如何看懂财务报表.docx

1、如何看懂财务报表如何认识会计科目，看懂财务报表会计科目只是管理信息的统计分类，管理人员可以依照管理上的需要增设会计科目。 有一个会计人员流传的笑话：某公司财务情况不是很好，到了年底，该发年经奖金时，会计提出一个金额，让老板去筹钱。老板指着资产负债表说：我们账上不是有很多年终奖金准备吗，为什么不拿出来发年终奖金呢？令会计哭笑不得。其实年终奖金准备，是一个负债的会计科目，表示企业约欠员工多少年终奖金的金额，要发年终奖金，必须要看银行存款中有多少钱才行。这位老板不懂会计科目，才会闹这个笑话。 会计科目是管理信息的统计分类 会计科目对一般不懂会计的管理人员，常会有莫测高深的感觉，因此不仅不愿去看财务报

2、表，更不敢对会计科目的订定有何意见。其实会计科目只不过是一个企业经营资科的统计分类而已，所以如果懂得会计科目的性质及结构系统，每一个管理人员不但能看得懂财务报表，而且还能设计会计科目，使会计资料成为很好的管理信息。 会计科目是会计人员作记录的基础，在结构上共分五大类：即(1)资产(2)负债(3)资本(4)收益(5)费用(成本)。兹分别说明如下：一、资产：指企业所拥有的一切有价资源，其中又可分为流动资产、固定资产、其它资产等三小类。流动资产指现金及企业希望变成现金的资产。例如银行存款、应收账款、存货等。固定资产是指企业不希望出售，而是长期使用的资产，如土地、房屋、机器等。其它资产是指无形资产、未

3、分摊费用、保证金等。 二、负债：是指企业的债务，其中又可分流动负债、长期负债及其它负债。流动负债是指一年以下的负债，长期负债是指一年以上的负债，而其它负债是指非财务性目的所发生的负债，如存入保证金、代收款及各项损失准备等。 三、资本：又名股东权益，是企业中属于股东的部分，所以等于资产与负债之差。资本可分股本及盈余两类，股本是股东所投资的部分，盈余是企业所赚得的部分。四、收益：是指企业的出售产品或提供服务所发生的收入，可分营业收入及营业外收入两小类，营业收入是企业预定营业范围内的收入，而营业外收入是指预定营业范围外的收入，如非金融业的利息收入等。 五、费用：是指因收益而发生的支出，其中又分四小类

4、：即直接成本、销售费用、管理费用、营业外费用。所谓直接成本是该项支出可直接归属于某项营业收入者，如销货成本、材料成本等。而销售费用是指为达成营业的目的而发生的支出，但无法直接归属于某项营业收入者，如广告费、营业人员薪资等。管理费用是指维持企业运作所必须支付的费用，如管理人员薪资、租金支出等。营业外费用是指财务费用及投资损失等非属达成营业收入而必要的支出。 以上所谓的收入及支出，并非仅限于现金及银行存款的收支，在会计上是泛指债权及债务的发生都属之，即所谓权责发生基础。 会计科目间的恒等关系上述五大类的会计科目，最后都会出现在财务报表上。资产、负债、资本三类构成资产负债表，表达企业经营的结果，故称

5、为实账户。收益与费用构成损益表，表达企业理管的状况，最后变成企业损益，故又称之为虚账户。其关系如下： 收益-费用=损益 资产=负债+股本+损益四、会计科目按使用目的之不同而分开： 保险费劳保费，火险，水险费 交际费营业交际费，管理交际费。 间接人工修缮费，交通费，保险费，交通车费用 以上这些会计科目的设立，其主要目的是让财务报表充分表达管理者所需信息，以利管理人员发现问题，采取行动，发挥重点管理的效果。 用子科目产出明细表 为了更进一步掌握明细信息，会计系统中还有子科目的设计，子科目通常会附属在资产、负债、资本三类会计科目之后，是更详细的分类。子科目与会计科目最大的不同是，子科目不会出现在财务

6、报表上，只会以附表的方式附在财务报表后面”供查核或管理之用”。总之，会计科目只是管理信息的统计分类，管理人员可以不必考虑会计的专业知识，只依照管理上的需要增设会计科目及子科目，可使会计信息有更大的管理功能。 故管理人员可以经由会计科目的订定，掌握所需的信息，并可由上面的公式查证损益的真实性。 会计科目是指在财务报表上会出现的统计分类，一般都有习惯上的设定（但管理人员也可以依管理上的需要增加一些自己设定的科目），多数的会计科目，管理人员皆可望文知意，但有小部分的会计科目，需要特别解释： 一、备抵呆账：这个科目是为了防止应收账款及应收票据中，可能有部份呆账，但在目前却无法确认，故先估计一个呆账数字

7、，列在损益表中视为损失，并将备抵呆账科目列在资产负债表的应收账款下面，为应收账款（票据）的抵消科目，将来真正发生呆账时，将应收账款与备抵呆账同时减少，对资本（损益）不发生影响。所以备抵呆账越多，表示企业的资本越实在。 二、累计折旧：这个科目是为了表达固定资产因使用而折价的部分，折旧的金额通常按该资产之使用年限而分别订定，但由于只是一个估计的金额，所以只在资产负债表中的资产下面表达应抵扣的金额，再将来资产报废时，将资产与累计折旧同时减少，也不会影响股东的权益。三、递延性费用：某些费用如果金额大，而且其支出的效用也超过一个会计期间时，这些费用就以递延xx费用（如递延广告费）科目作为资产入账，以后按

8、期摊销，这类资产的金额越大，企业大来的负担也会越大。 四、各种准备：所谓准备是指企业之未来之支出，故是一种不确定的负债，例如退休金准备，土地增值税准备等，提拨这些准备的目的是告知管理人员，企业未来还有多少费用可能要支出，事实上这些钱并未准备好，所以稳健的企业常将准备金额真的存入银行专户，将来支付之时银行专户与准备科目同时扣除。 五、各种公债：是企业盈余保留在企业内的金额，将来可以转为股本，故越多时财务体质越好。 企业管理人员可以要求一些特别的科目如无特别的要求，会计人员通常会将会计科目订得相当简单，以利会计人员作业，但为了配合管理上的需要，管理人员应该懂得要求会计人员设定一些特别的科目： 例如

9、为了掌握企业经营的重点，管理人员可以针对金额大的事项及弹性大的事项订定较详细的会计科目，也可以针对异常状况订定一些会计科目，更可以配合预算的管理而订定相对应的会计科目。下面是一些实例： 一、将金额大的事项，用会计科目作更详细的分类：销货 A类产品销货、B类产品销货 甲地区销货、乙地区品销货 、 材料 A类材料、B类材料、呆料 应收账款外销应收账款，内销应收账款、催收账款。 二、将特殊成本与正常成本分开，以便异常管理。 材料成本标准材料成本，废品，盘损 直接人工人工成本，无效人工 制造费用制造费用，项目费用 三、费用与企业组织配合，以便预算管理。老总每天必看的四个财务数据企业财务数据、报表繁多，

10、专业性强，许多老总如读天书，看不懂报表。在实践中体会到，你只要每天了解四个数据，就基本上掌握了公司的财务情况了。企业财务数据、报表繁多，专业性强，许多老总如读天书，看不懂报表。在实践中体会到，你只要每天了解四个数据，就基本上掌握了公司的财务情况了。其一：现金流量。现金是企业的血液。一个企业在帐面有盈利数百万，那是有一定风险的，万一欠款大户破产或失踪，百万利润瞬间可能化为乌有，只有手上的现金是真的。所以，现金流是老总首先要关注的财务数据，企业财务必须每天及时向老总更新现金帐目，老总根据现金流情况安排现金支出。其二：应收帐款。应收帐款是企业现金流的重要来源，是老总应重点关注的对象。每天观看应收帐款

11、的变化，分析客户的动态，布置应收帐款的收款工作，保证应收帐款无坏帐，取保现金流量。其三：应付帐款。应付征款是企业诚信度的重要指标，是企业和供应商关系的具体写照。老总应根据企业资金状况和供应商的关系，进行应付帐款清还的核准、审批工作。其四：当日利润。当日利润指标是企业健康发展的重要标志。对当日利润测算方法有多种，基本方法是按企业年度目标测算出每日利润指标，在测算出企业日盈亏平衡点，每日实际盈利超过每日利润指标，完成了日计划。按当日作为核算单位，能及时了解公司的盈利情况，发现公司盈利方面存在的规律和问题，及时调整盈利指标，发现每一阶段、每一产品的盈利中存在问题，加以解决，确保盈利指标的实现。如何看

12、会计报表在企业管理中，企业老总由于决策的需要，要及时了解和掌握本单位的财务情况，除了听取财务人员的汇报之外，亲自把会计报表拿来看看，有时能得到更多自己想要的信息。 看会计报表的过程，实际上是财务分析的过程。看报表，首先要知道自己要了解什么情况，才能有的放矢的去抓取相关信息，从会计报表中，我们可以获得本单位如下几方面的信息：1、企业短期偿债能力；2、企业长期偿债能力；3、企业经营管理能力；4、企业获利能力。如果动态地跟踪分析有关财务指标，就能较容易地找到企业财务状况变动的原因；如果和同行业企业之财务指标作比较，就能掌握本企业在同行业中的地位；从而做出正确的决策，使企业的财务状况良性循环，下面笔者

13、就这4个方面作简单的介绍： 一、企业短期偿债能力（资产负债表） 1、流动比率 流动比率流动资产流动负债 此指标表示每一元流动负债有多少元流动资产作为偿付担保，反映了企业偿付短期负债的能力。 对企业来说，过高的流动比率表明企业资产利用率低下，管理松懈，资金浪费，同时也表明企业过于保守，没有充分使用目前的借款能力。 而流动比率过低，则表明企业短期负债偿付能力较弱，财务风险较大。 西方财务管理界人士认为，流动比率为2，对于大部分企业来说是比较合适的。因为流动资产中变现能力最差的存货约占流动资产的一半，剩下的流动性较大的流动资产至少要等于流动负债，企业的短期负债能力才有保证。当然，这一比率是一种静态的

14、衡量方法，它假定企业已濒临清算，而没有从持续经营的角度给企业一个动态的估价。 2、速动比率 速动比率（流动资产存货）流动负债 速动比率在流动比率的基础上，将存货从流动资产中剔除，使此财务比率反映短期偿债能力更准确。因为存货用于偿付短期负债，存在以下不确定因素： （1）在流动资产中存货的变现速度最慢。 （2）由于某种原因，部分存货可能已损失报废还没作处理。 （3）部分存货已抵押给债权人。（4）存货估价成本与合理市价相差悬殊。 影响速度比率的可信性的重要因素是应收帐款的变现能力。账面上的应收帐款不一定都能变成现金，实际坏帐可能比预计的坏帐准备金要多：季节性的变化，可能使报表的应收帐款数额不能反映平

15、均水平。 3、保守速动比率 保守速动比率（现金短期投资应收帐款净额）流动负债。流动资产中除存货存在不确定因素外，还有一些流动资产，其流动性也较差，如待摊费用、预付费用等，因此，将这些项目扣除后的现金比率反映短期偿债能力更准确。二、企业长期偿债能力（资产负债表） 1、资产负债率 资产负债率负债总额资产总额 负债比率是企业负债总额与资产总额的比率，它主要反映企业的负债占总资产的比重。 从企业投资人的角度看，此比率在可承受风险范围内应尽可能高。因为，投资人投入的资金最终要以投资收益相回报，而当全部资金投资报酬率高于企业长期负债所承担的利息率时，企业投资人的自有资金收益率的高低与负债比率是同方向变化的

16、。也就是说，负债比率越高，自有资金收益率也越高。所以在财务分析中，常把负债比率称为财务杠杆，它与财务风险成正比。企业究竟应该确定什么样的负债比率，取决于对本企业资产报酬率的预测状况，以及未来财务风险的承受能力，将二者作权衡后，才能作出正确的决策。 2、已获利息倍数 已获利息倍数息税前利润利息总额。这一指标表明企业在交纳所得税及付利息之前的利润和利息支出的关系，实际上企业在交纳所得税和支付利息前的利润才是真正能支付利息的利润。计算这一比率的目的有二个，一是可以将每年的营运利润视为偿债基金的基本来源；二是一旦这一比率降低，便可预警企业发生了资金困难。 在企业管理中，企业老总由于决策的需要，要及时了

17、解和掌握本单位的财务情况，除了听取财务人员的汇报之外，亲自把会计报表拿来看看，有时能得到更多自己想要的信息。 三、企业经营管理能力（资产负债表和损益表）1、应收帐款周转率 应收帐款周转率销售收入净额应收帐款平均余额这一比率反映了年度内应收帐款转为现金的平均次数，说明了应收帐款流动的速度。因为分子“销售收入净额”为时期数，因此分母应与之口径相同，计算该时期平均余额（未扣除坏帐准备金）。一般来说，应收帐款周转率越高，平均收帐期越短，说明应收帐款的收回越快。否则，企业的运营资金会过多的呆滞在应收帐款上，影响正常的资金周转。影响该指标正确性的因素有： 第一、季节性经营的企业使用这个指标时不能反映实际情

18、况。第二、大量使用现金结算的销售。第三、大量使用分期付款方式销售。第四、年末大量销售或年末销售大幅度下降。分析时须将此指标计算结果与本企业前期指标、行业平均水平等进行比较。 2、存货周转率 存货周转率销售成本存货平均余额这一比率表明了企业的销售状况及存货资金占用状况，在正常情况下，存货周转率越高，相应的周转天数越少，说明存货资金周转快，相应的利润率也就越高。存货周转慢，不仅和生产有关，而且与采购、销售都有一定联系。所以它综合反映了企业供、产、销的管理水平。 3、总资产周转率 总资产周转率销售收入总资产平均余额这项指标反映资产总额的周转速度，周转越快，反映销售能力越强。企业可以通过薄利多销的办法

19、，加速资产的周转，带来利润绝对额的增加。四、企业获利能力（资产负债表和损益表）1、销售净利率 销售净利率（净利/销售收入）100该指标反映每一元销售收入带来的净利润的多少，表示销售收入的收益水平。从销售净利率的指标关系看，净利额与销售净利率成正比关系，而销售收入额与销售净利率成反比关系。企业在增加销售收入额的同时，必须相应地获得更多的净利润，才能使销售净利率保持不变或有所提高。通过分析销售净利率的升降变动，可以在扩大销售的同时，注意改进经营管理，提高盈利水平。2、销售毛利率 销售毛利率（销售收入销售成本）/销售收入100销售毛利率是企业销售净利率的最初基础，没有足够大的毛利率便不能盈利。3、资

20、产净利率 资产净利率净利润平均资产总额把企业一定期间的净利与企业的资产相比较，表明企业资产利用的综合效果。指标越高，表明资产的利用效率越高，说明企业在增加收入和节约资金使用等方面取得了良好的效果，否则相反。 资产净利率是一个综合指标，企业的资产是由投资人投入或举债形成的。净利的多少与企业资产的多少、资产的结构、经营管理水平有着密切的关系。为了正确评价企业经济效益的高低、挖掘提高利润水平的潜力，可以用该指标与本企业前期、与计划、与本行业平均水平和本行业内先进企业进行对比，分析形成差异的原因。影响资产净利率高低的因素主要有：产品的价格、单位成本的高低、产品的产量和销售的数量、资金占用量的大小等。4

21、、这里，我们介绍一种很实用、有效的财务分析方法，那就是由美国杜邦公司的经理们创造的“杜邦财务分析体系（TheDuSystem）”。 对一个企业来说，最重要的就是要获得最大的投资报酬率，对整个企业来说，投资报酬率就表现为所有投资的报酬率，即权益报酬率。我们可以把权益报酬率进行分解如下： 权益报酬率资产净利率*权益乘数销售净利率*资产周转率*权益乘数（权益乘数资产/权益） 因此权益报酬率分别取决于企业的以上三项指标，即企业盈利能力、资产管理能力和财务杠杆。 为了得到企业权益报酬率变动的原因，对以上三项指标再进行分解； 销售净利率净利销售收入（销售收入全部成本其他利润所得税）销售收入资产周转率销售收

22、入平均资产总额权益乘数1（1资产负债率） （1）、本企业权益报酬率与前期对比，可以先比较权益报酬率，发现差异后，将各期权益报酬率进行分解，直至分解到各项明细成本、费用、流动资产、短期投资、应收状况、存货的相关变动，从而分析得出企业权益报酬率上升或下降的原因，是产品成本高低、产品价格高低、产量是否适量、存货周转速度、应收帐款变现速度，还是企业财务杠杆运用状况，一般来说，企业权益报酬率升降是由多种因素综合作用的结果，但肯定有最主要的原因。用这种办法，可以找到企业总体盈利能力变动的根源，从而制定正确的决策，使企业健康发展。 （2）、同以上思维，企业权益报酬率可以与同业比较。财务管理是旨在对企业经济数

23、据的分析再应用于实际指导操作的过程，故而对读懂各类财务报表，意义非常重大。下面就从基础开始作些浅释。一、会计恒等式企业的会计记账方法有严格的要求，会计是在会计期间内以复式记账的方法，将经济业务分类分科目反映出来，制成凭证，然后将凭证汇总登记于明细账和总账。会计报表是专为管理者、股东及报表阅读者借以在短期内了解公司运营的基本情况的集中统计数据（各类凭证、明细账、总账的记录因过于专业化及繁杂）。会计报表中的主要报表为“资产负债表”、“损益表”（又称“利润表”）、“现金流量表”，其登记所遵循的原则是：资产=负债+所有者权益（左面是资金的用途、存在形式，右面是资金的来源）收入-费用=利润二、报表中每个

24、项目核算的内容21资产负债表：资产方按资产的流动性排列211流动资产可以在1年或超过1年的一个营业周期内变现或耗用的资产，变现是指转化为现金。货币资金库存现金（简称现金）、银行存款和其他货币资金（包括外埠存款、银行汇票存款、银行本票存款、信用证存款等）短期投资能够随时变现并且持有时间不准备超过1年（含1年）的投资应收和预付款项企业在日常生产经营过程中发生的各项债权，包括应收票据、应收股利、应收利息、应收账款、其他应收款、预付账款。存货企业在日常生产经营过程中持有以备出售的材料或物料等。房地产公司开发的房屋就是存货，企业的厂房就是固定资产。飞机制造公司的飞机就是存货，航空公司的就是固定资产。待摊

25、费用企业已经支出、但由本期和以后各期分别负担的、分摊期在1年以内（含1年）的各项费用。如低值易耗品摊销，一次性支付固定资产中小修理费用金额较大需要在年度内分月摊销的金额等212长期投资除短期投资以外的投资，包括持有时间准备超过1年以上的各种股权性质的投资、不能变现或不准备随时变现的债券、长期股权投资和其他长期投资。213固定资产固定资产是指使用期限较长、单位价值较高、使用过程中保持原有实物形态的资产。特征为：使用期限超过1年或长于一年的一个经营周期，使用过程中保持原来的物质形态不变；使用寿命有限；用于生产经营活动而不是为了出售。固定资产包括使用期限超过1年的房屋、建筑物、机器、机械、运输工具等

26、。工程物资企业为在建工程准备的各种物资。在建工程施工前期准备、正在施工中的建筑工程、安装工程、技术改造工程、大修理工程等固定资产清理企业因出售、捐赠、低偿债务、报废、毁损等原因减少的固定资产214无形资产及其他资产无形资产专利权、非专利技术、商标权、著作权、土地使用权、特许权、商誉。长期待摊费用企业已经支出、但摊销期限在1年以上的各项费用，包括固定资产大修理支出、租入固定资产的改良支出等。所有筹建期间所发生的费用先在长期待摊费用中归集，待企业开始生产经营的当月起一次计入开始生产经营当月的损益。215资产减值准备历史成本原则和谨慎性原则。秘密准备，甜饼罐。短期投资跌价准备、坏账准备、存货跌价准备

27、、长期投资减值准备、固定资产减值准备、无形资产减值准备负债216流动负债将在1年（含1年）或者超过1年的一个营业周期内偿还的债务。短期借款一般是企业为维持正常的生产经营所需的资金而借入的或者为抵偿某项债务而借入的款项。应付票据是指企业购买材料、商品或接受劳务供应等而开出、承兑的商业汇票。应付账款是指企业购买材料、商品或接受劳务供应等而付给供应单位的款项。预收账款是指企业按照合同规定向购货单位预收的款项。应交税金企业依法应缴纳的税金通过本科目核算。应付工资企业应付给职工的工资总额通过“应付工资”科目核算。217长期负债指偿还期在1年或超过1年的一个营业周期以上的负债。长期借款是企业向银行或者其他

28、金融机构借入的、偿还期在1年以上的借款。应付债券是企业为筹集长期资金而对外发行债券所形成的一种负债。长期应付款主要包括应付补偿贸易引进设备款、应付融资租赁款等长期债务。所有者权益218实收资本注册资本，股票的面值与股份总数的乘积即为股本。219资本公积不是由企业的利润转化来的，来源包括：资本（股本）溢价，接受捐赠非现金资产准备，接受现金捐赠，股权投资准备，拨款转入，外币资本折算差额，其他资本公积。2110留存收益包括盈余公积和未分配利润，盈余公积包括法定盈余公积、任意盈余公积和法定公益金。22利润表收入是企业在销售商品、提供劳务及让渡资产使用权等日常活动（不是偶发的交易）中所形成的经济利益的总

29、流入。注意区分主营业务收入、其他业务收入、投资收益和营业外收入。营业外收支包括固定资产的盘盈盘亏，处置固定资产和无形资产的收益或损失，提取的固定资产减值准备等。23现金流量表231投资活动产生的现金流量投资活动是指企业长期资产的构建和不包括在现金等价物范围内的投资及其处置活动。包括取得和收回投资、构建和处置固定资产、购买和处置无形资产等。232筹资活动产生的现金流量筹资活动是指导致企业资本及债务规模和构成发生变化的活动。包括发行股票或接受投入资本、分派现金股利、取得和偿还银行借款、发行和偿还公司债券等。233经营活动产生的现金流量投资活动和筹资活动以外的所有交易和事项。三、三大报表基本分析31

30、从资产负债表看企业资产质量和财务状况资产的核心是会给企业带来预期的经济利益，从这个角度讲资产应该是预期净现金流量的现值，但资产负债表反映资产的价值是以历史成本为基础的，所以资产负债表上资产的账面价值并不能反映资产真正的价值。总的来说，资产的账面价值有可能高于资产的实际价值，也有可能低于资产的价值。每一个科目也存在着具体问题：短期投资如股票或债券价格变动，应收账款存在着一些不确定因素如法律纠纷，预付账款是不能变现的价值，存货可能存在价值贬损与实物损失等问题（油罐、蓝田集团），待摊费用也没有变现价值，可能只是一种财务手段，在建工程利息资本化问题，无形资产的资本化/费用化，固定资产的折旧，技术更新都会对其价值有影响。32从利润表看企业盈利质量利润质量指利润形成的真实性及其对现金流量的影响。首先是收入结构分析，营业利润占利润总额的比例，主营业务利润占营业利润的比例，它能反映企业持续盈利的潜力。与关联方交易的收入占总收入的比例，地方或部门保护主义对企业收入的影响。投资收益的质量分析投资收益是否有对应的现金流。营业成本质量分析成本计算是否真实，存货计价方法是否稳健，折旧是否正常计提，营业成本水平下降是