钢铁行业分析报告.docx

1、钢铁行业分析报告2011年钢铁行业分析报告2011年11月目 录1、钢铁行业监管情况及主要政策法规 3（1）行业主管部门及行业监管体制 3（2）行业主要法律法规及政策 42、钢铁行业生产情况 63、钢铁行业竞争情况 84、钢材价格变动情况 85、钢铁行业利润水平情况 106、进入本行业的主要障碍 10（1）产业政策壁垒 10（2）资金壁垒 11（3）人员和技术壁垒 117、钢铁行业技术水平及其特点 128、钢铁行业周期性 139、钢铁行业区域性 1310、钢铁行业与上下游行业的关联性 14（1）上游行业及其发展概况 14（2）下游行业概况 17 房地产行业 17 基础设施建设行业 18 机械行

2、业 18 汽车行业 181、钢铁行业监管情况及主要政策法规 （1）行业主管部门及行业监管体制 国家发改委主要负责研究拟订并组织实施钢铁行业的发展战略、规划和其中重点领域的专项规划，提出总量平衡、结构调整目标及产业布局；审核钢铁行业的重大项目以及大型企业集团的投资规划，协调重大问题；研究拟订、修订钢铁行业的产业政策，起草法律、法规及配套的规章、制度并监督实施；提出钢铁行业的体制改革、技术进步、投融资、利用外资、金融、贸易、财税政策建议及专项消费政策和配套措施。 根据2008年3月通过的第十一届全国人民代表大会第一次会议关于国务院机构改革方案的决定，国务院要求国家发改委进一步转变职能，减少微观管理

3、事务和具体审批事项，集中精力抓好宏观调控，并将国家发改委的工业行业管理有关职责划入工业和信息化部。此次机构改革后，工业和信息化部设立了原材料工业司负责钢铁行业的监管工作。 中国钢铁工业协会是由中国钢铁行业的企业、事业单位、社团组织和个人为会员自愿组成的非盈利性、自律性的行业管理组织，主要负责制定行业的行规行约，建立行业自律机制；依法开展钢铁行业统计、调查、分析和上报等工作；参与拟定行业发展规划、产业政策法规；组织加工出口专用钢材监管工作，代表或协调企业反倾销、反补贴；代表我国钢铁行业参加国际同业组织的有关活动。 （2）行业主要法律法规及政策 近年来，我国出台了一系列涉及钢铁行业发展的措施及政策

4、，主要有： 2005年7月，经国务院批准，国家发改委颁布钢铁产业发展政策，提出了我国钢铁产业发展总体目标、产品结构调整、组织结构调整、产业布局调整目标以及技术经济指标等具体要求。钢铁产业发展政策明确提出通过调整产品结构，到2010年我国钢铁产品优良品率大幅提高，以达到多数产品基本满足国民经济大部分行业的需要；支持和鼓励有条件的大型企业集团，进行跨地区的联合重组，到2010年钢铁冶炼企业数量要有较大幅度的减少，国内排名前十位的钢铁企业集团钢产量占全国产量的比例要达到50%以上，2020年达到70%以上；通过钢铁产业布局调整，到2010年布局不合理的局面得到改善；到2020年形成与资源和能源供应、

5、交通运输配置、市场供需、环境容量相适应的比较合理的产业布局。此外，钢铁产业发展政策还提出，到2010年要形成两个3,000万吨级，若干个千万吨级的具有国际竞争力的特大型企业集团。对于已经存在的钢铁企业如计划跨地区投资建设钢铁联合企业项目，普钢企业上年的钢产量必须达到500万吨及以上，特钢企业产量要达到50万吨及以上。 2006年6月，国家发改委、商务部、国土资源部、国家环保总局、中国海关总署、国家质量监督检验检疫总局、中国银行业监督管理委员会、中国证监会联合发布了关于钢铁工业控制总量淘汰落后加快结构调整的通知（简称“通知”）明确指出结构调整目标，严格控制钢铁工业新增产能，加快淘汰落后生产能力，

6、“十一五”期间淘汰约1亿吨落后炼铁生产能力，2007年前淘汰5,500万吨落后炼钢能力；通知还指出推进钢铁企业的联合重组，要按照市场优胜劣汰原则，鼓励有实力的大型企业集团，以资产和资源为纽带，实施跨地区、跨所有制的兼并、联合重组，促进钢铁产业集中度的提高。 2009年3月，国务院颁布钢铁产业调整和振兴规划，制定了应对危机与振兴产业相结合、控制总量与优化布局相结合、自主创新与技术改造相结合、企业重组与体制创新相结合以及内需为主与全球配置相结合的基本原则；此外，钢铁产业调整和振兴规划还提出了具体的规划目标：总量恢复到合理水平，到2011年，粗钢产量5亿吨左右，表观消费量4.5亿吨左右，工业增加值占

7、GDP的4%；淘汰落后产能有新突破，力争三年内再淘汰落后炼铁能力7,200万吨，炼钢能力2,500万吨；联合重组取得重大进展；技术进步得到较大提升；自主能力进一步加强以及节能减排取得明显成效。 2009年4月，工业和信息化部关于遏制钢铁行业产量过快增长的紧急通报指出，钢铁行业存在钢铁生产增长过快、钢材出口持续下滑、市场价格先涨后跌以及亏损局面尚未扭转等情况，因此，为实现钢铁行业的质量效益型发展，应当做好坚决遏制产量过快增长、主动调整品种结构、加快淘汰落后产能、严禁违规建设扩能项目、加强技术改造和企业管理以及规范钢材和进口铁矿石贸易秩序等主要工作。 2009年9月，经国务院批准，国家发改委、工业

8、和信息化部、财政部、国土资源部、环境保护部、中国证监会等部委联合发布关于抑制部分行业产能过剩和重复建设引导产业健康发展的若干意见指出，当前产业发展状况存在总体进展不快，各地区、各行业也不平衡，不少领域产能过剩、重复建设等问题，钢铁、水泥等产能过剩的传统产业仍存在盲目扩张的现象，为此，发改委、工信部及银监会等部委提出对钢铁、水泥等高耗能、高污染产业，要坚决控制总量、抑制产能过剩；鼓励发展高技术、高附加值、低消耗、低排放的新工艺和新产品，延长产业链，形成新的增长点的政策导向，针对钢铁产业提出：充分利用当前市场倒逼机制，在减少或不增加产能的前提下，通过淘汰落后、联合重组和城市钢厂搬迁，加快结构调整和

9、技术进步，推动钢铁工业实现由大到强的转变；不再核准和支持单纯新建、扩建产能的钢铁项目；严禁各地借等量淘汰落后产能之名，避开国家环保、土地和投资主管部门的监管、审批，自行建设钢铁项目。 政府部门出台的上述一系列政策有利于改变我国钢铁行业产能过剩、集中度较低等问题，促进钢铁企业由粗放式增长向集约型发展转变，对钢铁行业长期健康、可持续发展具有重要作用。 2、钢铁行业生产情况 自2001 年至2008 年上半年，受全球经济持续增长的影响，全球钢铁产量快速扩张。2008 年下半年，受全球金融危机的影响，全球主要经济体经济均出现衰退迹象，钢铁需求显著下降，钢铁产量受到较大影响，2009 年全球粗钢产量仅为

10、12.2 亿吨，较2008 年的13.3 亿吨下降8.2%。2010 年，受宏观经济回暖带动，全球粗钢产量达到14.1 亿吨，较2009 年增长15.9%。 同期，我国粗钢产量增速呈现出先降后升的发展态势：2008 年，受宏观经济形势影响，我国粗钢产量同比增幅仅为2.1%，显著低于2001 年以来的平均增速；2009 年以来，在保增长、扩内需等一揽子刺激经济增长措施的拉动下，我国整体经济企稳回升，钢铁需求快速增长，2010 年全国粗钢产量达到6.3 亿吨，较2009 年增长9.3%，占全球粗钢产量的比例达到了44.3%，稳居世界第一。环球钢讯（Steel Business Briefing）公

11、布的2010 年全球粗钢产量排名显示， 全球前十大钢铁企业中有六家为中国企业。3、钢铁行业竞争情况 目前，我国钢铁企业数量众多，但行业集中度较低。截至2010 年底，我国炼钢企业300 余家，其中粗钢产量500 万吨以上的炼钢企业共有29 家，粗钢产量合计4.57 亿吨，占全国粗钢产量的73.0%。2010 年，全国前十大钢铁企业粗钢产量合计3.02 亿吨，占全国粗钢产量的48.2%；前五大钢铁企业粗钢产量合计2.04 亿吨，占全国粗钢产量的32.6%。而美国、日本、俄罗斯等发达国家2008 年前五大钢铁企业粗钢产量占比分别高达62.5%、81.0%和97.2%，与上述国家相比，我国钢铁行业集

12、中度明显偏低，行业竞争较为激烈。为提升我国钢铁行业整体竞争力，钢铁产业发展政策等文件中均提出推进钢铁企业联合重组的要求，未来我国钢铁行业集中度预计将得到显著提高。4、钢材价格变动情况 自2006 年初开始，我国钢材价格持续上涨，并在2008 年中期达到历史高点。随后受全球金融危机的影响，国内钢材价格开始急剧下跌，2008 年底中国综合钢材价格指数已较最高点时下跌38.9%。2008 年11 月，国务院常务办公会议出台了应对危机、扩大内需的十项举措，启动4 万亿元投资计划，并陆续出台了钢铁、汽车、装备制造、船舶、轻工、有色金属等十大产业调整和振兴规划，制定了多项财政、税收优惠政策，如降低汽车购置

13、税、汽车和家电下乡及以旧换新、鼓励加快老旧船舶报废更新等政策，钢材需求快速回升，钢材价格也呈现上升态势。2010 年4 月，国务院发布了国务院关于坚决遏制部分城市房价过快上涨的通知，通过实行更为严格的差别化住房信贷政策、加强对房地产开发企业购地和融资的监管等措施遏制部分城市房价过快上涨。受此影响，我国房地产行业增速开始放缓，钢材价格再次出现下跌趋势。此后，随着宏观经济回暖及铁矿石等原燃料价格上升推动，我国钢材价格有所回升。长期来看，我国工业化和城镇化程度与发达国家相比仍然较低，基础设施尚不完善，未来经济发展对钢铁产品的需求仍然较大，我国钢铁行业预计未来仍将保持长期增长。5、钢铁行业利润水平情况

14、 2008 年下半年，受钢材价格大幅下跌影响，我国钢铁行业利润水平一路下滑，并出现了严重的亏损现象。2009 年后，随着钢材价格快速回升，钢铁企业盈利情况出现逐步改善，2010 年全国77 家重点钢铁企业中有70 户盈利，实现销售收入30,616 亿元，利润总额881 亿元。长期看来，随着国内钢铁企业产品结构逐步改善、技术水平逐步提高、管理水平逐步增强，我国钢铁企业利润水平有望得到进一步提升。6、进入本行业的主要障碍 （1）产业政策壁垒 2005年7月，国家发改委发布钢铁产业发展政策，对进入钢铁行业的企业资质、规模、技术装备等提出了具体的准入标准，明确提出，“原则上不再单独建设新的钢铁联合企业

15、、独立炼铁厂、炼钢厂，不提倡建设独立轧钢厂，必须依托有条件的现有企业，结合兼并、搬迁，在水资源、原料、运输、市场消费等具有比较优势的地区进行改造和扩建”。对于外资进入我国钢铁行业领域，钢铁产业发展政策也明确规定，“境外钢铁企业投资中国钢铁工业，须具有钢铁自主知识产权技术，其上年普通钢产量必须达到1,000万吨以上或高合金特殊钢产量达到100万吨。投资中国钢铁工业的境外非钢铁企业，必须具有强大的资金实力和较高的公信度，提供银行、会计师事务所出具的验资和企业业绩证明。境外企业投资国内钢铁行业，必须结合国内现有钢铁企业的改造和搬迁实施，不布新点。外商投资我国钢铁行业，原则上不允许外商控股。”综上所述

16、，我国钢铁行业具有较高的国家产业政策壁垒。 （2）资金壁垒 钢铁行业属于资本密集型行业，生产所需的固定资产投资数额巨大，而且需要较大数额的流动资金才能维持正常的生产经营周转。2005年以后，钢铁产业发展政策明确提出建设和投资的钢铁项目自有资本金比例必须达到40%及以上。因此，钢铁行业具有较高的资金壁垒。 （3）人员和技术壁垒 钢铁行业作为传统行业，虽然大部分生产工艺的技术比较成熟，但是该类工艺技术需要针对不同企业的生产装备以及原材料供应的特点等进行调整和调试，才可达到生产设计要求。此外，钢铁企业还需要大量的专业技术人员和生产工人，该类人员在企业的沉淀、磨合需要一个较长时间。特别是改革开放以后，在钢铁中高端产品领域，我国的钢铁工业技术