欧洲电网行业分析报告.docx

1、欧洲电网行业分析报告2017年欧洲电网行业分析报告2017年8月目 录一、欧洲电网从分散到统一 41、20世纪欧洲五大同步电网 42、21世纪欧洲电网联盟 5二、输变电：跨国电网+柔性输电网 61、欧洲电网互联是政治经济一体化的必然结果 62、能源结构形成欧洲独特的跨国电网 7（1）欧洲能源结构一览 7（2）跨国电网 13（3）高密度电网 153、新能源消纳催生柔性输电工程 17三、配网：整体系统发展成熟 191、配网市场发展成熟 192、智能电表全欧推广 21四、储能：峰谷电价套利可期 221、风电光伏大装机量带来储能需求 222、峰谷电价套利提升欧洲储能商业化市场 24欧洲电网从分散到统一

2、，由2009年之前的六大输电运营商联盟各自独立，到2009年之后形成高度集成化互联电网：2009年以前，欧洲有爱尔兰、英国、北欧、欧洲大陆、波罗的海五大输电运营商联盟和一个欧洲输电运营商联盟负责前面五大电网的协调规划和运行。2009年以后，受欧盟条例规定，六大运营商联盟合并，电网集成化程度高，至今总装机容量10.54亿千瓦，已覆盖34个国家，7亿人口。欧洲加强互联电网支撑可再生能源消纳，加快风电、太阳能等可再生能源的国际间开发利用。欧洲的跨国电网是政治经济一体化的结果，也是欧洲能源结构的导向。欧洲以化石能源为主，但欧洲各国分布不均。风力资源主要分布于北海东西海岸及爱尔兰地区，水力资源主要分布于

3、北欧地区，太阳能资源主要分布于地中海沿岸地区等等。各地区能源资源的差异也导致了电力装机、发电能力的差异，巨大的差异性导致了国家间电力交易的需求。跨国输电线路和国际电力交易市场应运而生。频繁的跨国间电力交易形成了欧洲高密度短距离的电网结构特点。欧洲各地间能源差异性大，发电能力差异大促进了国家间电力交易的需求。由此导致跨国电力输送次数多、体量大，并形成具有高密度短距离的电网结构特点。同时，欧洲大多处在能源转型发展风电光伏的阶段，柔性直流输电因为其解决可再生能源电力上网的问题而得到推广。欧洲电力配网市场发展成熟，欧盟智能电表计划正在大力推广中。欧洲在电力配网方面具有覆盖程度高、市场集中度高、运营商市

4、场分散性大、配电网络发达等特点。在智能电表推广方面，欧盟委员会提出欧洲家庭的智能电表覆盖率在2020年达到80%，目前意大利、瑞典已实现智能电网用户全覆盖，英、法、西班牙等国也预计可在2020年基本实现全覆盖。欧洲的风电光伏能源周期带来储能需求，调峰调频与峰谷电价套利已打开成长空间。欧洲电力交易实行峰谷电价机制，峰谷电价套利市场巨大。若基于合理假设，从储能市场峰谷电价套利和光伏风电电站配套两方面来计算，欧洲储能市场空间分别可达2185亿元和1444亿元。一、欧洲电网从分散到统一欧洲的历史也是一部统一史，曾有多个帝国用武力实现欧洲局部的短暂统一，比如罗马帝国、法兰克帝国、法兰西帝国和纳粹德国等，

5、但最终回归于政治与经济的共同体：1993 年成立的欧盟。欧盟的前身是欧洲煤钢共同体、欧洲经济共同体和欧洲原子能共同体，而电网也存在类似的发展历程：从分散电网联盟电网。1、20世纪欧洲五大同步电网欧洲互联电网成立前，欧洲的欧洲大陆、北欧、波罗的海、英国、爱尔兰五大同步电网已经有6 大输电运营商联盟。其中北欧和欧洲大陆输电运营商联盟首先成立，英国、爱尔兰和波罗的海地区成立较晚，另有欧洲输电运营商联盟（ETSO）于1999 年成立，其为欧洲互联电网的前身。欧洲5 大区域电网由各国输电运营商联盟规划和运行协调。各区域合作组织分布制定规则，并协调各自区域内的运行和发展规划。2、21世纪欧洲电网联盟200

6、9 年欧洲大陆、北欧、波罗的海、英国、爱尔兰五大电网合并。由于受到欧盟条例约定，欧洲6 大输电运营商联盟于2009 年7 月1 日合并。欧洲互联电网由欧洲大陆、北欧、波罗的海、英国、爱尔兰五大同步电网组成。合并后，冰岛和塞浦路斯成为两个独立电网。至今，欧洲互联电网覆盖了34 个国家，装机容量为10.54 亿千瓦，发电量为33,476 亿千瓦时，220 千伏及以上输电线路总长度约31 万千米，覆盖面积约450万千米，供电人口约7 亿人。二、输变电：跨国电网+柔性输电网1、欧洲电网互联是政治经济一体化的必然结果欧洲地区一体化程度较高。政治上，欧盟包含了德国、法国、意大利等28 个国家，主要大国都已

7、加入联盟。经济上，欧元区包含欧盟19 个成员及其他几个使用欧元作为官方货币的国家。此外，欧洲电网发展早，配电网运营商联盟、输电网运营商联盟、风力协会等组织发展成熟，成员覆盖全欧，具有建立国际互联电网的基础和需求。2、能源结构形成欧洲独特的跨国电网（1）欧洲能源结构一览欧洲以化石能源为主，但欧洲各国分布不均。欧洲煤炭、天然气与原油资源丰富，形成了欧洲长期火力发电为主的结构。欧洲及欧亚大陆原油探明储量为157 亿吨，占世界总储量的8%，其中，俄罗斯是世界第一大产油国，原油探明储量82.2 亿吨，局世界第八位；中亚哈萨克斯坦原油探明储量41.1 亿吨；挪威、英国与丹麦是西欧已探明原油储量最丰富的三个

8、国家（10.7/5.3/1.7 亿吨），挪威是世界第十大产油国。单位：百万吨油当量欧洲各地区间能源差异性大。欧洲各地区间能源结构具有一定的差异性，如风力资源主要分布于北海东西海岸及爱尔兰地区，水力资源主要分布于北欧地区，太阳能资源主要分布于地中海沿岸地区等等。各地区能源资源的差异也导致了电力装机、发电能力的差异，巨大的差异性导致了国家间电力交易的需求。跨国输电线路和国际电力交易市场应运而生。德国位于欧洲大陆的中心，煤炭天然气丰富，同时也是风电光伏大国。德国是可再生能源大国，2016 年风光核装机容量比例超过50%（据德国Fraunhofer，2016 年德国电力总装机容量达194.53GW，其

9、中太阳能40.41GW、海上风电4.13GW、陆上风电44.80GW、天然气28.27GW、燃油4.19GW、硬煤28.38GW、褐煤20.90GW、核电10.80GW、生物质7.06GW、水电5.59GW）。 德国电网位于欧洲大陆的中心，与周围许多国家，尤其是法国、荷兰、丹麦和捷克的电网联系非常紧密。德国电网与周围电网的互联传输能力，受入容量可以达到17295 兆瓦。法国一次能源匮乏，主要是风光核，并依靠进口化石能源电力实现调峰。法国一次能源匮乏，其一次能源生产总量为122 百万吨油当量，不足消费总量的50%。煤气油依赖进口；2015 年法国核电装机63GW，占比近50%，核电发电量4168

10、 亿kwh，占全国总发电量的76%。法国是世界第一核电大国，但福岛事故后欧洲各国均开始削减核电规划。法国正处在能源转型的时期，据2015 年颁布的能源转型法与2016 年的巴黎协定，法国正在落实两大能源部署：提高可再生能源发展目标(到2030 年40%的法国电力应该来自可再生能源)和逐步关闭核电站(核电发电比例在2025 年降至50，大约关闭10-15 台核电机组)。法国电网东接德国电网，北接英国电网，南接伊比利亚半岛西班牙电网。法国电网与周围电网的互联传输能力，受入容量可以达到12395兆瓦，受入容量可以满足约全年最大负荷84343 兆瓦的15%的供应，能够平衡法国电网由于核电调峰能力不足所

11、造成的电网安全稳定问题。法国电力公司从衙门式的国有垄断公司变身为国家控股（持股84.5）的混合所有制企业，并拆分成立了法国电网公司、法国配电公司两个全资子公司。丹麦是风电光伏大国，煤电与气电也丰富，故电网调节能力较强。丹麦没有核电机组，常规水电与抽水蓄能电站装机容量也几乎为零，但其风电与光伏的发展居于世界领先地位，是仅有的新能源装机超过35%的国家。丹麦风电装机容量4845MW，光伏装机容量601MW，煤电装机容量为4847MW，气电机组装机容量为2941MW。丹麦电网位于欧洲大陆的北部，南邻德国电网，北靠北欧电网。 丹麦电网与周围电网的互联传输能力，受入容量可以达到5820 兆瓦，与邻国电网

12、互联的容量已经超出了本国的最大负荷，加上丹麦电网内部2941 兆瓦的气电容量以及4847 兆瓦的煤电容量，丹麦电网调节能力优异，这也是丹麦电网在一段时期风电机组所发电量超出区内最大负荷运行的一个重要条件和原因。英国作为工业革命起源的老牌发达国家，能源装机结构改善明显。2014年，英国化石能源发电约占电力供应总量的58.7%，其次是可再生能源发电，占比达到18.1%；核电占比17.1%；据MyGridGB，2017 年1-5月英国电力供应中有51.4TWh 来自天然气发电，占总量的40.9%，其次是核电（26.3TWh，20.9%）、风电（15.7TWh，12.6%）、煤电（10.5TWh，8.

13、3%）、生物质发电（6.9TWh，5.5%）、太阳能（4.0TWh，3.2%）、水电（1.9TWh，1.5%）、储能（1.1TWh，0.9%）；此外还有7.9TWh来自进口，占电力供应的6.3%，化石能源发电装机已大大降低。（2）跨国电网欧洲特殊的能源结构形成交易型跨国电网结构。为提高电力使用率，欧洲电力交易持续发展，国家间电力交易运营商如北欧电力交易中心Nordpool 应运而生。跨国互联电网将能源从高能源生产区以低廉成本输送至高负荷消费区，因此提高了低成本的间歇性可再生能源如风电和光伏发电使用率。此举可以减少北海的风电大规模开发、南欧的光伏发电的大量装机由于输出通道不够完备而造成的巨大浪费

14、，促进清洁能源消纳。跨国电力输送次数多、体量大。2015 年，有12 起国家间电力输送超过100 亿KWh。频繁的电力交易从而带动了跨国输变电线路的建设与发展，市场流动性不断提高，市场快速达成交易的能力提升，成员国日前市场批发电价趋同趋势不断加强。（3）高密度电网欧洲输变电线路主要以220-380kV 为主。欧洲互联电网成员国中，以德国、法国、波兰、意大利为代表的大部分国家输电线路的电压等级集中在220-285kV 和380-400kV；立陶宛、拉脱维亚、塞尔维亚几个国家主要以低压输电线路为主。欧洲互联电网各成员国之间主要是通过220/285kV 和380kV 交流线路互联，部分是通过400k

15、V、330kV、220kV 及以下电压等级输电线路实现互联。跨国交流电路铺设密集。截止至2015 年底，欧洲互联电网共包含交流输电线路328 条，包括121 条380-400kV 交流输电线路、93 条200-285kV交流输电线路以及88 条110-150kV 交流输电线路；直流输电线路27 条。与中国、巴西等过的超长运输电网相比，欧洲整体以高密度、短距离电网运输为主。3、新能源消纳催生柔性输电工程电网互联初步解决可再生能源消纳问题。欧洲可再生能源富集区域分布不均衡，且距负荷中心较为偏远，为加快可再生能源的开发利用，欧盟提出2020 年各成员国跨国输电能力至少占本国装机容量的10%，2030

16、年达到15%。截止2015 年年底，欧洲共有跨国电网355 条线路，欧洲电网各成员国间交易电量约为4490 亿kWh，在总发电量中占比12%。新能源电力上网仍需要柔性直流输电实现。欧洲的多个国家都已经建设和规划了大量的海上风电场，其容量都在数百兆瓦等级，并且已经有部分使用了柔性直流输电技术实现系统的接入。英国国家电网输电公共有限公司（NGET plc）规划到 2025 年建设柔性直流近 50 条，以鼓励和促进新能源的发展。目前德国在建用于海上风电接入的柔性直流输电项目共 4 项，总容量约 2600MW。北欧地区规划到 2030 年通过多端柔性直流（MTDC）实现海上风电的接入，柔性直流输电被认

17、为是最适合的实现手段。三、配网：整体系统发展成熟1、配网市场发展成熟欧洲配网运营系统较为成熟。相比于输电运营商市场有统一的欧洲互联电网组织，欧洲配电运营商市场由四个不同的交易协会所控制：欧电联（Eurelectric）、GEODE、CEDEC、EDSO。欧电联和EDSO 的成员多为大型配电运营商，其他二者主要成员为小型配电运营商。其中成员最多的欧电联组织目前有超过30 个 正式成员，代表32 个欧洲国家的电力产业。欧电联囊括了2485 家配电公司，拥有2.6 亿客户资源，覆盖欧盟国家及挪威99%的居民和小型企业，年配电量达到27,000 亿KWh。欧洲配网运营市场集中度高。欧洲有190 家配电

18、公司拥有超过10 万家客户，约占总体配电行业的7.6%，市场集中度较高。其中最大的配电运营商公司包括德国的Innogy，法国的Enedis 和瑞典的Vattenfall。2、智能电表全欧推广智能电表处于推广阶段，少数欧盟成员国已经覆盖全国。随着欧盟委员会提出2020 年欧洲家庭的智能电表覆盖率达到80%的规划后，欧洲正式踏入智能电网改造阶段。在智能电表方面，欧盟总计有2.81 亿客户量，有望在2020 年超越亚洲成为全球第一大市场，在预计期间增加1 亿电表安装量，覆盖客户达到2.25 亿。欧盟成员国部分国家智能电表市场庞大，且覆盖率已达到100%。意大利、瑞典目前已实现智能电网全用户覆盖，总计

19、电表数超过4000 万台。英、法、西班牙等国也制定了相应规划，预计2020 年前可以实现基本全面覆盖。此三国为电表用户大国，总计可实现安装数超过1.1 亿台，其对智能电表的推广对欧盟80%覆盖率的规划影响巨大。四、储能：峰谷电价套利可期1、风电光伏大装机量带来储能需求欧洲风电光伏装机仍有较大提升空间。随着气候公约的提出、减少碳排放的需要和对电力能耗的需求提升，一次能源中可再生能源的开发率逐渐提高，装机率逐渐上升。2016 年，欧洲互联电网风力装机达到154Gw，太阳能光伏装机达到101Gw，共计比例为27.7%，处于世界领先水平。风电光伏装机比例上升。欧洲目前风力发电总装机已经取代煤炭成为第二

20、大欧洲电力装机结构主体，首位为天然气能源装机。2016 年德国占风力发电总装机量的25%，与煤电装机比例持平。欧洲风力装机投资持续攀升。2016 年，欧洲市场新增430 亿欧元投资，投放于新的风电场建设、再融资操作、项目收购和公开市场筹资，同比上涨22%。投资额大部分用于海上风力发电厂的建设。2、峰谷电价套利提升欧洲储能商业化市场欧洲峰谷电价套利市场巨大。欧洲互联电网的高峰负荷时间为2 月5 日，峰值为528Gw。最低负荷时间为8 月16 日，谷值为240Gw。各国间高峰负荷月份主要集中在11 月至次年3 月，高峰负荷每日时间点主要集中在12：00 至20：00。欧洲电力交易实行峰谷电价机制。

21、日前，峰谷电价、季节电价在欧洲很多国家已广泛推行。如英国、意大利、挪威等国。实行峰谷电价机制和财政补贴，有利于提高储能系统的收益。英国在欧盟28 国中电价属于中等水平，故选取英国作为参考对象。按照英国能源机构Green Energy UK 提供的电价，我们计算出欧洲地区的峰谷差价为每度0.146 英镑（约1.27 元），高峰时段可维持3 小时（下午四点-下午七点）。欧洲储能市场空间打开。我们从峰谷电价套利和光伏风电调峰调频两方面进行测算：储能市场峰谷电价套利：据欧洲互联电网数据，欧洲地区2015 年用电量约33,014 亿kWh，假设保持 3%的增长，到2020 年用电量上升到38,000 亿kWh 左右，考虑使用峰谷电价套利的比例3%、10%、25%三种情况进行测算，峰谷电价差使用欧洲大陆地区平均价差1.27元/kWh，分别对应1448 亿元、4826 亿元、12065 亿元的市场空间。光伏风电电站配套：据欧洲互联电网规划，预计2020 年光伏、风电装机分别达到171GW、230GW，我们假设2020 年欧洲光伏风电储能配套比例达到 3%，利用小时上升到6 小时，则对应72GWh 的储能容量，假设储能系统单位投资下降到20 亿元/GWh（铅碳电池0.5 元/kwh，4000 次循环），则对应1444 亿元的市场规模。