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1、商业银行复习第六章：企业贷款、个人贷款标准 （5C 标准） 定价原则、定价模型、价格引导型 本金固定法（计算） 不良贷款、原因、处理方法（我们当前大量放贷，我们如何处理不良贷款？）定价模型价格引导型 本金固定法（计算）P49（一）企业贷款的定价模型 1利差定价模型贷款利率=存款与其他资金来源的加权平均成本+发放贷款的服务费 +预计补偿贷款违约风险成本+预计每一贷款项目的利润率例如，假设银行向某家企业发放500万美元的贷款，银行所筹集500万美元的加权平均成本为6%，发放500万美元贷款的服务费为0.5%，预计补偿贷款违约风险成本为1%，预计该项贷款的利润水平为2%，则银行发放该笔500万美元贷

2、款利率为9.5%（6%+0.5%+1%+2%）利差定价模型关键在于精确计算银行存款与其他资金来源的加权平均成本，而加权平均成本是根据历史数据测算出来的，这在一定程度上存在偏差，纠正这一偏差最好办法就是发行可转让定期存单的利率就是发放贷款资金的边际成本。 2价格领导模型价格领导模型是根据借款企业的资信状况、贷款金额、期限、担保等各方面的条件，在基础利率基础上相加一定利息率或相乘一定比率来确定贷款价格。用公式表示为： 这里的基础利率是指短期公开市场的利率，如伦敦同业拆借利率、中央银行贴现率、90天存单利率等。一般来说，银行只对最值得信赖的客户提供基础利率。用百分率表示的借款人支付的违约风险溢价与期

3、限风险溢价。在我国，基础利率是由中央银行确定，商业银行向其它企业贷款利率是在此基础上相乘一定比率得出。比率多少取决于贷款企业的资信、贷款额、期限、担保等各方面的条件。如果银行使用浮动利率时，同样的基础利率为基础，采用相乘法和相加法得出贷款利率就不一样了。当利率上升时，基础利率相乘法得出贷款利率要比基础利率相加法上涨得更快；如果利率下降时，基础利率相乘法得出贷款利率要比基础利率相加法下降得更快。3成本收益定价模型这一定价模型由三个步骤组成：在多种利率与费用水平下估算贷款将产生的收入；估算银行的可贷资金净额（减去借款人承诺在银行保有的存款并加上存款准备金）；用估算的贷款收入除以借款人实际使用的贷款

4、资金估算出贷款的税前收益。下面我们通过实例来说明这一定价模型。假设一位客户需要1000万美元的贷款，但客户实际只按照合同的20%利率使用了800万美元。如果银行要求的承诺费为1%，补偿余额的存款利率为5%，存款准备金率为10%。则有：估算的贷款收入：80020%+2001%=162万美元估算客户使用的资金：800（80020%+2005%）+（80020%+2005%）10%=647万美元估算贷款的税前收益：162647=25%可见，银行管理者必须判定25%以上的贷款税前收益才能补偿银行的筹资成本。4补偿余额定价模型所谓补偿余额是指借款人必须应银行的要求将按贷款额度的一定比率回存银行并不得动用

5、的那部分贷款。补偿余额要求作为银行贷款的一项额外的收入来源，并且创造了更稳定的存款供给，缓解了银行流动性风险。假设银行贷款基础利率为，风险溢价为，贷款服务费为，补偿余额比率为，存款利率为，存款准备金率为，则贷出单位贷款资金收益率应为： （7.2）例如，假设银行发放一笔期限为1年100万美元的贷款，贷款基础利率为10%，风险溢价为2%，服务费为1%，补偿余额为贷款资金的10%，存款利率为5%，存款准备金率为10%，则贷出1美元的收益率为：随着信贷市场竞争加剧，大多数银行不要求客户提供补偿余额。目前银行要求客户提供补偿余额，大部分采用定期存单形式，减少了借款客户的实际贷款成本。（二）消费者贷款的定

6、价模型消费者一般采用分期付款方式还款，因此银行会使用各种各样的贷款定价模型来决定它们将提供给消费者的实际贷款利率，通常采用的计算方法有：1余额递减计息法这一计息方法的每期还本数额固定，但每期支付的利息随本金的减少而递减。计算公式为： （7.3）式中：表示每期偿还的本金与利息；表示贷款本金；表示偿还次数，表示偿还的序号；表示贷款年利率。例如，假设一位消费者向银行申请一笔利率为16%的1年期1000美元的贷款用于购买计算机，每季度偿还一次，则每季度应付的本息为：第一季度：第二季度：第三季度：第二季度：可见，在余额递减计息法下，随着贷款偿还接近到期日，消费者节约了利息支出。2利息随本金减平均还款法这

7、一计息方法计算出的每期本金与利息之和是固定的，但本金随着还款次数增加逐渐增大，利息却逐渐减少。计算公式为： （7.4）式中：表示每期偿还的本金与利息；表示贷款本金；表示偿还次数，表示贷款年利率。如上例中，1000美元消费贷款每季度偿还一次，年利率为16%，每次还款本金与利息之和的数额应为：美元每季度还款本金和利息分别为：第一季度：利息为10004%=40，本金为275.540=235.5第二季度：利息为（1000235.5）4%=30.6，本金为275.530.6=244.9第三季度：利息为（1000480.4）4%=20.8，本金为275.520.8=254.7第四季度：利息为（100073

8、5.1）4%=10.6，本金为275.510.6=264.9这一公式用于消费者购买房地产抵押贷款每月分期付款的金额。消费者抵押贷款每月支付为： （7.5）式中：表示每月偿还的本金与利息；表示贷款本金；表示偿还月数，表示贷款年利率。例如，假设一位客户为了购买新的住宅向银行贷款5万美元，期限为25年，即300月，年利率为12%，则该客户每月应支付的金额为：于是，在固定利率抵押贷款下，该客户需在25年中每月支付526.6美元，25年内所支付的利息总额为107985美元，加上本金5万美元，该客户应支付157985美元。假设上例中采用浮动利率抵押贷款，一年后利率由原来的12%上升为13%，一年后这笔贷款

9、余额为49663美元，则该客户的月支付为：尽管支付了一年本息，但利率上升反而导致客户每月支付增加了，多增加37美元。因为在抵押贷款初期，大部分是支付利息而不是本金，贷款的期限越长，初期支付的利息越多。在上例中，一年后本金仅支付了337美元，利息却支付了5982.2。3利息不随本金减平均还款法这一计息方法又称平息法，每期还本金与利息数额固定。计算公式为： （7.6）例如，假设一位客户向银行贷款1000美元，贷款期限为1年，年利率12%，每每季度偿还一次，则该客户季度支付为：特点是利息不随本金减少而减少，这就使消费者实际多负担了利息。如果以息随本金减平均还款法借入1000美元，客户多支付了45美元

10、利息相当于年利率19.7%，比原来的利率高出7.7%。为了避免银行管理者在消费者贷款方面利息计算耍花招，保护消费者利益，各国金融监管当局对分期付款的消费贷款利率计算都有严格的规定，防止银行在利率上欺骗消费者。例如，美国1969年通过的贷款真实法案（Truth-in-Lending Act）规定：贷款条件必须公开，银行必须给每一位个人借款者提供一份标明关于所计划的贷款年百分率（annual percentage rate，APR）的结果。APR考虑了贷款以多快的速度被偿还以及客户在整个贷款期内所能真实使用的实际贷款额。4贴现率法这一计算方法银行要求消费者一开始首先支付利息，然后逐月平均偿还本金。

11、计算公式为： （7.7）式中：表示贷款利率；表示贷款本金；表示实际贷款利率。例如，假设一位客户向银行申请一笔贷款利率为12%的2000美元贷款，利息从贷款本金中直接扣除，然后每月等额偿还本金，则该客户实际承担的贷款利率为：5追加贷款利率法这一方法要求分期付款的客户在支付前，将贷款利息加到贷款本金上，然后按月等额偿还贷款本息。如上例中，贷款的本息为2240美元，每月偿还贷款的本息为224012=186.7美元。6“78规则”78规则基于12个月数字之和，即1+2+3+11+12=78。它主要用于客户贷款提前还款时，银行获取与贷款相关联的某些费用来弥补因客户提前还款给其造成的损失。提前还款违约金是

12、银行贷款财务费用，当贷款被提前偿还时，每月的银行财务费用应为整个贷款期限内的位数的数额的比例，对于一个12个月的贷款，位数的数额为78 ，银行第1个月财务费用应为第12个月财务费用的12倍，即第1个月财务费用为总费用的12/78，第2个月是11/78，依此类推，第12个月则为1/78。例如，如果客户第3个月提前偿付贷款，银行将获取违约金为12+11+10/78=42.31%。客户折扣率的确定也要遵循“78规则”。折扣率必须根据分期付款次数而定，并根据提前付款时间的变化而不同。当银行要决定一位客户从提前支付一笔分期贷款中获取的利息折扣，将贷款偿还剩余的月份相加求和，并除以78。例如，如果一位客户

13、向银行申请一笔12个月分期付款的1年贷款，而客户要求在8个月后还清贷款，则这位客户获取该笔贷款的总融资费用为1+2+3+4/78=12.82%。这12.82%作为利息折扣而返还给客户。银行拥有该笔贷款财务费用的87.18的权利。消费贷款定价的非利率因素主要是减少或改变违约风险。例如，信用保险、预付保证金、迟延付款费和担保条件等。不良贷款、原因P53（一）什么是问题贷款所谓问题贷款是指未能按照约定期限偿还的贷款。目前国际上通行的贷款质量五级分类法，即按照贷款实际风险程度，将贷款质量分为正常、关注、次级、可疑和损失五类，其中后三类归为问题贷款。（1）正常贷款。它是指按期还本付息的贷款，且风险在银行

14、控制范围内，违约率为1%。（2）关注贷款。它是指借款人虽能履行合同，但由于经营上的失误，可能造成银行贷款质量的恶化，因此需要银行特别加以关注，随时了解借款人的财务状况。这类贷款违约率为2%。（3）次级贷款。它是指借款人的还款能力以及抵押和担保都不足以保证贷款本息的完全偿还，银行贷款损失发生的可能性较大。这类贷款违约的概率为25%。（4）可疑贷款。它是指贷款无法全部收回，即使拍卖抵押品，这类贷款违约的概率为50%。（5）损失贷款。它是指银行通过各种努力（包括诉诸法律）都无法收回或剩余价值极少，这类贷款违约的概率为100%。银行对此类贷款采用注销或冲帐的方式加以处理。目前，我国银行现已执行贷款质量

15、五级分类法，不再把不良贷款分为逾期贷款、呆滞贷款和呆帐贷款。这五类贷款损失准备金提取是：正常贷款为1%，关注贷款为2%，次级贷款为25%，可疑贷款为50%，损失贷款为100%。加权不良贷款的权数与它们的损失准备金提取率相同。（二）问题贷款产生的原因1银行方面的原因：（1）贷前调查欠佳。（2）不恰当的贷款结构安排。（3）抵押品设置不当。（4）不完备的贷款监督。2借款人方面的原因：（1）缺乏管理力度。（2）产品与服务退化。（3）糟糕的市场营销和财务控制。3外部环境因素：（1）经济因素。（2）市场竞争与技术水平。（3）环境因素。如强制提高最低工资标准，更加严格的保健、安全和环境污染控制规则以及自然灾

16、害等。处理方法（我们当前大量放贷，我们如何处理不良贷款？）P55一旦一笔贷款确定为问题贷款，银行在与借款人接触之前检查贷款并采取行动计划。在某些情况下，谨慎的做法是把帐户从最初的贷款人员手中移交给另一位与借款人不熟悉的贷款人员负责，或者移交给专门负责处理问题贷款的部门，然后调查问题贷款产生的原因并提出处理意见。1问题贷款展期。2抵押品清算。通过清算抵押品，银行可以摆脱借款人财务状况继续恶化的风险。虽然清算抵押品是银行挽回贷款损失的最有效方式，但是，抵押品价值稳定性、可销性以及借款人合作态度都会给银行造成某种程度上损失，有时会恶化银企关系，流失客户的风险。3申请法律裁决，依法收贷。对银行来说，法

17、律裁定收回贷款并不轻松，即使银行赢得诉讼，贷款的偿还因借款人故意拖延等不合作态度，消耗了大量时间与费用。如果因法律诉讼导致银行成为被告，银行将会卷入到旷日持久的诉讼之中，并且负担大量的律师费与诉讼费。4破产索赔的可能性。银行的清偿行动可能会迫使借款人通过申请破产来寻求法院的保护，其后果是清偿贷款的时间将会被延长而不是缩短。采取相应的法律行动，仍至使债务人破产。银行有可能成为其他债权人的起诉对象，这些债权人认为银行清偿行动是非法的，或者要求银行对他们的债权利益进行赔偿。大多数情况下，银行都会愿意通过其他途径挽回贷款损失。当一项问题贷款被确定不能收回，银行只好采取贷款损失准备金冲销。第七章：证券投

18、资的目的 银行业务国际化的原因 国际贷款特点 中间业务的特征 私人银行业务、特点证券投资的目的P55商业银行通常买卖具有固定收益的有价证券，目的是满足流动性、安全性与收益性的要求，是增加收益、降低经营风险和维持资产流动性的重要手段。1获取收益。商业银行证券投资可以创造收益，因为证券的交易费用与管理费用都要低于发放贷款，于是证券投资对银行净收益贡献要大于对总收入的贡献。证券收益来源于利息收入和证券增值收入。2流动性管理。大多数银行购买证券出于流动性管理，将购买的证券作为补充流动性资产。3管理利率风险。利用证券投资组合来管理利率风险，是银行防范利率风险采取的主要手段。4消除信用风险。由于证券发行人

19、都是信用等级极高的债务人，就同一家企业申请贷款与发行证券来说，其证券的信用风险最小。同一家企业，证券的风险级别高于优质贷款的中等风险级别。5风险资本管理。利用证券组合进行风险资本管理，提高资本充足率，满足监管部门对风险资本要求。政府债券风险权数极低，避免了较高资本规定对资产规模的约束，有利于资产增长。银行业务国际化的原因P561国际业务是国际贸易的延伸银行的客户开始从事国际贸易领域的业务，相应地银行也被要求提供与国际贸易有关的国际业务，并伴随着国际贸易的发展而发展。2国际资本的流动20世纪60年代的利率和汇率相对稳定，金融市场流动性较高，国际清偿力过剩。跨国公司大量过剩的资本在国外积极寻求良好

20、的投资场所，银行也跟其后到投资场所设立分支机构为跨国公司提供金融服务。银行到国外开拓市场这一动机从某种程度上说是防御性的，因为银行希望通过这种方式强化与那些需要国际业务服务的国内公司的关系。3实现业务基础的多样化国际金融市场的发展以及高效率的支付体系，为商业银行实现业务基础的多样化创造了条件。例如，欧洲货币市场既为银行提供发放特征与国内贷款不同的国外贷款，这种贷款的需求可以在一定程度上抵消了国内贷款需求波动的影响，有助于银行总体收益的稳定，又能及时满足贷款需求的流动性，减轻了银行流动性的压力，有利于银行经营的安全。国际银行间的电子清算支付系统节约了银行资金国际间流动的时间与成本，提高了资金使用

21、效率。这种高效、快捷、低成本的国际银行间的清算支付系统，为商业银行开展国际业务，实现业务基础多样化创造了条件。国际贷款特点P58国际贷款是一项极其复杂的业务活动。国际贷款与国内贷款是完全一致的，但由于借款人身份以及地位不同影响了银行具体的贷款方式。在不同的国家或地区，贷款活动的方式也不同。因此，国际贷款具有如下贷的特点。1风险较大。国际贷款面临的风险包括国家风险，信用风险和市场风险等，因此，银行从事国际贷款时，必须了解外国的法律、税收、会计和财政金融制度，预测中长期的政治经济前景，以及外国政府对公司的所有权和参与公司的情况和程度。2贷款数量较大。国际贷款很少有小额贷款，基本上是大额贷款。每一笔

22、贷款业务都给银行流动性带来较大的压力，从事国际贷款的银行都是实力雄厚。3贷款限制条件少。商业银行对国际贷款的用途不作明确的、特殊的的限制，借款人较为灵活使用国际贷款。4采用担保人制。国际贷款通常由政府、国际机构组织等作为贷款担保人，商品抵押担保比较少见。大部分国际贷款需要当地中央政府、中央银行、世界银行等国际组织进行担保。中间业务的特征P62（1）不直接运用银行的资金资源。商业银行办理中间业务，一般不动用自己的资金，主要依靠自己的信誉、服务网络和金融信息，通过付出一定人力、物力和承担一定的经济责任，收取手续费和佣金，借此改变银行的当期损益和经营成本。（2）一般不能直接反映在银行资产负债上，从而

23、对表内业务的质量也不会产生任何影响。（3）不占用客户的资金。以结算业务为例，按照先收后付的结算原则，使得银行间接占用了客户的资金。是由于不能及时清算支付系统技术问题造成的。（4）以手续费的形式获取收入，不直接承担经营风险。在中间业务的当事人中，银行作为中间人，是以受托人的身份接受客户委托，以收取手续费的形式获取收入。私人银行业务、特点（书上没找到 所以XX）随着经济发展，个人财富不断增加产生了一个拥有相当金融财富的人群。私人银行业务就是针对这类人群的财富管理问题应运而生的，其主要内容就是为此类高端客户群提供私人财富管理服务，包括资产的结构性配置、财富的动态管理以及投融资的咨询服务等，涵盖了财富

24、保障、投资、养老、税务安排以及其他高附加值服务（如国内的很多银行的私人银行提供的高尔夫球赛、艺术品全球寻购、贴身商务秘书服务、各种讲座和PARTY等）等。（所谓私人银行，是指商业银行以财富管理为核心，面向高净资产客户提供的顶级专业化的一揽子金融服务。）相比于一般的零售银行业务，私人银行具有以下鲜明特征：一、以高净资产客户为服务对象。私人银行的门槛很高，其服务对象不是一般大众客户，而是社会上的富裕人士，或称为高净资产客户。至于高净资产客户的标准是什么，不同国家、不同银行实质上并没有一致的衡量尺度。一般而言，国外私人银行客户最低金融资产规模要求，少则20万美元，多则500万美元。二、大多以财富管理

25、为核心业务。主要包括：一是资产管理服务，或者称投资管理服务。银行在向客户提供顾问式服务的基础上，接受客户的委托和相关授权，按照与客户事先约定的投资计划和方式，由银行选择、决定投资工具的买卖并代理客户进行资产管理等业务活动。这是私人银行财富管理中最基本和最重要的业务。二是保险服务。提供人寿保险、人身意外伤害保险、一般保险、医疗保险等保险产品是私人银行财富管理的重要内容。从历史的角度看，私人银行往往通过销售保险产品开始其财富管理业务的第一步。三是信托服务。瑞士私人银行提供的信托服务，包括英国法系统下的信托产品和列支敦士登基金。英国法系统下的信托，是在一个标准的信托契约中，信托人为自己或为第三者（即

26、受益人）的利益，将财产交与私人银行（即受托人），委托银行按照信托人的要求代为经营和管理财产。四是税务咨询和计划。其目的是使客户拥有最佳的税务形式，尽可能地减少税务负担。主要有：为跨境移民拟订移民前税务计划；与投资无关的税务咨询和税务计划；准信托服务，包括妥善填写纳税申报单；税务法律和程序援助；与投资管理相关的税务咨询和计划，如收入税、公司股息、印花税、资本利得，税收法律对资产组合管理的影响等。五是遗产咨询和计划。其目的是使客户在死亡事件中，以最小的钱财和感情成本，处理好财产的管理和转移。主要有：拟订遗嘱及遗产合同，执行遗嘱，已故者遗产的清算。还有一类服务是帮助客户根据婚姻状况，拟订婚姻财产协议

27、，订立遗嘱，并充当遗嘱执行人。六是房地产咨询。其目的是使客户在房地产投资中更有效地分散风险和增加回报。包括：针对房地产问题的研究、房地产购买、房地产融资、审查合同、房地产清算等。三、以高品质服务为主要经营策略。从事私人银行服务的金融机构，必须集中银行、财务、税收和不动产策划、投资、法律以及会计等领域的一大批专家，为客户提供最高级别的专业服务，从而建立针对不同层次客户的分层服务体系。同时，银行还要按照产品线和客户线实行相对独立的管理模式，着力培养各领域的专家，创造一流的销售、服务、营运和科技水平。资产管理部门是后台，不同的产品分别由不同的团队或子公司去经营，每项产品都要创造品牌。私人银行部门是前

28、台，不同的客户分别由不同的营销服务团队去开发和维护，为客户提供VIP服务。私人银行业务对个性化服务的要求也很高，银行应细分市场和客户，各团队必须全面了解客户的个性化需求。对每个客户的具体情况进行深度分析，提供个性化的产品方案。四、以家庭办公室为主要组织形式。19世纪，一些抓住产业革命机会的大亨将金融专家、法律专家和会计专家召集到一起，专门研究管理和保护其家族的财富和广泛的商业利益，于是便出现了专为富豪家族独家打理钱财的“家庭办公室”。后来，出现了一组专家或者一个家庭办公室同时服务许多客户的私人银行形式。多客户家庭办公室的鼻祖是位于今日纽约的贝西默信托公司（BessemerTrust），它成立于

29、1907年，现在为全球大约1300个家族提供资产管理服务。家庭办公室往往有延续几代的承继现象。其中最具代表性的恐怕要算英国著名的私人银行GrosvenorEstate了，其为西敏寺公爵家族服务了300多年。家庭办公室为一个家庭的一代或多代（或者是一个多家庭）提供长期的包罗万象的服务，经常是跨越多个政治体。他们往往需要照看整个家庭的全部资产组合，根据需要买进专门技术。家庭办公室的服务成本高得惊人。有数据显示，一个家庭办公室一年的开销为一两百万美元。第八章：表外业务发展的原因、特征 （第二节稍微了解下就可以） 资产证券化表外业务发展的原因: P6520世纪70年代以前，表外业务一直是商业银行微不足

30、道的业务，但是进入20世纪70年代，面对激烈竞争的外部环境以及表外业务所具备的流动性、安全性和盈利性这“三性”的统一，促使银行大力发展表外业务。其原因如下：1金融环境动荡20世纪70年代浮动汇率制合法化以及石油危机造成全球性的国际收支失衡，各国纷纷把汇率的变动作为调节国际收支的工具；80年代初期的发展中国家债务危机使许多发达国家的商业银行损失惨重，以及后来的金融自由化浪潮席卷西方主要发达国家，各国纷纷放松金融管制，实行利率市场化，力图为银行业营造宽松的金融环境。这些客观环境导致了利率和汇率波动不定，使得各种金融资产的价格和投资收益处在难以预料的变化中。金融环境的动荡使商业银行面临着前所未有的利

31、率风险和汇率风险。这两种风险对银行传统的存贷业务构成很大威胁，融资成本变动频繁，而资产收益固定和风险暴露，银行难以通过传统的存贷业务获得预期收益。因此，金融环境的动荡导致银行经营状况极不稳定以及面临巨大的财务风险，这就迫使商业银行创新新的金融产品获得资金融通和资产收益新的途径，以期获取新的利润来源；采用新的避险工具帮助银行规避金融风险。因此，避险工具的强大需求推动了银行表外业务的产生和发展，如期货、期权、互换等。2融资中“脱媒”和证券化融资中“脱媒”和证券化使银行的经营战略发生革命性变化。银行是调节社会资金余缺的重要信用媒介，通过存贷业务引导社会资金的有效利用，银行从中获取利差额。但随着金融市场不断完善和金融工具的创新日新月异，非银行金融机构利用新颖的金融工具不仅与商业银行争夺资金市场，而且与其争夺信贷市场，银行重要的客户，凭借自己的信誉直接绕过银行这个传统的媒介，通过发行股票和债务工具而直接从金融市场上取得比较便宜的资金，使得金融市场结构发生了变化：直接融资的地位上升，间接融资的地位下降。银行作为融资主渠道的地位下降，出现了“脱媒”现象。融资中“脱媒”和证券化使银行的传统存贷业务相对萎缩，也为银行拓展表外业务带来了机遇。直接融资使资金提供者面临着较大的信用风险，在间接融资下，这种风险是由银行来承担的。大多