中央银行学 复习要点总结.docx

1、中央银行学 复习要点总结第一章 中央银行制度的形成与发展第一节 中央银行的产生与中央银行制度的形成一、 中央银行产生的历史背景与客观经济原因（一）中央银行产生的历史背景基础：商品经济的快速发展。条件：商业银行的普遍设立。条件：货币关系与信用关系广泛存在于经济和社会体系之中。问题：经济发展中新的矛盾已经显现。（银行券分散发行、金融秩序混乱等等）（二）中央银行产生的客观经济原因1. 关于信用货币的发行问题 国家以法律限制或取消一般银行的银行券发行权的方式，将信用货币的发行权集中到几家以至最终集中到一家大银行。2. 关于票据交换和清算问题 建立一个全国统一和公正的权威性清算机构，作为金融支付体系的核

2、心，能够快速清算银行间各种票据，从而使资金顺畅流通，保证商品经济的快速发展。3. 关于银行的支付保证能力问题。为了保护存款人的利益和银行以至整个金融业的稳定，客观上需要有一家权威性机构，适当集中各银行的一部分现金准备作为后盾，在银行出现难以克服的支付困难时，集中给予必要的贷款支持，充当银行的“最后贷款人”4. 关于金融业的稳健运行问题。 随着商品货币经济关系的发展，金融运行的稳定成为经济稳定发展的重要条件。5. 关于政府融资问题。 为了保证和方便政府融资，发展或建立一个与政府有密切联系、能够直接或变相为政府筹资或融资的银行机构逐步成为政府要着力解决的重要问题。二、中央银行制度的初步形成中央银行

3、的产生基本上有两条渠道：一是由信誉好、实力强的大银行逐步发展演变而成，政府根据客观需要，不断赋予这家银行某些特权，从而使这家银行逐步具有了中央银行的某些性质并最终发展成为中央银行；（典型例子 瑞典的额中央银行、英格兰银行）二是由政府出面直接组建中央银行。三、中央银行制度的普及与发展 第一次世界大战爆发后，面对世界性金融危机和当时严重的通货膨胀， 1920年在比利时首都布鲁塞尔召开的国际经济会议上，提出了在世界各国普遍建立中央银行制度的必要性。推动了中央银行产生与发展的又一次高潮 1944布雷顿森林体系建立到20世纪70年代初这段时间内，中央银行制度的发展主要表现在两方面：一是欧美国家中央银行以

4、国有化为主要内容的改组和加强；二是亚洲、非洲等新独立的国家普遍设立中央银行。中央银行制度普遍成为世界各国的一项基本经济制度阶段名称大概时间界限主要工作及改革与发展的主要内容新民主主义金融体系建立时期1948.12.1至1956(1)统一人民币发行，发行新版人民币； (2)取消在华外资银行特权(仅保留汇丰与渣打)； (3)清理整顿私营、官僚金融业；(4)建立新中国、新民主主义金融体系。“大一统”的计划金融体制时期1956年至1979年(1)“大财政、小金融”体制时期；(2)金融业仅是财政的会计与出纳；(3)信用形式单一，银行功能狭窄；金融市场几乎不存在。金融业改革与发展的初始时期1979年至19

5、84年(1) 在“把银行办成真正的银行” (邓小平)的指示下开始了金融改革；(2)1979年2月、 3月、 4月，人保、农行、中行及外管局从人民银行独立出动；(3)1982年12月投资银行成立， 1983年1月建行独立， 1984年人工两行分家。中央银行专业银行体制时期1984年至1994年(1)建立“专业银行体制”、发展业务，扩充机构； (2)开始企业化经营和承包试点；(3)组建地方，股份制商业银行及其它金融机构； (4)人民银行开始履行央行职能，但问题较多； (5)发展并扩大了金融市场。中央银行商业银行体制时期1994年至今（1995， 1997，2003， 2005）(1)建立“国有商业

6、银行为主体”的体制；(2)深化商业银行改革；(3)清理整顿金融秩序； (4)转换和强化人民银行的中央银行职能；(5)规范和整顿金融市场。阶段 时 期 代 表 国 家 主要背景与原因第 一 个 阶 段1694年到1913年1694年英格兰银行1800年法兰西银行1814年荷兰银行1875年德意志银行1882年日本银行1913年“美联储”成立(1)这些国家是世界上商品货币经济最发达的国家，中央银行也建立最早。(2)客观上主要是本国经济金融发展的必然产物。 (3)政府融资便利的需要。第 二 个 阶 段第一次世界大战以后近十年1924年澳大利亚中央银行建立1928年，旧中国国民政府中央银行建立1935

7、年印度、加拿大、阿根廷中央银行建立(1)一战后，国际性经济、金融恐慌严重； (2)1920年布鲁塞尔国际性经济、金融会议要求； (3)国际金融势力的推动。第 三 个 阶 段第二次世界大战以后1947年多数尼加中央银行建立；1948年新中国、巴基斯坦中央银行建立；1949年伊拉克中央银行建立。(1)民族独立，国家独立的要求； (2)经济、金融独立的要求； (3)借鉴发达国家经济发展成功的经验，借鉴发达国家的金融发展之模式。第二节 中央银行的性质与职能一、 中央银行的性质 中央银行是为商业银行等普通金融机构和政府提供金融服务的特殊金融机构。 是制定和实施货币政策、监督管理金融业和规范金融秩序、防范

8、金融风险和维护金融稳定、调控金融和经济运行的宏观管理部门二、中央银行的职能(一)中央银行是“发行的银行” 中央银行是发行的银行，是指国家赋予中央银行集中与垄断货币发行的特权，是国家唯一的货币发行机构（在有些国家，硬辅币的铸造与发行由财政部门负责）（二）中央银行是“银行的银行”中央银行是银行的银行，是指：1. 中央银行的业务对象不是一般企业和个人，而是商业银行和其他金融机构及特定的政府部门；2. 中央银行与其业务对象之间的业务往来仍具有银行固有的办理“存、贷、汇”业务的特征；3. 中央银行为商业银行和其他金融机构提供支持、服务，同时也是商业银行和其他金融机构的管理者。中央银行作为银行的银行，具体

9、表现在以下三个主要方面：1. 集中存款准备金。2. 充当商业银行等金融机构的“最后贷款人”。3. 组织、参与和管理全国的清算（三）中央银行是“政府的银行”中央银行是政府的银行是指：1. 中央银行根据法律授权制定和实施货币政策，对金融业实施监督管理，负有保持货币币值稳定和保障金融业稳健运行的责任；2. 中央银行代表国家政府参加国际金融组织、签定国际金融协定，参与国际金融事务与活动；3. 中央银行为政府代理国库，办理政府所需要的银行业务，提供各种金融服务。中央银行具有政府的银行的职能，主要通过以下几个方面得到具体体现：1. 代理国库。2. 代理政府债券的发行。3. 为政府融通资金，提供特定信贷支持

10、。4. 为国家持有和经营管理包括外汇、黄金和其他资产形式的国际储备5代表国家政府参加国际金融组织和各项国际金融活动。6.制定和实施货币政策。7.对金融业实施监督管理，维护金融稳定。8.为政府提供经济金融情报和决策建议，向社会公众发布经济金融信息。第三节 中央银行制度的类型与组织结构一、 中央银行制度的基本类型（一）单一式中央银行制度 单一式中央银行制度是指国家建立单独的。中央银行机构，使之全面行使中央银行职能的中央银行制度。这种类型又分为两种情况：1.一元式中央银行制度。 英、法、日等 2.二元式中央银行制度。 美、德等（二）复合式中央银行制度 复合式中央银行制度是指国家不单独设立专司中央银行

11、职能的中央银行机构，而是由一家集中央银行与商业银行职能于一身的国家大银行兼行中央银行职能的中央银行制度。 （苏联、 1983年前的中国等）（三）准中央银行制度 准中央银行制度是指国家不设通常完整意义上的中央银行，而设立类似中央银行的金融管理机构执行部分中央银行的职能，并授权若干商业银行也执行部分中央银行职能的中央银行制度。 （新加坡、中国香港等）（四）跨国中央银行制度 跨国中央银行制度是指由若干国家联合组建一家中央银行，由这家中央银行在其成员国范围内行使全部或部分中央银行职能的中央银行制度。（如欧盟、西非货币联盟等） 这种中央银行制度一般与区域性多国经济的相对一致性和货币联盟体制相对应。二、中

12、央银行的资本组成类型（一）全部资本为国家所有的中央银行 目前大多数国家中央银行的资本金是为国家所有的。这有两种情况： 一是国家通过购买中央银行资本中原来属于私人的股份而对中央银行拥有了全部股权； 二是中央银行成立时，国家就拨付了全部资本金国家拥有部分股份与民间股份混合所有的中央银行（日本银行）（三）全部股份非国家所有的中央银行（美联储）（四）无资本金的中央银行（韩国银行）（五）资本为多国共有的中央银行（欧洲中央银行）中央银行的资本组成虽然有上述五种类型，但有一点是共同的，即无论是哪种类型的中央银行，都是由国家通过法律（跨国中央银行是通过成员国之间的条约）赋予其执行中央银行的职能，资本所有权的归

13、属已不对中央银行的性质、职能、地位、作用等发生实质性影响。三、中央银行的组织结构（一）中央银行的权力分配结构中央银行的权力分配结构，主要指最高权力分配状况，这通过权力机构的设置和职责分工体现出来。（一般是中央银行理事会）中央银行的最高权力，大致可归并为决策权、执行权和监督权这三个方面: 决策权是权力的核心，是中央银行权威的象征； 执行权是权力的集中体现，在执行中又包涵着许多次级决策权； 监督权是对决策和执行权利的约束，是对中央银行有效行使职能的保证。（二）中央银行的内部机构设置中央银行内部机构的设置，是指中央银行总行或总部机关的职能划分及分工。包括如下几种部门：1.与行使中央银行职能直接相关的

14、部门。2.为中央银行行使职能提供咨询、调研和分析的部门。3.为中央银行有效行使职能提供保障和行政管理服务的部门（三）中央银行分支机构的设置中央银行的分支机构是中央银行体系中的重要组成部分，是中央银行全面行使职能和履行规定职责所必需的组织保证。中央银行分支机构的设置大致有三种情况：1.按经济区域设置分支机构；2.按行政区划设置分支机构；以经济区域为主、兼顾行政区划设置分支机构第二章 中央银行在现代经济体系中的地位与作用第一节 现代经济发展与中央银行的地位一、 现代经济运行的特点1.实物经济运行与金融运行交融在一起，金融已成为现代经济的核心。2.经济全球化与金融的国际化相伴而行。3.各国政府对经济

15、和金融运行的干预程度不断增强，国际间的宏观协调已提上重要日程。二、中央银行在现代经济体系中的地位1.从经济体系运转看，中央银行为经济发展创造货币和信用条件，为经济稳定运行提供保障。2.从对外经济金融关系看，中央银行是国对外联系的重要纽带。3.从国家对经济的宏观管理看，中央银行是最重要的宏观调控部门之一第二节 中央银行职能的扩展与主要职责一、 中央银行职能的扩展中央银行的三大基本职能：发行的银行、银行的银行和政府的银行 。 从发行的银行这一职能看：早期：集中垄断银行券的统一发行；现代：制定和执行货币政策。 从银行的银行这一职能看：早期：集中存款准备金、作为最后贷款人和组织银行间支付清算；现代：

16、组织、参与和管理支付清算。 从政府的银行这一职能看：早期：政府代理国库、代理政府债券以及根据政府安排代为筹集资金；现代：对金融业的监督管理、代表国家参与国际经济金融活动和参与国际协调。中央银行职能迅速扩展的原因： 货币制度的变更金属货币流通制度 金本位制的解体和金属铸币流通的终结（19世纪末20世纪初）国际货币体系中美元与黄金的彻底脱钩（20世纪70年代） 国家对中央银行控制的加强：一是通过中央银行的国有化；二是通过制定或修订新的中央银行法和其他法律二、中央银行的主要职责根据2003年12月27日第十届全国人民代表大会常务委员会第六次会议修正后的中华人民共和国中国人民银行法 ，中国人民银行履行

17、下列职责：1.发布与履行其职责有关的命令和规章；2.依法制定和执行货币政策；3.发行人民币，管理人民币流通；4.监督管理银行间同业拆借市场和银行间债券市场；5.实施外汇管理，监督管理银行间外汇市场；6.监督管理黄金市场；7.持有、管理、经营国家外汇储备、黄金储备；8.经理国库；9.维护支付、清算系统的正常运行；10.指导、部署金融业反洗钱工作，负责反洗钱的资金监测；11.负责金融业的统计、调查、分析和预测；12.作为国家的中央银行，从事有关的国际金融活动；13.国务院规定的其他职责。第三节 中央银行的独立性及其与各方面的关系一、 中央银行的独立性问题 涵义：中央银行的独立性是指中央银行履行自身

18、职责时法律赋予或实际拥有的权力、决策与行动的自主程度。 中央银行的独立性比较集中地反映在中央银行与政府（国家行政当局）的关系上，这一关系包括两层含义：一是中央银行应对政府保持一定的独立性；二是中央银行对政府的独立性是相对的。二、中央银行与政府之间的关系目前学术界对中央银行与政府之间的关系或中央银行的独立性问题已逐步达成共识，结论是：中央银行应对政府保持一定的独立性，但这种独立性只能是相对的。中央银行与政府关系的三种类型 从中央银行对政府独立性的强弱看，中央银行与政府的关系，目前大致有三种类型：1.独立性较强的中央银行，如德国联邦银行、美国联邦储备体系、瑞典银行等。2.独立性较弱的中央银行，如意

19、大利银行、法兰西银行等。3.独立性居中的中央银行，如英格兰银行、日本银行等中央银行保持独立性的意义 中央银行的权利和责任相统一，在制定、实施货币政策和宏观调控方面能自主地、及时地形成决策，并保证决策的贯彻执行不受政府和政治集团的干扰，从而提高货币政策的效果。 中央银行与政府其他部门之间的政策相互补充和制约。 中央银行独立地制订和实施货币政策，中央银行的分支机构全面、准确地贯彻总行的方针政策，少受地方政府的干预中央银行的独立性主要表现在: 独立的货币发行制度 独立地制定和执行货币金融政策 独立地管理和控制整个金融体系和金融市场保持中央银行相对独立性的必要性 避免政治性经济波动产生的可能； 避免财

20、政赤字货币化的需要； 中央银行的职能与业务有一定的专业性与技术性； 中央银行是社会利益的代表者和捍卫者； 兼顾金融监督与管理中央银行应受到一定的约束： 央行应对货币政策承担相应责任（解释、接受询问、承担后果） 对央行组织效率进行监督（政策制定过程透明化，中央银行财务状况公开化，优秀的行长可以连任、政府派人员参加货币政策委员会等）中国人民银行的独立性 按照通常意义上的标准衡量，中国人民银行属于独立性较弱的中央银行，但其实际上的独立性呈不断增强的趋势。相对独立：隶属于国务院， 中国人民银行法第5条第1款规定：“中国人民银行就年度货币供应量、利率、汇率和国务院规定的其他重要事项作出的决定，报国务院批

21、准后执行。三、中央银行与政府部门之间的关系一般说来，独立性较强的中央银行，与政府部门之间的联系相对松散，而独立性较弱的中央银行，与政府部门之间的联系大都比较紧密。最为密切的是财政部门。还与其他政府部门具有一定的联系，如经济运行的管理调节部门、贸易管理部门，经济方面的有关决策部门和咨询部门，统计部门，等等。还有国家发展计划委员会、国家统计局、商务部等四、中央银行与国家其他金融管理部门之间的关系目前世界上几乎所有国家的中央银行都是本国金融业的主管机关。中央银行都是对金融业实施监督管理的核心机构，其他金融管理机构是根据国家的具体授权对特定的方面承担管理的责任。 中国金融业的监督管理，目前实行分业监管

22、的体制五、中央银行与商业银行等金融机构之间的关系从中央银行在现代金融体系中的地位看，中央银行处于现代金融体系的领导和核心地位。在现代金融体系中，中央银行是领导者、保护者、调节者和管理者。第三章 中央银行业务活动的法规原则与资产负债表第一节 中央银行业务活动的法律规范与原则一、 中央银行业务活动的法律规范(一)、中央银行的法定业务权力中央银行的法定业务权力是指法律赋予中央银行在进行业务活动时可以行使的特殊权力。法定业务权力一般有以下几项：1.发布并履行与其职责相关的业务命令和规章制度的权力；2.决定货币供应量和基准利率的权力3.调整存款准备金率和再贴现率的权力；4.决定对金融机构贷款数额和方式的

23、权力；5.灵活运用相关货币政策工具的权力；6.依据法律规定对金融机构和金融市场监督力。7.法律规定的其他权力。（二）中央银行的法定业务范围中央银行作为发行的银行、银行的银行、政府的银行，其地位和职能具有特殊性，这也决定了其业务的特殊性。一般中央银行的法定业务范围主要是：1.货币发行和货币流通管理业务。2.存款准备金业务。3.为在中央银行开立账户的金融机构办理再贴现及贷款业务。4.在公开市场从事有价证券的买卖业务5.经营黄金外汇及管理业务。6.经理国库业务。7.代理政府向金融机构发行、 兑付国债和其他政府债券。8.组织或协助组织金融机构间的清算业务， 协调各种清算事项， 提供清算服务。9.对全国

24、的金融活动进行调查统计与分析预测， 统一编制全国金融统计数据、 报表， 按照国家规定定期予以公布。10.对金融机构和金融市场的相关监督管理。11.中央银行财务收支的会计核算和内部监督管理。12.法律允许的其他业务。（三）中央银行的法定业务限制为了确保中央银行认真履行职责， 各国中央银行法都对中央银行的业务活动进行必要的限制。各国中央银行的法定业务限制主要有以下几项：1.不得经营一般性银行业务或非银行金融业务；2.不得向任何个人、企业或单位提供担保，不得直接向他们发放贷款；3.不得直接从事商业票据的承兑、贴现业务；4.不得从事不动产买卖业务；5.不得从事商业性证券投资业务；6.一般不得向财政透支

25、，不得直接认购包销国债和其他政府债券。二、中央银行业务活动的一般原则与商业银行和其他金融机构相比， 中央银行的业务活动不仅拥有特定的权力、 特定的业务范围和限制，而且在业务活动中所遵循的原则也不相同。目前， 各国中央银行的业务活动原则基本一致。首先，从总体上看，最基本的业务活动原则是必须服从于履行职责的需要。其次，在具体的业务经营活动中，中央银行一般奉行四个原则。1.非盈利性 2.流动性3.主动性 4.公开性三、中央银行业务活动的一般分类第二节 中央银行的资产负债表一、 中央银行资产负债表的一般构成二、中国人民银行的资产负债表三、中央银行资产负债表主要项目的关系一） 资产和负债的基本关系如果把

26、自有资本从负债中分列出来，资产与负债的基本关系可以用以下三个公式表示：（1） 资产 = 负债 + 自有资本 （2） 负债 = 资产 - 自有资本 （3） 自有资本 = 资产 - 负债意义：一是中央银行的资产业务对货币供应有决定性作用；二是由中央银行自有资本增加而相应扩大的资产业务， 不会导致货币发行的增加资产负债各主要项目之间的对应关系从对货币供应影响的角度分析，资产方的主要项目和负债方的主要项目之间存在着一定的对应关系，这种对应关系大致可以概括为以下三个：1.对金融机构债权和对金融机构负债的关系。2.对政府债权和政府存款的关系。3.国外资产和其他存款及自有资本的关系。四、中央银行资产负债表的

27、项目结构与资产负债业务的关系各项目之间的对应关系1.对金融机构的债权和对金融机构的负债之间的关系 这两个项目反映了中央银行对金融系统的资金来源与运用的对应关系 由于中央银行对金融机构的债权比负债更具主动性和可控性，因此中央银行对金融机构的资产业务对于货币供应具有决定性作用3.国外资产和其他存款及自有资本之间的关系 当上述两个对应关系不变时，若中央银行国外资产的增加与其他存款及自有资本的增加相对应，不会影响国内基础货币的变化；反之，则将导致国内基础货币的净增加。 中央银行的国外资产业务是有条件限制的，对基础货币有重要影响。这三种对应关系的分析也是相对而言的，在现实的资产负债业务活动中，中央银行可

28、以在各有关项目之间通过冲销操作来减轻对货币供应的影响，也可以通过强化操作来加大对货币供应的作用。各中央银行资产负债表的格式和主要项目虽然基本一致，但各项目的比重结构却不相同，反映了各中央银行资产负债业务重点和特点的差异中国人民银行资产负债表结构资产结构：第一位国外资产第二位对其他存款性公司债权负债结构：第一位对其他存款性公司负债 第二位发行货币 第三位政府存款/发行债券相比之下，美国和日本中央银行资产负债表的结构大同小异。从资产项目看，第一位的资产项目都是有价证券业务。在负债业务中，第一位的都是货币发行第四章 中央银行的负债业务第一节 中央银行的存款业务一、 中央银行存款业务的目的与特点（一）

29、中央银行存款业务的目的和意义1.有利于调控信贷规模与货币供应量2.有利于维护金融业的安全3.有利于资金的支付清算4.有利于政府资金融通（二）中央银行存款业务的特点1.存款原则具有特殊性：强制性2.存款动机具有特殊性：执行央行职能3.存款对象具有特殊性：不直接面向个人和工商企业4.存款当事人关系具有特殊性：管理者与被管理者二、准备金存款业务（一）存款准备金制度的产生与发展所谓存款准备金制度，是指中央银行依据法律所赋予的权力，根据宏观货币管理的需要，根据控制金融体系信贷额度的需要，以及维持金融机构资产流动性的需要，来规定商业银行等金融机构交存中央银行存款准备金的比率和结构，并根据货币政策的变动对既

30、定比率和结构进行调整，借以间接地对社会货币供应量进行控制的制度存款准备金是存款货币银行按吸收存款的一定比例提取的准备金（二）准备金存款业务的基本内容1.规定存款准备金比率，亦即法定存款准备金率存款准备金比率的高低直接制约着银行创造派生存款的能力，所以调高或调低存款准备金率，可以直接影响商业银行资产的流动性，实际上也就控制着放款与投资的数量，从而进一步起到调节货币供应量的作用。创新工具：“差别准备金动态调整” 第一，动态调整差别存款准备金率，由此前的全国性金融机构扩展到地方法人银行； 第二，明确了实施差别准备金动态调整的相关要素和规则，银行的资本充足率、流动性状况、杠杆、拨备、审计结论、信用评级、内控水平、信贷政策的执行情况等都将作为参考系数； 第三，在具体操作方面，那些信贷投放增速过快以及资本充足率水平过低的存款类金融机构会被差别对待(央行定向降准)2.规定可充当存款准备金的内容 。3.确定存款准备金计提的基础我国规定，只有上存中国人民银行的存款才能充当法定存款准备金。2015年9月15日，我国存款准备金考核制度由时点法改为平均法考核（三)存款准备金率的确定与调整1.按存款的类别规定准备金比率 一般而言，存款的期限越短，其货币性越强，对规定的存款准备金率就越高，其一般顺序为：支