考试资料基金基础知识2.docx

1、考试资料基金基础知识21（单选题 ）下列关于我国 QFII 的发展历程说法错误的是 （）。解析：正确答案” B“， 你的答案无2002年 12月1日， （本题来自嗨考网 ）上海证券交易所和深圳证券交易所发布了合 格境外机构投资者证券交易实施细则。2（单选题 ）某投资组合的平均收益率为 14，收益率标准差为 21，贝塔值为 1.15，若 无风险利率为 6，则该投资组合的夏普指数为（）。解析：正确答案” D“， 你的答案无夏普指数=（组合平均收益率无风险收益率）组合标准差=（ 14% 6%）/ 21% =0.38。3（单选题 ）基金份额净值应当在估值日后 （）个工作日内披露解析：正确答案” B“，

2、 你的答案无基金份额净值应当在估值日后 2 个工作日内披露。4（单选题 ）假设某基金持有的三种股票的数量分别为 10 万股、 50万股和 1 00万股，每 股的收盘价分别为 30元、20元和 1 0元，银行存款为 1 ,000万元，对托管人或管理人 应付未付的报酬为 500万元，应付税费为 500 万元，已售出的基金份额 2,000万份。 运用一般会计原则，计算的基金份额净值为（）。解析：正确答案” B“， 你的答案无基金份额净值= （10305020100101000） 500 5002000 = 1 .1 5 元。5（单选题 ）单个境外投资者通过合格投资者持有一家上市公司股票的，持股比例不

3、得超 过该公司股份总数的（）。单个境外投资者通过合格投资者持有一家上市公司股票的，持股比例不得超过该公司 股份总数的 10。6（单选题 ）假定某公司年度税后利润为 2亿元，总资产 28 亿，净资产为 15 亿元，则其 本年度之净资产收益率是（）。解析：正确答案” A“， 你的答案无净资产收益率=净利润净资产= 215 = 13.33 %。7（单选题）UCITS 号指令的发布时间是（）。解析：正确答案” A“， 你的答案无暂无，请查看考友笔记8（单选题 ）在目前我国债券市场的质押式回购中，（）是交易量最大、最为活跃的品种。解析：正确答案” C“， 你的答案无在目前我国债券市场的质押式回购中， 1

4、 天和 7 天是交易量最大、最为活跃的品种。9（单选题 ）小张在 2013 年 12 月 31 日申购某股票型基金，当日其净值为 1 亿元， 2014 年 4月 15 日，该基金净值变为 0.95 亿元，小张又申购了 2,000万元， 9月 1 日，该基 金净值变为 1 .4亿元，此外，小张获得该基金分红 1 ,000万元， 201 4年 12月 31 日， 该基金净值变为 1.2 亿元，则小张的时间加权收益率为（）。解析：正确答案” C“， 你的答案无R1=（0.951）1100%=5%，R2=1.4（0.950.2） （0.950.2） 100%= 21.7%，R3=1.2（ 1.40.1

5、） （ 1.40.1） 100%= 7.7%，则时间加权收益率=（15%）（ 121.7%）（ 17.7%） 1=6.7%。10（单选题）证券X的期望收益率为12%，标准差为20%;证券Y的期望收益率为15%, 标准差为 27%。如果这两个证券在组合的比重相同，则组合的期望收益率为（）。证券组合的期望收益率=12% 1 / 2+ 15% 1 / 2= 13.5% 11（单选题）根据UCITS号指令，一只UCITS基金投资于同一机构发行的可转让证券的 比例不超过基金资产的（），成员国可以将该比例提高至（）。解析：正确答案” C“， 你的答案无一只UCITS基金投资于同一机构发行的可转让证券的比例

6、不超过基金资产的 5%，成员国可以将该比例提高至 10%。12（单选题 ）按规定，目前买断式回购的期限最长不得超过（）天，具体期限由交易双方 确定。解析：正确答案” C“， 你的答案无 按规定，目前买断式回购的期限最长不得超过 91 天，具体期限由交易双方确定。13（单选题 ）中外合资基金管理公司外资持股比例或者拥有权益的比例，累计不得超过我 国证券业对外开放所做的承诺。目前，外资持股比例上限为不超过（）。解析：正确答案” C“， 你的答案无 暂无，请查看考友笔记14（单选题 ）对证券公司而言，申请合格境外机构投资者，应经营证券业务（）以上，净 资产不少于（）美元，最近一个会计年度管理的证券资

7、产不少于 50 亿美元。解析：正确答案” A“， 你的答案无对证券公司而言，经营证券业务 5 年以上，净资产不少于 5 亿美元，最近一个会计年 度管理的证券资产不少于 50 亿美元。15（单选题 ）根据证券投资基金运作管理办法规定，封闭式基金年度收益分配比例不 得低于基金年度已实现收益的 （）根据证券投资基金运作管理办法规定，封闭式基金年度收益分配比例不得低于基 金年度已实现收益的 90%.16（单选题 ）下列关于欧盟和经济合作与发展组织投资基金监管的相关规定，说法正确的 是（）。解析：正确答案” C“， 你的答案无AIFMD 的颁布标志着欧盟境内的另类基金的管理人不再处于监管真空中，其核准、

8、持续经营和透明度等问题都有了明确的监管依据， A错误。UCITS的颁布标志着欧洲投资基金市场开始朝着一体化方向发展， B错误。另类基金是活跃在欧盟市场上的诸如对冲基金、不动产基金、私募股权和风险投资基金、商品基金、基础设施基金等， D 错误。17（单选题）下表列示了对某证券的未来收益率的估计，将期望收益率记为 EM,收益率（r）-2030概率（P）1/21/2。该证券的期望收益率等于（）解析：正确答案” A“， 你的答案无考察期望收益率的计算，收益率（ %） -2030,概率1/21/2,期望收益率E （r）=-20*1/2+30*1/2 = 518（单选题）目前，银行间债券市场现券交易的结算

9、日有 （）,其中T为交易达成日。解析：正确答案” A“， 你的答案无目前，（本题来自嗨考网）银行间债券市场现券交易的结算日有 T+0和T+1两种，其中T为交易达成日19（单选题 ）期货交易最大的特征是（）解析：正确答案” C“， 你的答案无盯市制度是期货交易最大的特征。20（单选题 ）当无风险利率升高时，卖方资金的机会成本会 （）解析：正确答案” A“， 你的答案无 当无风险利率升高时，卖方资金的机会成本会变高，从而看跌期权的价值随之降低。21（单选题 ）（）一般采用股权形式将资金投入提供具有创新性的专门产品或服务的初创 型企业。解析：正确答案” B“， 你的答案无风险投资被认为是私募股权投资

10、当中处于高风险领域的战略，主要是因为很多初创型 企业往往以失败告终。22（单选题 ）企业价值倍数与市盈率相比，错误的是（）。解析：正确答案” D“， 你的答案无企业价值倍数排除了折旧、摊销等非现金成本的影响。23（单选题 ）受多种因素的影响，每个投资者都具有不同的投资需求，下列关于投资需求 的描述错误的是（）。解析：正确答案” B“， 你的答案无寿险公司能够对未来多年内的寿险给付作一个比较准确的预计，因此它可以对保费收 入的投资作一个长期规划。24（单选题 ）在一个有效的市场上，（）是投资组合管理的最佳策略选泽。解析：正确答案” C“， 你的答案无在一个有效的市场上，消极型管理是投资组合管理的

11、最佳策略选择。25（单选题 ）大量新技术被采用，新产品被研制但尚末大批量生产，销售收入和收益急剧 膨胀是指行业发展的（）。行业在初创期时，大量新技术被采用，新产品被研制但尚末大批量生产，销售收入和 收益急剧膨胀。26（单选题 ）以下关于普通股股东的说法中，错误的是（）。解析：正确答案” B“， 你的答案无董事会选聘经理，负责日常的经营管理。27（单选题 ）（）是指当某个股票的价格变化突破实现设置的百分比时，投资者就交易这 种股票。解析：正确答案” B“， 你的答案无过滤法则是指当某个股票的价格变化突破实现设置的百分比时，投资者就交易这种股 票。28（单选题 ）（）是指未被开发的，可作为未来开发

12、房地产基础的商业地产之一。解析：正确答案” A“， 你的答案无地产，亦指土地， （本题来自嗨考网）是指未被开发的，可作为未来开发房地产基础的 商业地产之一。29（单选题 ）下列关于基金托管人的基金估值责任的表述，不正确的是（）。解析：正确答案” A“， 你的答案无基金托管人对管理人的估值原则或程序有异议时，有义务要求管理人作出合理解释， 并通过积极商讨达成一致意见， A 错误。30（单选题 ）（）是指土地以及建筑物等土地定着物，相对动产而言，强调财产和权利载 体在地理位置上的相对固定性不动产是指土地以及建筑物等土地定着物，相对动产而言，强调财产和权利载体在地 理位置上的相对固定性31（单选题

13、）（）是指承销商在发行期内将承销的债券向其他结算成员（和分销认购人）进 行承销额度的过户。解析：正确答案” A“， 你的答案无 分销业务是指承销商在发行期内将承销的债券向其他结算成员（和分销认购人）进行 承销额度的过户32（单选题 ） 债券的票面利率是（）的，期限是（）的。解析：正确答案” D“， 你的答案无债券有固定的票面利率和期限。33（单选题 ）在基金投资管理领域中，我们经常应用 （）来作为评价基金经理业绩的基准解析：正确答案” C“， 你的答案无 在基金投资管理领域中，我们经常应用中位数来作为评价基金经理业绩的基准。 34（单选题 ）根据有关规定，对（）买卖基金的差价收入不征营业税。解

14、析：正确答案” B“， 你的答案无 根据有关规定，金融机构（包括银行和非银行金融机构）买卖基金的差价收入征收营 业税；非银行金融机构买卖基金的差价收入不征收营业税。35（单选题 ）非股份制公司发行的债券是（）。解析：正确答案” B“， 你的答案无非股份制公司发行的债券是企业债券。36（单选题 ）（）时，可转债近似普通债券，主要体现固定收益类证券的属性。解析：正确答案” A“， 你的答案无 股价很低时，可转债近似普通债券，主要体现固定收益类证券的属性37（单选题 ）以下选项中属于货币互换的是（）。解析：正确答案” D“， 你的答案无ABC三项均属于货币互换。38（单选题 ）QFII 的设立标准中

15、，关于投资额度的规定说法错误的是 （）。解析：正确答案” D“， 你的答案无合格投资者应在每次投资额度获批之日起 6 个月内汇入投资本金，在规定时间内未足 额汇入本金但超过等值 2000 万美元的，以实际汇入金额作为其投资额度39（单选题 ）以下属于技术分析的是（）。解析：正确答案” C“， 你的答案无ABD 三项均是基本分析。40（单选题 ）半强有效市场是指证券当前价格完全反映了所有公开信息，不包括（）。解析：正确答案” C“， 你的答案无强型有效市场才包括公司内幕信息。41（单选题 ）2011 年，国内开始出现的另类投资基金相关产品不包括 （）解析：正确答案” D“， 你的答案无2011年

16、，国内陆续开始有相关产品出现，寿险是黄金 QDII的产品，然后是 REITs产品和商品基金以QDII形式出现。42（单选题 ）金融期货不包括 （。解析：正确答案” D“， 你的答案无 金融期货主要包括货币期货、 （本题来自嗨考网）利率期货、股票指数期货和股票期货 四种。金属期属于商品期货 .43（单选题 ）基金托管费是指基金托管人为基金提供托管服务而向 （收取的费用。解析：正确答案” A“， 你的答案无基全托管费是指基金托管人为基金提供托管服务而向基会收取的费用。44（单选题 ）目前，我国证券投资基金托管费是由（）根据基金管理人的指令从基全资产 中定期支取的解析：正确答案” C“， 你的答案无

17、目前 .我国证券投资基金托管费是由基金托管人根据基金管理人的指令从基金资产中定 期支取的45（单选题 ）下列关于基金费用计提的说法，错误的是（）。解析：正确答案” D“， 你的答案无收取销售服务费的基金通常不再收取申购和赎回费。46（单选题 ）下列对基金投资的流动性风险主要表现描述不正确的是 （）。解析：正确答案” C“， 你的答案无c 选项中当流动性供给者与需求者出现供求不平衡时便会带来流动性风险。其他选项均 正确.47（单选题 ）以下关于基金业绩计算说法错误的是 （）.解析：正确答案” A“， 你的答案无A选项中基金收益率计算一般要求采用考虑了基合分红再投资的时间加权收益率。不 是算术平均

18、收益率，所以 A不正确。BCD表述均是正确的。故选 A48（单选题 ）证券投资基金会计核算的责任主体是 （）解析：正确答案” B“， 你的答案无证券投资基金会计核算的责任主体是基金管理公司49（单选题 ）以下关于基金资产估值的表述正确的是（）。解析：正确答案” B“， 你的答案无基金资产总值是指基金全部资产的价值总和，基金的现有持有人希望流入比实际价值 更多的资金、流出比实际价值更少的资金。50（单选题 ）技术分析中市场行为涵盖一切信息的假定指的是股票过去（）和（）包含了 证券分析师和投资者对于公司的预期变化。解析：正确答案” A“， 你的答案无技术分析中市场行为涵盖一切信息的假定指的是股票过

19、去价格和成交量包含了证券分 析师和投资者对于公司的预期变化。51（单选题 ）基金交易费用中的交易佣金由（）向基金收取。解析：正确答案” C“， 你的答案无基金交易费用中的交易佣金由证券公司按成交金额的一定比例向基金收取，印花税、 过户费、经手费、证管费等则由登记公司或交易所按有关规定收取。52（单选题 ）下列关于做市商与经纪人的区别 .说法错误的是 （）。解析：正确答案” C“， 你的答案无做市商在报价驱动市场口处于关键性地位，他们在市场中与投资者进行买卖双向交易， 而经纪人则是在交易中执行投资者的指令，并没有参与到交易中，两者的市场角色不 同。此外，两者的利润来源不同做市商的利润主要来自于证

20、券买卖差价，而经纪 人的利润则主要来自于给投资者提供经济业务的佣金 ;市场流动性贡献不同在报价驱动市场中，做市商是市场流动性的主要提供者和维持者，而在指令驱动市场中，市 场流动性是由投资者的买卖指令提供的，经纪人只是执行这些指令。53（单选题 ）债券结算是债券交易实现的关键环节，下列有关债券结算类型的说法正确的 是（）。解析：正确答案” B“， 你的答案无 全额结算也称逐笔结算，是指结算系统对每笔债券交易都单独进行结算， A 错误；净额结算适合做市商机制比较发达的场外市场， C 错误；批量处理可以以全额结算或净 额结算方式进行交收， D 错误。54（单选题 ）关于基金估值，以下表述正确的是（）

21、。解析：正确答案” B“， 你的答案无 目前，我国的开放式基金于每个交易日估值，并于次日公告基金份额净值， A 错误。复核无误的基金份额净值由基金管理人对外公布， C 错误。封闭式基金每周披露一次 基金份额净值，但每个交易日也都进行估值， D 错误。55（单选题 ）股权投资者只有在公司（）时才可获得股息。解析：正确答案” B“， 你的答案无股权投资者只有在盈利时才可获得股息。56（单选题 ）根据现代组合理论，能够反映投资组合风险大小的定量指标，除了组合的方 差外，还有（）。解析：正确答案” D“， 你的答案无 可将证券组合的贝塔系数作为风险的合理测定。57（单选题 ）基金对外提供的会计报表通常

22、不包括（）。（本题来自嗨考网）基金财务会计报表包括：资产负债表、利润表、基金净值变动表。58（单选题 ）在报价驱动中，买卖价格由 （）报出解析：正确答案” D“， 你的答案无 做市商通常由具备一定实力和信誉的证券投资法人承担，本身拥有大量可交易证券， 买卖双方均直接与做市商交易，而买卖价格则由做主商报出。59（单选题 ）根据证券投资基金运作管理办法的规定，封闭式基金收益分配应（）。解析：正确答案” B“， 你的答案无 根据证券投资基金运作管理办法的规定，封闭式基金收益分配应每年不得少于一 次。60（单选题 ）2003 年 5 月 23 日，（）和野村证券株式会社成为我国第一批获准入境的 QFI

23、I。解析：正确答案” B“， 你的答案无暂无，请查看考友笔记61（单选题 ）以下属于利润表作用表述正确的是 （。解析：正确答案” D“， 你的答案无利润表能够说明企业的收入与产出关系。62（单选题 ）维持保证金是在价格朝买入合约不利方向变动时，初始保证金除去用于弥补 亏损外，剩下的余额须达到的（）水平。解析：正确答案” D“， 你的答案无 维持保证金是在价格朝买入合约不利方向变动时，初始保证金除去用于弥补亏损外， 剩下的余额须达到的最低水平。63（单选题 ）目前，我国证券投资基金托管费一般按（）的基金资产净值的一定比例计提。解析：正确答案” A“， 你的答案无 我国的基金管理费、基金托管费及基

24、金销售服务费均是按前一日基金资产净值的一定 比例逐日计提，按月支付。64（单选题 ）另类投资指的（）以外的投资类型。解析：正确答案” D“， 你的答案无 另类投资指的是权益资产、固定收益类资产和货币类资产以外的投资类型。65（单选题 ）以下关于 QDII 基金估值的规定，正确的是（）。解析：正确答案” C“， 你的答案无如果QDII基金投资衍生品，应当在每个工作日计算并披露， A错误；基金份额净值应当在估值日后2个工作日披露，B错误；基金份额净值应当以人民币或美元等主要外 汇货币单独或同时计算并披露， D 错误。66（单选题 ）利率上升时，债券价格（）；利率下降时，债券价格（）。解析：正确答案

25、” D“， 你的答案无 利率上升时，债券价格下降；利率下降时，债券价格上升。 （本题来自嗨考网）67（单选题 ）收益率存在名义收益率与 （）之别解析：正确答案” A“， 你的答案无 收益率存在名义收益率与实际收益率之别，实际收益率在名义收益率的基础上扣除了 通货膨胀率的影响。68（单选题 ）以下不属于技术分析假设的是（）。有效市场假设不属于技术分析的假定。69（单选题 ）以下不属于成长期指标的是（）。解析：正确答案” B“， 你的答案无上市策略不属于成长期指标。70（单选题 ）下列关于中央银行债券说法错误的是（）解析：正确答案” A“， 你的答案无A选项的正确表述应该是由中央银行发行的用于调节

26、商业银行超额准本金的短期债务 凭证。71（单选题 ）标准化合约的转让增加了（）。解析：正确答案” D“， 你的答案无标准化合约的转让增加了流动性。72（单选题 ）目前，证券交易印花税只对（）按（）征收。解析：正确答案” B“， 你的答案无目前，证券交易印花税只对出让方按 1 %。征收，对受让方不再征收。73（单选题 ）下列关于 “资产负债表 ”的表述，其正确的有 （）。解析：正确答案” C“， 你的答案无A,B选项是利润表的知识。D选项，流动资产和非流动资产是上下排序的。74（单选题 ）用证券投资组合的平均超额收益率除以该组合收益率的标准差，并以此为基 准来测度任何组合绩效的方法是（）。暂无，

27、请查看考友笔记75（单选题 ）基金管理公司的投资管理部不包括（）解析：正确答案” D“， 你的答案无基金管理公司的投资管理部门包括投资决策委员会、投资部、研究部、交易部76（单选题 ）投资者的（）取决于其风险承受能力和意愿解析：正确答案” C“， 你的答案无投资者的风险容忍度取决于其风险承受能力和意愿。77（单选题 ）下列不属于资本资产定价模型的假设条件是 （）。解析：正确答案” D“， 你的答案无资本资产定价值模型是建立在若干假设旁条件基础上的。这些假设条件可概括为如下 三项假设 :假设一：投资者都依据期望吹益率评价证券组台的收益水平，依据方差 （或标准差 ）评价证券组台的风险水平，并采用上

28、一节介绍的方法选择最优证券组合。假设二 投资者对证券的收益、风险及证券间的关联性具有完全相同的预期。假设三 :资本市场没有摩擦。所谓“摩擦”，是指市场对资本和信息自由流动的阻碍。因此该假设意味 着:在分析间题的过程中，不考虑交易成本和对红利、股息及资本利得的征税，信息在 市场中自由流动，任何证券的交易单位都是无限可分的，78（单选题 ）中国结算公司沪、深分公司在最终交收时点进行证券交收和资金清算，以下 说法正确的是（）。解析：正确答案” A“， 你的答案无 中国结算公司沪、深分公司与结算参与人的证券交收又称集中证券交收， B 错误；当 托管资产的场内交易不能通过专用交易单元进行时，只能采用券商

29、结算模式， C 错误； 券商结算模式也称为第三方存管模式， D 错误。79（单选题 ）以下不属于远期合约缺点的是（） 远期合约的优点为灵活性较高。80（单选题 ）不同类型的股票基金所面临的风险不同， （）往往是投资回报的来源，是投资 组合需要主动暴露的风险。解析：正确答案” A“， 你的答案无不同类型的股票基金所面临的系统性风险不同， （本题来自嗨考网）系统性风险往往是投资回报的来源，是投资组合需要主动暴露的风险 .从风险管理的角度看，需要控制的是投资经理在该系统性风险的暴露是否符合投资方针的规定。故选 A81（单选题 ）兼并收购可以通过（）的方式。解析：正确答案” D“， 你的答案无兼并收购

30、可以通过现金支付、股票支付或两者混合的方式。82（单选题 ）对企业投资者买卖基金份额暂免征收（）。解析：正确答案” D“， 你的答案无对企业投资者买卖基金份额暂免征收印花税。83（单选题 ）以下有关资本资产定价模型资本市场没有摩擦的假设。说法错误的是（）解析：正确答案” D“， 你的答案无在借贷和卖空上没有限制。84（单选题 ）市场价格是股票在（）上买卖的价格。解析：正确答案” D“， 你的答案无市场价格是股票在二级市场上买卖的价格。85（单选题 ）以下关于可转债对于发行人的意义的说法中，错误的是（）。解析：正确答案” C“， 你的答案无 可转债是一种较高债息成本的证券。86（单选题 ）以下各项中，拥有最高索取权的是（）解析：正确答案” B“， 你的答案无债权持有者拥有最高索取权。87（单选题 ）（） 是指交易双方约定在未来的某一确定的时间，按约定的价格买入或卖出 定数里的某种合约标的资产的合约 .解析：正确答案” A“， 你的答案无 远期合约是指交易双方约定在未来的某一确定的时间，按约定的价格买入或卖出一定 数量的某种合约标的资产的合约。88（单选题 ）规模越大，内部管理的成本相对于投资额度的比例就 （）解析：正确答案” B“， 你的答案无 规模越大，内部管理的成本相对于投资额度的比例就越低。89（单选题 ）以下全球投资业绩标准关于收益率计算的具体条