因素 1.7.（ 1）市场集中度低，产业结构不合理 17（ 2）宏观调控、节能减排力

3、度加强 18四、行业技术水平、技术特点及其行业特征 1. 81、电石生产工艺与技术水平 1.82、行业的周期性、区域性和季节性特征 1.9五、电石行业与上、下游行业之间的关联性及其未来影响 20、行业管理体制、行业主要法规及政策 1、行业主管部门及相关组织电石行业的宏观主管部门是国家发展与改革委员会， 行业协会为 中国电石工业协会。此外，本行业还受到工商、质检、环保、安全等 部门的监督。2、行业相关经济政策目前，对电石行业发展有重大影响的经济政策或产业政策主要 有：（1）产业结构调整指导目录为规范市场竞争格局，促进产业健康发展， 2005年12月 2日，国 务院批准了产业结构调整指导目录 （2

4、005年本），将“5,00千0 伏安 以下（1万吨/年以下）电石炉及开放式电石炉 ”列为淘汰类项目。 产业 结构调整指导目录 将有利于规范我国电石行业的竞争局面， 淘汰小 规模、落后产能，提高行业集中度水平，使产能逐步向有资源优势、 规模优势、成本优势的龙头企业集中。（2）关于加快推进产能过剩行业结构调整的通知2006年3月12日，国务院发布关于加快推进产能过剩行业结构 调整的通知，提出钢铁、电解铝、电石、铁合金、焦炭、汽车等行业产能已经出现明显过剩，要求关闭淘汰敞开式和生产能力低于 1万 吨的小电石炉，加快推进产能过剩行业的结构调整。（3）关于加快电石行业结构调整有关意见的通知2006年4月

5、21日，国家发改委、国土资源部、国家环保总局等七 部委联合发布关于加快电石行业结构调整有关意见的通知，明确 提出“十,一五?期间，要综合运用经济、 法律和必要的行政手段， 加快 电石行业结构调整，提升行业总体水平 ”。通知要求东部沿海地 区和能源、 资源比较匮乏的地区原则上禁止新建电石生产项目。 对现 有电石生产企业， 各级政府部门要引导和促进当地电石企业的联合重 组，集中建设和经营，统筹建设排放处理和资源综合利用设施，延长 产业链，发展循环经济。支持大型PVC生产企业通过兼并改造的方式， 在有资源优势的中西部地区建立大型电石生产基地， 进行规模化、 集 约化生产，提高企业的生产管理水平。（4

6、）国家发展改革委关于加强煤化工项目建设管理促进产业健康发 展的通知2006年7月7日，国家发改委发布 国家发展改革委关于加强煤化 工项目建设管理促进产业健康发展的通知 （以下简称 “通知”）， 阐明了我国煤化工行业发展需要认真把握的问题以及 “十一五 ”煤化 工产业发展方向。 通知明确提出我国石油、天然气资源短缺，煤 炭资源相对丰富。 发展煤化工产业，有利于推动石油替代战略的实施， 满足经济社会发展的需要。 通知指出煤化工产业包括煤焦化、煤 气化、煤液化和电石等产品， 我国电石和焦炭等传统煤化工产品产能 严重过剩。 “十一五 ”期间，煤化工产业要以保障国家石油供应安全， 满足国内市场需求为出发

7、点，科学规划，合理布局；统筹兼顾资源产 地经济发展， 环境容量。 在有条件的地区适当加快以石油替代产品为 重点的煤化工产业的发展； 按照上下游一体化发展思路， 建设规模化 煤化工产业基地；树立循环经济的理念，优化配置生产要素，努力实 现经济社会、生态环境和资源的协调发展。（5）关于完善差别电价政策的意见2006年9月，国务院办公厅转发国家发改委关于完善差别电价 政策的意见，规定对电解铝、铁合金、电石、烧碱、水泥、钢铁、 黄磷、锌冶炼八个高耗能行业实行差别电价政策。 自2008年 1月1日起， 淘汰类企业的加收电价从原来的每千瓦时 0.05元调高到 0.20元，限制 类企业提价标准由 0.02元

8、调高到 0.05元，同时规定各地已经实行优惠 电价的要立即停止执行。 差别电价的实施对于淘汰落后产能、 遏制低 水平重复建设、促进电石产业结构调整具有积极作用。（6）电石行业准入条件 （2007年修订 ）2007年10月12日，国家发改委公布了新修订的 电石行业准入条 件，从企业布局、规模、工艺与装备、能源消耗、资源综合利用、 安全生产、 监督与管理等方面对电石行业的进入标准进行了规定， 鼓 励新建电石生产装置与大型工业企业配套建设， 以便做到资源、 能源 综合利用。其中明确规定：新建电石炉初始总容量必须达到 100,000 千伏安及以上，其单台电石炉容量 25,00千伏安。新建电石生产装 置

9、必须采用密闭式电石炉，电石炉气必须综合利用；现有生产能力 1 万吨（单台炉容量 5,000千伏安）以下电石炉和敞开式电石炉必须依法 淘汰； 2010年底以前，依法淘汰现有单台炉容量 5,000千伏安以上至 12,500千伏安以下的内燃式电石炉。2007年12月28日，君正实业（ 2008年8月，公司全资子公司君正 化工已将其吸收合并） 被国家发改委列入 “符合电石行业准入条件 的企业名单 （第二批 ）”。（7）关于抑制部分行业产能过剩和重复建设引导产业健康发展的若 干意见2009年9月26日，由发改委、工信部、财政部、国土资源部、环 境保护部等部门联合拟定的 关于抑制部分行业产能过剩和重复建设

10、 引导产业健康发展的若干意见（以下简称 “意见 ”）获国务院批 准，意见提出对部分行业产能过剩和重复建设问题需引起高度重 视，同时明确了抑制产能过剩和重复建设的政策导向以及对策措施。 在煤化工领域， 意见明确提出要严格执行煤化工产业政策，遏制 传统煤化工盲目发展，今后三年停止审批单纯扩大产能的电石项目。 禁止建设不符合电石行业准入条件（ 2007年修订）的电石项目。 综合运用节能环保等标准提高准入门槛， 加强清洁生产审核， 实施差 别电价等手段，加快淘汰落后产能。对电石实施等量替代方式，淘汰 不符合准入条件的落后产能。 意见的贯彻落实将提高行业准入门 槛、促进落后产能淘汰，遏制低水平重复建设，

11、有利于电石行业的长 期健康发展。二、电石行业发展状况1、电石产品基本情况电石是重要的基本化工材料，化学名称为碳化钙（ CaC2）,工业用电石为灰色、 黄褐色或黑色固体， 在空气中能吸收水分， 能导电， 水解生成乙炔和氢氧化钙并放热。电石有化工 “基石”之称。以其为原 料可以合成一系列有机化合物，广泛应用于有机合成领域，另外，电 石还可用于金属切割与焊接、 钢铁脱硫等。电石是电石法生产PVC的 主要原料。2、电石行业竞争格局和市场化程度我国电石生产企业众多，规模普遍不大，产业集中度较低。根据 中国电石工业协会的统计， 2006年，国内电石产量超过 10万吨的企业 仅有15家。 2007年，全国电

12、石产量为 1,482万吨，从事电石生产的企 业有 426家，平均产量 3.48万吨。近几年来，随着国家产业调控政策 的实施和行业准入标准的施行， 电石行业过度竞争的局面得到了一定 的改善，产能逐步向具备成本、规模优势的企业集中。电石产品属于大宗化工基础原料， 产品质量和性能差异较小， 近 年来国内市场一直供大于求，因此，电石产品的竞争主要体现在成本 和对下游渠道的开发两方面。生产电石的主要原料是兰炭和白灰， 主 要能源为电力，电力成本占电石成本的60%以上。因此，整合了上游 电力资源，并向下游延伸产业链，开发电石法 PVC的企业，既解决了 上游电力成本压力，又可以降低下游PVC成本，将在竞争中

13、处于有利 地位。3、电石行业内的主要企业及其市场份额表：2009年中国电石产能前卜位企业样名公司名称产能（万吨）占总产能比例1新疆天业股份公司石河子化工厂1004.17%宜宾天原622.58%3内蒙古宜化（原海吉氯砥）602.50%4西部氯碱52247%5内蒙古白雁湖化匸股份有限公胡451.S8%6中夏大地冶金化工有限公司451.S8%7山东在平信发集团401.67%g广西旧东锦盛401.67%9本公司2b1.0S%10宇夏金星元化工集团有限公司20093%4、进入电石行业的主要障碍（1）产业政策壁垒为了保护环境，遏制电石行业盲目扩张，2007年10月12日，国家 发改委发布新修订的电石行业准

14、入条件（2007年修订），在新建能 力规模、淘汰落后产能、技术装备、能耗和资源综合利用等方面对电 石行业做出了更加严格的规定，再次提高了准入门槛。根据新的准入 条件，新建电石企业电石炉初始总容量必须达到 100,000千伏安（ 20 万吨 /年）及以上；单台电石炉容量不小于 25,000千伏安（5万吨 /年）； 新建电石生产装置必须采用密闭式电石炉，电石炉气必须综合利用； 现有生产能力 1万吨以下的电石炉和敞开式电石炉必须依法淘汰； 2010年底以前，依法淘汰现有单台炉容量 5,000千伏安以上至 12,500 千伏安以下的内燃式电石炉。 准入条件还从能耗指标和环保方面对新 建项目设定了标准。

15、产业政策的调整大大提高了电石行业的进入壁 垒。（2）成本壁垒电石属于大宗基础化工原料，工艺成熟，产品差异较小，电石企 业获取资源的能力和资源成本将直接决定其竞争力。 电石生产的主要 原材料是兰炭和白灰， 主要能源为电力， 电力成本占电石生产成本的 60%左右，电力能源的平稳供应是电石生产的基础保障。由于我国西 部电力资源丰富， 电价相对较低， 西部电石生产企业在成本方面具有 较大优势。（3）规模壁垒生产电石所需投资规模较大， 固定成本较高， 随着生产规模的扩 大，边际成本有下降的趋势。同时，由于电石难于贮存，下游客户对 于供货的及时性和稳定性要求较高， 规模大的企业相对更容易获得稳 定的客户资

16、源。5、电石市场供求状况及变动原因（1）电石行业供求状况根据中国氯碱工业协会统计， 2009年我国电石产能 2,400万吨， 产量1,503万吨，是全球最大的电石生产国和消费国。我国电石资源丰富， 主产区分布在发电能力集中、 石灰石和兰炭、 焦炭等资源丰富的华北、 西北和西南三个地区， 合计产量占国内总产 量的 90%以上。华北地区又以内蒙古和山西电石产量最大，合计占全 国总产量的 46%。2000 年-2003年国内电石产量增加较为平稳， 电石行业基本处于 平稳发展期。 2004年-2006 年电石行业产能迎来高速扩张期。根据氯 碱工业协会统计， 2005 年，国内电石产能超过 1,500万

17、吨，产量 895 万吨，相比上年增幅达到 36.8%左右，成为历史增幅最高点。主要原 因是 2004年 4月过后，电力严重供不应求造成国内电石供应萎缩， 下游 PVC 企业纷纷大幅上调电石报价以争夺电石资源，高额利润吸 引各路资本涌入电石行业，产能迅速扩张。 2004 年电石价格高企导 致 2005 年国内电石产量增幅超过 PVC 产量增幅，电石行业出现供应 相对过剩的趋势，随着国家宏观政策的实施，电石产量增速放缓，行 业运行效益也逐步改善。 2006年和 2007 年，为遏制电石行业盲目扩 张，国家调控政策不断出台，国内电石产能、产量增速下降，电石行 业进入整合期。图：2000年-2009年

18、国内电石产能、产量变化情况 产昂.5吨） 匚产能C万吨）贾料来源：中国氯碱网电石的下游产品主要包括：PVC、聚乙烯醇（PVA ）、氯丁橡胶、石灰氮、乙炔炭黑、硫脲、多菌灵、胍类产品和溶解乙炔等。具体如 下图所示:国内电石下游需求分布图资料来潘：I中国电石抒业分新瞠極测扭告（观版“中国ST.业协会由上图可以看出，电石最大的消费下游是电石法PVC，每年耗电 石比例都在 70%以上，近年国内电石扩产基本都是因为电石法 PVC 对 电石需求增加所致，因此PVC行业的发展情况能较直接反映电石行业 的需求状况。我国是全球PVC产量增长幅度最快的国家，2001-2007 年始终保持20%左右快速增长。虽20

19、08年PVC产量受金融危机影响有 所下滑，但 2009年产量再次恢复增长。 2007-2009年我国聚氯乙烯产 量为972万吨、882万吨、916万吨，按照生产1吨PVC需要消耗1.5吨 电石计算，分别消耗电石 1,457万吨、 1,323万吨、 1,374万吨。据预计 2010年PVC国内产量将达到1,100万吨，其中900万吨为电石料，消耗 电石将达1,300余万吨。国内电石法PVC装置的高速增长以及其对国 内电石需求量的迅速增多将支持国内电石行业的持续发展。我国 “富煤少油 ”的能源结构决定了电石行业是我国经济发展不 可或缺的组成部分，电石将在保障PVC等下游产业的持续发展中发挥 不可替

20、代的作用。从行业整体状况来看，产能规模化、装备自动化， 生产集约化将成为电石行业的发展趋势。（2）电石行业出口状况我国是电石净出口国，出口地区主要集中在亚洲，特别是南亚、 东南亚和西亚地区， 此外，日本、韩国也是国内电石出口的主要流向。 2001 年-2009年我国电石进出口统计情况如下：年份进口量（吨）出口量（万吨）出口量占总产量比例2000 年2,861.009.012一心2001 年361.008342 一 41%2002 年3.008302003 年11.008.311.54%2004 年220.005.9”0.892005 年30.729.72L09%2006 年27.709.050

21、.78%2007 年32.5712.000.S0%2008 年47.0011.5?0.S4%2009 年36.0012 80.S6%窃料柬瀬：中国氯碱网5、电石行业利润分析（1）电石成本分析电石的成本主要由原材料、燃料动力、工资及福利费、车间经费 及其他费用构成。生产电石原材料主要有兰炭和白灰等， 生产电石的 燃料动力主要为电力消耗，每生产1吨电石所消耗的电力为3,450度左 右。电力成本是电石成本的主要构成部分，平均约占 60%左右。（2）电石价格分析成本与供需状况决定了电石市场价格的走势， 目前电石生产成本主要受兰炭、石灰石等原料及电力价格波动的影响。此外，电石需求 受宏观经济及下游 PV

22、C、PVA等周期波动的影响，呈现出一定的周 期性。上述因素共同决定了国内电石市场价格的波动。图：2004年-2010年10月国内电石价格（含税）走势455044004250410039503800365035003350320030502900275026002450230021502000单位土元/吨窃料来源屮国瓶糜冏2005年和2006年，电石价格相对平稳。2007年，下游行业PVC需 求旺盛，同时，生产电石所需原料能源兰炭、白灰和电价不断上涨， 推动电石价格一路走高，接近2004年的历史高位。由于成本的升高， 行业整体利润水平已不如2004年。2008年上半年，由于前年度国内电石法PVC

23、产能大幅扩张，下游 PVC对电石需求强劲，电石价格一路上涨，均价最高超过4,000元/吨。 2008年下半年，随PVC市场调整，电石价格也大幅下跌。2008年末， PVC、电石市场相继企稳，电石价格也回升至 2,900元/吨以上，市场 供求恢复正常水平。2010年以来，随着国内电石供应减量、下游需求恢复、政策面引 导的共同作用，电石价格呈现整体上涨局面，尤其是 8月份以来，国内电石价格呈现出一波快速上涨的趋势， 截至2010年 10月，国内电石 均价已达 3,893.87元/吨。（3）电石毛利率水平分析电石产品毛利率主要受下游需求和上游原材料、 能源价格波动的 影响，电力成本占电石生产成本的

24、60%左右，因此电价上涨将显著影 响电石企业的毛利率水平， 相比于东部地区， 西部地区的企业由于电 力供应充足、电价较低而具有相对较高的毛利率水平。三、影响电石行业发展的有利和不利因素1、有利因素（1）上游资源丰富，原材料供应充足我国富产发展电石工业所需的煤炭、 石灰石资源， 据中国氯碱工 业协会统计，国内煤炭资源总量 5.57万亿吨，全国石灰岩分布面积 43.8 万平方公里（不包括西藏和台湾），约占国土面积的 1/20。华北、西 北地区是我国煤炭、石灰石资源分布较为集中的地区，其中山西、内 蒙古分别以 2,613亿吨、 2,245亿吨居各省煤炭保有量前两位，陕西省 内石灰石保有量超过 40亿

25、吨，居全国首位，该等地区电价普遍较低， 为当地电石工业的发展提供了优越条件。（2）下游行业高速发展目前，国内电石总产量的70%以上均要用于电石法PVC的生产，所以我国电石行业的发展同国内PVC行业发展紧密相连。国内PVC产 量自2001年开始了新一轮的高速增长， 受此拉动，电石行业也迎来了 新的发展契机。随着PVC行业的扩产，国内一些大规模的电石项目开 始配套建设，国内电石行业将向规模化、集中化方向发展。（3）严格行业准入为防止重复建设和过度竞争给国民经济和环境带来的压力， 国家 已逐步严格市场准入和经营管制， 规范行业竞争格局。 随着国家各项 产业政策的实施，落后技术、开放式电石炉逐步淘汰，

26、小规模电石企 业退出竞争， 这对于行业内现有优势企业而言， 无疑创造了更为优良 的发展环境。2、不利因素（1）市场集中度低，产业结构不合理我国电石企业规模结构不合理， 平均产能较小， 少量规模企业与 大批中小企业并存，多数中小企业生产粗放，单台设备容量小，环保 难以达标，生产集约化程度不高，抗风险能力较弱。根据中国电石工 业协会统计， 2008年，国内从事电石生产的企业有 428家，虽然较前 几年略有下降，但产能依然较为分散。上述结构性矛盾的存在，容易 引发过度竞争，行业整体难以获得规模效益，不利于行业健康发展。2）宏观调控、节能减排力度加强2005年以来，为保护环境、促进行业规范发展，国家有

27、关部门先 后制订、出台了一系列调控政策，如行业准入、差别电价、清洁生产 评价及单位产品能耗限制等。 上述调控政策将提高电石行业的整体运 营成本，特别是对于小规模、 设备落后、环保不达标的电石企业而言， 调控政策将显著提高其经营成本，降低竞争力。四、行业技术水平、技术特点及其行业特征1、电石生产工艺与技术水平电石生产方法有氧热法和电热法。一般多采用电热法生产电石， 即生石灰和含碳原料（焦炭、兰炭或石油焦）在电石炉内，依靠电弧 高温熔化反应而生成电石。根据电石炉的类型， 电石生产装置分为开放式电石炉、 内燃式电 石炉（半密闭式电石炉）和密闭电石炉；根据炉型大小，分为容量 5,000KVA以下的小型

28、电石炉、5,00025,000KVA的中型电石炉、 25,000KVA以上的大型电石炉。小型的开放式电石炉，各项消耗高，能源利用率低；电石生产所 释放的烟气没有经过除尘而直接排放，粉尘对周围的大气环境影响 大；由于装备技术水平低，劳动强度大，工业卫生状况差，安全生产 没有保障，是国家要求强制淘汰的电石生产装置。内燃式（半密闭式电石炉）中型电石炉，根据各生产企业的管理 水平、及电石炉设计参数的选择差异性，各项消耗指标差别较大，能 源的利用率也存在着较大差距， 电石生产所释放的烟气也根据企业的 不同状况治理水平也不同。 一般的内燃式电石生产烟气净化装置近几 年都已陆续建成，少部分装置利用高温烟气生

29、产蒸汽达到余热利用， 能源利用率有了较大的提高 ,根据中国氯碱网统计，内燃式电石炉占 目前国内总产能的 80%以上。密闭电石炉炉型普遍较大， 自动化程度高， 烟气由于电石炉的密 闭而大大减少，从而烟气除尘的功耗低，电石生产电耗低，一般都进 行综合利用，或生产蒸汽， 或用于烘干原料及气烧石灰，因此综合能 耗低，此类电石炉生产能力不到国内总产能的 10%。公司全资子公司 君正化工拥有4台27,000KVA密闭式电石炉，是目前国内综合能耗最 低、自动化程度最高的电石生产装置。2、行业的周期性、区域性和季节性特征电石行业与PVC行业存在着密切的关系，电石法PVC占电石下游 需求的75%。而PVC行业的

30、周期总体来说是随着建筑建材、房地产等 行业的需求周期变换的。 建筑建材、房地产行业的发展又与国民经济 的发展周期密切相关。因此，电石行业受下游 PVC行业、建筑建材行 业、房地产行业以及国民经济的周期性波动而具有一定的周期性。电石行业的区域性表现为区域集中的特点， 主要集中于我国电力 能源供应充足、电价较低，同时煤炭、石灰石资源丰富的华北、西北 地区。在季节性方面， 由于电力成本受枯水期和丰水期电价的不同影响 较大，使得电石行业具有一定季节性特征。五、电石行业与上、下游行业之间的关联性及其未来影响电石行业的上游是煤炭、石灰石、电力等原材料和能源行业，上 游原材料和能源价格波动将导致电石生产成本

31、的波动， 从而影响行业 利润水平。 煤炭和石灰石均为我国优势资源， 因此本行业不存在原材 料供应风险。电石行业的下游消费主要由电石法 PVC和聚乙烯醇（PVA）构成， 二者合计超过电石总消费的 85%。电石法PVC: 2009年以来，国际油价大幅上涨，目前已回升至 80 美元/桶上方相比于石油路线PVC，电石法PVC已经具有成本优势。 而且，国内缺乏石油资源，乙烯产能不足以支持石油路线PVC的产能 扩张，其产能仅占1/4左右，电石法PVC依然是国内PVC生产的主流 路线。2007年、2008年、2009年国内PVC新增产能几乎全部采用电石 法，由此将对电石需求构成支撑。聚乙烯醇（PVA）:中国是全球PVA生产路线最多、产能及产 量最大、同时也是消费量最大的国家。 2005年，国内 PVA 产量达 48.46 万吨，约占