LED行业深度解析.docx

1、LED行业深度解析 LED-行业深度解析 LED是一种半导体固体发光器件，能发出红、黄、蓝、绿、青、橙、紫、白色（加荧光粉）的光，具有节能、环保、寿命长等特点，无论从节约电能、降低温室气体排放的角度，还是从减少环境污染的角度，LED作为新型照明光源都具有替代传统照明光源的极大潜力，其广泛应用于背光源、显示屏、汽车市场以及交通信息、照明等领域。1 LED行业定义与应用价值1.1.1 LED行业定义2.1.2 LED主要应用价值2 LED行业发展环境分析3.2.1 LED行业政策环境分析4.2.2 LED行业技术环境分析3 LED行业产业链5.3.16.3.27.3.34 LED行业发展状况分析5

2、 中国LED行业领先企业6 中国LED行业五力竞争模型分析8.6.1 供应商议价能力分析9.6.2 购买商议价能力分析10.6.3 行业替代品威胁分析11.6.4 行业潜在进入者分析12.6.5 行业现有企业竞争分析LED行业定义与应用价值LED行业定义LED是一种半导体固体发光器件，能发出红、黄、蓝、绿、青、橙、紫、白色（加荧光粉）的光，具有节能、环保、寿命长等特点，无论从节约电能、降低温室气体排放的角度，还是从减少环境污染的角度，LED作为新型照明光源都具有替代传统照明光源的极大潜力，其广泛应用于背光源、显示屏、汽车市场以及交通信息、照明等领域。LED主要应用价值1、LED具有节能、环保、

3、显色性好、寿命长等优点 节能：比白炽灯节能80%，比荧光灯节能15%。LED光谱几乎全部集中于可见光波段，而且热能浪费少，发光效率可达80%-90%。 环保：对环境污染少，属于绿色照明光源。LED不添加钨、汞、惰性气体，光线质量高，基本无辐射。 显色性好：显色性基本逼近太阳光。LED可以通过控制半导体禁带宽度发出各色光线，色彩丰富。 寿命长：LED寿命在5万-10万小时之间，远高于白炽灯和荧光灯，维护成本极为低廉。 应用广：LED作为固态光源，抗震性好，而且体积非常小，可用于各种设备的设计。 响应快：开光响应时间在微秒级别，不会出现延迟和闪烁现象。图表1：LED的技术优点（单位：lm/w，小时

4、，%）照明方式光效（lm/w）光衰5%（小时）环保显色指数NTSC色域（%）寿命（小时）抗震性响应速度频闪白炽灯12小于100钨污染2060小于2000易碎快严重荧光灯60-961000汞污染60-90605000-10000易碎慢轻LED80-15010000无80-1001055万-10万抗震极快无2、LED克服了传统CCFL背光的主要缺陷背光源的质量决定了液晶显示器的品质。液晶显示器将背光源发出的白光在不同状态的液晶分子中透射，通过RGB三种颜色的彩色滤光膜后实现成像，因此背光源的质量基本决定了液晶显示器的品质。CCFL具有运动拖尾、色衰、对比度差、色域小、非平面显示等缺陷。CCFL（C

5、old Cathode Fluorescent Lamp）冷阴极管是传统背光源，它的发光原理和日光灯相同：通过灯管两端的电极，让管内气态汞激发的紫外线碰撞管壁上的荧光粉发出白光。此外，LED背光源耗电少，厚度薄，符合电子产品和液晶电视的发展趋势。而白光LED液晶电视的售价已经降至CCFL液晶电视的1.2-1.5倍，性价比不断提升。图表2：LED克服CCFL的几大缺陷LED行业发展环境分析LED行业政策环境分析1、新材料产业十二五发展规划2012年1月，工业和信息化部发布了新材料产业十二五发展规划（以下简称规划）。规划对新材料产业的发展现状和趋势、总体思路、未来发展重点、区域如何布局、十二五期间

6、组织实施的重大工程和重点项目，以及相关保障措施进行了详细的阐述和说明。LED相关砷化镓单晶材料、蓝宝石材料、碳化硅晶片、氮化镓外延片入选新材料十二五重点产品目录，成为十二五新材料发展重点。图表3：新材料产业十二五发展规划中LED相关项目2、半导体照明科技发展十二五专项规划为加快推进半导体照明技术进步和产业发展，依据国家中长期科学和技术发展规划纲要（2006-2020年）、国务院关于加快培育和发展战略性新兴产业的决定和国家十二五科学和技术发展规划等相关要求，制定半导体照明科技发展十二五专项规划。 具体发展目标图表4：我国半导体照明十二五发展目标目标具体内容技术目标产业化白光LED器件的光效达到国

7、际同期先进水平（150-200lm/W），LED光源/灯具光效达到130lm/W；白光OLED器件光效达到90lm/W，OLED照明灯具光效达到80lm/W；硅基半导体照明、创新应用、智能化照明系统及解决方案开发等达到世界领先水平；形成核心专利300项。产品目标80%以上的LED芯片实现国产化，大型MOCVD（金属有机物化学气相沉积）装备、关键原材料实现国产化，形成新型节能、环保及可持续发展的标准化、规格化、系统化应用产品，成本降低至2011年的1/5。OLED材料、基板、导电层、封装、测试和灯具的国产化程度达到60%。产业目标产业规模达到5000亿元，培育20-30家掌握核心技术、拥有较多自

8、主知识产权、自主品牌的龙头企业，扶持40-50家创新型高技术企业，建成50个十城万盏试点示范城市和20个创新能力强、特色鲜明的产业化基地，完善产业链条，优化产业结构，提高市场占有率，显著提升半导体照明产业的国际竞争力。 重点研究方向以抢占创新应用制高点为目标，以工艺创新、系统集成和解决方案为重点，开发高光色品质、多功能创新型半导体照明产品及系统，实现规模化生产；开发出具有性价比优势的半导体照明产品，替代低效照明产品；开展办公、商业、工业、农业、医疗和智能信息网络等领域的主题创新应用。重点研究方向：LED行业技术环境分析1、行业技术活跃程度分析从专利申请的数量看，我国LED行业相关专利申请数量波

9、动幅度较大，主要分为三个阶段。1992-2006年，行业专利申请数量呈缓慢上升趋势；2007-2012年行业专利申请数量呈波动上升趋势，且上升速度较快，2012年达到了4600项，为近年来最大值；2013年LED行业相关专利下降至3639项。图表5：1992-2014年5月我国LED行业相关专利申请数量变化图（单位：项）2、行业技术领先企业分析从我国LED行业的技术申请人构成来看，截至2013年，海洋王照明科技股份有限公司申请专利数量最多，达到了450项；深圳市海洋王照明工程有限公司和苏州晶雷光电照明科技有限公司申请专利数量分别为313项和206项，排名第第三。具体排名前十的申请人情况如下图所

10、示：图表6：截至2013年我国LED行业专利申请人构成情况（单位：项）排名申请人专利数量（项）1海洋王照明科技股份有限公司4502深圳市海洋王照明工程有限公司3133苏州晶雷光电照明科技有限公司2064皇家飞利浦电子股份有限公司1955北京中庆微数字设备开发有限公司1406北京巨数数字技术开发有限公司1337深圳市海洋王照明技术有限公司1338西安智海电力科技有限公司1319华南理工大学12810康佳集团股份有限公司1113、行业热门技术分析从我国LED行业公开专利技术分布来看，截至2013年，F21V的分布量最多，为12153项；其次是F21Y，为12046项；F21S技术有7793项，排名

11、第三。LED行业前十种专利分布情况如下表所示：图表7：截至2013年我国LED行业申请专利分布领域（单位：项）分类代码专利数量（项）F21V12153F21Y12046F21S7793H01L4118H05B2396F21W2370G09F890G09G657H05K389G02F327LED行业产业链LED产业链包括上游的发光材料、衬底、外延片和芯片，中游的封装模块/光源、数码管和点阵、驱动IC/控制，以及下游的应用（含指示灯、景观照明、显示屏、背光源等）。图表8：LED产业链结构图图表9：LED产业链结构图LED行业发展状况分析近年来，大尺寸背光电视和照明双轮驱动，以及十城万盏LED照明示

12、范工程的开展，给国内LED企业的发展提供了良好的发展环境。截至目前，我国LED行业规模以上超过600家；工业总产值与销售收入均已超过2000亿元，产品销售利润超过130亿元。另外，截至2013年年底，行业资产总额近1500亿元。总体看来，2013年中国LED行业产销规模保持增长，整体经营效益较好。行业财务指标、经济指标、效益指标等更多内容详见发布的2014-2018年中国LED行业市场竞争分析及企业竞争策略研究报告。中国LED行业领先企业天通控股股份有限公司深圳市聚飞光电股份有限公司三安光电股份有限公司江西联创光电科技股份有限公司杭州士兰微电子股份有限公司厦门乾照光电股份有限公司大连路美芯片科

13、技有限公司广东德豪润达电气股份有限公司上海蓝光科技有限公司武汉迪源光电科技有限公司中国LED行业五力竞争模型分析供应商议价能力分析LED行业中主要有三类供应者：劳动力供应者、中间产品供应者、原材料与关键设备供应者。 劳动力供应者的议价能力随着我国LED产业的发展，对人力资源的需求越来越大。在上游领域，由于其缺乏具有创新的、自主知识产权的核心技术，很难与国外的同行竞争，因此对高级技术人才需求量很大，而目前我国在此领域的人才储备严重不足，所以在产业链上游，劳动力供应者的议价能力较强。而中下游封装应用领域属于劳动密集型行业，对从业人员的技术能力要求不及上游高，因而劳动力供应者对中下游企业的议价能力相

14、对较弱。 中间产品供应者的议价能力我国从事LED的企业众多，但其产业结构明显失衡。尽管近年来我国加大了对外延片和芯片的进口，但对于高速发展的LED产业只能起到暂时的缓解作用。因此，就中间产品供应来说，中上游企业对下游企业具有很强的议价能力。 原材料与关键设备供应者的议价能力对于上游企业来讲，其供应商主要集中在原材料和关键设备。外延片生产的主要原材料为以蓝宝石、硅为主的衬底材料。目前国内大多数上游企业都采取引进国外先进的MOCVD设备，开展高质量外延片的批量生产工作。因此，原料与关键设备的供应商对我国LED上游企业具有较强的议价能力。购买商议价能力分析LED行业产品的购买可分为下游企业对中间产品

15、的购买和一般消费者对终端产品的购买。其中，下游企业由于数量众多，对中间产品需求大，其议价能力有限。再看终端产品市场，无论是LED照明市场还是LED背光显示屏都由于下游产业的迅速扩张，使得各种应用产品在市场上的数量也急剧攀升，同时由于LED的消费理念不足，产品成本偏高导致价格过高，国内市场还未全面打开，因此目前国内LED市场仍然属于买方市场，消费者议价能力较强。行业替代品威胁分析与传统CCFL背光源相比，LED具有色彩还原好、省电、寿命长、污染小等优点。尽管部分LED产品领域面临着成本价格过高的问题，但随着LED技术的进步及市场的发展，传统CCFL势必将遭到淘汰。淘汰白炽灯路线图的公布虽然给LE

16、D灯具带来较大的市场空间，但LED并不是唯一的选择，LED也存在替代品。未来极有可能对LED市场造成极大冲力的新型照明技术是OLED。OLED照明产品优势显著，应用在照明上具有轻、薄、光源分布均匀等优势，打破传统照明体积大、僵硬、厚重的问题，同时OLED能够克服LED高成本的缺点。尽管目前OLED还处于研发测试阶段，还未实现市场规模化生产，但如果LED技术不能在未来几年内得到有效地突破，那么将在与OLED的竞争中处于下风。行业潜在进入者分析在LED产业中，构成市场进入障碍的主要有技术要求和资金要求。LED行业具有较长的产业链，从上游到中游再到下游，行业进入门槛逐步降低。LED产业链的不同特点使

17、得各环节面临的潜在进入者威胁程度不同。 上游上游的外延、芯片领域地位十分重要，如果能够通过上游和中游的高端切入，就可以在LED领域占据主导地位；但该领域投资额度大，需要大量专业技术人员，投资风险比较大，已投资企业的回报率还不高。因此，上游企业数量的增长并不会很快，面临的潜在进入者压力相对较小。 中游中游封装领域技术要求则相对较低，投资规模适中，市场风险较小，较受投资企业的青睐。 下游下游应用产品的市场准入门槛最低，是直接面对终端市场的领域，技术风险小、投资额低而且回收快，是小额资本进入LED行业的首选。因此，LED中下游封装应用领域面临的来自中小企业潜在进入的压力较大。行业现有企业竞争分析 企

18、业间竞争激烈，价格竞争初现中国LED企业数量众多，多数集中在产业链下游的封装及应用领域，并形成了长三角、珠三角、闽三角和北方地区四大产业集群。从本报告分析的LED制造企业的集中度来看，行业销售集中度较低，市场竞争较为激烈。同时，近年来我国LED企业纷纷上市，企业融资渠道的扩展、资金实力的增加，再加上技术的进步，一定程度上助推了行业价格竞争的加剧。 国内LED封装企业竞争力较强目前，中国LED企业在封装领域已具备一定的市场与技术核心竞争能力。在中低端LED器件封装领域，中国LED封装企业的市场占有率较高；在高端LED器件封装领域，部分中国企业有较大突破，形成了一大批具有一定规模的封装企业，如深圳雷曼光电、厦门华联、佛山国星等，这些企业已打入高端显示屏、背光源、照明器件等门槛较高领域，避开同低端厂商的价格战，依靠提供稳定可靠、品质更高的产品和服务获得较高的品牌溢价。-全文完-